上交所期权考试

上交所期权考试：2-B 3-D 4-C 5-B5、上交所股票期权交易机制是()CA. 党价交易与做市商的混合交易制度CB. 党价交易制埚CC. 纯粹做市商制度CD. 询价制宴7、对于股票期权行权指令申报的，以下描述错误的是()CA. 行权时间相对于交易时间延长半小时C B. 行权指令由报当日有效，当日不可以墙销℃C .行权日买入的期权，当日可以行权CD. 可多次进行行权由报，行权数量累计计算B 、行权价格低于标的市场价格的认购期权是()CA. 超值期汉 C B.虚值期权CC. 平值期权CD. 实值明权2、 以下操作属于同一看涨或看跌方向的是()〇A.买入认购期权、备兑开仓CB. 卖出认购期权、买入认沽期权Cc. 买入认购期权、买入认沽期权C D.卖出认沽期权、备党开仓3、 下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是()CA. 欧式期权比美式期权更灵活，为买方提供更多选择℃B. 相同情况下，欧式期权的权利金比美式期权高Cc. 美式期权是只能在美国行权的期权CD. 欧式期权持有者只能在期权到期日才能执行期权4 、上交所股票期权合约的到期日是() CA. 到期月份的第三个星期四CB. 到期月份的第三个星期五CC. 到期月份的第四个星期三〇D.到期月份的第四个星期五=9、以下关于期权与权证的说法，错误的是() CA.发行主体不同CB.持仓关型不同CC.没区别CD.履约担保不同6-A7-D8-B9-C10、以下关于期权与期货的说法，正确的是()CA.期货的双方中只有一方需要敏纳保证金CB.期货的买方需要支付权利金〇C.期权的双方都需要缴纳保证金三〇D.期权的买方只有权利，没有义务11、期权的价值可分为()A. 内在价值和时间价值CB.内在价值和理论价值CC. 外在价值和时间价值CD.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金(),认洁期权的权利金()CA. 越高，越低CB. 越高，越高CC. 越低，越高D. 越低，越低13、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，()期权合约CA. 买入认购○B.卖出认购CC. 买入认洁CD. 卖出认沽A B14、通过备兑开仓指令可以()〇A.减少认购期权备党持仓CB. 增加认洁期权备兑持仓CC. 减少认洁期权备兑持仓C D.增加认购期权备兑持仓15、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当()℃A.买入认购期权E 〇B.补足证券或自行平仓C. 卖出认沽期权○D.无须进行任何操作16、保险策略的交易目的是()〇A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保护○B.为持股提供价格下跌保护〇C.为期权合约价格下跌损失提供保护CD. 降低卖出股票的成本17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权〇A.5○B.4〇C.6CD.7B A18 、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是()C A.限购制度CB. 限开仓制度CC 强行平仓制度〇D.限仓制度19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权(合约单位为1000股),收取权利金共4000元。

上交所股票期权适当性考试题库-------- -------- ----- 国际期货权管理部1以下陈述不正确的是（C）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的（A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A）A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权4期权的履约价格又称（B）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（C）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005元D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位}8行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（D）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9以下关于期权与权证的说法，正确的是（D）A.履约担保不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（B）A.期权的卖方收益是有限的B.期权的买方亏损是无限的C.期货的买方收益是无限的D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（C）A.2B.-2C.0D.4812在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A）A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格(B )或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以（D）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认沽期权备兑持仓C.减少认沽期权备兑持仓D.增加认购期权备兑持仓15如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（C ）A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.补足证券或自行平仓D.无须进行任何操作16小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（A ）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17一级投资者进行保险策略的开仓要求是（B ）A.持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求18规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（A ）A.限仓制度B.限购制度C.限开仓制度D.强行平仓制度19投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。

上交所一级期权考试答案一、单选题1. 期权合约的买方在支付一定费用后，获得的是什么权利？A. 购买标的资产的权利B. 出售标的资产的权利C. 购买或出售标的资产的权利D. 无权利答案：C2. 期权合约的卖方在收取一定费用后，承担的是什么义务？A. 购买标的资产的义务B. 出售标的资产的义务C. 购买或出售标的资产的义务D. 无义务答案：C3. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择行使或放弃的权利是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 放弃权D. 强制放弃权答案：B4. 期权合约的卖方在合约到期时，必须履行的义务是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 履行权D. 强制履行权答案：D5. 期权合约的买方在合约到期前，可以提前行使合约的权利是什么？A. 强制执行权B. 提前执行权C. 放弃权D. 提前放弃权答案：B二、多选题6. 以下哪些因素会影响期权合约的价格？A. 标的资产价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的到期时间D. 市场利率答案：A, B, C, D7. 期权合约的卖方可以通过以下哪些方式来对冲风险？A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 购买其他期权合约D. 出售其他期权合约答案：A, B, C, D8. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择以下哪些方式来行使权利？A. 行使期权B. 放弃期权C. 转让期权D. 出售期权答案：A, B, C, D9. 以下哪些属于期权合约的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：A, B10. 期权合约的卖方在合约到期时，可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损B. 有限亏损C. 无限盈利D. 有限盈利答案：A, B三、判断题11. 期权合约的买方在合约到期前，不能提前行使合约的权利。

（错误）12. 期权合约的卖方在合约到期时，可以选择是否履行合约。

（错误）13. 期权合约的买方在合约到期时，必须行使合约的权利。

上交所股票期权适当性考试题库-------- 国际期货期权管理部1 以下陈述不正确的是（C）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权 D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的（ A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A）A. 美式期权B. 欧式期权C.认购期权D.认沽期权4 期权的履约价格又称（B）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5 以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（ C） A.当标的证券发生权益分配 B. 当标的证券发生公积金转增股本 C.当标的证券发生价格剧烈波动 D.当标的证券发生配股6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007 上交所断路器制度规定，盘中( 最新成交价格) 相对参考价格涨跌幅度达到（D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max{50%×参考价格 ,5* 合约最小报价单位 } 8 行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（D）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9 以下关于期权与权证的说法，正确的是（D）A. 履约担保不同B. 权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金 D. 都是标准化产品10 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（ B） A.期权的卖方收益是有限的 B. 期权的买方亏损是无限的 C. 期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值为（ C）A.2B.-2C.0D.4812 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A）A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格 (B ) 或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以（ D）A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认沽期权备兑持仓 C. 减少认沽期权备兑持仓 D. 增加认购期权备兑持仓15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（ C ）A. 买入认购期权B. 卖出认沽期权C. 补足证券或自行平仓D. 无须进行任何操作16小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000 ）（ A ）A.买入 5 张认沽期权B.买入 5 张认购期权C.买入 1 张认沽期权D. 买入 1 张认购期权17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是（ B ） A. 持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓18最大数量的制度是（ A ）A. 限仓制度B. 限购制度C.限开仓制度 D. 强行平仓制度投资者持有10000 股甲股票，买入成本为每股30 元，该投资者以每股0.419 元卖出了行权价格为32元的 10 张甲股票认购期权（合约单位为1000 股），收取权利金共 4000 元。

上交所股票期权适当性考试题库--------国际期货期权管理部1以下陈述不正确的选项是〔C〕A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的〔A〕享有权利，而期权的〔〕那么必须履行义务；与此相对应，期权的〔〕要得到权利金；期权的〔〕付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是〔A〕A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权4期权的履约价格又称〔B〕A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整〔C〕A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为〔B〕 A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度到达〔D〕，暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位} 8 行权价格高于标的市场价格的认沽期权是〔D〕A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9以下关于期权与权证的说法，正确的选项是〔D〕A.履约担保不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的选项是〔B〕A.期权的卖方收益是有限的B.期权的买方亏损是无限的C.期货的买方收益是无限的D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值为〔C〕A.2B.-2C.0D.4812在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会〔A〕A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格(B )或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.根本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以〔 D〕A.减少认购期权备兑持仓B.增加认沽期权备兑持仓C.减少认沽期权备兑持仓D.增加认购期权备兑持仓15如果投资者预计合约调整后备兑证券数量缺乏，在合约调整当日应当〔C 〕A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.补足证券或自行平仓D.无须进展任何操作16小X持有5000 股甲股票，希望为其进展保险，应该如何操作〔甲股票期权合约单位为 1000〕〔A 〕A.买入 5 X认沽期权B.买入 5 X认购期权C.买入 1 X认沽期权D.买入 1 X认购期权17 一级投资者进展保险策略的开仓要求是〔B 〕A.持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓18最大数量的制度是〔A 〕A.限仓制度B.限购制度C.限开仓制度D.强行平仓制度投资者持有 10000 股甲股票，买入本钱为每股 30 元，该投资者以每股 0.419元卖出了行权价格为 32 元的 10 X甲股票认购期权〔合约单位为 1000 股〕，收取权利金共 4000 元。

上交所期权综合试卷考试一、单项选择题（本大题共10道小题，每题仅有一个正确答案，每题2分，共20分。

）1、期权和期货都属于衍生品，相同点是（B）A.都要收取保证金B.都有到期期限C.买卖双方的权利义务相同D.以上都不是2、三级期权投资者可以进行的操作是（D）A.备兑及保护性认沽B.买入开仓C.卖出开仓D.以上都是3、认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（D）。

A. 行权B. 平仓C. 放弃权利D. 卖出标的证券4、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（D）A.看跌，希望获得权利金收益B.看跌，希望获得标的证券价差收益C.不看跌，希望获得权利金收益D.不看跌，希望获得标的证券价差收益5、一般来说，当期权处于（B ）状态时，其时间价值最大A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权6、下列哪一项属于买入认购的交易目的（）A.锁定买入价格，防止踏空B.锁定心里卖出价位，实现低吸高抛C.为所持有的股票做保险D.杠杆融券卖出标的证券7、普通机构投资者参与期权业务的资产要求是：申请前（B ）个交易日的日均净资产不低于人民币（）万元。

A.10，50B.20，50C.10，100D.20，1008、下列关于个人投资者申请开通期权交易权限时关于投资经历要求的说法，错误的是：（D ）A.具备商品期货交易经历B.具备金融期货交易经历C.具备融资融券业务参与资格D.具备股票期权交易经历9、某机构投资者拟申请开通期权业务，相关业务人员的知识测试成绩须达到（A ）A.90分B.80分C.70分D.60分10、期权客户档案资料留存期限为：（C ）A.5年B.10年C.20年D.30年二、多项选择题（本大题共15道小题，每题至少有一个项选项为正确答案,每题4分，共60分。

）1、投资者不得申请开通股票期权交易权限的情形包括：（ABCD）A.国家法律、行政法规规定禁止参与股票期权业务的自然人和机构B.曾受到监管部门处罚或者被监管部门宣布为证券市场禁入者的自然人和机构C.拒绝提供申请参与股票期权业务所需资料的自然人和机构D.公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以从事股票期权交易的投资者，或者具有重大违约记录的投资者等2、按照标的资产价格与行权价格的大小关系，期权可以分为(ABC)A 实值期权B 虚值期权C 平值期权D 认购期权3、客户参与期权交易需要开通哪些账户：（ABD ）A.股票期权合约账户B.股票期权保证金账户C.证券处置账户D.银衍账户4、出现下列（ABCD ）情形之一的，上交所、中国结算可以对结算准备金最低标准、开仓保证金计算标准、维持保证金收取标准进行调整，并向市场公告：A.期权交易出现同方向连续涨跌停板；B.期权市场风险出现明显变化；C.期权市场总体情况出现明显变化；D.期权交易出现重大异常情况；5、以下选项，哪个是期权价格的影响因素( ABCD )A.利率B.波动率C.行权价D.到期时间6、以下（ABCDEFG ）项属于股票期权交易风险管理制度A.大户持仓报告制度B.风险警示制度C.结算担保金制度D.取消交易制度E.保证金制度F.持仓限额制度G.强行平仓制度7、公司对期权客户实时风险设置的监控线包括：（AB ）A.关注线（实时风险度为70%）B.追保线（实时风险度为90%）C.强平线（实时风险度为110%）D.盘中即时强平线（交易所对冲后风险度达100%）。

上交所期权投资者综合试卷考试1．关于期权下列说法错误的是：(A）A。

期权卖方可以选择行权 B. 期权买方的最大亏损是有限的C。

期权买方需要支付权利金D. 期权卖方的最大收益是权利金2．根据买入和卖出的权利,期权可以分为（B)A．认购期权和欧式期权B．认购期权和认沽期权C．认沽期权和欧式期权D．欧式期权和美式期权3。

对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约,至少有（D ）个不同的行权价格A．3 B．4 C．6 D. 54.上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为（B）张A．10 B．5 C．15 D．205。

以下关于期权与期货的说法，正确的是（B）A．期货的双方只有一方需要交纳保证金B. 期权的买方只有权利,没有义务C. 期货的买方需要支付权利金D．期权的双方都要缴纳保证金6.虚值期权（Ｄ）A．只有内在价值B．同时具有内在价值和时间价值C．内在价值和时间价值都没有D．只有时间价值7.备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，( D ）期权合约A．买入认购B．买入认沽C．卖出认沽D．卖出认购8。

通过证券解锁指令可以（C ）A．增加认购期权备兑开仓额度B．增加认沽期权备兑开仓额度C．减少认购期权备兑开仓额度D．减少认沽期权备兑开仓额度9。

一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是( C )A．不需持有标的股票B．持有任意数量的标的股票C. 持有任意股票D．持有相应数量的标的股票10.股票期权限仓制度包括（D）A．限制持有的股票数量B．限制单笔最小买入期权合约数量C．限制卖出期权合约数量D．限制期权合约的总持仓11.认购期权买入开仓的成本是( A ）A. 支付的权利金B．股票初始价格C．行权价格D．股票到期价格12。

认沽期权买入开仓后,其最大损失可能为（D ）A．行权价格—权利金B．行权价格+权利金C．股票价格变动差-权利金D亏光权利金13．小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权,行权价格为50元，并支付了一元的权利金。

上交所期权投资者综合试卷考试1．关于期权下列说法错误的是：（A）A. 期权卖方可以选择行权B. 期权买方的最大亏损是有限的C. 期权买方需要支付权利金D. 期权卖方的最大收益是权利金2．根据买入和卖出的权利，期权可以分为（B）A．认购期权和欧式期权B．认购期权和认沽期权C．认沽期权和欧式期权D．欧式期权和美式期权3.对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（D ）个不同的行权价格A．3 B．4 C．6 D. 54.上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为（B）张A．10 B．5 C．15 D．205.以下关于期权与期货的说法，正确的是（B）A．期货的双方只有一方需要交纳保证金B. 期权的买方只有权利，没有义务C. 期货的买方需要支付权利金D．期权的双方都要缴纳保证金6.虚值期权（Ｄ）A．只有内在价值B．同时具有内在价值和时间价值C．内在价值和时间价值都没有D．只有时间价值7.备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（D ）期权合约A．买入认购B．买入认沽C．卖出认沽D．卖出认购8.通过证券解锁指令可以（C ）A．增加认购期权备兑开仓额度B．增加认沽期权备兑开仓额度C．减少认购期权备兑开仓额度D．减少认沽期权备兑开仓额度9.一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（C ）A．不需持有标的股票B．持有任意数量的标的股票C. 持有任意股票D．持有相应数量的标的股票10.股票期权限仓制度包括（D）A．限制持有的股票数量B．限制单笔最小买入期权合约数量C．限制卖出期权合约数量D．限制期权合约的总持仓11.认购期权买入开仓的成本是（A ）A. 支付的权利金B．股票初始价格C．行权价格D．股票到期价格12.认沽期权买入开仓后，其最大损失可能为（D ）A．行权价格-权利金B．行权价格+权利金C．股票价格变动差-权利金D亏光权利金13．小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了一元的权利金。

上交所股票期权适当性考试题库-------- 国际期货期权管理部1 以下陈述不正确的是（C）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权 D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的（ A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A）A. 美式期权B. 欧式期权C.认购期权D.认沽期权4 期权的履约价格又称（B）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5 以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（ C） A.当标的证券发生权益分配 B. 当标的证券发生公积金转增股本 C.当标的证券发生价格剧烈波动 D.当标的证券发生配股6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007 上交所断路器制度规定，盘中( 最新成交价格) 相对参考价格涨跌幅度达到（D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max{50%×参考价格 ,5* 合约最小报价单位 } 8 行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（D）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9 以下关于期权与权证的说法，正确的是（D）A. 履约担保不同B. 权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金 D. 都是标准化产品10 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（ B） A.期权的卖方收益是有限的 B. 期权的买方亏损是无限的 C. 期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值为（ C）A.2B.-2C.0D.4812 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A）A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格 (B ) 或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以（ D）A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认沽期权备兑持仓 C. 减少认沽期权备兑持仓 D. 增加认购期权备兑持仓15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（ C ）A. 买入认购期权B. 卖出认沽期权C. 补足证券或自行平仓D. 无须进行任何操作16小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000 ）（ A ）A.买入 5 张认沽期权B.买入 5 张认购期权C.买入 1 张认沽期权D. 买入 1 张认购期权17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是（ B ） A. 持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓18最大数量的制度是（ A ）A. 限仓制度B. 限购制度C.限开仓制度 D. 强行平仓制度投资者持有10000 股甲股票，买入成本为每股30 元，该投资者以每股0.419 元卖出了行权价格为32元的 10 张甲股票认购期权（合约单位为1000 股），收取权利金共 4000 元。

上交所股票期权适当性考试题库--------国际期货期权管理部1以下陈述不正确的是（C）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的（A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A）A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权4期权的履约价格又称（B）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（C）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B） :56-15:00:57-15:00 :55-15:00 :58-15:007上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易%%元{50%×参考价格,5*合约最小报价单位} 8 行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（D）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9以下关于期权与权证的说法，正确的是（D）A.履约担保不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（B）A.期权的卖方收益是有限的B.期权的买方亏损是无限的C.期货的买方收益是无限的D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值为（C）12在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A）A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格(B )或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以（ D）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认沽期权备兑持仓C.减少认沽期权备兑持仓D.增加认购期权备兑持仓15如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（C ）A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.补足证券或自行平仓D.无须进行任何操作16小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000）（A ）A.买入 5 张认沽期权B.买入 5 张认购期权C.买入 1 张认沽期权D.买入 1 张认购期权17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是（B ）A.持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓18最大数量的制度是（A ）A.限仓制度B.限购制度C.限开仓制度D.强行平仓制度投资者持有 10000 股甲股票，买入成本为每股 30 元，该投资者以每股19元卖出了行权价格为 32 元的 10 张甲股票认购期权（合约单位为 1000 股），收取权利金共 4000 元。