南京大学南大 2003年金融学硕士联考 考研真题及答案解析

南京大学2004年攻读硕士学位研究生入学考试金融学综合试题及答案详解考试科目名称及代码：金融学综合适用专业：金融学专业（每题30分，共150分）一、分析影响我国利率水平的宏观经济因素和外部因素，以及利率持续下降的原因。

二、分析目前人民币升值的利和作弊，阐述你对人民币汇率制度改革的认识。

三、简述资本市场的分类和特征，阐述我国发展资本市场的重要性。

四、简述金融市场失灵的原因，阐释金融监管的必要性。

五、阐述货币联盟相关理论及你对亚洲货币合作前景的认识。

参考答案南京大学2004年攻读硕士学位研究生入学考试试题考试科目名称及代码：金融学综合适用专业：金融学专业（每题30分，共150分）一、分析影响我国利率水平的宏观经济因素和外部因素，以及利率持续下降的原因。

答：（1）利率水平是一国宏观经济关注的重点，也是货币政策的重点。

在我国，影响我国利率水平的宏观经济因素和外部因素主要包括以下几个方面：①资金的供求状况。

虽然总体上利率受平均利润率决定作用，但在某一时刻利润总量如何在借贷资本家和职能资本家间分割，是由资金供求状况决定的。

市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升，供过于求时，利率则要下降。

②物价的变动。

物价变动主要表现为货币本身的升值或贬值，物价下跌，货币升值，物价上涨，货币贬值。

在金融市场上，由于本息均由名义量表示，借贷双方在决定接受某一水平的名义利率时，都考虑到对未来物价预期变动的补偿，以防止自己因货币实际价值变动而发生亏损。

所以，物价变动的幅度制约着利率水平的高低，物价水平越高，利率水平就越高。

③国际利率水平。

由于国际间资本流动日益快捷普遍，国际市场趋向一体化，国际利率水平及其趋势对一国国内的利率水平的确定有很大的影响作用，二者体现出一致的趋势。

具体表现在两方面：一是其他国家的利率对一国国内利率的影响；二是国际金融市场上的利率对一国国内利率的影响。

而欧洲货币规模的增大和范围的扩大，国际金融市场上竞争的加强，也会降低国内利率水平或抑制国内利率上升的程度。

南开大学2003 年硕士研究生入学考试题考试科目：专业基础（金融学）专业：金融工程学院金融学第一部分：经济学基础一、简答题1．你怎样理解经济学产生于资源的稀缺性?2．在产品价格下降时，如何区别替代效应和收入效应？3．什么是灵活偏好陷阱？4．在货币乘数（或银行乘数）的公式中，有哪些因素是信用扩张过程中的货币漏出量？5．在浮动汇率制度下，如果利息不变，国际收支平衡将由什么因素来决定？二、论述题（每题15分，共30分）1．边际生产力理论是如何解释收入分配的？收入分配与资源配置的关系？2．美国联邦储备委员会最近宣布降低利息率，这会对美元汇率产生什么影响？三、计算题（每题10分，共20分）1．对于给定的价格1P 和2P ，随着收入的改变，预算线与无差异曲线的切点的轨迹叫做收入扩张线或者恩格尔曲线。

请说明，如果效用函数为21q q U =（其中0>r ），则恩格尔曲线为一条直线。

2．某厂商的总成本曲线为：TC=1000+40Q+3Q 2其产品的市场需求曲线为：P=220－1.5Q（1）如果厂商是垄断者.其最大利润均衡的价格和产量是多少?（2）求均衡点的价格弹性。

（3）要达到完全竞争的水平，价格和产量应是多少?四、分析题（20分）根据国家统计局的统计，1990～1997年我国国民收入（GDP ）的年均增长强度为11.27%；与2001年同期相比，2002年第三季度增长7.9%。

但是在经济持续增长的条件下，我国的消费者物价指数仍然持续低迷，2002年商品零售价格指数为98.5，居民消费价格指数为99.2。

同时失业人口没有减少而且还在增加，据有关统计全国有将近2至3千万的产业大军处于失业状态，这已经成为经济发展的一大隐患。

请用经济学的原理来解释为什么在经济保持持续增长的条件下还会出现在通货紧缩和失业现象？第二部分：金融学基础简答题（每题10分，共50分）1. 什么是公司的账面价值？公司股票价格与账面价值是什么关系？2．简述期货合约与远期合约的区别。

2003年金融联考真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 4. 名词解释 5. 简述题 6. 计算题7. 论述题单项选择题1．一般商品的需求量和这种商品的价格之所以呈反方向变化趋势，是因为( )。

A．替代效应的作用B．收入效应的作用C．上述两种效应同时发生作用正确答案：C解析：对于一般商品，即正常品，其替代效应与收入效应是同方向的，且均与价格呈反方向变化。

在替代效应与收入效应的共同作用下，需求量必定与价格反向变动，所以选C。

2．如果一垄断厂商的产品需求曲线上有一点，其弹性Ed=-2，产品价格P=20元，则边际收益MR为( )。

A．30元B．10元C．60元正确答案：B解析：产品的需求弹性是某商品的价格每变动百分之一，该商品需求量变动的百分比数量。

其表达式为：3．如果利率和收入都能按供求情况自动得到调整，当利率和收入的组合点出现在IS曲线左下方、LM曲线右下方区域时，则就有可能( )。

A．利率上升，收入下降B．利率上升，收入增加C．利率下降，收入上升正确答案：B解析：本题考查的是货币和产品市场上均衡的调整问题。

题中描述的情况如图中A点所示。

在A点处的产品市场上，I＞S，存在超额产品需求，因此收入趋向于增长；而在货币市场上，MD＞MS，存在超额货币需求，将引起利率提高。

这两种趋势将导致收入与利率同时上升，因此本题应选择B。

同理，在B点处的产品市场上，由于I＜S，存在超额产品供给，因此Y趋向于下降，而在货币市场上，由于MD＞MS，存在着超额的货币需求，因此r将上升，这两种趋势将导致收入与利率同时变化，因而B点将向E点移动。

依此类推，当出现失衡时，市场都会自动调整，最终达到E点，使得产品市场和货币市场同时均衡。

可见，在IS—LM模型的假定下，商品市场与货币市场将自行趋于一般均衡。

本题考查的是宏观经济学—国民收入决定：IS—LM模型。

(1)IS曲线表明：①在两部门下，收入(Y)的均衡条件为投资等于储蓄；②投资与利率呈反方向变化，储蓄与收入呈正方向变化，因此，IS曲线是一条由左上方向右下方倾斜的曲线，是投资和储蓄相等的利率与收入水平的组合。

2003年金融学研究生招生联考“金融学基础”试题一、单项选择题（3选1，2分×10题，共20分）1.一般商品的需求量和这种商品的价格之所以呈反方向变化趋势，是因为（　）A.替代效应的作用：B.收入效应的作用；C.上述两种效应同时发生作用2.如果一垄断厂商的产品需求曲线上有一点，其弹性εd＝-2，产品价格P＝20元，则边际收益MR为（　）A.30元；B.10元；C.60元3.如果利率和收入都能按供求情况自动得到调整，当利率和收入的组合点出现在IS曲线左下方、LM曲线右下方区域时，则就有可能（　）A.利率上升，收入下降；B.利率上升，收入增加；C.利率下降，收入上升4.假定经济尚未实现充分就业，总供给曲线有正斜率，那么，减税会使（　）A.价格水上上升，实际产出增加；B.价格水平上升，实际产出不变；C.价格水平下降，实际产出也下降5.从鲍莫尔的模型可得实行平均交易余额同下面哪个量无关（　）A.利率；B.偏好C.手续费6.在下列针对中央银行负债的变动中，使商业银行体系准备金增加的是（　）A.财政部在中央银行的存款增加；B.外国在中央银行的存款增加；C.流通中的通货减少7.SWIFT是（　）A.瑞士银行；B.社会保险基金；C.一种资产结算体系8.下列有关马歇尔-勒纳条件的论述，不正确的是（　）A.此条件的假设前提是进口供给弹性无穷大B.满足此条件，意味着出口数量增加和进口数量减少幅度之后大于汇率上升导致的出口外向价格下降和进口本币价格上升幅度之和；C.此条件是本币贬值能够改善贸易收支的充要条件，即出口需求价格弹性和进口需求价格弹性之和大于19.在固定汇率制度下，如果资本完全流动，则（　）A.货币政策有效、财政政策无效；B.货币政策和财政政策均无效；C.货币政策无效、财政政策有效10.下列有关金融期货的说法不正确的是（　）A.期货交易具有标准化的合同，每份合同的金额、到期日都是标准化的；B.期货合同的价格是在期货交易大厅由期货交易所以买价和卖价方式报出；C.期货合同真正进行实际交割资产的现象很少，大多都在到期日之前采用对冲交易方式二、名词解释（5分×6题，共30分）1. 边际产量2. 外部性（或外部影响）3. 回购协议4. 准货币5. 非抛补利率平价6. 特里芬难题四、计算题（8分×3题，共24分）1.某完全竞争行业中一个代表性企业的产品的价格是640元，其成本函数为TC＝240Q-20Q2+Q3（1）求该企业的均衡产量以及产品平均成本和总利润；（2）这一行业是否处于均衡状态？为什么？2.某商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元，中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和10%，据测算，流通中现金漏损率（现金/活期存款）为25%，商业银行的超额准备率为5%，而非个人定期存款比率为50%。

2003年南京大学经管学原理真题参考答案考试科目名称及代码：经管学原理适用专业：企业经管试回答下述问题（每题25分）1．试比较简单平均法、移动平均法以及指数平滑法异同，并简要分析时间系列预测方法的局限性。

2．试运用威廉姆森的有关理论分析企业一体化经营战略的可能提供的贡献和可能带来的问题。

3．企业在制定经营决策时应如何考虑它与市场的关系？4．中华英才网2002年曾发布的薪资调查数据显示，不同学历者的平均年薪；博士62132元，硕士（不含MBA）61829元，本科43680元，大专30142元，大专以下20756元。

MBA 平均年薪82760元，其中高薪人士达到29.45万元。

本次调查中，认为自己收入“不错，我非常满意”的极少，只占1.02%，而博士和MBA中表示目前薪资“太少，与我们的付出相差太大”者比例最高。

试根据适当的经管理论对此现象做出你的解释。

在企业内部，要想减少员工的这种不满意感，需要做好哪些方面的工作？5．经管伦理的核心问题是什么？在此问题上有哪些不同的观点？为什么我们要强调经管伦理在经管理论中的重要地位？影响我国企业经管伦理水平的因素是什么？应该从哪些方面去完善？6．何谓领袖魅力理论？有领袖魅力的领导者的关键特征是什么？它与领导物质理论之间何关系？你是如何看待与评价有领袖魅力的领导者的？参考答案南京大学2003年攻读硕士学位研究生入学考试试卷考试科目名称及代码：经管学原理适用专业：企业经管试回答下述问题（每题25分）1．试比较简单平均法、移动平均法以及指数平滑法异同，并简要分析时间系列预测方法的局限性。

（9.5邓力文重做）答：简单平均法、移动平均法、指数平滑法是三种典型的时间系列预测方法。

所谓时间系列法，是根据历史统计资料的时间序列，预测事物发展的趋势。

时间系列法主要用于短期预测。

下面比较分析三种时间系列预测方法的异同。

（1）简单平均法。

它是依据简单平均数的原理，将预测对象过去各个时期的数据平均，以这个平均数作为预测值。

南京大学2003年攻读硕士学位研究生入学考试经济学原理试题及答案详解考试科目名称及代码：经济学原理适用专业：政治经济学、西方经济学、世界经济、国民经济学产业经济学、人口资源与环境经济学、国际贸易、数量经济学一、名词解释（每题5分，共30分）1．边际技术替代率2．三级价格差别3．资本的净生产率4．终身收入假说5．供给性通货膨胀6．有保证的增长率二、计算题：（每题10分，共20分）1．已知厂商的生产函数为8/58/3K L Q =；假设4=L P 元，元5=K P 。

求该厂商生产200单位产品时应使用多少L 和K 才能使成本降低至最低？2．预期明年的经济增长率为8%，由于准备采取扩张性的货币政策，市场利息率将由今年的4%降至明年的2%。

根据平方根定律，明年的货币供给应该增加多少？三、简答题（每题15分，共60分）1．作图说明短期生产扩展线和长期生产扩展线。

2．请用经济学用语说明，当你的月收入达到7000元时，在面对进一步提高工资时的矛盾心态以及最后关于是否接受更多工作的决定。

3．通过总供求模型的图形，说明物价下跌是如何产生的？4．讨论货币政策和汇率政策对逆差的萧条经济进行调解的兼顾性。

四、论述题（每题20分，共40分）1．生产要素需求的特性有哪些？作图分析在完全竞争情况下个别厂商对某一种产生要素需求曲线形成的过程。

2．根据宏观经济理论，分析封闭经济情况下政府不同的融资渠道对执行扩张性财政政策刺激总需求的影响。

参考答案 南京大学2003年攻读硕士学位研究生入学考试试题考试科目名称及代码：经济学原理适用专业：政治经济学、西方经济学、世界经济、国民经济学产业经济学、人口资源与环境经济学、国际贸易、数量经济学一、名词解释（每题5分，共30分）1．边际技术替代率：在维持产量水平不变的条件下，增加一个单位的某种要素投入量时所减少的另一种要素的投入数量，被称为边际技术替代率。

以MRTS 表示边际技术替代率，K ∆和L ∆分别表示资本投入的变化量和劳动投入的变化量，劳动L 对资本K 的边际技术替代率的公式为：LK MRTS LK ∆∆−= 等产量曲线上某一点的边际技术替代率就是等产量曲线在该点的斜率的绝对值。

2003年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题解析一、单项选择题1。

【答案解析】：C需求规律是指，在影响需求的其他因素既定的条件下，商品的需求量与其价格之间存在着反向的依存关系，即商品价格上升，需求量减少；商品价格下降，需求量增加。

需求曲线的形状。

需求规律是对一般情况和一般商品而言的，需求曲线在通常情况下是一条负向倾斜的曲线。

但也有可能出现例外情形；第一，某些低档商品，在特定条件下当价格下跌时，需求会减少；而价格上涨时，需求反而增加。

第二，某些炫耀性消费的商品，如珠宝等，价格越高，越显示拥有者的地位，需求量越大；反之越小。

这两种情况下，其需求曲线均表现为向右上方倾斜，斜率为正值。

第三，某些商品的价格小幅度升降时，需求按正常情况变动；大幅度升降时，人们因不同的预期而采取不同的行动，引起需求的不规则变化，如证券、黄金市场等，需求曲线表现为不规则形状。

替代效应与收入效应的含义。

商品相对价格的变化，会使消费者增加对某种商品的购买而减少对另一种商品的购买，这就是替代效应的反映。

由商品的价格变动所引起的商品相对价格的变动，进而由商品相对价格变动所引起的商品需求量的变动称为替代效应。

由商品的价格变动所引起的实际收入水平变动，进而由实际收入水平变动所引起的商品需求量的变动称为收入效应。

(注意有斯勒茨基替代与希克斯替代的区别，前者是保持实际收入(购买力)不变，后者是保持效用不变) 正常商品的替代效应与收入效应。

对于正常物品来说，替代效应与价格成反方向的变动，收入效应也与价格成反方向的变动，在它们的共同作用下，总效应必定与价格成反方向的变动。

正因为如此，正常物品的需求曲线是向右下方倾斜的。

本题题干表明，就一般商品，也即正常商品而言，需求曲线向右下倾斜的原因，应该是由于替代效应和收入效应共同作用的结果。

拓展：(1)低档商品的替代效应与收入效应。

对于低档物品来说，替代效应与价格成反方向的变动，收入效应与价格成同方向变动，而且，在大多数的场合，收入效应的作用小于替代效应的作用，所以，总效应与价格反方向的变动，相应的需求曲线是向右下方倾斜的。

南京大学2003年硕士研究生入学考试复试试题考试科目名称及代码：国民经济学A．政治经济学（75分）一、名词解释（每小题5分，共4小题，20分）1. 社会必要劳动时间2. 资本集中3. 公开市场业务4. 二元经济二、简答题（每小题10分，共3小题，30分）1. 怎样理解管理活动也创造价值。

2. 从虚拟资本与实体资本的关系简析泡沫经济。

3. 简析居民消费结构变动的影响因素。

三、论述题（25分）根据公司治理结构的一般理论分析我国国有企业应如何进行制度创新？B．财政金融（75分）一、名词解释（每题5分，共15分）1. 背书与承兑2. 国际避税3. 社会保障支出二、简述题（每题10分，共30分）1. 分析表外业务对商业银行营运的意义。

2. 比较分析有限股票、普通股票和债券的流动性、风险性和收益性。

3. 公共财政框架下财政有哪些职能？三、论述题（每题15分，共30分）1. 运用资本市场有效性理论评价中国的资本市场并对中国资本市场的建设提出建议。

2. 国债有什么作用？对于中国运用国债资金进行投资的财政政策你是如何评价的？参考答案南京大学2003年硕士研究生入学考试复试试题考试科目名称及代码：国民经济学A．政治经济学（75分）一、名词解释（每小题5分，共4小题，20分）1.社会必要劳动时间：指在现有的社会正常的生产条件下，在社会平均的劳动熟练程度和劳动强度下生产一定量使用价值所需要的劳动时间。

在这里，“社会正常的生产条件”是指社会现有的平均生产条件，“一定量使用价值”是指一定数量的质量相同的使用价值（即商品）。

社会必要劳动时间还有第二种含义，指社会总劳动时间在各个部门的分配比例，这种分配比例影响着各个部门商品的总供求关系，从宏观层面上决定着商品的价值量。

生产每一种使用价值的社会必要劳动时间，都是随着社会劳动生产率的变化而变化的。

社会劳动生产率越高，生产一定量使用价值的社会必要劳动时间越少，凝结在同量使用价值中的价值量就越小；反之，社会劳动生产率越低，生产一定量使用价值的社会必要劳动时间越多，凝结在同量使用价值中的价值量就越大。