2018年上半年新能源汽车市场特点及未来竞争焦点

2018（带图表）20187目录新品牌：特斯拉树立新能源车高端品牌标杆 (3)2008~2012年：渐有起色，仍难掩资金窘况 (4)2013~2017年：走向龙头，引领汽车工业开启电动智能化时代 (5)新产品：全球车厂发力新能源，挑战特斯拉地位 (6)未来几年新能源销量每年将实现翻番式增长 (7)外资传统车企正在积极迎接电气化变革，制定雄心勃勃的2020或2025年战略规划抢占制高点 (10)新技术：零部件升级换代，变革中寻求突破 (16)动力电池：方型与软包对圆柱型的挑战 (16)驱动电机：从交流感应到永磁同步的转向 (20)新机遇：借助特斯拉产业发展，中国厂商远期有望走向全球市场 (24)短期:国内材料厂商参与松下、LG的产业链，可直接获益于特斯拉成长 (24)正极材料：当升科技，迎政策优势，扩大高镍产能 (26)隔膜：星源材质与LG深度合作，直接受益于LG产业链 (27)作为LG动力电池干法隔膜唯一供应商，星源材质2017公司营收的37.33%来自于LG。

而LG与大众、通用、宝马、现代等合作紧密，订单充足而稳定，星源受益颇丰。

应对LG多样化需求，星源材质在不断增加干法隔膜产能的同时，快速扩产湿法隔膜和涂覆隔膜，补齐产能短板，与LG建立全方位深度合作。

(27)电解液：跟随主要客户LG，新宙邦“远洋”欧洲，抢占动力电池市场先机.27负极材料：璞泰来，绑定锂电池龙头企业，进一步扩大负极材料产能 (27)中长期：类似于此前的苹果产业链，特斯拉有望带动国内供应链发展 (28)特斯拉引领全球，开启智能汽车时代。

(31)投资建议 (36)短期：星源材质、新宙邦、当升科技、璞泰来参与LG产业链，有望继续受益36中长期：国内企业如能直接切入特斯拉，各细分领域龙头公司有望受益 (37)风险提示 (37)新品牌：特斯拉树立新能源车高端品牌标杆2003~2007年：技术难题、融资困局和管理混乱初步解决特斯拉是总部位于美国加利福尼亚州的一家产销电动车的公司，于2003年7月1日由一群硅谷工程师创办，初期团队创始人是马丁.艾伯哈德(MartinEberhard)和马克.塔佩宁(MarcTarpenning)。

2018.10. DQGY 54INDUSTRY PERSPECTIVE产业观察2018年新能源汽车五大发展趋势分析传统汽车经过百年的发展，已经形成了一个成熟和完整的产业链条，经过多年的市场竞争，随着汽车产业的资产投资规模的门槛越来越高，汽车行业已经形成了较为稳定的格局。

而新能源汽车的发展将引入更多的行业加入汽车行业体系，也带来了更多的发展机遇。

新能源汽车产业体系形成，进入稳定增长期新能源汽车属于新兴产业，产业链长，涉及多个行业的发展，与传统汽车行业不同。

“三电”（电池、电机和电控）取代“三大件”（发动机、变速箱和底盘）成为新能源汽车关键零部件。

传统汽车经过百年的发展，已经形成了一个成熟和完整的产业链条，经过多年的市场竞争，随着汽车产业的资产投资规模的门槛越来越高，汽车行业已经形成了较为稳定的格局。

而新能源汽车的发展将引入更多的行业加入汽车行业体系，也带来了更多的发展机遇。

新能源汽车对传统汽车的改变不仅在驱动力的改变上，还能够提供一个完全不同的产业链，带动相关产业上下游的发展。

新能源汽车产业链如右图所示。

前瞻产业研究院发布的《2018~2023年中国新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》指出，2009年以来，新能源汽车经历了产业导入期、快速增长期，开始进入稳定增长期。

虽然国家对新能源补贴开始退坡，但在技术、投资以及其他政策引导方面来看，新能源汽车仍有动能进行稳定增长，并保持40%左右的复合增速。

（资料来源：前瞻产业研究院整理）图1 新能源汽车产业链表2 传统车企新能源布局（资料来源：前瞻产业研究院整理）新能源汽车发展五大趋势（一）传统车企加速转型布局2018年比亚迪新能源车全球覆盖城市将由200个扩大到400个，主推10万元以下微型电动车。

此外，2019年比亚迪将增加3万个充电配套设施；北汽新能源发布“擎天柱计划”，计划2018~2020年，以北京、厦门、广州等城市辐射展开，组建各城市公共出行运营平台和梯次储能运维平台，建成换电站1000座，运营车辆10万台；吉利将开发多款电动车型、混动车型和插电式混动车型，2018年计划推出5款以上的新能源车型。

2018年新能源汽车产业分析报告2018年10月目录一、新能源汽车大变革催生十万亿市场空间 (7)1、长期看新能源汽车市场达到十万亿级别 (7)（1）全球新能源汽车市场规模巨大 (7)（2）我国是全球新能源汽车增速最快的市场 (9)①第一阶段：公共交通领域的电气化 (10)②第二阶段：货物流通领域的电气化 (10)③第三阶段：商业运营领域的电气化 (11)④第四阶段：私人用车领域的电气化 (12)2、中短期看全球汽车电动化浪潮来袭，车企纷纷抢占赛道 (12)（1）国际汽车巨头发力新能源汽车，全球进入新能源汽车新阶段 (12)（2）我国主流汽车厂商加速布局新能源汽车，强强联合加强自身地位 (15)二、新能源汽车发展之路：替代传统燃油汽车的产业变革 (21)1、全球汽车发展历程：电动汽车有望重现百年前辉煌 (21)（1）蒸汽机汽车阶段(1800-1872) (21)（2）蒸汽机汽车-电动汽车阶段(1873-1885) (21)（3）蒸汽机汽车-电动汽车-燃油汽车并行阶段（1885-1925） (22)（4）燃油汽车独霸阶段（1925-1960年代） (23)（5）电动汽车复兴曙光渐显阶段（1960年代-1990年代） (23)（6）电动汽车复兴阶段（1990年代至今） (23)2、我国新能源汽车发展历程 (24)（1）萌芽阶段：以被列入国家“十五”期间的“863”重大科技课题为开始点 (25)（2）试点阶段：以2009年四部委出台“十城千辆”计划为起点 (25)（3）财政补贴阶段：以2010年财政部决定对新能源汽车进行购买补贴为起点 (26)（4）市场化阶段：以补贴政策取消为起点 (27)3、发展新能源汽车是大势所趋和时代所向 (27)（1）新能源汽车加大对石油的替代，保障国家能源安全 (28)（2）移动污染源污染日益突出，新能源汽车有助于缓解环境压力 (28)（3）新能源汽车助力汽车行业产业升级，带动全产业链发展 (29)（4）新能源汽车促进电力消纳，降低并网难度，减轻调峰调频压力 (30)三、新能源汽车产业链分析 (32)1、上游 (32)（1）钴 (32)（2）锂 (35)2、中游：四大材料 (37)（1）正极 (37)（2）负极 (41)（3）隔膜 (45)（4）电解液 (50)3、下游：三电系统 (52)（1）动力电池：2018年上半年头部效应愈发明显 (52)（2）电机电控：2018年上半年集中度提升明显 (55)4、终端：新能源汽车竞争相对激烈，行业集中度有待提升 (56)四、行业发展核心要素 (62)1、政策驱动 (62)（1）各国纷纷出台支持政策，推进新能源汽车全球发展 (62)（2）禁售燃油车政策出台叠加停产燃油车计划，新能源汽车未来确定性强 (66)（3）补贴退坡淘汰落后产能，助力龙头企业发展 (70)（4）双积分政策开启市场化导入阶段 (73)2、技术驱动 (80)（1）新能源汽车：动力电池技术快速迭代导致新能源汽车产品换代改款频率加快80 （2）动力电池：锂离子电池脱颖而出，技术进步迅猛 (82)（3）正极材料：2020年后技术迭代速度变慢，高镍三元势不可挡 (95)（4）负极材料：硅碳复合材料将成负极材料未来方向 (101)（5）隔膜：陶瓷涂覆隔膜将成为主流，高安全性复合隔膜有望成为下一代隔膜 . 103 （6）电解液：中短期看高镍电解液开发是关键，长期看逐步向固态电解质过渡 . 1043、市场驱动 (107)（1）多因素影响消费者需求，购买价格为首要因素 (107)（2）痛点 (109)①成本 (109)②续航里程 (119)③充电 (122)五、与传统汽车产业链比较研究 (125)1、纯电动汽车与传统燃油汽车结构对比 (125)（1）动力传动系统 (129)①动力传动系统主要差异 (129)②动力电池供应模式 (130)③电机电控供应模式 (133)（2）热管理系统 (135)2、动力电池竞争格局好于传统汽车零部件 (137)3、纯电动汽车更适合智能化发展趋势 (141)4、小结 (144)六、与手机产业链比较研究 (145)1、智能手机产业链分析 (145)（1）智能手机的发展历程 (145)（2）智能手机的技术迭代 (149)（3）苹果手机产业链分析 (153)2、长期看，新能源汽车产业链有望复制苹果产业链发展 (157)（1）长期看新能源汽车市场规模大于智能手机行业 (157)（2）智能手机的竞争格局要好于新能源汽车 (158)（3）手机和新能源汽车行业龙头对比：苹果和特斯拉 (159)①特斯拉与苹果的相似之处 (159)A.精品化路线，主打头部爆款，坚持极简主义 (160)B.软硬件结合的闭环生态，打造全产业链布局 (163)C.重视研发投入，高筑技术壁垒 (163)②特斯拉与苹果的不同之处 (164)A.行业的成熟度不同 (164)B.特斯拉技术壁垒难以企及苹果 (164)C.特斯拉盈利状况有待提高 (164)3、小结 (166)七、结论 (167)1、行业前景 (167)2、短期面临的问题和风险 (168)3、各环节核心要点 (168)（1）上游锂钴 (168)（2）中游材料 (168)（3）下游电池 (169)（4）下游零部件 (169)（5）下游整车 (169)4、行业比较启示 (169)5、未来5-10年最具备投资价值的是优质整车、电池和资源企业 (170)新能源汽车大变革催生十万亿市场空间。

业界聚焦FocusAUTO REVIEW62中国汽车市场2018上半年运行情况及全年市场销量预测分析文／中国汽车工业协会秘书长助理兼贸易协调部主任 许海东一、2018年上半年运行情况1.汽车产销数据2018年上半年中国汽车市场产销分别完成1405.8万辆和1406.6万辆，产销量比上年同期分别增长4.2%和5.6%，销量增速高于上年同期1.8个百分点。

2.汽车市场运行特点2018年上半年汽车销售好于预期，主要是受到二季度销售高速增长的提振，而二季度产销量同比较高增长既有受厂家生产计划的影响，为三季度准备充足的货源，也有去年基数较低的影响。

但中国汽车市场销售情况仍然处于低速、稳定的增长。

分月度来看，1月份产销的高速增长及2月份的同比大幅下滑，主要是受到2018年春节法定假日的影响，2017年春节假日在1月底和2月初，而2018年春节假日则全在2月份，厂家排产和发车在当月周期有了相应的增长和减少。

（见图1、2）在乘用车方面，1-6月产销分别完成1185.4万辆和1177.5万辆，比同期分别增长3.2%和4.6%。

值得关注的是，5月份开始，轿车同比增速首次超过SUV，且延续到6月份，该趋势表明中国SUV 市场随着基数的增大，增速趋于平缓，同时市场热度也有所降低，再出现爆发式增长的可能性较低。

在商用车方面，1-6月产销分别完成220.4万辆和229.1万辆，比同期分别增长9.4%和10.6%。

其中，客车转为正增长，同比增长2.8%，货车同比增长11.5%，高于整体市场增速。

在货车分类中，工程车销量及同比增长均表现突出，主要由于2017年大量国家基建项目开工，拉动了2018年上半年工程车的销量。

在新能源汽车方面，1-6月，产销分别完成41.3万辆和41.2万辆，比同期分别增长94.9%和111.5%。

其中，新能源乘用车累计销售35.5万辆，同比增长116.5%，新能源商用车累计销售5.8万辆，同比增长85.2%。

2018-2024年中国新能源汽车市场研究报告2018 2024 年中国新能源汽车市场研究报告在过去的几年里，中国新能源汽车市场经历了令人瞩目的发展。

从2018 年到 2024 年，这一市场发生了翻天覆地的变化，成为了全球汽车产业中最具活力和潜力的领域之一。

新能源汽车，一般指纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池电动汽车。

与传统燃油汽车相比，它们具有节能减排、降低能源依赖等显著优势。

2018 年，中国新能源汽车市场已经展现出了强大的增长态势。

政府出台了一系列优惠政策，包括购车补贴、免征购置税等，极大地刺激了消费者的购买欲望。

同时，各大汽车厂商也纷纷加大在新能源汽车领域的研发投入，推出了众多新车型。

这一年，新能源汽车销量突破了 100 万辆，市场份额逐步扩大。

2019 年，市场继续保持快速增长。

技术不断进步，电池续航里程得到了显著提升，充电设施也在加速建设。

消费者对于新能源汽车的认知度和接受度进一步提高。

然而，也面临着一些挑战，比如电池成本较高、充电时间较长等问题，一定程度上限制了市场的进一步扩大。

2020 年，尽管受到新冠疫情的冲击，但新能源汽车市场表现出了强大的韧性。

随着疫情得到有效控制，市场迅速回暖。

这一年，新能源汽车技术取得了重要突破，特别是在电池安全和快充技术方面。

此外，智能化成为了新能源汽车的重要发展方向，自动驾驶辅助系统等智能配置逐渐普及。

2021 年，中国新能源汽车市场迎来了爆发式增长。

销量大幅攀升，超过了 300 万辆。

越来越多的消费者将新能源汽车作为购车的首选。

同时，新能源汽车产业链不断完善，上游的电池材料供应商、中游的电池制造商以及下游的整车厂商协同发展，共同推动了行业的进步。

2022 年，市场竞争愈发激烈。

传统车企加速转型，新兴品牌不断涌现。

产品更加多样化，涵盖了轿车、SUV、MPV 等多种车型，满足了不同消费者的需求。

同时，新能源汽车的出口量也在逐步增加，中国品牌在国际市场上的影响力不断提升。

新能源汽车市场格局分析随着全球环保意识的不断提高以及化石能源日益短缺，新能源汽车市场迎来了爆发期。

新能源汽车，又称电动汽车，基于电力驱动而非传统的燃油动力，具有能源效率高、无排放、低能耗、使用成本低等优点，是汽车业的重要发展方向之一。

本文将分析新能源汽车市场的格局及趋势。

一、市场格局目前，全球新能源汽车市场以中国市场为主导。

2018年，中国新能源汽车产销量分别为142万辆和138万辆，占全球总量的近60%。

中国市场的崛起主要得益于政策扶持和厂商竞争。

在政策方面，中国政府提出“双积分”政策和补贴政策，推动新能源汽车的销量增长。

厂商竞争方面，国内厂商如比亚迪、蔚来、小鹏等凭借不同的技术、产品和营销策略，在新能源汽车市场中持续发力。

除中国市场外，欧洲市场和美国市场也在积极发展新能源汽车。

欧洲市场主要受益于欧盟政策的推动和能源转型的需求，目前电动汽车市场规模已接近200万辆。

美国市场在2018年出现了新能源汽车销量的小幅下滑，但随着特斯拉Model 3的火爆销售，预计未来市场前景依然看好。

二、趋势1. 产品差异化：随着市场竞争的加剧，厂商间将加强产品差异化的竞争。

虽然电池续航里程已经成为用户选择新能源汽车的关键指标，但产品特性和服务创新同样重要。

如智能驾驶、车辆安全和绿色能源技术等，将成为产品差异化竞争的焦点。

2. 技术创新：新能源汽车是一个高度技术密集和创新性强的行业，不断涌现出新的技术和材料，如超级电容、增材制造技术、轻量化材料等。

这些技术创新将为电动汽车提供更高的能量密度、更快的充电速度和更轻的车身，大大提升领先厂商的技术壁垒。

3. 产业整合：未来市场竞争将不仅仅局限于厂商之间，而是整个产业链的竞争。

如电动汽车制造商将与电池生产商、充电站运营商和智能交通系统公司等联手，形成庞大而复杂的产业群。

这种产业整合将大大提高整个产业链的效率和降低经营成本，更好地满足市场需求。

综上所述，新能源汽车市场已经成为汽车业的未来方向之一，市场格局主要以中国市场为主导。

2018年上半年乘用车市场分析及全年展望作者：数据资源中心刘春辉一、上半年乘用车市场走势分析1、上半年乘用车市场平稳增长，但月度市场逐步走低根据中国汽车技术研究中心有限公司（以下简称“中汽中心”）终端零售数据，2018年上半年乘用车市场共销售1062.8万辆，同比增长3.8%，终端市场平稳增长。

但从月度走势来看，除了1-2月因春节因素以及去年同期较低基数市场实现高增长外，自3月份以来市场呈现较大幅度的负增长，尤其是6月份终端市场呈现10.8%的跌幅，创下历史新低。

图1 2018年中国乘用车市场终端零售量月度走势数据来源：中汽中心.数据资源中心终端零售数据（含进口）那么，为什么终端市场逐步走低，尤其是2季度以来市场一直呈现负增长？我们判断主要基于以下原因：1）周期性回调，市场淡季尤为明显。

15年-16年的小排量购置税减免政策提前透支市场需求，使得政策退出后市场呈现周期性回调。

从历年市场发展来看，2季度的几个月均为销售淡季，而在整体市场偏弱的情况下将会呈现“淡季更淡”的特点，这一点与2015年表现也极为相似。

2）保有增加，刚性需求减弱。

从保有量角度看，2017年乘用车保有量已经达到1.74亿，乘用车千人保有量达到125辆/人，市场发展阶段已经发生较大的变化，增量市场向存量市场转化明显，在市场透支后，刚性需求明显减弱，消费升级需求增加。

这与2009年-2010年的小排量购置税减免又有不同，2009年千人保有量不到50，首购用户仍然是主要用户。

而6年后，曾经的1.6L小排量购买用户以及汽车下乡用户也到了换车的阶段，在此波政策带动下消费升级加速，该购车已经购车了，非刚性需求的消费者购车需求并不迫切。

3）经济下行。

2018年2季度以来，宏观经济下行压力较大，2季度GDP同比增长6.7%，增速较一季度下滑0.1个百分点，体现稳增长态势。

但从相关细分指标来看，2季度无论是投资、消费还是进出口的需求端还是工业生产端均呈现一定程度下滑，没钱消费和没欲望消费以及消费信心不足是消费下滑的重要因素，总体讲，经济大环境整体偏弱对市场形成一定抑制作用。

2018年新能源乘用车行业分析报告2018年8月目录一、全球新能源乘用车最大市场，自主品牌占主要市场份额 (5)1、国际地位：确立纯电和插混并进技术路线，我国新能源乘用车产销居全球之首 (5)2、市场格局：三股新能源乘用车势力，自主品牌暂占主导地位 (7)3、市场结构：补贴套利+供给不足导致以A00\A级车为销售主力 (9)二、市场新形势：政策、供给双轮驱动下的提质增效 (11)1、政策新驱动：倒逼新能源乘用车提质换挡，支持真购买需求 (11)（1）产业政策标准逐年提高，引导新能源车进入提质换挡期，电池能量密度及续航里程均有上升，支持真购买需求 (11)（2）多重支持政策叠加，刺激新能源汽车需求 (13)2、供给新驱动：顺应政策，三股新能源乘用车势力下有对策 (14)3、供需相配下，未来3年保持30%以上产量增速 (19)三、三重势力交织，自主整车有能力持续领航市场 (20)1、关键核心部件“三电”自主可供 (20)2、研发、设计、产能、渠道等整车能力相继成熟 (23)3、优选自主整车龙头，持续领航市场 (26)（1）上汽自主：发挥传统车优势，核心件自给率最高 (27)（2）比亚迪：新能源垂直产业链，市场份额第一 (29)（3）吉利汽车：起步晚，蓝色吉利行动下2020年新能源目标占比90% (31)（4）北汽新能源：深耕“国民纯电动车” (33)（5）造车新势力潜力十足，但产能、渠道尚待突破 (34)行业现状：我国是全球新能源乘用车最大产销国。

2016、2017、2018H1国内新能源乘用车销量分别为、及万辆，占全球市场份额分别为45%/47%/50%，是全球新能源乘用车市场的NO.1。

结构上，三股新能源乘用车势力，自主品牌具有先发优势。

国内新能源乘用车市场主要存在三大势力：自主品牌、合资/进口品牌以及互联网造车企业形成的“造车新势力”，自主品牌占据主导地位，以2017年数据为例，纯电动市场Cr5为51.38%，插电市场Cr3为83.3%。

2018年新能源汽车行业分析报告2019-08-27 18:35一、行业概况1、行业定义新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源，综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。

2、行业分类按照动力类型，新能源汽车可分为混合动力电动汽车、纯电动汽车、燃料电池电动汽车、其他新能源汽车等四大类型，其中纯电动汽车是目前研发和推广的主流，占据绝对主导地位。

按照车型，新能源汽车可分为乘用车、客车和专用车，其中新能源乘用车是新能源汽车市场的主流车型。

3、行业特征政策作用明显。

发展新能源汽车是我国基于能源安全、环境保护以及建设汽车工业强国的考虑制定的基本国策。

新能源汽车及零部件行业属于当前国家政策重点支持的战略性发展产业，尤其是税费减免、财政补贴、限购豁免等扶持政策对新能源汽车行业的快速发展作用巨大。

随着国家和地方财政补贴同步从2017年开始逐年退坡，并将在2020年完全退出，新能源汽车行业转型面临较大挑战，但短期内政策依然是新能源汽车行业发展的主要“引擎”。

周期性。

新能源汽车产业正逐步从孕育期、导入期步入到成长初期，政策扶持背景下新能源汽车行业处于行业景气周期。

根据中国汽车工程学会《节能与新能源技术路线图》预测，2030年中国新能源汽车销量将达到汽车总销量的40%-50%，保有量将达到8千万-1亿辆。

区域性。

汽车产业具有规模经济、关联产业多、配套环节多、产业链长、技术及资本密集性等典型特点，因此在发展过程中易于形成产业集群模式。

目前随着新能源汽车行业的快速发展，我国新能源汽车产业集群初步形成长三角产业集群、泛珠三角产业集群、京津产业集群、西南产业集群、中部产业集群和河北、河南及山东地区产业集群等六大产业集群。

新能源汽车车载电源行业内的主要客户、主要竞争对手也主要位于这六大区域内。

季节性。

我国车载电源行业的生产和销售与新能源汽车行业保持一致，有一定季节性。

一般而言第一季度、第二季度为生产和销售淡季，第三、第四季度为生产和销售旺季。

2018新能源汽车行业概述及产业链分析在过去的几年里，新能源汽车行业以惊人的速度崛起，成为全球汽车产业发展的重要方向。

2018 年，新能源汽车行业更是经历了快速的发展和变革，展现出了巨大的潜力和活力。

新能源汽车，简单来说，就是采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。

新能源汽车包括纯电动汽车、增程式电动汽车、混合动力汽车、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车等。

2018 年，全球新能源汽车销量持续增长。

这一增长的背后，有着多方面的原因。

首先，环保意识的增强使得消费者更加倾向于选择对环境友好的出行方式。

传统燃油汽车尾气排放对空气质量的影响日益受到关注，而新能源汽车在运行过程中能够显著减少污染物的排放。

其次，各国政府纷纷出台鼓励政策，包括购车补贴、免费停车、免费充电等，以推动新能源汽车的普及。

再者，技术的不断进步使得新能源汽车的续航里程逐渐提高，充电时间缩短，性能更加稳定，从而增强了消费者的购买信心。

从产业链的角度来看，新能源汽车行业可以分为上游、中游和下游三个主要环节。

上游主要涉及原材料和零部件的供应。

其中，关键的原材料包括锂、钴、镍等用于制造电池的金属材料。

这些金属材料的价格波动对新能源汽车的成本有着重要影响。

此外，电池制造所需的正极材料、负极材料、电解液和隔膜等也是上游产业链的重要组成部分。

在零部件方面，电机、电控系统以及电子设备等的供应也至关重要。

中游环节主要是新能源汽车的整车制造。

这一环节包括传统汽车制造商向新能源汽车领域的转型，以及新兴的新能源汽车制造商的崛起。

一些知名的传统汽车品牌如_____、＿____等纷纷加大在新能源汽车研发和生产方面的投入，推出了一系列具有竞争力的车型。

同时，像_____这样的新兴品牌凭借其创新的技术和商业模式，在市场上也取得了不俗的成绩。

整车制造环节需要整合各种零部件和技术，确保车辆的性能、质量和安全性。

2018年新能源汽车行业分析报告2018年3月目录一、政策：择优扶强，驱动产业升级 (4)1、降补贴提门槛，由普惠扶持转向择优扶强 (4)2、严苛需求标准，驱动产业升级 (6)3、双积分政策倒逼车企加大新能源车型投入，确保产销高增长 (7)二、下游需求：供给驱动，政策弱化 (8)1、乘用车：供给增加，非限购城市需求启动 (9)2、客车：公交需求透支，座位客车电动化提升空间大 (11)3、专用车：短期路权是核心驱动力，经济性将驱动物流车电动化加速 (13)4、18年产销展望：预计将突破100万辆 (16)三、中游供应链：格局分化，价格承压 (18)1、需求高增长，供给过剩，价格承压 (18)2、格局分化 (22)四、上游资源：钴强势，锂震荡 (26)1、钴：资源长期短缺，价格持续上行 (26)2、锂：供需格局逐步扭转，价格处震荡区间 (28)五、主要风险 (31)政策：择优扶强，驱动产业升级。

2013 年开始的普惠型补贴政策撬动大量社会资本，驱动产业初期快速发展，但过低的补贴标准导致企业行为短视化，产业整体降本增效缓慢。

政府部门及时调整，17 年开始大幅降补贴提门槛，由普惠扶持转向择优扶强，对产业技术进步推动的效果十分明显，尽管产业面临短期价格压力，但长期的国家产业竞争力得以显著提升。

下游需求：供给驱动，政策弱化。

17 年产销两旺，18 年预计将突破100 万辆，乘用车和专用车将是主要增长点。

17 年以山东、河南为代表的传统低速电动车市场需求旺盛，非限购城市需求逐步启动，18 年新增车型丰富将进一步驱动需求。

16 年底抢装导致17 年新能源客车需求透支，18 年将呈现恢复式增长。

路权是物流车短期核心驱动力，运营商仍处于扩张期，18 年将维持高增长。

菜鸟等巨头入局，将进一步加速物流车电动化。

中游供应链：格局分化，价格承压。

需求维持高增长，18-20 年动力电池复合增长率36%，但供给过剩，各环节产能利用率普遍在40%以下，价格承压。

2018年新能源汽车随着全球对环境问题的日益关注，新能源汽车已成为世界各国政府发展战略的重要组成部分。

2018年，新能源汽车在中国取得了迅猛发展，成为全球新能源汽车市场最大的增长点之一。

首先，2018年中国新能源汽车市场规模持续扩大。

根据中国汽车工业协会数据统计，2018年中国新能源汽车销量达到了138.3万辆，同比增长了62%，连续四年稳居全球第一。

尤其是纯电动汽车销量，达到了108.6万辆，同比增长了72.1%，超过了国内外所有竞争对手。

其次，中国政府的支持政策是推动新能源汽车快速增长的重要原因。

中国政府对新能源汽车的补贴和减免政策，使得购买新能源汽车的成本大大降低。

此外，政府还推出了一系列配套政策，促进新能源汽车的发展，比如充电设施的建设、停车优惠等。

这些政策措施吸引了大量消费者选择购买新能源汽车。

第三，新能源汽车技术得到了快速进步。

2018年，中国新能源汽车的续航里程不断提升，充电时间缩短，使得使用新能源汽车更加便捷。

此外，新能源汽车的研发投入也大幅增加，不仅加快了新技术的应用和推广，也提高了新能源汽车的品质和性能。

然而，新能源汽车市场还面临一些挑战。

首先是充电基础设施建设不足，尤其是在城市中心和居民小区附近的充电桩供应不足，给用户的充电体验带来了不便。

其次是新能源汽车的续航里程问题，虽然已有明显提升，但与传统燃油汽车相比，仍然存在差距。

此外，新能源汽车的价格相对较高，对于许多消费者来说，仍然是一个经济负担。

针对这些问题，中国政府正在加大力度推进充电基础设施建设，并积极鼓励企业增加投入，提高充电桩的供应。

同时，政府还在加大对新能源汽车技术研发的支持力度，推动新能源汽车成本的进一步降低。

预计在不久的将来，新能源汽车将更加普及，成为中国及全球汽车市场的重要组成部分。

总的来说，2018年是中国新能源汽车市场持续快速增长的一年。

政府的支持政策、技术的进步以及市场需求的增加，都为新能源汽车的发展提供了有利条件。

2018年新能源车行业分析报告2018年4月目录一、政策：国内外政府均扶持新能源汽车，电动化已成全球趋势 (6)1、低碳化成全球趋势，多国出台禁售燃油车时间表 (6)（1）温室效应日益严峻，低碳化发展、能源转型成为全球趋势 (6)（2）发展新能源汽车是应对全球变暖，能源转型的重要方式之一 (7)2、能源安全、环境问题、汽车强国，中国大力发展新能源汽车 (8)二、新能源车：政策叠加海外车企布局，2030年销量或超亿辆 (11)1、补贴退坡、双积分接力，国内新能源汽车扶持政策不断档 (11)（1）新能源汽车扶持政策始于“十城千辆”，新能源车发展上升到国家战略的高度11 （2）2025年新能源汽车规划产量达到700万辆 (11)（3）双积分制实施推动后补贴时代新能源汽车长远发展 (13)（4）政策支持之下，中国新能源汽车销量的遥遥领先 (14)2、跨国车企布局新能源车，拉动市场需求 (14)3、参考智能手机发展，新能源车2030年销量有望达到1.03亿辆 (15)三、动力电池：2030年需求或超4500GW，产业呈现集中寡占型. 181、动力电池是新能源汽车的核心，约占整车成本的40% (18)（1）动力电池是新能源汽车整车的核心零部件，是成本最大的零部件 (18)（2）锂离子电池是主要的动力电池类型 (19)2、2030年动力电池需求量或达4813GWh (20)（1）新能源车类型多样，单车带电量存在差异 (20)3、动力电池产能利用率约30%，CR4为56.9%，行业为中集中寡占型 (22)（1）中国动力锂电池产能利用率处于30%水平，价格仍处于下降通道 (22)（2）宁德时代动力电池装机量排名第一，CR4为56.9%，市场相对集中 (23)4、高能量密度成趋势，全固态锂电池值得关注 (23)（1）国家政策导向提高动力电池能量密度 (23)（2）全固态锂电池是解决安全性和提升能量密度的重要方向 (24)四、电池四大材料：电解液产能利用率高、正极格局最分散 (24)1、正极：产能利用率约25%，CR4为28.5%，行业呈原子型 (25)（1）中国正极材料产能利用率处于25%左右，价格受上游材料影响较大 (25)（2）湖南杉杉正极材料产量排名第一，CR4为28.5%，行业呈现原子型 (26)（3）高镍三元材料成主流趋势 (28)2、负极：产能利用率约40%，CR4为69.0%，行业呈高集中寡占型 (29)（1）中国负极材料产能利用率处于40%左右 (29)（2）贝特瑞负极材料产量排名第一，CR4为69.0%，行业呈高集中寡占型 (30)（3）硅基负极材料将成为国内负极材料企业重点发展方向 (31)3、隔膜：产能利用率约30%，CR4为44.6%，行业呈中集中寡占型 (32)（1）中国隔膜产能利用率处于30%左右，价格处于下降通道 (32)（2）上海恩捷隔膜产量第一，CR4为44.6%，行业呈中集中寡占型 (33)（3）涂覆隔膜是未来的发展趋势 (34)4、电解液：产能利用率约50%，CR4为54.5%，行业呈中集中寡占型 (35)（1）中国电解液产能利用率处于50%左右，价格主要受原料六氟磷酸锂影响 (35)（2）天赐材料电解液产量排名第一，CR4为54.5%，行业呈中集中寡占型 (36)（3）添加剂应用、新型溶剂添加、新型锂盐是电解液发展方向 (37)五、电机电控：集成化设计将成主流 (38)1、电机电控是新能源汽车驱动系统 (38)（1）电机电控是新能源车的核心部件，是“三电”动力总成系统主要构成 (38)（2）目前主要有四种电机电控系统 (38)（3）电机电控参与企业众多，但大致分为四类 (39)2、电机：永磁同步是主流，CR4为37.0%，行业呈中集中寡占型 (39)（1）电机装机同增50%以上，永磁同步电机占比达78.4% (39)（2）比亚迪电机装机量排名第一，CR4为37.0%，行业呈中集中寡占型 (40)（3）电动汽车驱动电机的发展趋势向永磁化、数字化、集成化方向发展 (42)3、电控：CR4为42.2%，行业呈中集中寡占型，关注IGBT国产化替代 (42)（1）电控装机同增50%以上 (42)（2）比亚迪电控装机量排名第一，CR4为42.2%，行业呈中集中寡占型 (43)（3）IGBT国产化替代是电控系统发展趋势 (44)4、趋势：集成化将成为电机电控发展主流 (44)六、动力电池回收：回收市场空间超千亿，政策不断完善 (45)1、退役电池涉及环境、资源和安全问题，回收成为必然选择 (45)（1）动力电池回收利用问题严峻 (45)（2）退役动力电池去处是困扰行业和社会的关键问题 (45)①环境问题 (45)②资源问题 (46)③安全问题 (46)（3）动力电池梯次利用和再生利用行业迎来新机遇 (46)2、2030年动力电池需求的镍钴锂价值超万亿、回收市场空间超千亿 (47)（1）新能源汽车放量后，对金属原材料需求多 (47)（2）锂、镍、钴年需求量大，需要回收才能保证新能源汽车发展的需求，同时对应的回收空间也很大 (48)3、动力电池回收管理政策和标准体系不断完善 (48)七、新能源车增长态势明确，产业格局初现 (49)1、全球视野下，新能源汽车长期空间广阔 (49)2、动力电池、四大材料、电机电控格局初步呈现，同时政策框架完善，保障机制明确 (49)八、主要风险 (50)1、新能源汽车产业政策变化风险 (50)2、市场需求波动风险 (50)3、新能源车预测结果有效性风险 (51)4、 竞争加剧导致产业链价格超预期下降风险 (51)电动化已成趋势，2030年全球新能源汽车销量或超亿辆。

2018年中国新能源汽车行业发展现状及发展趋势分析全球新能源车发展仍处于高速增长阶段，未来渗透率将持续提升：放眼全球新能车销量在过去7年间实现了持续的高增长。

据数据，2017年全球插电式的新能源销量达128.1万辆，渗透率1.34%，预计2018年全球新能源车销量有望达190万辆，同比增速48.3%，渗透率1.95%，基于预测，到2030年新能车的渗透率可达30%。

全球新能源汽车销量（万辆）数据来源：公开资料整理相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国新能源汽车行业市场供需预测及投资战略研究报告》我国作为全球最大的新能源汽车消费国地位稳固。

根据统计， 2017 年我国插电式新能车销量达60.6万辆，同比增长73%，全球占比49.5%。

2018 年一季度我国插电式新能车销量达13.2万辆，同比增长113%，全球占比42.3%（2017年Q1全球占比 31.3%）。

2017年我国占比全球49.5%数据来源：公开资料整理2018Q1我国占比全球42.3%数据来源：公开资料整理我国2017年新能源车产量达79.4万辆，同比增长54%。

2018 年1-5月新能源车产量达 32.8万辆，同比增长122.9%，预计2018年全年我国新能源车产销量有望达到 100-120万辆。

2018年我国新能源汽车产销量将达到100-120万辆数据来源：公开资料整理纯电动A0+A级车占比有望持续超预期扩大：具体来看新能车产品结构，从1月到5月纯电动乘用车 A00 车型占比反而是下降的， A0+A级车占比反而提升。

认为不是因为 A00 抢装不及预期，A00 占比下降是因为A0+A级别车型超预期增长，其增速超A00。

其中，因为 A0+A 级车在下半年部分车型补贴还要上调，在 1-5月补贴未上调时，产销量因性价比优势而超预期增长，所以当下半年补贴上调时，长续航里程的A0+A级车有望继续实现超预期增长。

新能源纯电动乘用车车型占比数据来源：公开资料整理自动挡变速操纵器渗透率相对较低，产品升级趋势明显。

AUTO REVIEW44电动化与智能化Electrification and Intelligence文／国家信息中心 张丽娜2018年新能源乘用车消费趋势：市场的推动作用在增大刚刚结束的2018年对于新能源乘用车市场而言又是不平凡的一年。

与传统燃油车市场受宏观经济下行拖累而呈现的超预期低迷相反，新能源乘用车市场可谓在寒冬中“一枝独秀”。

尽管年初，新能源乘用车经历了补贴退坡和市场震荡，却依然迅猛增长，前11个月累计销售了台88.6万台，同比实现了84%的增长，在整体乘用车市场中的渗透率也从去年的2.5%提升到4.3%（见图1）。

实际上从2015年开始，新能源乘用车的市场容量就开始迅猛扩张，到2018年已经连续4年保持了超高速增长。

而在这个市场蒸蒸日上的同时，新的市场特征正在不断出现，这其中的一些特征在未来仍具有可持续性，因此，对于市场中这些消费趋势的认知将有助于把脉未来的新能源乘用车市场。

接下来，本文将就当前新能源乘用车市场所呈现出的诸多消费趋势展开分析，深入探讨其成因。

消费主体由公共领域逐步转向私人领域为主在新能源市场发展的初期，即便国家出台了一系列推广新能源汽车的鼓励政策，力度大于世界其他国家，同时汽车厂商也都积极启动了新能源汽车的规划，但政策上的空前“热情”并没有转化成终端市场上的热销，拓展私人消费市场举步维艰。

由于三电技术不成熟、充电麻烦多的重重困扰，主动选择购买新能源汽车的私人用户寥寥无几，通常只是少数环保人士及一些风险意识强、占有信息量大且经济实力雄厚的高端人士的尝鲜之举，普通民众却很难为这样不成熟且价格高昂的新鲜事物买单。

在当时的背景下，新能源汽车发展的切入点主要是在公共领域进行推广，这与燃油乘用车市场当初的推广路径是一致的。

2015年，我国新能源汽车销量取得突飞猛进的发展，但其中仍有很大比例来自于政府部门、出租等公共领域，而私人购买在其中的占比不足一半。

然而公共领域的市场规模毕竟有限，新能源乘用车大规模普及的基础必须是以个人用户为主体。

回顾2018新能源汽车市场取得的成绩和存在的问题
 中国2018年新能源汽车市场终于落下了帷幕，成绩和问题都很突出。

 在市场方面，2018年我国新能源汽车产销量分别完成了127万辆和125.6万辆，同比分别增长了59.9%和61.7%，其中纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，同比分别增长47.9%和50.8%。

 新能源汽车产销量持续增长拉动动力电池出货量和装机量大幅增长。

 高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示，2018年中国动力电池出货量为65GWh，同比增长46%；动力电池装机总电量约56.98GWh，同比增长56%。

 细分来看，方形动力电池装机总电量约42.25GWh，占整体总装机电量的74.1%；圆柱动力电池装机总电量约7.11GWh，占整体总装机电量的12.5%；软包动力电池装机总电量约7.62GWh，占整体总装机电量的13.4%。

 2018年政策及补贴门槛进一步提高，产业链冲量、以账期获取订单的比。