融资融券业务的会计处理
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2010年3月31日沪深交易所开始接受国泰君安等第一批六家试点证券公司融资融券交易的申报，标志着经过四年多准备的融资融券交易正式进入市场操作阶段。同融资融券业务的迅速发展相比，与之相关的会计确认和计量等后续工作却落后于实践的发展，《企业会计准则解释第4号》只是对融资融券业务的会计处理做出原则性规定，并没有给出具体的会计处理，而且对融券业务相关的会计处理也值得商榷。本文对融资融券业务的会计处理进行了分析，并结合具体实例提出了优化融券业务的会计处理。
一、融资融券业务会计处理的现行规定及优化思路
（一）现行规定
融资融券是指先由客户向证券公司支付一定比例的现金或证券等相应担保物，由证券公司向客户借出资金供其买入证券或者借出证券供其卖出，在约定期限之后归还证券公司相应资金或证券的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两种形式。《企业会计准则解释第4号》对融资和融券业务会计处理给出如下原则性规定：关于融资业务，证券公司融出的资金，应当确认应收债权，并确认相应利息收入；客户融入的资金，应当确认应付债务，并确认相应利息费用。关于融券业务，证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入；客户融入的证券，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理，并确认相应利息费用。
（二）融券业务会计处理的优化思路
对于融资业务的会计处理，证券公司将资金借给客户，形成一项应收债权，与银行贷款业务并无本质区别，因此证券公司和客户根据银行贷款的业务做相似的会计处理即可。而对于融券业务的会计处理，证券公司由于仅是暂时性借出证券，在约定的期限之后，客户将归还证券公司相同数量和种类的证券，证券公司并没有真正转移借出证券的风险和报酬，因此不应该终止确认该证券，但是为了反映该证券已被借出的事实，可以将证券的“自营账户”金额转移到“融券账户”，“融券账户”则按照以前相同的会计计量方法核算。对客户而言，因借入证券应确认“交易性金融资产”，同时因为承担金融负债的目的，主要是为了近期内回购，因此在出售该证券期间可以相对应地确认“交易性金融负债”，用以反映企业因证券价格浮动而带来负债金额的变动。
融资融券业务测试题
1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。
A、100 B、300 C、200 D、 270
2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。
A、 50% B、40% C、25% D、10%
3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。
A、正确 B、错误
4、（ ）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券
5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。
A、错误 B、正确
6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。
A、正确 B、错误
7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（ ）。
A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产
8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。
A、签订《融资融券合同》 B、以上都包括 C、签订《融资融券交易风险揭示书》
D、 开立信用证券账户和信用资金账户
9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（ ）万元。
A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元
10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。
A、权证 B、股票 C、基金 D、债券
11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（
）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。
1、融资融券申请
投资者提交申请
证券公司对客户进行业务知识讲解及风险提示后考试
进行网上风险测评
证券公司受理申请并进行资质审查，信用评级和授信
签订合同协议、开立信用证券账户、信用资金账户、提交保证金（先进、可充抵保证金）先进、可充抵
2、融资融券交易
A、融资买入
融资买入
标的证券
发送追加保证金通知
投资者需要在规定时间内追加保证金道警戒线
继续持有
B、证券卖出
融券卖出
标的证券
发送追加保证金通知
投资者需要在规定时间内追加保证金到警戒线
继续持有
3、融资融券交易结束
A、主动结束交易
主动结束交易
B、被动结束交易
主动结束交易不能参与融资融券业务
不能参与融资融券业务
需要提交的资料（个人）；身份证件、普通股东账户、相关收入资产证明、信用证明、历史交易情况等
保证金（先进、可充抵保证金）先进、可充抵保证金证券
非标的证券
交易系统检测账户中保证金可用余额
融资买入成交
保证金比例跌破维持但保线
强行平仓至警戒线或全部平仓
非标的证券
交易系统检测账户中保证金可用余额
融券卖出或成交
保证金比例跌破维持但保线
强行平仓至警戒线或全部平仓
了结融资合约
了结融券合约
了结融资合约
了结融券合约、历史交易情况等
无效委托
无效委托
协议期内持有
余额包持续持有或被继续追索
无效委托
无效委托
协议期内持有
目前最长不超过6个月（账户计入卖出债券资金、同时计债券负债）
余额继续持有或被继续追索
卖券还款或直接还款协议有效、协议直至到期
买券还款或直接还款协议有效、协议直至到期
卖券还款或直接还款
买券还款或直接还款
融资融券业务测试题
1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。
A、100 B、300 C、200 D、270
2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。
A、50% B、40% C、25% D、10%
3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。
A、正确 B、错误
4、( ）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券
5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。
A、错误 B、正确
6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。
A、正确 B、错误
7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（ ）。
A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产
8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。
A、签订《融资融券合同》
B、以上都包括
C、签订《融资融券交易风险揭示书》
D、开立信用证券账户和信用资金账户
9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。
A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元
10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。
A、权证 B、股票 C、基金 D、债券
客户资金账号： 客户签名： 日期：
