广发证券业务介绍
一、投资银行业务： 1、股票融资业务：
① 企业改制
② 上市辅导
③ IPO与上市公司再融资
2、兼并收购业务
① 策划并协助实施上市公司控制权的收购与反收购
② 策划并协助实施上市公司资产收购、出售或置换
③ 协助大型企业通过兼并收购进行行业整合，提升企业的市场占有率和竞争力
④ 为境内企业引进境内外战略投资者／战略联盟：
⑤ 上市公司股权结构优化方案设计：
⑥ 企业跨境并购
3、财务顾问业务
① 企业战略规划、区域产业整合及行业规划与重组顾问：
② 协助解决上市公司重要规范问题的创新方案
③ 管理层收购、员工持股与股权激励计划顾问
④ 信息披露及保荐服务顾问
⑤ 公司治理顾问
⑥ 海外上市服务顾问
4、债券承销业务
① 企业债券与公司债券承销
② 国债、金融债券、次级债承销： ③ 短期融资券承销
④ 可转换债券承销
5、非上市公司业务
① 国家级高新园区企业的股份制改造、新三板挂牌、定向增资及交易、信息披露等业务
② 创业板市场开发及业务承揽
③ 直接投资业务的准备
6、结构融资业务
① 企业资产证券化
② 结构融资服务
③ 其他结构融资服务
二、经纪代理业务
1、代理国内流通A股、B股、国债、企业债券等买卖
2、代理国债、企业债的还本付息业务
3、代理上市公司办理投资者的分红派息业务
4、未上市证券的代保管、鉴证业务
5、代理上海、深圳证券登记公司办理登记开户业务
6、代理开放式基金销售业务
7、代理国债回购业务
8、代办股份转让业务
三、融资融券业务
融资融券交易，是指客户向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。与普通交易相比，融资融券交易为客户提供了新的交易工具，让客户在操作更加灵活之余还能更好地规避市场风险。
四、资产管理业务
资产管理业务负责受理客户委托资产的投资管理。服务对象为机构投资者以及大额个人投资者，包括各类企业、养老基金、保险公司、教育机构和基金会等。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第四章 证券经纪业务
知识点：证券经纪业务的风险防范
● 定义：
证券经济业务风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。
● 详细描述：
（一） 合规风险的防范
1. 加强合规文化建设，所有员工要增强法制观念和合规意识，树立依
法、合规、诚信、公平的经营理念，进而转化成全体员工在业务经营中的自
觉行为；
2. 要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内
部控制机制和制度；
3. 对客户资金实行第三方存管，加强对经纪业务主要环节和风险点的
控制；
4. 强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的
管理制度。
（二） 管理风险的防范
1. 要加强经纪业务营销管理；
2. 严格执行经纪业务操作规程；
3. 建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执
业行为引发的风险，保护客户合法权益；
4. 加强员工培训，提高员工素质；
5. 建立客户投诉处理及责任追究机制；
6. 建立经纪业务检查稽核制度。
（三） 技术风险的防范
1. 证券营业部的信息系统建设和管理，这是防范技术风险的重要基础
和根本保障；
2. 应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和
灾难备份系统；
3. 制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业
务应急处理预案；做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预
案进行演练。
例题：
1.下列各项中，属于证券经纪业务管理风险的有（ ）。
A.在办理开户业务时未严格有效地查验证件、资料而导致的风险
B.违反行业规定为客户开立账户
C.将客户的资金账户提供给他人使用
D.营业场所设施不符合规定要求
正确答案：C
解析：管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、
内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错
或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失，引发客户纠纷的风险。
2.下列选项中，不属于证券经纪业务中管理风险防范措施的是（ ）。
中
国
证
券
01
年
第
0
期Highlights本
期
专
辑
回顾01年，世界经济和全球贸易增速
放缓，国际金融市场震荡加剧，主要经济体货
币政策进一步分化，国内经济虽保持在合理区
间内，但外部环境使得未来不确定性加大。从
全年来看，人民币对美元汇率遭受了一定的贬
值压力，人民币对主要货币汇率有升有贬，双
向浮动弹性增强，对美元汇率中间价更加市场
化。境内人民币外汇市场的深度和广度进一步
拓展，人民币外汇市场年累计成交额达1.万
亿美元（日均亿美元），同比增长.%1
。
国际货币基金组织顺利将人民币纳入SDR（特
别提款权，Special Drawing Right）货币篮子，
汇率市场化改革取得瞩目进展，也标志着资本
项目改革、人民币国际化将进入新的历程。虽然国内外汇业务一直属于银行的业务
领域，但参照国际经验，外汇业务并非仅限于
银行业务范围。从证券行业发展来看，国内证
券公司正处于转型期，业务多元化发展日益明
显，盈利模式逐渐由传统通道驱动、市场驱动
变为资本驱动、专业驱动，抗周期和风险管理
能力逐步增强，创新发展诉求日益紧迫，国内
证券公司向国际现代投资银行转型、为客户提
供综合金融服务、传统固定收益业务向FICC
（固定收益、外汇和大宗商品，Fixed Income
Currencies & Commodities）拓展等布局已箭在
弦上。而从证券公司FICC业务实际开展情况
看，固定收益和大宗商品业务多已开展，但外
汇业务的发展速度非常缓慢。证券公司外汇业务面临
问题及实现路径分析
证券公司外汇业务研究小组*
*
证券公司外汇业务研究小组成员包括
：东方证券股份有限公司郑雯
、华泰证券股份有限公司全俊杰
、中泰证券股份有限公司刘德斌
、周
晗
，顺序不分先后
。
1
数据引自国家外汇管理局国际收支分析小组
：《01年中国国际收支报告
》，01年月1日
，第页
。
0Highlights本
证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异
证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异
答：(1)两者的本质差异。证券经纪业务与证券投资顾问业务具有不同的要素和功能。证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算，其功能是帮助客户完成交易;投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是帮助客户实现资产增值。
(2)两者的边界。证券经纪、投资顾问是券商提供的两种基本证券服务。两者联系紧密，实践中可以同时提供，立法上需要界定其边界。对于券商提供与证券经纪业务密切相关的投资顾问服务，但不为此顾问服务行为收取特别报酬的情形(即仅收取经纪佣金而没有约定佣金中包含顾问服务费用)，美国《1940年投资顾问法》在投资顾问的定义中将其排除，归为证券经纪业务。香港地区相关规定明确，证券经纪商提供与证券经纪业务密切相关的投资顾问服务，但不为此顾问服务行为收取特别报酬的，不需要在第1类证券经纪牌照的基础上，再取得第4类证券投资咨询牌照。
从美国、香港地区市场的法律界定看，是否约定收取顾问服务报酬，是投资顾问业务与证券经纪业务(附带免费顾问服务情形)的区别之一。我会《证券公司业务范围审批暂行规定》第3条规定，证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不就该项服务与客户单独签订协议、单独收取费用，且收取的证券经纪业务佣金不超过规定上限的，无须取得证券投资咨询业务资格，但应当比照执行证券投资咨询业务的规则。这种规定与境外市场的法律界定基本吻合。
(3)两者融合情形。证券经纪服务和投资顾问服务在收费上会有融合，约定佣金中包含顾问服务报酬，是间接获取顾问收入的一种普遍方式。如自1980年代，美国券商探索出现两种账户：一是基于固定费用的账户，与客户约定提供经纪交易、投资建议等服务，每年收取固定佣金报酬;二是基于资产收费的账户，与客户约定提供经纪交易、财富管理等服务，按客户账户资产净值的一定比例收取报酬。两种账户是否属于投资顾问服务曾有争议，引发数起客户纠纷。SEC曾发文明确两种账户属于证券经纪服务。但美国高法审理判决认为，两类账户具有投资顾问业务的基本要素，应当归为投资顾问业务，并要求SEC取消有关文件。目前，SEC仍将两种账户纳入投资顾问业务范畴管理。
