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第一章财务管理概论第一节财务管理的内容财务管理主要是资金的管理，其对象是资金及其流转。
在生产经营中，企业资金从货币资金形态开始，依次通过购买、生产、销售三个环节，分别表现为现金变为货币资金—固定资金—生产储备资金—未完工产品资金—成品资金—货币资金。
这种从货币资金开始，经过若干个阶段，又回到货币资金形态的运动过程，非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的过程称为资金的循环。
这种流转不断进行称为资金的周转。
企业财务管理的对象是企业资金运动的全过程，是对资金运动的直接管理。
因此，财务管理的基本内容包括：1、筹资管理：企业从事生产经营活动，必须以一定的资金为前提。
也就是说，企业从各种渠道以各种形式筹集资金，是资金运动的起点。
所谓筹资指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
根据筹集资金来源的不同，可以将企业的资金分为权益资金和债务资金。
2、投资管理：企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益。
企业投资可以分为广义投资和狭义投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部资金的使用和外部资金的投放。
狭义的投资仅指对外投资。
财务管理学中指狭义概念。
3、股利分配管理：利润分配是作为投资的结果而出现的，它是对投资成果的分配。
利润分配管理（股利政策）主要是研究企业实现的税后净利润如何进行分配，即多少用于发放股利和企业留存。
筹资决策和投资、股利分配有密切关系。
第二节财务管理的目标财务管理目标：企业进行理财活动所期望达到的目的，也是评价企业理财行为是否合理的标准。
有关财务管理目标的代表性观点主要有4种：1、利润最大化优点：讲求经济核算，加强经营管理，改进生产技术，提高劳动生产率，降低产品成本缺点：（1）利润最大化未考虑取得利润的时间。
（2）利润最大化未考虑所获利润与投入资本之间的关系。
（3）利润最大化未考虑风险因素。
（4）片面地追求眼前利润的最大化。
2、每股收益最大化每股收益最大化是将股东的利益放到首位，把企业的利润与股东的资本投入结合起来考虑的。
第一节财务管理的概念和对象一、财务管理的概念财务管理是指通过对组织内外部财务资源的有效配置与管理，实现组织财务目标的一种管理活动。
它涉及到组织内部财务决策的制定、财务资源的采集和分配、财务风险的评估和控制等方面。
财务管理的目标是确保组织经济活动的可持续性，并最大化股东的财富。
二、财务管理的对象财务管理的对象主要包括组织内部的财务资源和整个社会经济环境。
1. 组织内部的财务资源组织内部的财务资源包括资金、资产、负债和所有者权益等。
1.1 资金资金是组织运营和发展的基础，是各种资源和活动的衡量标准。
财务管理需要对组织内部的资金进行筹集、运作和利用。
这其中包括对资金流动性的管理、资金的投资决策和资金的融资等方面。
1.2 资产资产是组织所拥有的能够为其带来经济利益的资源，包括固定资产、流动资产和无形资产等。
财务管理需要对组织内部的资产进行评估、管理和配置，以提高资产的使用效率和经济效益。
1.3 负债负债是组织所欠他人的债务，包括应付账款、短期借款和长期借款等。
财务管理需要对组织内部的负债进行规划和管理，以降低负债成本和偿债风险。
1.4 所有者权益所有者权益是组织所归属于所有者的资本。
财务管理需要对组织内部的所有者权益进行保护和增值，以满足所有者的利益要求。
2. 社会经济环境社会经济环境是指组织所处的宏观经济环境和法律法规环境等。
2.1 宏观经济环境宏观经济环境包括国内生产总值、通货膨胀率、利率等宏观经济指标。
财务管理需要对宏观经济环境进行分析和预测，以制定适应市场需求和宏观经济走势的财务策略。
2.2 法律法规环境法律法规环境包括税收政策、财务会计准则和公司治理规范等。
财务管理需要遵守相关法律法规，确保财务活动的合法性和透明度。
三、财务管理的重要性财务管理在组织内部和社会经济环境中发挥着重要作用。
1. 实现财务目标财务管理通过有效配置和管理财务资源，帮助组织实现其财务目标。
这包括提高利润、增加收入、降低成本和风险等。
《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。
在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。
所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。
企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。
处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。
企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。
第一讲财务管理总论（一）财务管理的内容（二）财务活动1.筹资活动2.投资活动3.资金营运活动4.分配活动（三）财务关系1.企业与政府之间的财务关系。
这种关系体现一种强制和无偿的分配关系2.企业与投资者之间的财务关系，这种关系体现的是企业的投资人向企业投入资金，而企业向其支付投资报酬所形成的经济关系3.企业与债权人之间的财务关系，这种关系体现的是企业向债权人借入资金，并按合同定时支付利息和归还本金从而形成的经济关系，这里实际上体现的是债权债务关系。
4.企业与受资者之间的财务关系。
这种关系体现的是企业与受资者之间的所有权性质的投资与受资的关系。
5.企业与债务人之间的财务关系。
这种关系体现的是企业与其债务人之间的债权与债务的关系6.企业内部各单位之间的财务关系。
这关系体现的是企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。
7.企业与职工之间的财务关系。
这种关系体现的是企业向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系，体现了职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
（一）财务管理的目标1.财务管理目标的概念：2.关于财务管理目标的不同观点。
利润最大化、投资利润率最大化、企业价值最大化。
注意各种目标的优缺点3.财务管理目标的协调（1）所有者与经营者的矛盾与协调（2）所有者与债权人的矛盾与协调（二）财务管理的环节在这一部分里，主要了解财务管理的各个环节，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析等。
这也是财务管理的工作步骤与一般程序，是企业为了达到财务目标而对财务环境发展变化所做的能动的反映，也可以称为财务管理的职责和功能。
（三）财务管理的环境财务管理的经济环境财务管理的法律环境财务管理的金融环境。
金融机构、金融市场及利息率构成了金融环境三大要素。
利率可按照不同的标准进行如下分类:A. 按利率之间的变动关系可分为基准利率和套算利率.基准利率在市场中现存的多种利率中起决定作用,了解基准利率的变化趋势就可以了解全部利率的变化水平.基准利率在西方通常是中央银行的再贴现利率,在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率.套算利率是指在基准利率确定后,各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点换算出的利率B. 按利率与市场资金供求情况的关系可分为固定利率和浮动利率固定利率是在借贷期内不变的利率.受通货膨涨的影响，实行固定利率会使债券人利益受到损害。
