上期有色金属指数编制方案PPT
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中基协(AMAC)基金估值行业分类指数编制方案中基协基金估值行业分类指数依据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)中的门类划分,编制16个门类指数(不包括制造业);依据制造业门类下的大类划分,编制27个大类指数,共有43条行业分类指数。
1. 指数名称与代码指数名称指数简称指数代码覆盖行业代码AMAC农林牧渔指数AMAC农林H11030 01-05 AMAC采矿指数AMAC采矿H11031 06-12 AMAC水电煤气指数AMAC公用H11041 44-46 AMAC建筑指数AMAC建筑H11042 47-50 AMAC交运仓储指数AMAC交运H11043 53-60 AMAC信息技术指数AMAC信息H11044 63-65 AMAC批发零售贸易指数AMAC批零H11045 51-52 AMAC金融保险指数AMAC金融H11046 66-69 AMAC房地产指数AMAC地产H11047 70 AMAC文化体育指数AMAC文体H11049 82,85-89 AMAC综合企业指数AMAC综企H11050 90,41-43 AMAC餐饮住宿指数AMAC餐饮H30036 61-62 AMAC租赁商务指数AMAC商务H30037 71-72 AMAC科研技术指数AMAC科技H30038 73-75 AMAC水利环境指数AMAC公共H30039 76-78 AMAC居民服务指数AMAC社会H30040 79-81,83-84 AMAC食品加工指数AMAC农副H30041 13 AMAC食品制造指数AMAC食品H30042 14 AMAC饮料制造指数AMAC饮料H30043 15 AMAC纺织指数AMAC纺织H30044 17 AMAC纺织服装指数AMAC服装H30045 18 AMAC皮革指数AMAC皮革H30046 19 AMAC木材指数AMAC木材H30047 20 AMAC家具指数AMAC家具H30048 21 AMAC造纸指数AMAC造纸H30049 22 AMAC印刷指数AMAC印刷H30050 23 AMAC文教用品指数AMAC文教H30051 24 AMAC石化指数AMAC石化H30052 25 AMAC化学制品指数AMAC化学H30053 26AMAC医药制造指数AMAC医药H30054 27 AMAC化纤指数AMAC化纤H30055 28 AMAC橡胶塑料指数AMAC橡胶H30056 29 AMAC非金属指数AMAC矿物H30057 30 AMAC黑色金属指数AMAC钢铁H30058 31 AMAC有色金属指数AMAC有色H30059 32 AMAC金属制品指数AMAC金属H30060 33 AMAC通用设备指数AMAC通用H30061 34 AMAC专用设备指数AMAC专用H30062 35 AMAC汽车制造指数AMAC汽车H30063 36 AMAC运输设备指数AMAC运输H30064 37 AMAC电气机械指数AMAC电气H30065 38 AMAC电子设备指数AMAC电子H30066 39 AMAC仪器仪表指数AMAC仪表H30067 402. 指数选样2.1 样本空间:由同时满足下列条件的股票沪深A股组成。
中证有色金属指数编制方案中证有色金属指数以中证全指为样本空间,选取涉及有色金属采选、有色金属冶炼与加工业务的上市公司股票作为成份股,以反映有色金属类相关上市公司整体表现,为市场提供多样化的投资标的。
一、指数名称和代码指数名称:中证有色金属指数指数简称:中证有色英文名称:CSI Nonferrous Metal Index英文简称:CSI Nonferrous Metal指数代码:930708二、指数基日和基点该指数以2013年12月31日为基日,以1000点为基点。
三、样本选取方法1、样本空间中证全指指数样本股。
2、选样方法(1)对样本空间内的股票按照最近一年(新股上市以来)的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;(2)对样本空间的剩余股票,选取涉及有色金属采选、有色金属冶炼与加工业务的上市公司股票纳入有色金属主题;(3)将(2)中剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名前60的股票作为指数样本股。
四、指数计算中证有色金属指数计算公式为:报告期指数=报告期样本股的调整市值除数×1000其中,调整市值=∑(股价×调整股本数×权重因子)。
调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。
权重因子介于0和1之间,单个样本股的权重不超过10%。
五、指数样本和权重调整1、定期调整中证有色金属指数每半年调整一次,样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。
2、临时调整特殊情况下将对中证有色金属指数样本进行临时调整。
当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。
样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整,有指数样本股被非样本股替代时,新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重,并据此计算新进股票的权重因子。
中证黄金产业指数编制方案中证黄金产业指数选取涉及黄金采掘、冶炼与销售的上市公司股票作为样本股,以反映黄金产业的整体表现,并为投资者进行黄金主题投资提供更为丰富的投资工具。
一、指数名称和代码指数名称:中证黄金产业指数指数简称:CS 黄金英文名称:CSI Gold Industry Index英文简称:CSI Gold Industry指数代码:931012二、指数基日和基点该指数以2009年12月31日为基日,以1000点为基点。
三、样本选取方法1、样本空间中证全指指数样本股。
2、选样方法(1)在中证全指样本空间内,按照过去一年日均成交金额由高到低排名,剔除流动性排名后20%的股票;(2)从剩余股票中,将涉及黄金开采与冶炼业务的上市公司股票纳入黄金采掘主题,将涉及黄金销售以及其它黄金业务的上市公司股票纳入黄金其它类;(3)按照过去一年日均总市值由高到低排名,优先纳入黄金采掘主题内的股票,若数量不足50只,依次纳入黄金其它类内的股票,直至样本数量达到50只。
四、 指数计算中证黄金产业指数计算公式为:1000⨯=除数值报告期样本股的调整市报告期指数 其中,调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重因子)。
调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。
权重因子介于0和1之间,以使黄金采掘主题内个股权重不超过10%,黄金其它类内个股权重不超过5%。
五、 指数样本和权重调整1、定期调整中证黄金产业指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
定期调整时,权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。
在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。
2、临时调整特殊情况下将对中证黄金产业指数样本进行临时调整。
当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。
“上海期货交易所有色金属期货价格指数”编制方案一、编制目标上海期货交易所有色金属期货价格指数(以下简称上期有色金属指数,英文缩写为SHFE-IMCI)设定标尺性和投资性两大编制目标。
标尺性要求是指有色金属期货价格指数能够反映有色金属产业的整体价格变化状况。
投资性要求是指数能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
二、编制原则上期有色金属指数充分考虑流动性、连续性、抗操纵性三大基本原则。
流动性原则是指较大规模的投资不至于引起商品指数值的较大变化,从而尽量减少商品指数投资的交易成本。
连续性原则是指商品指数既能反映市场变化,又能保持与历史数据的可比性。
抗操纵性原则要求设计中保证商品指数的关键参数不易被人为操纵,保证指数数据能够反映客观情况。
三、品种选择选取铜、铝、锌、铅四个期货品种作为成份商品,在合规性要求和流动性要求下进行新品种进入和旧品种退出操作。
合规性要求是为了保证指数计算数据的可得性和可靠性;流动性要求是为了保证合约的交易活跃性,保证价格的可靠性和竞争性,增强指数的可复制性。
四、权重设计与调整依据各品种历史五年平均持仓金额确定权重。
为了保证指数的抗操纵性,对每个品种的权重设臵了上限(80%)和下限(5%)。
对超过上限或低于下限的品种的权重按多样化准则进行调整。
方法如下:第一步,当个别商品权重超过上限时(Wi>a)的再分配方法:(1)计算超出上限的差额Diff=Wi—a;(2)将超出的差额Diff平均分配给除该商品以外的其他成份商品;(3)将该商品的权重设定为a。
第二步,当个别商品权重不足下限时(Wi<b)的再分配方法:(1)计算不足下限的差额Diff=b—Wi;(2)将不足的差额Diff平均分配给除该商品并且不包括上面经过权重商品上限调整的商品以外的其他成份商品;(3)将该商品类别的权重设定为b.最后指数中所有商品的权重(Wi)之和等于100%。
对于有N个品种的商品指数而言,上下限间具有如下关系:Downlimit*N+Uplimit<1选择每年一月第四个交易日对指数权重进行定期调整(基期当年除外)。