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2011年第2期总第74期江西财经大学学报JOURNAL OF JIANGXI UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS NO．2，2011Serial NO．74———————————————收稿日期：2010-11-16基金项目：国家社会科学基金项目（08BJY145）作者简介：吕江林，江西财经大学教授，博士生导师，主要从事货币银行学、国际金融、资本市场与风险管理研究；赖娟，江西财经大学博士生，江西理工大学经济管理学院讲师，主要从事货币银行学研究。
一、引言金融安全是国家经济安全的核心，而确保金融安全的核心是金融系统性风险的防范与控制。
建立一个有效的金融危机早期预警系统模型，是各国政府、国际金融组织及学术界在金融安全及金融系统性风险防范与控制研究中最为关注的问题之一。
建立金融危机早期预警系统模型的意义在于，通过定量分析模型，找出金融危机发生的条件和能够预测该条件的一组经济金融变量，然后通过监测这一系列可测经济金融变量对金融危机进行早期预警，以防范金融危机的发生，确保金融体系安全稳健地运行。
哪些指标能有效地预测一国金融系统性风险呢？这是建立金融危机预警体系需要回答的首要而关键问题。
已有的研究从理论与实证两方面对金融系统性风险预警体系的构建做了很多有益的探索。
较多的实证研究试图从金融危机事件中找出引起危机事件的共同因素，并以此为基础构建金融危机预警指标体系。
这种方法通常用0和1分别代表非危机状态和危机状态，以预警因素为解释变量，并检验解释变量对0和1的显著程度，以此来决定有预警能力的预警变量，并将它们构建成预警指标体系。
遗憾的是，这种方法构建的金融危机预警体系更适合于金融危机事件样本国，而对于如中国这样很少或几乎没有发生过金融危机的国家来说，采用这种方法构建的金融危机预警体系可能缺乏预警能力。
Illing 和Liu （2003）构建的金融压力指数，为很少或没有发生过银行危机的国家建立金融系统性风险预警指标体系提供了新的思路。
金融危机的预警机制与预警指标在现代社会中，金融危机是一种严重威胁经济稳定的风险。
为了防范和应对金融危机，我们需要建立有效的预警机制和利用合适的预警指标。
本文将探讨金融危机的预警机制与预警指标，并分析其在实践中的应用。
1. 金融危机的预警机制金融危机的预警机制是指那些能够及时发现金融危机迹象，并预先警告相关方的体系。
这个机制可以帮助政府、金融机构和投资者在危机爆发之前采取相应的措施，减少危机对经济的破坏。
预警机制通常包括以下方面：首先，建立危机监测系统。
通过收集和分析大量的经济、金融和市场数据，监测经济体系的稳定性。
这些数据包括国内生产总值、通货膨胀率、失业率、债务水平等指标，以及大宗商品价格、股票市场波动等市场数据。
监测系统可以通过数据分析、模型建立和系统预测等手段来识别潜在的危机迹象。
其次，建立信息共享和合作机制。
金融危机通常是全球性的，跨国金融机构之间的信息共享和合作至关重要。
各国政府、国际金融组织和监管机构应建立起有效的合作机制，分享关键信息，并通过协商和合作来应对危机。
第三，建立风险评估和压力测试系统。
风险评估是根据金融机构和市场的风险情况来衡量系统稳定性的一种方法。
这些评估可以是定性的（如评估金融机构的资本充足性）或定量的（如通过建立风险模型来计算金融市场的系统性风险）。
压力测试是一种通过模拟不同风险情景来测试金融机构和市场抵御风险的能力的方法。
2. 预警指标的选择和运用预警指标是预警机制的核心，它们是根据经验和理论分析建立的一组衡量经济和金融系统稳定性的量化指标。
这些指标旨在捕捉潜在的危机迹象，提早发出警示。
首先，宏观经济指标是预警指标的重要组成部分。
例如，GDP增速、通货膨胀率、失业率和财政赤字等指标能够揭示经济增长的健康与否。
当这些指标出现异常波动，警示可能出现金融危机。
其次，金融市场指标也被广泛运用于预警指标的选择。
股票市场指数、利率曲线的形状、信贷利差等指标常常反映出市场风险的变化。
2012年第2期中旬刊（总第471期）时代金融Times FinanceNO.02，2012（CumulativetyNO.471）一、引言金融危机在世界范围内的周期性爆发让许多国家越来越重视金融安全，我国也不例外。
金融危机产生的首要原因是金融生态建设滞后，难以适应金融市场发展的内在要求，从而导致金融市场发展结构不平衡，风险集中爆发。
金融生态一旦发生危机带给人们的打击将是毁灭性的，若能在金融生态危机发生前准确地预测与报警，则金融决策部门将有更多的时间来应对可能出现的危机，减轻危机带来的损失。
因此，构建一个有效的预警系统是防范和对付危机的必经之路。
二、研究方法本文主要应用定量分析与定性分析结合的研究方法。
定性分析是基础，而定量分析比定性分析更加准确、更加深刻，更具说服力。
反映金融生态危机预警的指标可分为两类：一类是定量指标，即根据现有情况的统计和计算，可以得出该类指标的实测值；另一类是定性指标，这种指标往往无法或难以量化，一般通过专家判断来确定，并将专家判断结果定量化来进行评估。
金融生态危机预警指标的选择应采取定性和定量相结合的方法。
首先按照金融生态危机预警的目标和任务，从金融活动的内容和性质出发，寻找引起金融生态危机的风险因素，及相应的指标。
其次，采用定量的方法对指标实行筛选，对筛选结果辅以定性分析，以最终确定入选指标。
本文在预警指标的设计和选取上采取定性和定量相结合的方法，最终构建了金融生态危机预警指标体系。
三、金融生态危机预警机制的建立金融生态危机预警机制是以实现金融活动为内容，以整个金融运行过程为对象，在一定金融经济理论指导下，采用一系列科学的预警方法技术、指标体系、预警模型和信号系统，对金融运行过程进行监控，对检测结果发布警示的金融决策支持系统。
（一）金融生态危机预警指标体系的建立1.设计原则。
良好的指标体系对预警机制的有效性而言极为重要。
虽然金融安全与风险预警机制的编制程序不必统一，但是在保证金融生态危机监测效果的前提下金融安全指标要具备如下的基本特性:（1）规范性。
金融本科毕业论文开题报告开题报告是写毕业论文的第一个任务，其作用是阐述论文选题依据，金融学专业毕业论文的开题报告包含哪些知识点呢?下面是店铺带来的关于金融本科毕业论文开题报告的内容，欢迎阅读参考!金融本科毕业论文开题报告(一)一、选题意义所谓私人银行业务，即以“财富管理”为核心目标，以商业银行所涉及的一切资源为保障，向目标客户及其家庭提供私密性的量身定做的“管家式”金融服务。
其业务领域不但包括投资、信托、保险、基金、外汇、贵金属等一切金融市场和金融工具，同时包括法律、税务、收藏、拍卖、遗产安排、子女教育及财务动态管理等专业顾问服务。
私人银行可能代表着商业银行的未来，但目前我国私人银行的发展却不尽如人意，甚至可以说正面临着全面的失败。
未来商业银行私人银行的发展正面临着前所未有的挑战。
本文从私人银行的起源与发展历程入手，首先对境外私人银行进行了高度概括和介绍，在学习、研究境外私人银行发展的先进经验基础上，重点介绍了中国境内私人银行的发展现状、组织形式、客户需求、产品与服务、资产管理、风险管理、运营管理、品牌管理等。
作者有针对性地对国内私人银行业务开展过程中的问题和困难进行了分析和总结，系统地对国内私人银行在过去几年内的发展做了深入的探讨和研究，有前瞻性地、有建树地对未来的发展战略、发展方向、战略实施提出了自己的思考与建议2001年12月11日，中国正式加入WTO，根据相关协议，中国应当对外资银行取消所有业务5年过渡期后，限制，全面开放。
那时，中国银行业尚未涉足私人银行业务领域。
该业务领域作为部分外资银行打入中国市场的“王牌”，被外资银行广泛宣传，自此，综合性、针对性的“财富管理理念”开始逐步被接纳，促成了中国银行业最重要的观念转变。
2005年9月，瑞士友邦银行在上海成立了境外私人银行国内代表处，花旗银行2006年3月，上海分行私人银行部正式开业;中国银行推出第一家中资私人银行，中外资银行在私人银行业务2007年3月，领域的争夺战从此拉开序幕。
金融危机的预警指标与监测机制近年来，全球经济不稳定性的增加引发了许多金融危机，对各国经济产生了严重影响。
为了防范和应对金融危机，各国采取了一系列的预警指标和监测机制。
本文将探讨金融危机的预警指标和监测机制，以便更好地了解金融危机的迹象和发生机理。
一、宏观经济指标的预警作用宏观经济指标是预测金融危机的重要工具。
其中，国内生产总值（GDP）是衡量国家整体经济状况的核心指标。
当国家GDP增速下滑，经济增长放缓，可能意味着经济活动的减弱，债务压力的增加，甚至可能引发金融危机。
此外，通货膨胀率、失业率和消费者信心指数等也是预测金融危机的重要参考指标。
当通货膨胀率不断攀升、失业率上升或者消费者信心指数下降，都可能暗示着经济发展的障碍，需警惕金融风险的出现。
二、金融市场的风险指标金融市场的波动性常常存在先行性的指示作用。
股市指数和债券收益率等金融市场指标往往能够显示出金融危机爆发前的信号。
当股市指数出现大幅下跌、债券收益率快速上升，表明市场参与者对未来经济形势的预期变差，市场风险正在上升。
此外，货币市场也是衡量金融风险的重要领域。
当金融机构之间的短期借贷成本上升、流动性紧缩，可能导致金融市场的震荡甚至崩溃，进而引发金融危机。
因此，对金融市场的风险指标进行及时、准确的监测和预警是重要的防范措施。
三、监管机构的角色和监测机制除了市场指标外，监管机构也扮演着预警金融危机的重要角色。
监管机构通过收集、监测和分析金融机构的数据和信息，评估风险状况，并提醒市场参与者关注可能的金融危机。
监管机构还负责制定相应的政策和措施，以防范和应对金融危机。
例如，加强对金融机构的合规性和风险管理的监管，加强对金融创新和新型金融工具的监管，防止风险集中和传染，确保金融系统的稳定。
四、国际合作与金融危机预警随着全球经济的紧密联系，国际合作在金融危机预警和应对中发挥着重要作用。
国际机构，如国际货币基金组织（IMF）和世界银行等，通过不断监测全球宏观经济和金融市场的风险，发表预警报告和建议，为各国政府和监管机构提供决策参考。
内容摘要:经济一体化和金融全球化的发展使各国之间的金融风险相关性增加,因此我国迫切需要建立有效的金融安全预警系统。
完善的金融稳定自我评估系统由机构层次的微观审慎指标的综合、宏观审慎指标和市场指标构成。
同时,金融安全预警系统必须有配套措施和有效的运作机制。
关键词:金融安全预警系统基础指标宏观审慎指标中间指标市场指标当前我国金融业正处于改革的重要阶段,不确定因素增加。
经济一体化和金融全球化的发展使各国之间的金融风险相关性增加,金融危机频率上升,程度加深,波及范围扩大。
我国迫切需要建立有效的金融安全预警系统,其好处不仅在于防范危机,还在于及时减轻经济和金融体系中失衡的程序,而我国目前尚无涵概金融监管各个层面、宏微观相结合的预警系统。
金融安全预警系统的指标根据风险的源头和暴露形式,完善的金融稳定自我评估系统必须至少由三个层次的审慎指标组成,即在机构层次的微观审慎指标的综合、宏观审慎指标和市场指标。
微观审慎指标综合微观审慎指标是根据具体金融机构的审慎指标汇总和综合而成的,一般由资本充足率、资产质量、管理质量、盈利情况、流动性情况以及对市场风险的敏感度六项具体指标组成。
资产质量指标。
这类指标应该反映:金融机构本身的资产质量,资产是否集中于某些部门或某类债务人、不良贷款的比率、贷款损失准备金是否及时足额提取、以外币计值的贷款的比重及期限构成、关系贷款情况、表外业务情况;借款人的偿债能力,企业债务与权益之比、企业盈利情况、居民的债务状况等。
管理质量指标。
这项指标应该重点反映内部控制制度是否健全有效。
管理质量很难量化,主要依靠判断。
但是,某些量化指标可作参考,例如,支出结构、支出与收入的比率、人均盈利、金融机构准入和退出数量。
此外,金融机构是否具备合理的激励机制,违规违法案件数量及金额多少也可作为参考指标。
盈利和利润指标。
通常以资产回报率和权益回报率来表示。
但是,对这些指标应该谨慎分析。
此外,这方面的指标还应该反映收入与支出之比以及收入结构(是否过分依赖于波动性较大的某几项业务或有限的客户群)的变化,以判断一定的利润水平的可持续性。
