外国投资者并购境内企业须报送文件(新)

外国（地区）投资者资产并购境内内资企业审批、登记提交材料规范1、《外国（地区）投资者并购境内内资企业审批登记申请书》（原件2份，提交商务部门和工商部门）2、审批机关的批准文件(批复和批准证书副本1，原件提交工商部门) 注：申请人应自收到批准证书之日起30日内到登记机关办理设立登记注册手续。

3、境内产权持有人或权力机构同意出售资产的决议（原件2份，提交商务部门和工商部门）4、拟设立的外商投资企业与境内企业签署的资产购买协议，或外国投资者与境内企业签署的资产购买协议（原件2份，提交商务部门和工商部门）5、并购后所设外商投资企业的章程（原件4份，1份提交商务部门，3份由商务部门盖章，其中1份盖章后提交工商部门）注：中外合资、中外合作的有限责任公司需按照有关规定设立董事会作为权力机构，公司的其他组织机构由公司章程依法规定；外商合资、外商独资的有限责任公司和外商投资的股份有限公司的组织机构应当符合《公司法》的规定，建立健全公司的组织机构；有限责任公司和股份有限公司应当设立监事会，股东人数较少或者规模较小的有限责任公司可以设一至两名监事，不设监事会。

公司章程需投资各方法定代表人或其授权人签字、盖章的原件，投资者为自然人的由本人签字。

公司章程应与审批部门批准的一致。

6、投资者主体资格证明（原件、复印件各1份，提交商务部门和工商部门）注：中方投资者应提交由本单位加盖公章的营业执照/事业单位法人登记证书/社会团体法人登记证/民办非企业单位证书复印件作为主体资格证明；外国（地区）投资者的主体资格证明应经所在国家（地区）公证机关公证和我国驻该国（地区）使（领）馆认证，如其所在国（地区）与我国没有外交关系，则应当经与我国有外交关系的第三国驻该国（地区）使（领）馆认证，再转由我国驻该第三国使（领）馆认证。

香港、澳门和台湾地区投资者的主体资格证明或者自然人身份证明应当提供当地公证机构的公证文件。

其中，外国投资者为自然人，在持有人办妥签证和入境手续后，其提交的复印件经与原件核对一致，可以作为外国投资者身份证明，无需公证、认证；台港澳投资者为自然人，在持有人办妥入境手续后，其提交出入境管理通行证件及身份证件复印件经与原件核对一致，可以作为投资者身份证明，无需再作公证。

国家发展改革委办公厅关于调整境外收购或竞标项目
信息报告报送格式的通知
文章属性
•【制定机关】国家发展改革委办公厅
•【公布日期】2016.12.05
•【文号】发改办外资[2016]2613号
•【施行日期】2016.12.05
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】外资利用
正文
国家发展改革委办公厅关于调整境外收购或竞标项目信息报
告报送格式的通知
发改办外资[2016]2613号各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各中央管理企业：
为进一步规范境外收购或竞标项目信息报告制度，我们对信息报告的报送格式进行了调整。

调整后的报送函和信息报告格式见附件。

请即日起按此执行。

附件：境外收购或竞标项目信息报告报送函和信息报告格式
国家发展改革委办公厅
2016年12月5日。

关于外国投资者并购境内企业的规定(2006修订)【法规类别】对外经贸机构与公司企业【发文字号】中华人民共和国商务部、国务院国有资产监督管理委员会、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局令2006年第10号【修改依据】商务部关于修改《关于外国投资者并购境内企业的规定》的决定(2009)【发布部门】商务部国务院国有资产监督管理委员会国家税务总局国家工商行政管理总局中国证券监督管理委员会国家外汇管理局【发布日期】2006.08.08【实施日期】2006.09.08【时效性】已被修改【效力级别】部门规章中华人民共和国商务部、国务院国有资产监督管理委员会、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局令（2006年第10号）《外国投资者并购境内企业暂行规定》已由中华人民共和国商务部第7次部务会议修订通过，现将修订后的《关于外国投资者并购境内企业的规定》公布，自2006年9月8日起施行。

中华人民共和国商务部部长***国务院国有资产监督管理委员会主任李荣融国家税务总局局长谢旭人国家工商行政管理总局局长王众孚中国证券监督管理委员会主席尚福林国家外汇管理局局长胡晓炼二00六年八月八日关于外国投资者并购境内企业的规定目录第一章总则第二章基本制度第三章审批与登记第四章外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司第一节以股权并购的条件第二节申报文件与程序第三节对于特殊目的公司的特别规定第五章反垄断审查第六章附则第一章总则第一条为了促进和规范外国投资者来华投资，引进国外的先进技术和管理经验，提高利用外资的水平，实现资源的合理配置，保证就业、维护公平竞争和国家经济安全，依据外商投资企业的法律、行政法规及《公司法》和其他相关法律、行政法规，制定本规定。

第二条本规定所称外国投资者并购境内企业，系指外国投资者购买境内非外商投资企业（以下称“境内公司”）股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业（以下称“股权并购”）；或者，外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或，外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产（以下称“资产并购”）。

题目：我国外资法由各种专项立法及相关的单行法律、法规相互联系综合形成一个外国投资法体系。

选项A：对
选项B：错
答案：对
题目：我国港澳台同胞在大陆的投资被看作是外资。

选项A：对
选项B：错
答案：对
题目：发达的资本输入国一般是制定比较系统的、统一的外国投资法。

选项A：对
选项B：错
答案：错
题目：有限责任公司股东的股权转让有严格的限制。

选项A：对
选项B：错
答案：对
题目：海外投资保险和一般保险一样都是以营利为目的。

选项A：对
选项B：错
答案：错
题目：我国法律规定只能在中国的涉外仲裁机构解决外国投资者与中国合作者之间的争议。

选项A：对
选项B：错
答案：错
题目：中外合资经营企业是股份式合营企业。

选项A：对
选项B：错
答案：对
题目：在解决国际投资争议中，双方当事人同意接受的调解协议对他们有约束力。

选项A：对
选项B：错
答案：对
题目：直接投资与间接投资的区别在于对企业有无控制权。

选项A：对
选项B：错。

投资人能否用其在其他公司的股权作为公司的投资？其他公司的股权可否作为在另一个公司的出资？公司法没有做出明确的规定。

依据公司法的立法原意以及公司法律的基本理论，以其他公司股权作为对另一公司的出资，在法律上应当并无障碍。

但是，实践中，投资人如何实现以其在其他公司的股权成为对另一个公司出资的支付手段呢？解决上述问题，要从哪些财产可以作为出资、股权是否具备法定出资财产的条件、怎样确定股权财产价值、如何向出资的公司办理财产转移手续等四个方面进行分析：一、哪些资产可以作为投资？根据公司法的规定：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

这就是说，股东出资，可以用是否为货币形式，做两种区分：一是货币出资；二是非货币财产出资。

从法律进行如此规定的意义上说，能够成为出资的非货币财产，需要具备两个条件：一是该项财产可以用货币估价，即可以用货币评估、计量并确定其价值。

无法估价的不宜作为出资；二是该项财产可以依法转让。

法律、行政法规规定禁止转让的财产、以及根据其性能不可转让的财产，如禁止转让的文物等不得用于出资。

但是，公司法并未明确规定股权是否能够成为出资。

也就是说，股权投资是否可行，需要依据公司法规定的相关原则，在实践中具体分析和操作。

最高人民法院2003年11月发布的《关于审理公司纠纷案件若干问题的规定（一）》（征求意见稿）第七条规定：“出资人或发起人以股权、债券等能够确定价值并具有流通性的财产出资的，人民法院应当认定其符合公司法的二十四条的规定。

”2006年08月10日商务部等六部委在《关于外国投资者并购境内企业的规定》（以下简称并购规定）第四章中，首次明确了外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司。

据此，并购规定所称外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，系指境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。

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“10号文”主要在两个方面对外资并购作出了规定：一是对外资并购境内企业需要满足的条件作出了更加具体的规定，例如，增加了关联并购的概念和反垄断审查的要求。

二是对外资并购完成的方式，特别是对以股权为收购对价、通过SPV （特殊目的公司）进行跨境换股等技术手段作出了具体的规定。

其中第二方面原本是为了开放外资并购的“正门”，堵塞“旁门左道”的良法。

然而在具体执行效果上恰恰相反，正门紧闭，捷径歧出，最终对于“小红筹”模式产生了摧毁性的影响。

“出台两年来，还没有一家境内企业经商务部批准完成了标准意义上的跨境换股，从而实现红筹结构的搭建。

”一位长期从事跨境投融资法律业务的资深律师说。

高级会计师考试辅导《高级会计实务》第二章第三节讲义3外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司1.以股权并购的条件外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，是指境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。

其中，境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚；除特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。

外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：（1）股东合法持有并依法可以转让；（2）无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；（3）境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易；（4）境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

其中后两项要求，不适用于特殊目的公司。

外国投资者以股权并购境内公司，境内公司或其他股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问（以下称“并购顾问”）。

并购顾问应就并购申请文件的真实性、境外公司的财务状况以及并购是否符合国家有关要求作尽职调查，并出具并购顾问报告，就前述内容逐项发表明确的专业意见。

其中，并购顾问应符合以下条件：信誉良好且有相关从业经验；无重大违法违规记录；应有调查并分析境外公司注册地和上市所有地法律制度与境外公司财务状况的能力。

2.申报文件外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批，境内公司除报送上述所要求的文件外，另须报送以下文件：（1）境内公司最近1年股权变动和重大资产变动情况的说明；（2）并购顾问报告；（3）所涉及的境内外公司及其股东的开业证明或身份证明文件；（4）境外公司的股东持股情况说明和持有境外公司5%以上股权的股东名录；（5）境外公司的章程和对外担保的情况说明；（6）境外公司最近年度经审计的财务报告和最近半年的股票交易情况报告。

3.对于特殊目的公司的特别规定特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。