一、基本情况Foundmental Information
[____]公司A系优先股融资
条款清单
[______，200___]
TERM SHEET
FOR SERIES A PREFERRED STOCK FINANCING OF
[INSERT COMPANY NAME], INC.
[______, 200_]
本条款清单概括了_______公司，一家[______]公司（“公司”）A系优先股融资的主要条款。考虑到涉及此项投资的投资人已投入和将投入的时间和成本，无论此次融资是否完成，本条款清单之限制出售/保密条款、律师及费用条款对公司都具有强制约束力。未经各方一致签署并交付的最终协议，本条款清单之其他条款不具有强制约束力。本条款清单并非投资人进行投资的承诺，其生效以完成令投资人满意的尽职调查、法律审查和文件签署为条件。本条款清单各方面受[______]法律管辖。
This Term Sheet summarizes the principal terms of the Series A Preferred Stock Financing of
[___________], Inc., a [_______] corporation (the “Company”). In consideration of the time and expense devoted and to be devoted by the Investors with respect to this investment, the No
Shop/Confidentiality and Counsel and Expenses provisions of this Term Sheet shall be binding obligations of the Company whether or not the financing is consummated. No other legally binding obligations will be created until definitive agreements are executed and delivered by all parties. This Term Sheet is not a commitment to invest, and is conditioned on the completion of due diligence, legal review and documentation that is satisfactory to the Investors. This Term Sheet shall be governed in all respects by the laws of the [_______].
出资条款：
Offering Terms
交割日：
当公司接受此条款清单且交割条件完备时即尽快交割（“交割”）。（若需要多次交割，请与此写明。）
Closing Date: As soon as practicable following the Company’s acceptance of this Term Sheet and satisfaction of the Conditions to Closing (the “Closing”). [provide for multiple closings if applicable]
投资人：
投资人1: [______]股（[______]%），$[______]
投资人2: [______]股（[______]%），$[______]
[以及投资人和公司一致同意的其他投资人]
Investors: Investor No. 1: [_______] shares ([__]%), $[_________]
Investor No. 2: [_______] shares ([__]%), $[_________]
[as well other investors mutually agreed upon by Investors and the Company]
融资金额：
Modify this provision to account for staged investments or investments dependent on the achievement of milestones by the Company(该句是对融资金额的解释的备注，如果不需要请删掉)
$[______]，[含由过渡贷款转换的本金及利息＄[______]1
Amount Raised: $[________], [including $[________] from the conversion of principal [and interest] on bridge notes].
每股价格：
$[______] 每股______（以下文所列公司资本结构表为依据）(“原始购买价”）
Price Per Share:$[________] per share (based on the capitalization of the Company set forth below) (the “Original Purchase Price”).
融资前估价：
原始购买价以充分稀释融资前估价$[_____]和融资后估价$[_____]为基础计算(含充分稀释的融资后资本中员工股预留[______]％)
Pre-Money Valuation:The Original Purchase Price is based upon a fully-diluted pre-money valuation of $[_____] and a fully diluted post-money valuation of $[______] (including an employee pool representing [__]% of the fully diluted post-money capitalization).
资本结构表：
交割前后公司资本结构表请见附件一。
Capitalization: The Company’s capital structure before and after the Closing is set forth as Exhibit A.
二、公司章程CHARTER
股息分配：
[可选方案1: 当普通股分配股息时，A系优先股按视为转换成普通股参与分配]
[可选方案2: 经董事会宣布，A系优先股以每股＄[ ]分配非累积性股息]
[可选方案3: A系优先股按年利率[ ]%分配累积性股息[按年度计算复利]，于公司清算或赎回股份时可分配。其他股息或分红，按视为转换成普通股参与普通股分配]。3
Dividends:
[Alternative 1: Dividends will be paid on the Series A Preferred on an as converted basis when, as, and if paid on the Common Stock]
[Alternative 2: Non-cumulative dividends will be paid on the Series A Preferred in an amount equal to $[_____] per share of Series A Preferred when and if declared by the Board.]
[Alternative 3: The Series A Preferred will carry an annual [__]% cumulative dividend [compounded annually], payable upon a liquidation or redemption. For any other dividends or distributions, participation with Common Stock on an as-converted basis.]
清算优先受偿权：公司如因任何原因清算、解散或停业清理过程，公司收益将作如下分配：
[可选方案1（优先股不参与分配）:首先,每股A系优先股按[一]倍原始购买价[加累计股息][加已宣布但未付股息]分配。其余分配给普通股股东]
[可选方案2（优先股充分参与分配）:首先，每股A系优先股按[一]倍原始购买价[加累计股息][加已宣布未付股息] 分配。然后优先股按视为转换成普通股参与普通股分配]
[可选方案3（优先股限制参与分配）:首先，每股A系优先股按[一]倍原始购买价[加累计股息][加已宣布未付股息] 分配。然后优先股按视为转换成普通股参与普通股分配，直至A系优先股股东获得总计[ ]倍于原始购买价的分配]
公司的兼并或合并（公司原股东拥有存续公司或收购公司的发行在外股票过半数表决权的情形除外），以及公司出售、租赁、转让或以其他方式处置公司全部或大部分资产的行为，应当视为公司清算事项(视为清算事项)，并导致上述清算优先权得以产生[除非[ ]％的A系优先股股东投票反对这种处理]。
Liquidation Preference:
In the event of any liquidation, dissolution or winding up of the Company, the proceeds shall be paid as follows:
[Alternative 1 (non-participating Preferred Stock): First pay [one] times the Original Purchase Price [plus accrued dividends] [plus declared and unpaid dividends] on each share of Series A Preferred. The balance of any proceeds shall be distributed to holders of Common Stock.]
[Alternative 2 (full participating Preferred Stock): First pay [one] times the Original Purchase Price [plus accrued dividends] [plus declared and unpaid dividends] on each share of Series A Preferred. Thereafter, the Series A Preferred participates with the Common Stock on an as-converted basis.] [Alternative 3 (cap on Preferred Stock participation rights): First pay [one] times the Original Purchase Price [plus accrued dividends] [plus declared and unpaid dividends] on each share of Series A Preferred. Thereafter, Series A Preferred participates with Common Stock on an as-converted basis until the holders of Series A Preferred receive an aggregate of [_____] times the Original Purchase Price.]
A merger or consolidation (other than one in which stockholders of the Company own a majority by voting power of the outstanding shares of the surviving or acquiring corporation) and a sale, lease, transfer or other disposition of all or substantially all of the assets of the Company will be treated as a
liquidation event (a “Deemed Liquidation Event”), thereby triggering payment of the liquidation preferences described above [unless the holders of [___]% of the Series A Preferred elect otherwise].
表决权：除下列情形外，A系优先股股东在视为转换成普通股的基础上与普通股股东一起表决，而不能作为独立表决团体：
（i）A系优先股股东作为一个团体有权选举[ ]名董事会成员（A系董事）;
(ii)出现如下文所示“保护性条款”之情况;
（iii）法律另有的其他规定。
公司章程应当规定，经优先股和普通股股东多数同意，并作为一个表决团体集体表决（不经普通股股东单独表决），公司可以增加或减少授权发行的股票数量4。
Voting Rights: The Series A Preferred Stock shall vote together with the Common Stock on an
as-converted basis, and not as a separate class, except (i) the Series A Preferred as a class shall be entitled to elect [_______] [(_)] members of the Board (the “Series A Directors”), (ii) as provided under “Protective Provisions” below or (iii) as required by law.
The Company’s Certificate of Incorporation will provide that the number of authorized shares of Common Stock may be increased or decreased with the approval of a majority of the Preferred and Common Stock, voting together as a single class, and without a separate class vote by the Common Stock.
保护性条款：只要有___[写明固定数量、百分比或任何] A系优先股仍发行在外，未经至少
[___ ]％A系优先股股东书面同意，公司不得直接或变相进行兼并、合并或下列其他业务：
（i）清算、解散或停业清理，或进行任何视为清算事项;
(ii)[以不利于A系优先股股东的方式]修改、变更或撤销公司章程或细则中的任何条款5
（iii）创设、授权创设或发行可转换或可行使拥有优于或同等于A系优先股之权利、优待或特权的公司证券，或增加发行A系优先股授权数量；
(iv)优于A系优先股，对任何股份予以收购、赎回或分配股息。[由于前员工的雇佣（或顾问的服务）关系的终止，以低于公平市场价回购其股份的除外][由董事会（含[ ] 位A系董事）同意的除外]；
(v)发行或授权发行任何公司债券[若公司总计负债因此超过﹩[__]][设备租赁或银行信用额度除外][无股权特征的负债除外][此类债券获得董事会（含[ ]位A系董事）事先同意的除外]；（vi）增加或减少董事会成员人数。
Protective Provisions:
So long as [insert fixed number, or %, or “any”] shares of Series A Preferred are outstanding, the Company will not, without the written consent of the holders of at least [__]% of the Company’s Series A Preferred, either directly or by amendment, merger, consolidation, or otherwise:
(i) liquidate, dissolve or wind up the affairs of the Company, or effect any Deemed Liquidation Event; (ii) amend, alter, or repeal any provision of the Certificate of Incorporation or Bylaws [in a manner adverse to the Series A Preferred];
(iii) create or authorize the creation of or issue any other security convertible into or exercisable for any equity security, having rights, preferences or privileges senior to or on parity with the Series A Preferred, or increase the authorized number of shares of Series A Preferred;
(iv) purchase or redeem or pay any dividend on any capital stock prior to the Series A Preferred, [other than stock repurchased from former employees or consultants in connection with the cessation of their employment/services, at the lower of fair market value or cost;] [other than as approved by the Board, including the approval of [_____] Series A Director(s)];
or (v) create or au thorize the creation of any debt security [if the Company’s aggregate indebtedness would exceed $[____][other than equipment leases or bank lines of credit][other than debt with no equity feature][unless such debt security has received the prior approval of the Board of Directors, including the approval of [________] Series A Director(s)];
(vi) increase or decrease the size of the Board of Directors.
可选择转换： A系优先股股东有权将其拥有每一A系优先股随时转换为普通股，每一A系优先股可转换为普通股的数量为原始购买价除以转换时的A系优先股转换价（定义如下）。最初的
A系优先股转换价应当原始购买价。A系优先股转换价应当根据普通股的配股、股票分割、股票合并等类似事项，以及如下“反稀释条款”所述内容进行调整。
Optional Conversion: Each share of the Series A Preferred shall be convertible, at the option of the holder thereof, at any time, into such number of shares of Common Stock as is determined by dividing the Series A Original Purchase Price by Series A Preferred Conversion Price (as defined below) in effect at the time of conversion. The “Series A Preferred Conversion Price” shall initially be equal to $____ (the Series A Original Purchase Price). Such initial Series A Conversion price is subject to adjustments for stock dividends, splits, combinations and similar events and as described below under “Anti-d ilution Provisions.”
反稀释条款：若公司以低于现行A系优先股转换价的价格发行新的股票，该转换价格应按下列公式调整：
Anti-dilution Provisions: In the event that the Company issues additional securities at a purchase price less than the current Series A Preferred Conversion Price, such conversion price shall be adjusted in accordance with the following formula:
[可选方案1“典型”加权平均数：
P2=CP1*(A+B)/(A+C)
CP2=新A系优先股转换价
CP1=新股发行前实际A系优先股转换价
A=新股发行前视为已发行的普通股数量（含所有已发行的普通股，所有视为已转换的已发行优先股，以及所有已发行的可行使期权;不含转入此轮融资的任何可转换证券）
B=公司此次发行预计融资总额除以CP1
C=本次交易中股票发行数量]
[Alternative 1: “Typical” weighted average:
CP2 = CP1 * (A+B) / (A+C)
CP2 = New Series A Conversion Price
CP1 = Series A Conversion Price in effect immediately prior to new issue
A = Number of shares of Common Stock deemed to be outstanding immediately prior to new issue (includes all shares of outstanding common stock, all shares of outstanding preferred stock on an
as-converted basis, and all outstanding options on an as-exercised basis; and does not include any convertible securities converting into this round of financing)
B = Aggregate consideration received by the Corporation with respect to the new issue divided by CP1
C = Number of shares of stock issued in the subject transaction]
[可选方案2：完全棘轮方案—转换价降到与新发行价一致]
[Alternative 2: Full-ratchet – the Series A Preferred Conversion Price will be reduced to the price at which the new shares are issued.]
[可选方案3：无基于价格调整的反稀释措施]
[Alternative 3: No price-based anti-dilution protection.]
下列发行不导致反稀释调整：
（i）可发行证券是基于任何A系优先股转换后产生，或作为A系优先股的股息或分红；
（ii）可发行证券是基于任何信用债券，认股权证，期权或其它可转换证券转换后产生；
（iii）可发行普通股是基于股票分割，配股，或任何普通股的细分而产生；
（iv）普通股（或认购该类普通股的期权）发行或可发行给公司的员工、董事、顾问，是基于公司董事会董事（含至少[____]名A系董事）同意的任何股权计划而产生的；
（v）普通股发行或可发行给银行，设备出租人，是基于公司董事会董事（含至少[____]名A系董事）同意的债务融资，设备租赁或不动产租赁交易而产生的。
The following issuances shall not trigger anti-dilution adjustment:
(i) securities issuable upon conversion of any of the Series A Preferred, or as a dividend or distribution on the Series A Preferred;
(ii) securities issued upon the conversion of any debenture, warrant, option, or other convertible security;
(iii) Common Stock issuable upon a stock split, stock dividend, or any subdivision of shares of Common Stock;
and (iv) shares of Common Stock (or options to purchase such shares of Common Stock) issued or issuable to employees or directors of, or consultants to, the Company pursuant to any plan approved by the Company’s Board of Directors [including at least [_______] Series A Director(s)]
[(v) shares of Common Stock issued or issuable to banks, equipment lessors pursuant to a debt financing, equipment leasing or real property leasing transaction approved by the Board of Directors of the Corporation [, including at least [_______] Series A Director(s)].
强制性转换：若（i）公开发行价格高于[____]倍原始购买价承销所有股票，且公司所取得的[净/总]收入不低于＄[_](“合格公开发行[QPO]”)，或
（ii）经[___]％A系优先股股东书面同意，在[具有包销承诺的]有保荐人的公开发行交割时，每股A系优先股将自动以当时适当的转换率转换为普通股。（适用普通股股息，分割，合并及类似调整业务）
Mandatory Conversion: Each share of Series A Preferred will automatically be converted into Common Stock at the then applicable Series A Preferred Conversion Price in the event of the closing of a [firm commitment] underwritten public offering with a price of [___] times the Original Purchase Price (subject to adjustments for stock dividends, splits, combinations and similar events) and
[net/gross] proceeds to the Company of not less than $[_______] (a “QPO”), or (ii) upon the written consent of the holders of [__]% of the Series A Preferred.
出资人参与交易: 除非董事会决定[含[多数]A系董事投票决定]允许[主要]投资人放弃参与权，在之后的公司再融资交易中，所有[主要]投资人都必须充分行使其参与权(如下文“投资人权利协议—按比例参与未来交易”所述)[除非[]%A系优先股股东投票同意不按此方案处理]，否则任何未行使上述参与权A系优先股8的[主要] 投资人所持有的全部A系优先股都将[丧失反稀释权利][丧失未来交易参与权][如果可适用，转换为普通股并丧失董事席位]9。
Pay-to-Play:
[Unless the holders of [__]% of the Series A elect otherwise,] on any subsequent down round all [Major] Investors are required to participate to the full extent of their participation rights (as described below under “Investor Rights Agreement – Right to Participate Pro Rata in Fut ure Rounds”), unless the participation requirement is waived for all [Major] Investors by the Board [(including vote of [a majority of] the Series A Director[s])]. All shares of Series A Preferred of any [Major] Investor failing to do so will automatically [lose anti-dilution rights] [lose right to participate in future rounds] [convert to Common Stock and lose the right to a Board seat if applicable].
赎回权10:交割后第五年开始，经至少[___]%的A系优先股股东选择，A系优先股股东可以要求公司以可合法分配资金以原始购买价[加所有累积未付股息] 赎回其所持有的A系优先股。赎回将在三年内分阶段等额完成。如符合规定比例的A系优先股股东提出赎回请求，其他所有A 系优先股都将被可赎回[除明确选择放弃上述权利的A系优先股股东外]
Redemption Rights: The Series A Preferred shall be redeemable from funds legally available for distribution at the option of holders of at least [__]% of the Series A Preferred commencing any time after the fifth anniversary of the Closing at a price equal to the Original Purchase Price [plus all accrued but unpaid dividends]. Redemption shall occur in three equal annual portions. Upon a redemption request from the holders of the required percentage of the Series A Preferred, all Series A Preferred shares shall be redeemed [(except for any Series A holders who affirmatively opt-out)].
股份买卖协议书
Stock Purchase Agreement
陈述与保证:公司提供标准的陈述与保证.
[由公司创始人[对技术所有权等]提供陈述与保证].
Representations and Warranties: Standard representations and warranties by the Company. [Representations and warranties by Founders regarding [technology ownership, etc.].
完成交割的条件:完成交割的标准条件，包括: 完成相应的财务和法律的尽职调查，股票的发行符合州证券法(Blue Sky laws)的规定，赋予了A系优先股权利和优待的公司章程的进行了登记备案,以及公司律师出具了法院意见函等事项。
Conditions to Closing: Standard conditions to Closing, which shall include, among other things, satisfactory completion of financial and legal due diligence, qualification of the shares under applicable Blue Sky laws, the filing of a Certificate of Incorporation establishing the rights and preferences of the Series A Preferred, and an opinion of counsel to the Company.
律师及费用: [投资人/公司]的律师起草交割文件。公司[在交割时]，应当支付因融资产生的所有法律和行政花费，包括合理专业服务费用（投资人律师费由公司承担部分不得超过$ [___]）和其他费用[由于投资人无故撤销其承诺而使得交易未完成的除外]。
Counsel and Expenses: [Investor/Company] counsel to draft closing documents. Company to pay all legal and administrative costs of the financing [at Closing], including reasonable fees (not to exceed $[_____])and expenses of Investor counsel[, unless the transaction is not completed because the Investors withdraw their commitment without cause] .
公司律师：[ ]
Company Counsel: [ ]
投资人律师: [ ]
Investor Counsel: [ ]
三、投资人权利协议INVESTOR RIGHTS AGREEMENT
登记权：
Registration Rights:
可登记证券：由A系优化股转换后可发行的普通股的全部股权和[投资人持有的其他普通股]将被视为“可登记证券”
Registrable Securities: All shares of Common Stock issuable upon conversion of the Series A Preferred and [any other Com mon Stock held by the Investors] will be deemed “Registrable Securities.”
请求登记权: 最早在（i）交割后[3-5]年；或（ii）首次发行新股（“IPO”）后的[6]个月的内,持有[ ]%的可登记证券者可要求其持有股份的公司进行[一][二]次(完备的)注册登记。每次登记的发行总额不可少于[五百万至一千万]美元。
Demand Registration: Upon earliest of (i) [three-five] years after the Closing; or (ii) [six] months following an initial public offering (“IPO”), persons holding [__]% of the Registrable Securities may request [one][two] (consummated) registrations by the Company of their shares. The aggregate offering price for such registration may not be less than $[5-10] million.
S-3表格式登记权: 如果公司可进行S-3表格式登记, 且可登记证券的发行总额至少为[1-5百万美元],则持有[10-30]%的可登记证券者有权要求公司以S-3 表格式进行登记.
Registration on Form S-3: T he holders of [10-30]% of the Registrable Securities will have the right to require the Company to register on Form S-3, if available for use by the Company, Registrable Securities for an aggregate offering price of at least $[1-5 million].
附带登记权: 可登记证券持有人具有在公司证券注册登记表之上的附带登记权，但该项权利受限于于公司及其承销人的如下权利：公司及其承销人有权将预计登记出售的股票份额在各预计出售人将按比例减少至最低为[30]%比例。但是只有在其他股东所持股份减少之后，可登记证券持有人所要登记的股份才能减少.
Piggyback Registration: The holders of Registrable Securities will be entitled to “piggyback” registration rights on all registration statements of the Company, subject to the right, however, of the Company and its underwriters to reduce the number of shares proposed to be registered to a minimum of [30]% on a pro rata basis. In all events, the shares to be registered by holders of Registrable Securities will be reduced only after all other stockholders’ shares are reduced.
费用:所有登记费用（包括股份转让税,承销折扣和代理费用）由公司承担。公司同时应支付一位代表全体参与股东的律师的费用[不超过﹩] 以及其他合理费用。
Expenses: The registration expenses (exclusive of stock transfer taxes, underwriting discounts and commissions will be borne by the Company. The Company will also pay the reasonable fees and expenses[, not to exceed $______,] of one special counsel to represent all the participating stockholders.
股权锁定:在首次发行新股（IPO）时, 若经首席承销人要求，投资人应当同意，在首次发行新股（IPO）后的180天内不出售或转让公司的任何普通股股份[不包括在首次发行新股（IPO）期间或其后买入的股份）]（条件是，公司的所有董事，主管以及[1-5]%的股东也同意受同一股权锁定协议约束）。
此股权锁定协议一经达成，即表明，对于公司或承销人代表制定的此协议的限制条款作出任何放弃或终止措施,都应符合基于所持股份按比例计算的[主要]投资人的意见。“主要投资人”是指持有A系优先股的份额至少为$[ ]的任何投资人。
Lock-up: Investors shall agree in connection with the IPO, if requested by the managing underwriter, not to sell or transfer any shares of Common Stock of the Company [(excluding shares acquired in or following the IPO)] for a period of up to 180 days following the IPO (provided all directors and officers of the Company and [1 – 5]% stockholders agree to the same lock-up). Such lock-up agreement shall provide that any discretionary waiver or termination of the restrictions of such agreements by the Company or representatives of the underwriters shall apply to [Major] Investors, pro rata, based on the number of shares held. A “Major Investor” means any Investor who purchases at least $[______] of Series A Preferred.
终止条款: 本协议因发生下列情形之一而终止:
首次发行新股（IPO）后([5]年)内；
发生视为清算事项；或在任何90天的期间内,任一投资人可以在不受第144(k)条限制的情形下合法卖出所持全部股份。
未经[主要] 可登记证券持有人同意,公司不授予任何优于投资人权益的登记权。Termination: Earlier of [5] years after IPO, upon a Deemed Liquidation Event, or when all shares of an Investor are eligible to be sold without restriction under Rule 144(k) within any 90-day period.
No future registration rights may be granted without consent of the holders of a [majority] of the Registrable Securities unless subordinate to the Investor’s rights.
管理权和知情权: 公司应当向要求人以投资人可接收的合理形式开具管理权授权信, 并在交割之前送达每个要求出具该授权信的投资人。
Management and Information Rights: A Management Rights letter from the Company, in a form reasonably acceptable to the Investors, will be delivered prior to Closing to each Investor that requests one.
在日常上班时间,经合理的预先通知,任何主要投资人[(非竞争者)]都有权进入公司设施及会见公司员工。
Any Major Investor [(who is not a competitor)] will be granted access to Company facilities and personnel during normal business hours and with reasonable advance notification.
公司应当向主要投资人提供:
（i）每年，每季度，[和每月]的财务报表，以及其他董事会认为适当的其他信息；
（ii）于每一财政年度结束的前30天内，针对下一财政年度提出按月列明的综合财政预算表,其中须包括预期的公司收入，支出和资金配置情况;
（iii）在每一季度结束时,经由财务总监(CFO)签字确认的最新资产负债表。
The Company will deliver to such Major Investor (i) annual, quarterly, [and monthly] financial statements, and other information as determined by the Board; (ii) thirty days prior to the end of each fiscal year, a comprehensive operating budget forecasting the Company’s revenues, expenses, and cash position on a month-to-month basis for the upcoming fiscal year; and (iii) promptly following the end of each quarter an up-to-date capitalization table, certified by the CFO.
按比例参与未来交易权: 所有[主要]投资人有权按比例优先认购公司今后发行股份权利（在本条款清单之“反稀释条款”中列举的发行以及因公司并购而产生的发行除外）。主要投资的认购比例基于这些投资人在公司普通股所有权中所占的百分比确定（假设所有已发行在外优先股都转换为普通股，并且公司制定的股票发行计划中的所有期权都被行使）。另外，如果任何[主要]投资人选择不购买其全额按比例股份，其他[主要]投资人有权按比例购买余下股份。
Right to Participate Pro Rata in Future Rounds:All [Major] Investors shall have a pro rata right, based on their percentage equity ownership in the Company (assuming the conversion of all outstanding Preferred Stock into Common Stock and the exercise of all options outstanding under the Company’s stock plans), to participate in subsequent issuances of equity securities of the Company (excluding
those issuances listed at the end of the “Anti-dilution Provisions” section of this Term Sheet and issuances in connection with acquisitions by the Company). In addition, should any [Major] Investor choose not to purchase its full pro rata share, the remaining [Major] Investors shall have the right to purchase the remaining pro rata shares.
需经投资人和董事会明确同意之事项: [只要[_______]%初始发行的A系优先股仍发行在外]未经董事会同意，以及包括至少[_______]位A系董事的表决同意，公司将不得：
（i）向任何子公司或其他公司，合伙企业或者其他组织机构提供贷款或预付款，或者拥有其任何股份或其他有价证券，除非公司全额拥有这些机构或公司的所有权；
（ii）提供贷款或预付款给任何个人，包括任何员工或董事，除非是公司常规运营下的预付款或者类似开支，或者是基于职工股或经董事会同意的的期权计划；
（iii）为任何债务提供担保，公司或其子公司在正常经营交易之中产生债务除外；
（iv）进行除下列投资以外的任何投资：优秀级商业票据，货币市场基金，在美国任一净资产超过一亿美元或由美利坚合众国出具或担保资信的银行的定期存单，但上述任何一笔投资期限不得超过[两年]；
（v）负担任何在董事会同意的预算之外且总计超过$[ ]的债务，但在正常经营交易产生的应付款项除外，（vi）参与到与公司的任何董事、主管或员工或有关的交易中或者成为交易的一方当事人，或者成为上述人员的合伙人（详见《证券交易法案》第12条b款第2项的规定）[每年由公司或向公司支付款项少于$[60000]的交易除外][公司正常经营交易产生的应付款项，以及按照公司正常经营的合理要求和基于经董事会多数同意的公平合理的条款进行的交易除外]；16 （vii）雇用、解雇高级管理人员或改变其薪酬，包括通过任何期权计划；
（viii）改变公司主营业务，进入新的业务，或退出现有业务；
（ix）出卖、转让、许可、抵押或质押技术或知识产权，但属于公司正常经营活动中的许可除外。
Matters Requiring Investor Director Approval: [So long as [__]% of the originally issued Series A Preferred remains outstanding] the Company will not, without Board approval, which approval must include the affirmative vote of [____] of the Series A Director(s):
(i) make any loan or advance to, or own any stock or other securities of, any subsidiary or other corporation, partnership, or other entity unless it is wholly owned by the Company; (ii) make any loan or advance to any person, including, any employee or director, except advances and similar expenditures in the ordinary course of business or under the terms of a employee stock or option plan approved by the Board of Directors; (iii) guarantee, any indebtedness except for trade accounts of the Company or any subsidiary arising in the ordinary course of business; (iv) make any investment other than investments in prime commercial paper, money market funds, certificates of deposit in any United States bank having a net worth in excess of $100,000,000 or obligations issued or guaranteed by the United States of America, in each case having a maturity not in excess of [two years]; (v) incur any aggregate indebtedness in excess of $[_____] that is not already included in a Board-approved budget, other than trade credit incurred in the ordinary course of business; (vi) enter into or be a party to any transaction with any director, officer or emplo yee of the Company or any “associate” (as defined in Rule 12b-2 promulgated under the Exchange Act) of any such person [except transactions resulting in payments to or by the Company in an amount less than $[60,000] per year], [or transactions made in the ordinary course of business and pursuant to reasonable requirements of the Company’s business and upon fair and reasonable terms that are approved by a majority of the Board of Directors]; (vii) hire, fire, or change the compensation of the executive officers, including approving any option plans; (viii) change the principal business of the Company, enter new lines of business, or exit the current line of business; or (ix) sell, transfer, license, pledge or encumber technology or intellectual property, other than licenses granted in the ordinary course of business.
竞业禁止协议17: 每位创始人和主要员工都应以投资人可接受的合理方式签定[一年]的竞业禁止协议.
Non-Competition and Non-Solicitation and Agreements: Each Founder and key employee will enter into a [one] year non-competition and non-solicitation agreement in a form reasonably acceptable to the Investors.
保密及知识产权转让协议: 每一位知悉公司保密信息/贸易秘密的现任和前任创始人、员工和顾问都应以投资人可接受的合理方式签定保密及知识产权转让协议．
Non-Disclosure and Developments Agreement: Each current and former Founder, employee and consultant with access to Company confidential information/trade secrets will enter into a
non-disclosure and proprietary rights assignment agreement in a form reasonably acceptable to the Investors.
关于董事会的事项：每个董事会应包括至少[______]名A系董事。
董事会议应至少[每月][每季度]召开一次,除非经多数董事表决反对.
公司应按董事会要求的数额购买董事及经理(D&O)保险．如果公司与其他组织机构合并且不再独立存续，或者转让所有资产，公司应留有适当储备以使公司的继任者承担起对董事的赔偿责任。Board Matters: Each Board Committee shall include at least [one] Series A Director.
The Board of Directors shall meet at least [monthly][quarterly], unless otherwise agreed by a vote of the majority of Directors.
The Company will bind D&O insurance with a carrier and in an amount satisfactory to the Board of Directors. In the event the Company merges with another entity and is not the surviving corporation, or transfers all of its assets, proper provisions shall be made so that successors of the Company assume Company’s obligations with respect to indemnification of Directors.
员工期权:所有员工期权应以如下方式赋予：[一年以后赋予25%，其余在36个月内逐月赋予]. [A系优先股投资以前，[ ]股份应被纳入期权储备，以创设[ ]股未分配期权。]Employee Stock Options: All employee options to vest as follows: [25% after one year, with remaining vesting monthly over next 36 months].
[Immediately prior to the Series A Preferred Stock investment, [______] shares will be added to the option pool creating an unallocated option pool of [_______] shares.]
关键员工保险: 公司以董事会同意的数额为创始人[列出每个创始人的姓名]申请人寿保险. Key Person Insurance: Company to acquire life insurance on Founders [name each Founder] in an amount satisfactory to the Board.
受益方为公司. Proceeds payable to the Company.
首次发行新股（IPO）的指定股: 在相关法律和美国证监会(SEC)政策允许范围内，当首次发行新股（IPO）在交割一年后完成时，公司应尽合理最大努力，促使承销人在所提供股份中确定[10]%作为指定股，且其中的50%分配给主要投资人.] [IPO Directed Shares: To the extent permitted by applicable law and SEC policy, upon an IPO consummated one year after Closing, Company to use reasonable best efforts to cause underwriters to designate [10]% of the offering as directed shares, 50% of which shall be allocated by Major Investors.]
合格小规模商业股(QSB): 公司应尽合理最大努力，使其股份成为合格小规模商业股(QSB)，［除非董事会认为该股份与公司的最高利益相悖。] [QSB Stock: Company shall use reasonable best efforts to cause its capital stock to constitute Qualified Small Business Stock unless the Board determines that such qualification is inconsistent with the best interests of the Company.]
权利终止条款: 投资人权利协议中规定的全部权利，除登记权外，都应在下列情形发生时自然终止：首次发行新股(IPO)，视为清算事项，或50%以上的公司表决权的被转让时。Termination: All rights under the Investor Rights Agreement, other than registration rights, shall terminate upon the earlier of an IPO, a Deemed Liquidation Event or a transfer of more than 50% of Company’s voting p ower.
四、优先认购权/共同出售权和表决权协议
RIGHT OF FIRST REFUSAL/CO-SALE AGREEMENTAND VOTING AGREEMENT
优先认购权/共同出售权:公司最先，投资人其次，(在董事会认定的范围内)对创始人[及应持有大于[5]%的公司普通股（假设优先股已转换）的公司员工]有意出售的公司股份依次享有优先认购权，同时对于其他投资人未认购的股份也享有超额认购权。
如果公司和其他投资人都未行使优先认购权,，则该出售者在出售普通股之前，应通知其他投资人，其他投资人享有按照出售者以及其他投资人所持有证券的比例出售股份的权力。 Right of first Refusal/Right of Co-Sale (Take-me-Along):Company first and Investors second (to the extent assigned by the Board of Directors,) have a right of first refusal with respect to any shares of capital stock of the Company proposed to be sold by Founders [and employees holding greater than [5]% of
Company Common Stock (assuming conversion of Preferred Stock)], with a right of oversubscription for Investors of shares unsubscribed by the other Investors.
Before any such person may sell Common Stock, he will give the Investors an opportunity to participate in such sale on a basis proportionate to the amount of securities held by the seller and those held by the participating Investors.
董事会: 在首次交割中，董事会应包括[ ]名成员：
（i）[姓名]作为主投资人[ 姓名]指派的代表
（ii）[姓名]作为其余投资人指派的代表
（iii）[姓名]作为创始人指派的代表,（iv）当时就任公司首席执行官(CEO)的人员；以及
（v）[ ]等虽未被公司雇用但被[创始人和投资人][董事]一致认可的人员.
Board of Directors:
At the initial Closing, the Board shall consist of [______] members comprised of (i) [Name] as [the representative designated by [____], as the lead Investor, (ii) [Name] as the representative designated by the remaining Investors, (iii) [Name] as the representative designated by the Founders, (iv) the person then serving as the Chief Executive Officer of the Company, and (v) [___] person(s) who are not employed by the Company and who are mutually acceptable [to the Founders and Investors][to the other directors].
拖曳前行条款: 优先股股东和创始人[以及所有当前和将要持有[5]%以上普通股的股东（假设所有优先股已转换所有期权已行命名）]应当与投资人签定协议，当发生[董事会]和[[ (多数)/(绝大多数)]视为已转换的已发行在外优先股的股东]同意的视为清算事项或公司50%以上表决权被转让的交易时，上述人员应投票支持这一交易。
[Drag Along: Holders of Preferred Stock and the Founders [and all current and future holders of greater than [5]% of Common Stock (assuming conversion of Preferred Stock and whether then held or subject to the exercise of options)] shall be required to enter into an agreement with the Investors that provides that such stockholders will vote their shares in favor of a Deemed Liquidation Event or transaction in which 50% or more of the voting power of the Company is transferred, approved by [the
风险投资协议书Venture capital agreement 甲方： 乙方： 签订日期：年月日
风险投资协议书 小泰温馨提示：投资合同是指项目主办人与项目公司之间签订的合同，主要规定项目主办人同意向项目公司提供一定金额的财务支持，以保 证项目公司的偿贷能力。本文档根据投资合同内容要求和特点展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文下载后内容可随意修 改调整及打印。 甲方已充分了解乙方关于××项目的创业计划，欲投入 资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 1.乙方已拥有××项目的设计开发思路及相关的技术资料，欲进一步完成该项目的软件开发，产品试样，直至设立公司批量生产、投放市场; 2.甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分 ××项目的风险投资分两个阶段： 1.种子期：即××项目的开发设计，直至完成产品样机，形成产品生产方案;
2.创立期：即甲、乙双方共同设立一家生产××产品的有限责任公司，并将产品批量生产投放市场。 1.在种子期，甲方投入万元风险资金，与乙方共同完成产品的设计开发，直至完成产品的样机; 2.在种子期，甲乙双方决定根据乙方的设计开发思路及相关的技术资料，共同委托软件设计师开发××专用软件，委托设计软件的报酬及生产样机的费用在上述万元风险资金中支出; 3.在种子期，甲、乙双方均不享有工资收入，如需聘用专业人员则工资在风险资金中支出; 4.种子期的期限为本合同签订之日起××个月，如在上述期限内仍未完成样机生产，则需甲、乙双方协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有; 5.××产品的样品如在上述期限届满并开发完毕，甲、乙双方对××样机进行评估，如达到甲、乙双方在签订本协议时认可的设计要求，风险投资必须进入创立期;相反则由甲、乙双方协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有。
2020 风险投资合作合同范本文档CONTRACT TEMPLATE
风险投资合作合同范本文档 前言语料：温馨提醒，合同是市场经济中广泛进行的法律行为，人议，以及劳动合同等，这些合同由其他法律包括婚烟、收养、监护等有关身份关系的协进行规范，不属于我国合同法中规范的合同在市场经济中，财产的流转主要依靠合同。 本文内容如下：【下载该文档后使用Word打开】 甲方：_________ 地址：_________ 电话：_________ 传真：_________ 乙方：_________ 地址：_________ 电话：_________ 传真：_________ 甲方接受乙方委托，为乙方项目进行融资与引进风险投资操作的过程中提供顾问服务，甲、乙双方本着平等自愿、互惠互利的原则签订本协议，具体条款如下： 一、甲方顾问服务内容 1.为乙方寻找对乙方项目有融资与风险投资意向的投资方;风险投资合作合同范文节选! 2.对乙方项目进行初步论证，并从专业角度进行完善，使之更具有专业性;
3.对乙方项目进行整理、包装，使之更符合投资方的要求; 4.针对乙方项目与投资方进行前期的沟通与交流; 5.根据乙方项目具体情况，为乙方制定详细的融资方案与谈判方案; 6.陪同乙方与投资方进行谈判，协助乙方回答投资方的问题，满足投资方的要求，同时维护乙方的相关权益，促使投资方与乙方尽快达成合作意向; 7.为乙方准备融资过程中必要的相关文件材料(需另外收费的除外)。 二、乙方项目相关内容 1.乙方的项目内容为：_________ 2.乙方的项目总融资为：_________ 3.乙方的项目负责人为：_________ 三、甲方责任 1.站在乙方的立场，为乙方解决在项目融资过程中遇到的一系列难题; 2.积极的对乙方项目进行运作，以尽快获得投资方的认可; 3.保证按照顾问服务相关内容向乙方提供优质服务; 4.保证对所有知晓的涉及乙方自身商业机密的文件、资料、数据、计划、商业意向等不得向第三方公开(乙方有要求的除外); 5.相应的法律、法规要求或国家相关政府部门需要甲方提供乙方或乙方项目相关内容的情况下，甲方不承担任何责任。 四、乙方责任
STANDARD AGREEMENT SAMPLE (协议范本) 甲方：____________________ 乙方：____________________ 签订日期：____________________ 编号：YW-BH-011119 风险投资合作协议范本(2021
风险投资合作协议范本(2021年) 甲方：_________ 地址：_________ 电话：_________ 传真：_________ 乙方：_________ 地址：_________ 电话：_________ 传真：_________ 甲方接受乙方委托，为乙方项目进行融资与引进风险投资操作的过程中提供顾问服务，甲、乙双方本着平等自愿、互惠互利的原则签订本协议，具体条款如下：一、甲方顾问服务内容 1．为乙方寻找对乙方项目有融资与风险投资意向的投资方； 2．对乙方项目进行初步论证，并从专业角度进行完善，使之更具有专业性；3．对乙方项目进行整理、包装，使之更符合投资方的要求； 4．针对乙方项目与投资方进行前期的沟通与交流； 5．根据乙方项目具体情况，为乙方制定详细的融资方案与谈判方案；
6．陪同乙方与投资方进行谈判，协助乙方回答投资方的问题，满足投资方的要求，同时维护乙方的相关权益，促使投资方与乙方尽快达成合作意向； 7．为乙方准备融资过程中必要的相关文件材料（需另外收费的除外）。 二、乙方项目相关内容 1．乙方的项目内容为：_________ 2．乙方的项目总融资为：_________ 3．乙方的项目负责人为：_________ 三、甲方责任 1．站在乙方的立场，为乙方解决在项目融资过程中遇到的一系列难题； 2．积极的对乙方项目进行运作，以尽快获得投资方的认可； 3．保证按照顾问服务相关内容向乙方提供优质服务； 4．保证对所有知晓的涉及乙方自身商业机密的文件、资料、数据、计划、商业意向等不得向第三方公开（乙方有要求的除外）； 5．相应的法律、法规要求或国家相关政府部门需要甲方提供乙方或乙方项目相关内容的情况下，甲方不承担任何责任。 四、乙方责任 1．向甲方提供项目相关文件材料（具体内容见材料清单）； 2．保证向甲方所提供的相关文件材料真实、合法及有效，并承担因此而产生的相关责任； 3．在甲方对乙方的项目进行前期运作的过程中，应给予甲方积极的配合；4．对项目的真实性与可行性负责，并确保项目所需相关手续完全合法； 5．不得在甲方不知情的情况下与甲方所推荐的投资方进行任何形式的协调与谈
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 风险投资协议范本 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________
乙方： 甲方已充分了解乙方关于网游周边产品营销项目的创业计划，欲投入资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1.乙方已拥有网游周边产品营销项目的供货渠道，欲进一步完成该项目的市场营销，营销渠道建立，和成立公司； 2.甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分 网游周边产品营销项目的风险投资分两个阶段： 1.种子期：获得网游及动漫周边产品的白主销售权利； 2.创立期：即甲、乙双方共同设立一家以渠道销售为主的有限责任公司，建立销售渠道网络，将产品投放市场。 三、风险资金的投入 （一）种子期 1.在种子期，甲方投入万元风险资金，与乙方共同完成产品的市场调研，获得产品的白主销售经销权； 2.在种子期，甲乙双方决定根据乙方的营销思路，共同向杭州可吉文化交流有限公司提出获得云南省经销权限，经销加盟费用及前期杭州可吉文化交流有限公司要求的一系列的费用在上述万元风险资金中支出； 3.在种子期，甲、乙双方均不享有工资收入，如需聘用专业人员
则工资在风险资金中支出； 4.种子期的期限为本合同签订之日起1个月，如在上述期限内仍 获得预期的省级经销权限，则需甲、乙双方协商是否延长上述期限，协 商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙 双方共同所有； 5.省级经销权如在上述期限届满获得，甲、乙双方对可吉公司提供的相关产品进行评估，如达到甲、乙双方在签订本协议时认可的产品要求，风险投资必须进入创立期；相反则由甲、乙双方协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有。 （二）创立期 1.省级经销权获得并达到产品预计要求时，甲、乙双方必须共同出资设立一家有限责任公司以生产、销售产品； 2.甲、乙双方决定设立的有限责任公司注册资本金为万元，其中甲方出资万元，占注册资本金的％;乙方出资万元，占注册资本金的％,甲、乙双方均以货币资金出资； 3.公司设立后，甲、乙双方必须将在种子期形成的有关的所有有形及无形资产包括无偿地转移给公司所有； 4.在公司设立中，乙方出资的万元由甲方提供无息贷款，乙方必须在公司设立后三个完整会计年度内归还给甲方，其中每年各偿还，偿还期限为每个完整会计年度结束公司分红后的一个月内。乙方分得的公司红利
风险投资协议详解之一清算优先权 情景一：假如你是第一次创业，你正在寻找风险投资（VC），在经过跟风险投资人漫长的商业计划演示和交流之后，突然有一天，投资人对你的公司产生了投资兴趣，于是给你出了一份所谓“投资协议条款清单”（Term Sheet）。但是，包括你的团队、你的董事会、你周围的朋友在内，都没有人曾经看到过一份Term Sheet，里面的某个“清算优先权”条款是这样写的（通常是英文）： Series A Preferred shall be entitled to receive in preference to the holders of the Common Stock a per share amount equal to 2x the Original Purchase Price… A系列优先股有权优先于普通股股东每股获得初始购买价格2倍的回报… 你完全搞不懂这是什么意思。 情景二：假如你接受了上面那份Term Sheet，投资人跟你投资了$2M，给你的投资前估值（Pre-money valuation）是$3M，投资后（Post-money）估值$5M，于是投资人拥有你公司40％的股份。经过1年，公司运营不是很好，被人以$5M的价格并购。你认为你手上60％的股份可以分得$2.5M的现金，也还满意。但是投资人突然告诉你，根据协议，他要拿走$4M （投资额的2倍），留给你的只有$1M。你又糊涂了。 什么是清算优先权（Liquidation Preference）? 几乎所有的VC选择可转换优先股（Convertible preferred stock）的投资方式，而可转换优先股的最重要的一个特性就是拥有清算优先权。 优先清算权是Term sheet中一个非常重要的条款，决定公司在清算后蛋糕怎么分配，即资金如何优先分配给持有公司某特定系列股份的股东，然后分配给其他股东。例如，A轮（Series A）融资的Term sheet中，规定A轮投资人，即A系列优先股股东（Series A
编号：_________________ 风险投资协议书范本 甲方：________________________________________________ 乙方：________________________________________________ 签订日期：_________年______月______日
甲方：法定代表人：地址：电话：传真：乙方：法定代表人：地址：邮编：电话：传真：甲方已充分了解乙方关于_________项目的创业计划，欲投入资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1、乙方已拥有________项日的设计开发思路及相关的技术资料，欲进一步完成该项目的软件开发，产品试样，直至设立公司批量生产、投放市场； 2、甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分____________项目的风险投资分两个阶段： 1、种子期：即________项日的开发设计，直至完成产品样机，形成产品生产方案； 2、创立期：即甲、乙双方共同设立一家生产________产品的有限责任公司，并将产品批量生产投放市场。风险提示： 投资协议最重要的部分便是出资问题，因此一定要在协议中载明出资的方式，以此方式认缴的出资额是多少，确定该出资额所占的出资比例等。其中，最为重要的是，出资实际缴付的时间确定。实践中不乏有投资人在签订出资协议后，因各种原因而迟迟不予缴付出资，从而导致整个合作项目进程延缓。若未在协议中对此约定，或使迟延履行出资义务人逃脱责任。 三、风险资金的投入 （一）种子期 1、在种子期，甲方投入____万元风险资金，与乙方共同完成产品的设计开发，直至完成产品的样机； 2、在种子期，甲乙双力决定根据乙方的设计开发思路及相关的技术资料，共同委
编号：JY-HT-00250 风险投资协议书详细版Any parties with a cooperative relationship can sign an agreement to protect legal rights 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订日期：_____年____月____日 编订：MZYUNBO设计
风险投资协议书详细版 甲方：××× 乙方：××× 甲方已充分了解乙方关于××项目的创业计划，欲投入资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1.乙方已拥有××项目的设计开发思路及相关的技术资料，欲进一步完成该项目的软件开发，产品试样，直至设立公司批量生产、投放市场; 2.甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分 ××项目的风险投资分两个阶段： 1.种子期：即××项目的开发设计，直至完成产品样机，形成产品生产方案;
2.创立期：即甲、乙双方共同设立一家生产××产品的有限责任公司，并将产品批量生产投放市场。 三、风险资金的投入 (一)种子期 1.在种子期，甲方投入万元风险资金，与乙方共同完成产品的设计开发，直至完成产品的样机; 2.在种子期，甲乙双方决定根据乙方的设计开发思路及相关的技术资料，共同委托软件设计师开发××专用软件，委托设计软件的报酬及生产样机的费用在上述万元风险资金中支出; 3.在种子期，甲、乙双方均不享有工资收入，如需聘用专业人员则工资在风险资金中支出; 4.种子期的期限为本合同签订之日起××个月，如在上述期限内仍未完成样机生产，则需甲、乙双方协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有; 5.××产品的样品如在上述期限届满并开发完毕，甲、乙双方对××样机进行评估，如达到甲、乙双方在签订本协
风险投资协议条款清单（示例）1 风险投资协议条款清单（T erm Sheet），实际上是投资人给创业者提供的一X获取融资的入场券。虽然，它并不具有法律效力，但一旦签订确认，就意味着你的融资已经基本到手，因为通常情况下，正式的协议也都是按照该条款清单的核心思想与内容来行文的。当然，最终融资成功还得要求你的尽职调查不出任何问题。 因此，投资条款清单内容是创业者融资过程中必须深刻理解和掌握的内容，至于合同的签订，只要创业者把投资条款清单弄明白、弄透彻了，就显得轻而易举了，因为正式的投资合同内容也是以此为基础的。由于此条款为完整版投资条款清单内容示例，仅供参考，对于初创企业而言，有些复杂或者不相关的条款可以不予以考虑。 【**投资者/投资公司】 与 1相关内容来自百度文库以及部分创业类。
【**公司】 A类优先股融资 投资条款清单（示例） 20【】年【】月【】日 本投资条款清单仅供谈判之用，在双方确认之前，不构成投资机构与公司之间具有法律约束力的协议，但其中的“XX条款”、“排他性条款”和“管理费用”具有法律约束力。在投资人完成尽职调查并获得投资委员会的批准并以书面（包括电子）通知公司后，本协议便对协议各方具有法律约束力，协议各方应尽最大努力根据本协议的规定达成、签署和报批投资合同。 1.排他性条款 公司同意，在签订本框架协议后的天内，公司及其股东、董事会成员、员工、亲属、关联公司和附属公司在未获得投资人书面同意的情况下，不得通过直接或间接方式向任何第三方寻求股权/债务融资或接受第三方提供的要约；不得向第三方提供任何有关股权/债务融资的信息或者参与有关股权/债务融资的谈判和讨论；且不得与第三方达成任何有关股权/债务融资的协议或安排。如公司为满足本框架协议中股票购买协议部分所载明成交条件造成延期，本排他性条款有效期限自动延展。尽管有上述规定，若公司或投资人均未在排他性条款有效期截止日五天之前发出希望终止谈判的书面通知，则公司应继续与投资人进行排他性谈判直至公司或投资人发出书面终止谈判通知。 2.XX条款 2.1有关投资的条款和细则（包括所有条款约定甚至本框架协议的存在以及任何相关的投资文件）均属XX信息而不得向任何第三方透露，除非另有规定。若根据
证券投资合作协议 甲方：____________________________________ 乙方：____________________________________ 签订日期：_________ 年_______ 月_______ 日甲方：代理人： 地址：
联系电话： 乙方： 代理人： 地址： 联系电话： 证券投资是一种高风险、高利润的金融投资，在签署本协议前，甲、乙双方确定并清楚其中的风险，并自愿承担协议中约定的投资亏损造成的资金损失，现根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，经双方友好协商，就共同合作证券投资及其相关事项达成一致意见，并订立本协议，以兹共同遵守。 一、股票账号 （一）双方约定，在协议期限内，由乙方提供证券交易账户，具体如下：交易服务商：证券有限公司 账户名称： 账户号码：沪a：_________________ 、深a：________________ ； 委托资金：______________________ ； 银证转账开户行：__________________________________ ； 银证转账开户账号__________________________________ ； 结算货币：人民币。 （二）如果乙方提供的股票账户不在乙方本人名下的，乙方应负责提供股票账户名义开立人 的身份证明及对乙方授权的委托书。 二、出资约定 （一）双方约定按以下方式出资和保管资金： ①甲方出资__________ 万元，乙方出资 ___________ 万元,共计_________ 万元存入证券交易账户。 ②甲方向乙方交纳___________ 万元保证金后，乙方出资____________ 万元，存入证券交易账户。
VC在投资时，通常会在关注两个方面：一是价值，包括投资时的价格和投资后的回报；二是控制，即投资后如何保障投资人自己的利益和监管公司的运营。因此，VC给企业家的投资协议条款清单（Term Sheet）中的条款也就相应地有两个维度的功能：一个维度是“价值功能”，另一维度是“控制功能”。有些条款主要是“经济功能”，比如投资额、估值、清算优先权、等，有些条款主要是“控制功能”，比如保护性条款、董事会、等。如下图所示： “董事会”条款无疑是“控制功能”中最重要的条款之一。在创业天堂硅谷流行这么一句话："Good boards don't create good companies, but a bad board will kill a company e very time."（好的董事会不一定能成就好公司，但一个糟糕的董事会一定能毁掉公司。） Term Sheet中典型的“董事会”条款如下： Board of Directors: The board of the Company will consist of three members, tw o designated by the Common Shareholders and one of which must be the Company's CEO; and one designated by the Investor. 董事会：董事会由3个席位组成，普通股股东指派2名董事，其中1名必须是公司的CEO；投资人指派1名董事。 对企业家而言，组建董事会在A轮融资时的重要性甚至超过企业估值部分，因为估值的损失是一时的，而董事会控制权会影响整个企业的生命期。但很多企业家常常没有意识到这一点，而把眼光主要发在企业估值等条款上。设想一下，如果融资完成后，企业的董事会批准了以下某个决议，企业家/创始人是否还会后悔把主要精力放在企业估值的谈判上： ?开除创始人管理团队，并使其失去了尚未承兑（unvested）的股票； ?拒绝其他投资人的投资意向，直到公司几乎现金短缺，然后强迫公司以低估值从当前投资人那里募集B轮融资； ?将公司廉价卖给公司投资人投资过的其他公司。
风险投资协议范本(含注意事项）甲方： 法定代表人： 地址： 电话： 传真： 乙方： 法定代表人： 地址： 邮编： 电话： 传真： 甲方已充分了解乙方关于_________项目的创业计划，欲投入资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1、乙方已拥有________项日的设计开发思路及相关的技术资料，欲进一步完成该项目的软件开发，产品试样，直至设立公司批量生产、投放市场； 2、甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟
投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分____________项目的风险投资分两个阶段： 1、种子期：即________项日的开发设计，直至完成产品样机，形成产品生产方案； 2、创立期：即甲、乙双方共同设立一家生产________产品的有限责任公司，并将产品批量生产投放市场。 三、风险资金的投入 （一）种子期 1、在种子期，甲方投入____万元风险资金，与乙方共同完成产品的设计开发，直至完成产品的样机； 2、在种子期，甲乙双力决定根据乙方的设计开发思路及相关的技术资料，共同委托软件设计师开发________专用软件，委托设计软件的报酬及生产样机的费用在上述万元风险资金中支出； 3、在种子期，甲、乙双方均不享有工资收入，如需聘用专业人员则工资在风险资金中支出； 4、种子期的期限为本合同签订之日起________个月，如在上逾期限内仍未完成样机生产，则需甲、乙双力协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有： 5、________产品的样品如在上述期限届满并开发完毕，甲、乙双力对________样机进行评估，如达到甲、乙双方在签订本协
编号：_____________风险投资协议 甲方：________________________________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
甲方： 乙方： 乙方已充分了解甲方关于项目的科研计划，乙方以此项目为契机，欲投入资金与甲方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1．甲方已拥项目的产品研发、技术专利、渠道及市场，欲进一步完成该项目的要求，以达到公司运营要求。就本次合作之内容甲方需提供： ①、甲方合作范围及内容 ②、甲方就该合作内容拟定工作计划表或项目计划书，并按此实施； ③、甲方就该合作内容提供产品市场分析及市场预测，此市场分析为双方合作之基础； ④、乙方投资前甲方的资产估值为万元。（基准价格讨论） 2．乙方已充分了解甲方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入资金与乙方共同创业。 二、资金投入的阶段划分 本次乙方投资的资金分两个阶段投入： 1．过渡期：本协议签署之日起，乙方支付风险投资资金__________万元人民币，甲方按照本协议之约定，于__________年__________月__________日，完成收购公司其他股东的股权、公司债务的清算划分，公司章程修改。 2．创立期：乙方按约定支付完毕首批投资，甲方完成了公司内部股权收购，甲乙双方签署完修改后，乙方支付剩余资金到指定专用账户，至此乙方在本协议项下的出资义务即告完成，甲乙双方，进入股权转让程序。 3、标的公司保持注册资本不变，甲方按估值作价__________万元，占标的公司 的 %股份；乙方投资__________万元，占标的公司的__________股份；每股基准价格为__________元/股；投资完成后的股权结构为：
突然有一天，投资人对你的公司产生了投资兴趣，于是给你出了一份所谓“投资协议条款清单”（Term Sheet）。但是，包括你的团队、你的董事会、你周围的朋友在内，都没有人曾经看到过一份Term Sheet，你们都完全搞不懂这是什么意思。 ───────────────────────────────────────────────────────────────── 风险投资协议（Term Sheet）详解之一：清算优先权 桂曙光 优先清算权是Term sheet中一个非常重要的条款，决定公司在清算后蛋糕怎么分配，即资金如何优先分配给持有公司某特定系列股份的股东，然后分配给其他股东。 风险投资协议（Term Sheet）详解之一：清算优先权 情景一：假如你是第一次创业，你正在寻找风险投资（VC），在经过跟风险投资人漫长的商业计划演示和交流之后，突然有一天，投资人对你的公司产生了投资兴趣，于是给你出了一份所谓“投资协议条款清单”（Term Sheet）。但是，包括你的团队、你的董事会、你周围的朋友在内，都没有人曾经看到过一份Term Sheet，里面的某个“清算优先权”条款是这样写的（通常是英文）： Series A Preferred shall be entitled to receive in preference to the holders of the Common Stock a per share amount equal to 2x the Original Purchase Price……
A系列优先股有权优先于普通股股东每股获得初始购买价格2倍的回报…… 你完全搞不懂这是什么意思。 情景二：假如你接受了上面那份Term Sheet，投资人跟你投资了$2M，给你的投资前估值（Pre-money valuation）是$3M，投资后（Post-money）估值$5M，于是投资人拥有你公司40%的股份。经过1年，公司运营不是很好，被人以$5M的价格并购。你认为你手上60%的股份可以分得$2.5M的现金，也还满意。但是投资人突然告诉你，根据协议，他要拿走$4M（投资额的2倍），留给你的只有$1M。你又糊涂了。 什么是清算优先权（Liquidation Preference）？ 几乎所有的VC都选择可转换优先股（Convertible preferred stock）的投资方式，而可转换优先股的最重要的一个特性就是拥有清算优先权。 优先清算权是Term sheet中一个非常重要的条款，决定公司在清算后蛋糕怎么分配，即资金如何优先分配给持有公司某特定系列股份的股东，然后再分配给其他股东。例如，A轮（Series A）融资的Term sheet中，规定A轮投资人，即A系列优先股股东（Series A preferred shareholders）能在普通股（Common）股东之前获得多少回报。同样道理，后续发行的优先股（B ／C／D等系列）优先于A系列和普通股。也就是说投资人在创业者和团队之前收回他们的资金。 通常所说的清算优先权有两个组成部分：优先权（Preference）和参与分配权（Participation）。参与分配权，或者叫双重分配权（Double Dip）有三种：无参与权（Non participation）、完全参与分配权（Full participation）、附上限参与分配权(Capped participation），相应的就有三种清算优先权： 一、不参与分配优先清算权（Non-participating liquidation preference） 参考下面实例： Liquidation Preference: In the event of any liquidation or winding up of the Company, the holders of the Series A Preferred shall be entitled to receive in preference to the holders of the Common Stock a per share amount equal to [x] the Original Purchase Price plus any declared but unpaid dividends (the Liquidation Preference). 清算优先权：在公司清算或结束业务时，A系列优先股股东有权优先于普通股股东获得每股[x]倍于原始购买价格的回报以及宣布但尚未发放的股利（清算优先权）。 这就是实际的清算优先权，退出回报如下图：
编号：_____________固定收益回报投资协议书范本 甲方：________________________________________________ 乙方：________________________________________________ 签订日期：_______年______月______日
甲方：乙方：甲X双方本着平等、互利、自愿的原则，就甲方投资乙方__________项目（名称）一事，经友好协商达成协议如下： 一、甲方同意按固定回报率的方式给乙方______项目（名称）（以下简称该项目）予以投资。风险提示： 投资协议最重要的部分便是出资问题，因此一定要在协议中载明出资的方式，以此方式认缴的出资额是多少，确定该出资额所占的出资比例等。其中，最为重要的是，出资实际缴付的时间确定。实践中不乏有投资人在签订出资协议后，因各种原因而迟迟不予缴付出资，从而导致整个合作项目进程延缓。若未在协议中对此约定，或使迟延履行出资义务人逃脱责任。 1、投资总额： 2、投资期限：________年，自________年____月____日至________年____月____日止。 3、年息： 4、划款日期：自合同签订之日起___个工作日内，甲方将首期投资款__________元人民币汇入乙方名下双方共管账户。 5、在甲方投资款汇入乙方账户并在甲方对乙方项目最终书面审核认可后，双方另行签订执行协议及抵押协议，至此乙方方可启用上述资金，甲方不再共管。 二、投资期内乙方将公司全部股权并所有资产及该项目所有产权及收益权等一切权利抵押给甲方。 三、甲方按投资总额的__%一次性收取乙方投资管理费用，乙方应于投资款到账当日将上述款项汇入甲方指定账户。风险提示： 在盈余分配问题上，投资人通常不会忽略，但对于投资项目给第三人造成损失的
Both parties jointly acknowledge and abide by their responsibilities and obligations and reach an agreed result. 甲方：___________________ 乙方：___________________ 时间：___________________ 风险投资协议
编号：FS-DY-20885 风险投资协议 甲方：性别：男民族：汉族身份证号： 住址：江苏省苏州市普福寺路27-2号联系电话： 乙方：性别：男民族：汉族身份证号： 住址：联系电话： 丙方：性别：男民族：汉族身份证号： 住址：联系电话： 甲、乙、丙三方为共同开拓市场销售业务和寻求稳定客户资源，本着平等互利、诚实信用及公正公平的原则，通过友好协商，一致同意共同投资入股有限责任公司和有限责任公司，为体现三方公平公正、精诚团结和一致对外，避免日后三方因风险投资产生纠纷，特订立本协议。 一、各方投资项目和投资总额 1.甲乙丙三方于XX年月日共同投资入股有限责任公司万元人民币。其中甲方占该公司%的股权；乙方占该公
司%的股权；丙方占该公司%的股权。 2.甲乙丙三方于XX 年月日共同投资入股有限责任公司万元人民币，其中甲方占该公司%的股权；乙方占该公司%的股权；丙方占该公司%的股权。 二、各方入股作价与出资方式、出资额 详见各方分别签定的投资入股协议书内容中具体事项。 三、投资各方风险共担明示条款 1.投资各方已充分了解并明确各方的入股投资项目、入股投资公司和投资金额内容，并认同分别共同投资项目的市场前景。 2. 投资各方已充分理解并一致同意和认可投资各方所分别签定的投资入股协议书的全部内容。 3.投资各方已充分理解并分别行使各方在两个入股投资公司中的股东的权利义务（详见各方所分别签订的投资入股协议书内容中具体事项）。 4.投资各方已充分理解并分别明确三方在所入股投资公司中作为股东权利的权限、范围和期限（详见投资各方所分别签订的投资入股协议书内容中的相应规定事项）。
标准风险投资协议书 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订日期： ___ 年____ 月_____ 日、基本情况Foundmental Information [ ___ ]公司A 系优先股融资 条款清单
[ _____ ，200___] TERM SHEET FOR SERIES A PREFERRED STOCK FINANCING OF [INSERT COMPANY NAME], INC. [ _____ , 200_] 本条款清单概括了________ 公司，一家[ _______ ]公司（公司” A系优先股融资的主要条款。考虑 到涉及此项投资的投资人已投入和将投入的时间和成本，无论此次融资是否完成，本条款清单之 限制出售/保密条款、律师及费用条款对公司都具有强制约束力。未经各方一致签署并交付的最终协议，本条款清单之其他条款不具有强制约束力。本条款清单并非投资人进行投资的承诺，其生效以完成令投资人满意的尽职调查、法律审查和文件签署为条件。本条款清单各方面受[ ____________________________________ ] 法律管辖。 This Term Sheet summarizes the prin cipal terms of the Series A Preferred Stock Financing of [ __________ ], Inc., a [ ______ ] corporation (the “InCc o mnspidaenrya”tio)n. of the time and expense devoted and to be devoted by the Investors with respect to this investment, the No Shop/Confidentiality and Counsel and Expenses provisions of this Term Sheet shall be binding obligations of the Company whether or not the financing is consummated. No other legally binding obligations will be created until definitive agreements are executed and delivered by all parties. This Term Sheet is not a commitment to invest, and is conditioned on the completion of due diligence, legal review and documentation that is satisfactory to the Investors. This Term Sheet shall be governed in all respects by the laws of the [ ]. 出资条款： Offering Terms
风险投资合作合同协议例文 Example of venture capital cooperation contract agreement 合同编号：XX-2020-01 甲方：___________________________乙方：___________________________ 签订日期：____ 年 ____ 月 ____ 日
风险投资合作合同协议例文 前言：合作合同是指双方或多方签署以进行投资活动而不另成立法人的文件。本文档根据合作合同内容要求和特点展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 甲方： 乙方： 好甲方已充分了解乙方关于xx项目的创业计划，欲投入资金与乙方共同创业，经甲、乙双方充分协商达成如下协议： 一、风险投资的项目 1.乙方已拥有xx项目的设计开发思路及相关的技术资料，欲进一步完成该项目的软件开发，产品试样，直至设立公司批量生产、投放市场； 2.甲方已充分了解乙方的创业计划，并认同其市场前景，拟投入风险资金与乙方共同创业。 二、风险投资的阶段划分 xx项目的风险投资分两个阶段：
1.种子期：即xx项目的开发设计，直至完成产品样机，形成产品生产方案； 2.创立期：即甲、乙双方共同设立一家生产xx产品的有限责任公司，并将产品批量生产投放市场。 三、风险资金的投入 （一）种子期 1.在种子期，甲方投入5万元风险资金，与乙方共同完成产品的设计开发，直至完成产品的样机； 2.在种子期，甲乙双方决定根据乙方的设计开发思路及相关的技术资料，共同委托软件设计师开发xx专用软件，委托设计软件的报酬及生产样机的费用在上述5万元风险资金中支出； 3.在种子期，甲、乙双方均不享有工资收入，如需聘用专业人员则工资在风险资金中支出； 4.种子期的期限为本合同签订之日起个月，如在上述期限内仍未完成样机生产，则需甲、乙双方协商是否延长上述期限，协商未果则本协议终止，剩余的资金及业已形成的所有资产属甲、乙双方共同所有；
* TERM SHEET
Preliminary Notes / This Term Sheet maps to the NVCA model documents, and for convenience the provisions are grouped according to the particular model document in which they may be found. Although this Term Sheet is perhaps somewhat longer than a "typical" VC Term Sheet, the aim is to provide a level of detail that makes the Term Sheet useful as both a road map for the document drafters and as a reference source for the business people to quickly find deal terms without the necessity of having to consult the legal documents (assuming of course there have been no changes to the material deal terms prior to execution of the final documents).
TERM SHEET FOR SERIES A PREFERRED STOCK FINANCING OF [INSERT COMPANY NAME], INC. [ __, 200_] # This Term Sheet summarizes the principal terms of the Series A Preferred Stock Financing of [___________], Inc., a [Delaware] corporation (the “Company”). In consideration of the time and expense devoted and to be devoted by the Investors with respect to this investment, the No Shop/Confidentiality and Counsel and Expenses provisions of this Term Sheet shall be binding obligations of the Company whether or not the financing is consummated. No other legally binding obligations will be created until definitive agreements are executed and delivered by all parties. This Term Sheet is not a commitment to invest, and is conditioned on the completion of due diligence, legal review and documentation that is satisfactory to the Investors. This Term Sheet shall be governed in all respects by the laws of the [State of Delaware]. Offering Terms Closing Date:As soon as practicable following the Company’s acceptance of this Term Sheet and satisfaction of the Conditions to Closing (the “Closing”). [provide for multiple closings if applicable] Investors:) Investor No. 1: [_______] shares ([__]%), $[_________] Investor No. 2: [_______] shares ([__]%), $[_________] [as well other investors mutually agreed upon by Investors and the Company] Amount Raised:$[________], [including $[________] from the conversion of principal [and interest] on bridge notes].1 Price Per Share:$[________] per share (based on the capitalization of the Company set forth below) (the “Original Purchase Price”). : Pre-Money Valuation:The Original Purchase Price is based upon a fully-diluted pre-money valuation of $[_____] and a fully-diluted post-money valuation of $[______] (including an employee pool representing [__]% of the fully-diluted post-money capitalization). Capitalization:The Company’s capital structure before and after the Closing is set forth below: 1Modify this provision to account for staged investments or investments dependent on the achievement of milestones by the Company.