对北京首创股份有限公司详细分析word版本

首创股份2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为490,877.4万元，与2021年的325,411.33万元相比有较大增长，增长50.85%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为493,206.99万元，与2021年的331,615.84万元相比有较大增长，增长48.73%。

在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。

二、成本费用分析首创股份2022年成本费用总额为1,962,257.59万元，其中：营业成本为1,489,094.19万元，占成本总额的75.89%；销售费用为4,513.18万元，占成本总额的0.23%；管理费用为199,902.5万元，占成本总额的10.19%；财务费用为210,494.38万元，占成本总额的10.73%；营业税金及附加为34,246.98万元，占成本总额的1.75%；研发费用为24,006.37万元，占成本总额的1.22%。

2022年销售费用为4,513.18万元，与2021年的3,049.09万元相比有较大增长，增长48.02%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。

2022年管理费用为199,902.5万元，与2021年的203,255.83万元相比有所下降，下降1.65%。

2022年管理费用占营业收入的比例为9.02%，与2021年的9.14%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力提高，管理费用支出正常。

三、资产结构分析首创股份2022年资产总额为10,488,323.99万元，其中流动资产为2,424,221.38万元，主要以应收账款、货币资金、合同资产为主，分别占流动资产的41.91%、25.08%和16.08%。

非流动资产为8,064,102.61万元，主要以无形资产、其他非流动资产、固定资产为主，分别占非流动资产的60.47%、22.94%和7.65%。

首创股份[600008]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况首创股份2019年2季度末资产总额为72,225,918,738.65元，其中流动资产为13,650,360,824.98元，占总资产比例为18.90%；非流动资产为58,575,557,913.67元，占总资产比例为81.10%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，首创股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为35.76%，24.61%和23.96%。

北京首创股份有限公司 2009年第一季度报告目录§1 重要提示 (2)§2 公司基本情况 (2)§3 重要事项 (3)§4 附录 (6)§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人刘晓光先生、主管会计工作负责人潘文堂先生及会计机构负责人（会计主管人员）于丽女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标币种:人民币本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)总资产(元) 13,079,212,891.7612,902,941,288.13 1.37所有者权益（或股东权益）(元) 4,709,285,313.434,691,059,687.32 0.39归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.1406 2.1323 0.39年初至报告期期末 比上年同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额(元) 189,058,536.03 454.63每股经营活动产生的现金流量净额(元)0.0859 454.63报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)归属于上市公司股东的净利润(元) 10,654,476.1910,654,476.19 -10.88基本每股收益(元) 0.0048 0.0048 -10.88扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)0.0093 0.0093 -54.35稀释每股收益(元) 0.0048 0.0048 -10.88全面摊薄净资产收益率(%) 0.230.23 减少0.02个百分点扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)0.430.43 减少0.49个百分点扣除非经常性损益项目和金额：非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）非流动资产处置损益 78,700.05计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,233,770.82除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-13,636,205.34对外委托贷款取得的损益 6,166,593.33除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -138,435.40少数股东权益影响额 -2,090,942.50所得税影响额 -1,313,554.16合计 -9,700,073.202.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股 报告期末股东总数（户） 260,666前十名无限售条件流通股股东持股情况股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 股份种类 北京高校房地产开发总公司 8,100,000 人民币普通股中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金7,999,851 人民币普通股招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金6,119,879 人民币普通股中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 5,663,642 人民币普通股上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金3,999,945 人民币普通股中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金2,889,559 人民币普通股中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金2,728,927 人民币普通股中国建设银行－博时裕富证券投资基金 2,350,000 人民币普通股交银国际信托有限公司-国贸盛乾一期证券投资集合资金信托计划2,330,000 人民币普通股北京育新物业管理公司 2,330,000 人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用 □不适用1、资产负债表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 2009.3.31 2008.12.31 变动额 变动比（%）变动主要原因交易性金融资产 45,548,980.79 133,695,663.35 -88,146,682.56 -65.93 本期期末持有的交易性金融资产减少可供出售金融资产 2,820,635.24 2,079,586.32 741,048.92 35.63 持有交通银行股权本期期末市值上升长期应收款 50,694,750.00 ------ 50,694,750.00 ------ 本期新增应付利息 3,981,535.60 1,021,271.74 2,960,263.86 289.86 子公司共同影响所致其他应付款 794,928,598.20 566,742,332.80 228,186,265.40 40.26 子公司共同影响所致2、利润表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 本期 上年同期 变动额 变动比（%）变动主要原因营业税金及附加 4,730,185.45 2,735,618.03 1,994,567.42 72.91 本期京通路路费收入开始缴纳营业税金及附加资产减值损失 2,000.00 -61,823.09 63,823.09 -103.20 子公司共同影响所致公允价值变动收益 -19,533,226.62 -40,100,798.70 20,567,572.08 -51.20 股票投资的公允价值变动影响 投资收益 -6,792,369.64 105,557.29 -6,897,926.93 -6534.70 联营及合营公司共同影响营业外支出 291,889.02 3,024,443.96 -2,732,554.94 -90.30 本期捐赠支出减少所得税费用 18,276,180.76 6,975,138.02 11,301,042.74 162.00 本期递延所得税费用增加3、现金流量表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 本期 上年同期 变动额 变动比（%）变动主要原因经营活动产生的现金流量净额 189,058,536.03 34,087,446.38 154,971,089.65 454.63本期子公司收到经营活动现金增加投资活动产生的现金流量净额 -159,083,704.17 -86,286,134.49 -72,797,569.68 84.37本期购建固定资产无形资产支出增加筹资活动产生的现金流量净额 -90,386,262.98 748,818,948.96 -839,205,211.94 -112.07本期筹资活动现金流入减少3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用 □不适用1、报告期内，公司召开了2009年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券方案的议案》。

北京首创股份有限公司的财务效率分析北京首创股份有限公司的财务效率分析（1）盈利能力分析1、资本经营盈利能力分析净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%＝【总资产报酬率＋（总资产报酬率－负债利息率）×负债/净资产】×（1－所得税率）2、资产经营能力的分析总资产报酬率＝营业收入/平均总资产×（利润总额＋利息支出）/营业收入×100%＝总资产周转率×销售息税前利润率×100%3、商品经营盈利能力分析（1）收入利润率包括：营业收入利润率＝营业利润/营业收入营业收入毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入总收入利润率＝利润总额/（营业收入＋投资净收益＋营业外收入）销售净利润率＝净利润/营业收入销售息税前利润率＝（利润总额＋利息支出）/营业收入（2）营业成本利润率＝营业利润/营业成本营业费用利润率＝营业利润/营业费用全部成本费用总利润率＝利润总额/（营业费用＋营业外支出）全部成本费用净利润率＝净利润/（营业费用＋营业外支出）4、上市公司盈利能力分析股利发放率＝每股股利/每股净收益×100%市盈率＝每股市价/每股收益现金分配率＝现金股利/经营活动净现金流量（2）营运能力分析1、总资产营运能力分析总资产产值率=总产值/平均总资产×100%总资产收入率=总收入/平均总资产×100%总资产周转率=总周转额（销售净额）/平均总资产2、流动资产周转速度分析周转率=资产周转额/资产平均余额周转期=计算期天数/周转率（次数）3、固定资产利用效率分析固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值×100%（3）偿债能力分析1、企业短期偿债能力分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债2、企业长期偿债能力分析资产负债率=负债总额/总资产×100%股东权益比率=股东权益/总资产×100%产权比率=负债总额/股东权益×100%固定长期适合率=固定资产净值/（股东权益+非流动负债）×100%销售利息比率=利息费用/营业收入×100%债务本息保证倍数==息税前正常营业利润/（利息费用+年度还本额/（1-所得税率））固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/（利息+租金+优先股利/(1-所得税率)+偿债基金/（1-所得税率）） （4）发展能力分析杜邦财务分析2012-12-31 杜邦分析10.19%3.4013%X1/(1-0.59)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率） =1/（1-负债总额/资产总额）x100％22.0742%X16.51%=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2 期末:21,955,000,000 期初:19,025,254,391581,309,000/3,382,920,0003,382,920,000/21,955,000,000-+-+3,382,920,0002,784,135,600168,500,600185,976,00043,124,0001,985,455,10048,987,500468,823,000280,870,0002,105,869,8605,162,620,000-5,162,6202011-12-31 杜邦分析9.7%3.55%X1/(1-0.56)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率） =1/（1-负债总额/资产总额）x100％19.0861%X19.73%=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2 期末:19,023,600,000 期初:16,844,418,246522,871,000/3,538,380,0003,538,380,000/19,023,600,0003,538,380,000-2,896,799,600+51,596,600-170,306,000+30,761,9002,121,923,00051,608,600452,496,000270,772,0002,233,792,2004,763,530,000 -4,763,530,000。

经营状况分析－首创股份经营状况分析首创股份(600008) （一）对公司经营状况与财务状况的讨论与分析报告期内公司在董事会的领导下紧紧围绕年初制定的经营目标不放松进一步开拓全国水务市场同时强化公司的经营管理取得了较好的经营业绩。

报告期内公司实现主营业务收入报告期内公司实现主营业务收入13,906.88万元较去年同期增加4,565.91万元同比增长48.88%；其中公用事业收入10,310.08万元占主营业务收入的74.14%公用事业收入较去年同期增加2,850.08万元同比增长38.20%；旅游服务业收入3,596.81万元占主营业务收入的25.86%旅游服务业收入较去年同期增加1,715.83万元同比增长91.22%。

（二）公司主营业务范围和经营情况公司主营业务为公用基础设施的投资及投资管理住宿、餐饮及高科技产品的开发、咨询、转让等。

同时在以公用事业的投资管理为核心业务的发展战略指导下公司继续加大对水务市场的开拓力度。

报告期内公司按照年度经营计划的要求继续深化主营业务立足北京大力拓展全国水务市场通过规范投资管理流程和运营管理流程增强在该领域经营和管理能力。

目前已在多个城市开展大型水务项目的前期谈判通过加强与该领域一流专业公司的合作稳步提高公司在水务领域的市场占有率。

报告期内公司与青岛市市排水管理处、青岛开投环保投资有限公司草签了《合资经营协议》、《公司章程》共同投资设立青岛首创瑞海水务有限责任公司。

与余姚市建设投资有限公司共同投资设立的余姚首创水务有限责任公司正式挂牌运营该公司注册资本为人民币5,000万元公司拥有80%的股权该公司主要经营自来水的生产、销售及其他与水处理及相关供水的业务目前该公司拥有三个自来水厂共计19万吨/日的制水能力。

报告期年公司所属的北京京通快速路收费业务正常为公司提供了稳定的现金流共实现主营业务收入为7,428.43万元占主营业务收入的53.41%。

在旅游服务业方面公司所属新大都饭店经过去年的改造增加了配套设施和屋顶花园在一定程度上增加了在同行业内的竞争力客房出租率和餐饮营业额也比去年同期大幅增加共实现旅游服务业主营业务收入3,596.81万元占公司主营业务收入25.86%较去年同期增加了1,715.83万元同比增长91.22%。

北京首创股份有限公司财务报表分析［摘要] 财务报告作为一个企业传递其经营状况信息的载体，外界在对财务报表进行分析时，不仅要善于捕捉投资机会,对投资资源进行合理地整合，使自己积累更多的财富，更重要的还要懂得如何对财务信息进行有效地鉴别,知道哪些是真，哪些是假,从而拨开财务数据朦胧的“面纱”，看清公司运营的真实情况,保护自己的切身利益。

所以财务报表所体现出的真实性与公允性,以及人们如何从财务报告中所包含的众多数据中发掘出信息的真伪，俨然成为提高会计报表使用效果的关键所在，其真实性和公允性对社会大众的公信建设、经济健康的发展具有很重要的现实意义。

本文通过对北京首创股份有限公司近三年的财务报表通过总体分析及指标分析,对该公司的整体的财务状况及经营成果进行了一个简单的评价,在分析中发现该公司财务状况存在一些问题，并根据所存在的问题提出一些可行性建议.[关键词］公司简介;总体分析；指标分析；问题及建议一、公司简介北京首创股份有限公司自成立以来一直致力于推动公用基础设施产业市场化进程，将发展方向定于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理的投资及运营管理。

公司凭借清晰的战略规划和灵活的经营理念,短短几年间，潜心培育出资本运作、投资、运营、人力等各方面竞争优势，成为中国水务行业中知名的领军企业.目前，公司在北京、湖南、安徽、深圳等省市控股与参股的水务项目已达27个，共拥有1000万吨/日的水处理能力，服务人口总数超过1900万。

截至2009年12月31日，公司总股本22亿股，总资产144亿元，净资产49亿元。

首创股份将继续致力于中国水务产业的市场化进程，力争在2010年前后达到实际控制1200～1500万吨/日水处理能力的战略目标。

成为高价值的、具有一定产业规模和服务品牌的中国民族水务旗舰。

二、总体分析1.财务报表项目变动分析(1)资产负债表分析根据表2-1资产负债表项目变动表进行资产类数据分析：货币资金08年比07年增长3。

首创财务现状如何分析报告一、公司概况首创集团是一家在房地产领域具有强大实力和影响力的企业集团。

公司成立于1993年，总部位于中国北京市。

首创集团主要业务包括房地产开发、物业管理、投资等领域。

在过去几年里，首创集团实现了快速的发展，并成为行业中的重要参与者之一。

二、财务状况概述1. 资产状况截至2019年底，首创集团资产总额已达到X亿元。

其中，固定资产占比较大，为X亿元。

流动资产为X亿元，包括现金、应收账款、短期投资等。

资产负债率为X%，说明公司的负债规模相对较小。

2. 负债状况首创集团负债总额为X亿元，主要包括应付账款、长期借款等。

负债结构相对合理，公司没有较大规模的债务。

3. 利润状况首创集团过去三年的营业收入稳步增长。

截至2019年底，公司年营业收入达到X亿元，与上一年度相比增长X%。

主要得益于公司在房地产市场的稳健发展和投资业务的回报。

然而，净利润增长没有达到预期。

截至2019年底，首创集团年净利润为X亿元，同比增长X%。

公司面临一些挑战，如房地产市场的政策调整和竞争加剧，这可能对公司的利润增长带来一定的影响。

4. 现金流状况首创集团的现金流状况整体稳定。

公司过去三年的现金流入量稳步增长，主要来自于销售收入和投资回报。

然而，公司也需要支付相对较高的现金流出，如购置固定资产和支付开发成本等。

三、风险因素分析1. 市场风险房地产市场的政策调控以及市场竞争加剧可能会对首创集团的业绩产生一定的压力。

公司需要密切关注市场动态，及时调整战略以适应市场变化。

2. 债务风险尽管首创集团的负债规模相对较小，但公司仍需密切管理和监督借款等负债，以确保偿债能力和良好的信誉度。

3. 经营风险公司面临的市场竞争和投资风险可能对盈利能力产生影响。

首创集团需要加强市场调研和项目投资评估，降低经营风险。

四、发展战略首创集团需要采取以下措施来应对潜在的风险和提高盈利能力：1. 多元化业务：推进多元化发展战略，减少对单一业务的依赖。

首创股份投资分析报告杜娟摘要：经笔者查阅大量资料，对北京首创股份有限公司详细分析后写下本次报告，报告分六个部分展开，总的来说包括以下几点：一、国内外宏观经济的当前形势及未来发展趋势二、北京首创股份有限公司所在行业分析三、北京首创股份有限公司基本面分析四、公司的投资价值分析五、公司股票的K线图分析六、公司股票的投资策略一、国内外宏观经济的当前形势及未来发展趋势那么我们来看一下世界的经济形势：美国自08年的次贷危机以来，实际消费支出年均增长率只有0.4%。

今年，主角是欧洲主权债务危机。

欧洲的情况有两种：（1）最好的假设是---欧元区保留。

即使这样，欧洲经济前景也相当暗淡。

外围经济体(希腊、爱尔兰、葡萄牙、意大利，可能还包括西班牙)已经陷入衰退。

指数表明，曾无比坚挺的核心国家(德国和法国)的经济增长也受到了威胁，出现初步的疲软迹象。

此外，财政紧缩可能在未来数年内影响总需求，资本短缺的银行可能收紧信贷——这对欧洲以银行为中心的信用中介体系来说是个严重的问题——泛欧洲的衰退已成不可避免之势。

欧洲委员会最近将其对2012年GDP增长的预测调低至0.5%，已在全面衰退边缘摇摇欲坠。

而在未来，预测数据还极有可能进一步下调。

（2）欧元区不保留，那么欧洲的经济不仅仅是暗淡了。

下面将视角转向亚洲：在危机之后的21世纪最初十年，亚洲专注于修复给其带来巨灾的金融脆弱性，但并没有再平衡经济的宏观结构。

事实上，亚洲的经济增长已经变得更加依赖出口和外需了。

美国和欧洲均面临着漫漫复苏路，亚洲新兴经济体无法再将稳健增长建立在依靠发达国家的外需的基础上了。

如果它们不想让增长减速，就需果断地将注意力转向该地区内部的35亿消费者。

消费拉动的亚洲再平衡，才是最迫切的需要。

作为亚洲增长的长期引擎，中国是亚洲对发达国家震荡潜在脆弱性的典型代表。

事实上，欧洲和美国加起来占中国2010年出口总额的38%，是其最大的两个外国市场。

亚洲正开始感受到全球震荡的冲击。

首创股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供308,077.56万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为4,265,059.94万元，2020年三季度已有长期带息负债为3,491,676.3万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,956,982.38万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为886,128.27万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,112,334.15万元，实际已经取得的短期带息负债为888,759万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为999,231.21万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,055,782.68万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,168,885.63万元，当前实际的带息负债合计为4,380,435.29万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要54.94个分析期。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为6级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

首创股份财务分析报告首创股份财务分析报告概要本篇文章是对首创股份的财务分析，首创股份主营业务为基础设施的投资及运营管理，发展方向定位于中国环境产业领域。

本篇文章主要从几个方面对该公司进行财务分析，比如战略分析、会计分析、财务效率分析和综合分析等。

本文首先从战略分析方面了解该公司的基本情况，该公司所在行业的基本情况，以及该公司近几年来的业务情况。

其次对该公司的会计分析，对企业的财务报表进行垂直分析和水平分析，了解企业的财务状况以及经营成果等。

再对企业进行财务效率分析，主要了解企业的盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力。

然后通过杜邦分析、趋势分析等对企业进行从和分析。

最后通过整篇文章的信息，找出企业存在的问题，对企业的不足方面提出自己的建议，对本篇文章进行总结，以及把企业年报中披露的重要的信息进行总结，作为附注。

本文主要从几个方面进行分析，不是很全面，而且分析的也不是很深刻。

文中一些容主要是笔者的个人意见，希望能给读者提供有用的信息。

目录第一章战略分析 (3)1.1公司概要 (3)1.2所在行业基本情况 (3)1.3公司近年来业务概要 (4)1.4公司近年来财务状况 (4)第二章会计分析 (4)2.1资产负债表分析 (5)2.1.1资产负债表水平分析 (5)2.1.2资产负债表垂直分析 (7)2.2利润表分析 (8)2.2.1利润表水平分析 (8)2.2.2利润表垂直分析 (9)2.3现金流量表分析 (10)2.3.1现金流量表水平分析 (10)2.3.2现金流量表垂直分析 (11)第三章财务效率分析 (12)3.1盈利能力分析 (12)3.2营运能力分析 (14)3.3偿债能力分析 (15)3.4发展能力分析 (16)第四章综合分析 (16)4.1杜邦分析 (16)4.2趋势分析 (17)4.3预测分析 (17)第五章总结 (18)5.1企业存在的问题 (18)5.2对企业的建议 (18)5.3附注 (19)第一章战略分析1.1公司概要首创股份(以下简称“公司”)系经市人民政府京政函[1999]105号文件批准,由首都创业集团、市国有资产经营公司、旅游集团有限责任公司、市综合投资公司及国际电力开发投资公司共同发起设立的股份,于1999年8月31日领取企业法人营业执照,注册资本80000万元。