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工程经济1Z101010 资金的时间价值1Z101011 掌握利息的计算一、资金时间价值的概念1、资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2、资金时间价值的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
3、影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：•资金的使用时间。
•资金数量的大小。
•资金投入和回收的特点。
•资金周转的速度。
以上四个因素要掌握趋势分析，可以以在银行存钱为例。
4、加速资金周转，早期回收资金。
二、利息与利率的概念1、利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。
而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
（注意绝对与相对的区别）2、在工程经济研究中，利息常常被看着是资金的一种机会成本。
（注意机会成本的概念）3、利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比。
（注意It 表示单位时间内所得的利息额。
）4、利率的高低由如下因素决定：•利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，社会平均利润率是利率的最高界限；•在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；•风险越大，利率越高；•通货膨胀对利息的波动有直接影响；•借出资本的期限长短。
贷款期限长，风险大，利率高。
5、利息计算有单利和复利之分。
其根本区别在于前一个计息周期所产生的利息在下一个计息周期内是否计息。
单利的年利息额仅由本金所产生，其新生利息，不再加入本金产生利息，此即“利不生利”。
这不符合客观的经济发展规律，没有反映资金随时都在“增值”的概念，也即没有完全反映资金的时间价值。
因此，同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额数比用单利计算出的利息金额数大。
本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。
6、复利计算有间断复利和连续复利之分，在实际使用中都采用间断复利。
《建设工程经济》讲义建筑工程经济包括四部分内容：工程经济、会计基础与财务管理、建筑工程估计、宏观经济与项目融资。
这四部分内容相对比较独立，自成一体。
下面按照四部分分别讲述。
第一部分工程经济1.资金时间价值：资金之所以有时间价值，是因为资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值。
如果资金没有流动显然不会增值。
资金时间价值的衡量尺度，包括绝对尺度和相对尺度。
前者包括：盈利、利息；后者包括盈利率和利率。
应用中更多使用相对尺度。
2.动态评价方法的基本原理：给定某行业资金时间价值（即资金使用的最低收益水平）ic ,可称为基准收益率或标准折现率，用项目自身的收益水平和ic对比，如果项目自身的收益水平≥ic，项目可行，否则，不可行。
掌握影响基准收益率(或设定的折现率)i的因素有：行业财务基准收益率、资金成本、机会成本、投资风险和通货膨胀等。
掌握复利的计算：F=P（1+i）n F是终值， P是本金；i是利率；n是计算期。
3.现金流量图：现金流量图的绘制是基于收付实现制绘制的，即，以收到和支出的现金为依据。
这区别于会计方法使用的权责发生制。
流入系统的现金流量称为现金流入，记为（CI）t；流出系统的现金流量称为现金流出，记为(CO)t；现金流入与现金流出之差称为净现金流量，记为(CI--CO)t。
现金流量图是工程经济分析的工具，要正确绘制、识读现金流量图，必须把握好现金流量的大小、方向及发生时点。
4.掌握等值计算的相关概念以及公式现值：折算为“0”期的价值，相当于已知终值求现值。
终值：折算为“n”期的价值，相当于已知现值求终值。
净现值：把某一个项目计算期内的现金流入和现金流出均折算为现值，然后计算代数和，即为净现值。
或者可理解为，在整个计算期内，累计净现金流量的现值。
净现值反映的是超额收益的现值。
其取值有三种可能：大于零，表示项目的收益水平大于基准收益率，由超额收益，项目可行。
《建设工程经济》课件【推荐】一、引言1. 建设工程经济的定义2. 建设工程经济的核心问题3. 建设工程经济的研究方法二、建设工程项目投资决策1. 投资决策概述投资决策的定义与重要性投资决策的程序与内容2. 投资估算投资估算的原则与方法投资估算的编制与审查3. 资金筹措资金筹措的方式与渠道资金筹措的成本与风险4. 财务分析财务分析的方法与指标财务分析的步骤与要求5. 经济分析经济分析的概念与作用经济分析的方法与指标6. 投资决策案例分析三、建设工程项目成本管理1. 成本管理概述成本管理的定义与重要性成本管理的目标与任务2. 成本计划成本计划的编制方法与程序成本计划的实施与调整3. 成本控制成本控制的原则与依据成本控制的方法与措施4. 成本分析与考核成本分析的方法与内容成本考核的指标与体系5. 成本管理案例分析四、建设工程项目招投标与合同管理1. 招投标概述招投标的定义与作用招投标的程序与要求2. 招标文件与投标文件招标文件的编制与审查投标文件的编制与提交3. 招投标策略与技巧招标策略与投标策略招投标过程中的谈判与协调4. 合同管理概述合同管理的定义与内容合同管理的原则与目标5. 合同签订与履行合同签订的注意事项合同履行的管理与协调6. 合同变更与索赔合同变更的原因与程序索赔的条件与处理7. 招投标与合同管理案例分析五、建设工程项目风险管理1. 风险管理概述风险的定义与分类风险管理的目标与任务2. 风险识别与评估风险识别的方法与工具风险评估的指标与方法3. 风险应对策略风险规避与减轻风险转移与自留4. 风险监控与沟通风险监控的方法与措施风险沟通的渠道与技巧5. 风险管理案例分析六、建设工程项目后评价1. 后评价概述后评价的定义与作用后评价的原则与程序2. 后评价内容与方法项目实施效果评价项目经济效益评价3. 后评价报告的编制与提交后评价报告的结构与内容后评价报告的编制要求4. 后评价成果的应用改进项目管理的方法与途径提高投资效益的措施与建议5. 后评价案例分析本课件内容丰富，涵盖了建设工程经济的主要领域，包括投资决策、成本管理、招投标与合同管理、风险管理以及项目后评价等。
建设工程经济讲义1作者：江边独钓叟2007-09-30 15:58:381、影响资金时间价值的因素主要有：（1）资金的使用时间;（2）资金数量的大小;（3）资金投入和回收的特点;（4）资金周转的速度。
3、利息是资金时间价值的一种重要表现形式。
利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利息率的高低作为衡量资金时间价值的相对尺度。
2、决定利率高低的因素：（1）、社会平均利润率的高低；（2）信贷资本的供求情况（3）借出资本的风险（4）通货膨胀（5）资本期限长短3、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。
对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。
箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位。
4、现金流量的三要素：①现金流量的大小(现金流量数额)；②方向(现金流入或现金流出)；③作用点(现金流量发生的时间点)5、一次支付的终值和现值计算1）终值计算（已知P求F）F＝P（1＋i)n式中（1＋i)n 称之为一次支付终值系数, 用（F/P, i, n）表示，又可写成：F＝P（F/P, i, n）。
2）现值计算（已知F求P）P＝F（1＋i)-n式中（1＋i)-n 称为一次支付现值系数, 用符号(P/F, i, n)表示。
式又可写成: F＝P（F/P, i, n）。
也可叫折现系数或贴现系数。
现值系数与终值系数是互为倒数。
6、在工程经济分析时应着重注意以下两点：（1）、正确选择折现率；（2）、注意现金流量的分布情况。
7、A 年金,发生在( 或折算为) 某一特定时间序列各计息期末(不包括零期) 的等额资金序列的价值。
1）. 终值计算( 已知A, 求F) 等额支付系列现金流量的终值为[（1＋i）n－1]/i年称为等额支付系列终值系数或年金终值系数, 用符号(F/A，i，n)表示。
公式又可写成：F=A(F/A，i，n)。
