中国保险混业与分业监管模式选择

课程结业论文论文题目分业经营与混业经营的比较分析课程商业银行经营与管理二级学院经济与贸易学院专业金融学班级 112020404 学生姓名陈建华学号11202990401 教师黄万才时间 2014.11分业经营与混业经营模式的比较分析内容摘要：分业经营和混业经营各有利弊，不能说其中一种模式占有绝对优势。

一国是选择分业经营模式还是混业经营模式不仅涉及金融企业的管理经营体制，而且与一国政府的监管体制也关系重大，是由一国的国情和历史条件决定的。

随着金融自由化的发展，商业银行的经营环境发生重大而深刻的变化。

来自证券业和保险业的挑战、商业银行自身的竞争、以及金融监管方式和力度的变化，迫使商业银行进行全方面调整，我国客观上也需要一定程度的混业经营以支持金融改革及金融业的平稳发展。

关键词：分业经营；混业经营；我国金融业发展取向一、分业经营和混业经营的含义分业经营是指银行业与证券业的分业，或称银行业的专业化、证券业的专业化；所谓混业经营（全能经营）是指银行业和证券业的混合经营，或正银行业与证券业的相互渗透与一体化经营。

二、分业经营与混业经营模式的比较（一）分业经营模式英国、美国式分业经营模式的典型代表，在理论上受“真实票据论”的影响。

该理论认为，应该根据负债的流动性，安排资产结构。

商业银行早起多为活期存款，流动性强，随时都有提存的可能。

因此商业银行资产业务应集中于短期自偿性贷款，而且贷款一定要以真实交易为基础，以真实的商业票据做抵押，以保证银行贷款的安全。

根据这种理论，商业银行不宜发放长期贷款，消费贷款，更不能将银行资金用于债券、股票及食物资产等高风险、低流动性投资。

在实践上，美国的企业资本积累雄厚，因国内资本市场发达，企业融资相对容易，对银行依赖小，而美国实行分业经营和其他一些国家实行分业经营的直接动因是20世纪30年代的大危机，它使大批从事证券投资的商业银行倒闭。

大多数国家长期实行分业经营模式，主要基于以下理论的和时间上的优势：1、实行分业经营模式有利于政府和中央银行根据具体情况，分别控制盒管理国家金融活动。

分业经营与混业经营模式比较及选择内容摘要：分业经营与混业经营两种模式各有利弊，在不同历史时期发挥过作用。

目前，混业经营是国际金融业的主流趋势。

本文认为，我国金融业现行的仍是分业经营模式，走向混合经营是大势所趋。

关键词：分业经营模式混业经营模式金融控股公司国际金融业分业经营与混合经营模式及其历史沿革（一）分业经营与混合经营模式分业经营模式也称专业化业务制度。

其核心在于银行业、证券业、保险业、信托业之间分业经营、分业管理，各行之间有严格的业务界限。

其代表首推2000年之前美国的金融制度。

混业经营模式是指银行不仅可以经营传统的商业银行业务，如存款、贷款等，还可以经营投资银行业务，包括证券承销交易、保险代理等。

实行混业经营模式的金融机构主要有两种：一种是德国式的全能银行，银行依法从事包括投资在内的，涉及商业银行、证券、保险业务的各种金融业务。

二是金融控股公司，此形式在美国最为发达和典型。

（二）两种经营模式利弊分析分业经营和混业经营模式各有利弊，没有任何一种模式占有绝对的优势。

它们在金融机构体系中占有各自的地位，发挥各自的优势。

分业经营模式的优势在于：降低金融机构的经营风险，避免货币市场的资金直接流入高风险的资本市场，维护一国的金融稳定。

客观上起到遏制垄断、维护竞争的作用。

专业化分工集中在某一特定领域的产品和服务，专门从事银行业务、证券管理、资产组合管理或为大型公司提供融资服务，资源集中，易创品牌，与客户关系简单，透明度高，易于监管。

但其也有弊端：分业经营的金融机构，其提供的产品品种单一，难以分散风险，综合应对风险的能力较弱，对于外部市场环境的重大变动相当敏感，面临较大的竞争压力。

混业经营模式的优势在于：可以为客户提供较全面的金融服务，有利于扩大经营范围，实现规模经济。

通过提供多样化的服务，降低了单一品种的风险，分散了经营风险。

便于通过多样化经营优势互补、分散风险、降低成本、增加利润，促进银行业务的创新能力，提高银行业的竞争力和金融服务效率。

中国保险混业与分业监管模式选择中国的保险监管模式经历了多次和调整。

最初，中国采取的是分业监管模式，即对人身保险和财产保险实行不同的监管。

2003年，中国开始试行混业监管模式，对人身保险和财产保险实行统一监管。

然而，随着中国保险市场的不断发展和的需要，中国决定再次调整监管模式，推行分业监管模式。

本文将探讨中国选择分业监管模式的原因，并评估其优缺点。

中国选择分业监管模式的动因主要是为了解决混业监管模式下存在的问题。

在混业监管模式下，保险公司经营人身保险和财产保险业务时，资金往往相互流动，很难有效监控和控制，容易导致资金输送和风险传递。

而分业监管模式则可以有效解决这一问题，通过对不同类型保险公司进行分别监管，确保了资金的独立运作和风险的有效隔离。

分业监管模式的优点在于可以提升保险市场的稳定性和健康发展。

通过明确区分人身保险和财产保险业务所需的资本金、经营模式和监管要求，可以避免跨界经营、违规操作和风险传递。

这有助于防范保险公司的风险积聚和扩散，提高市场的风险防控能力。

另外，分业监管模式也可以提升监管的有效性和效率。

通过将监管资源集中在特定领域内，监管机构可以更加专注于监测和监管该领域的风险和行为，提高监管的精确性和及时性。

同时，分业监管模式也可以促进监管的公平性和公正性，避免了保险公司之间的潜在竞争不公平问题。

然而，分业监管模式也存在一些缺点和挑战。

首先，分业监管模式对监管机构的能力和资源提出了更高的要求。

不同类型的保险业务在产品设计、销售、理赔等方面存在差异性，监管机构需要具备相应的专业知识和技能。

此外，分业监管模式还需要建立健全的协调机制，确保各监管机构之间的沟通和合作，防止监管的盲点和漏洞。

另外，分业监管模式也可能引发监管套利和资本游戏等问题。

在分业监管模式下，由于人身保险和财产保险业务存在明显区别，一些潜在风险可能通过跨界经营或其他方式规避监管。

此外，由于人身保险业务通常需要较高的资本金和准备金，而财产保险业务的资本金要求相对较低，这可能导致一些保险公司在分业监管模式下选择财产保险业务，从而获得更高的杠杆效应和更大的利润空间。

金融天地261混业经营模式下的金融监管模式选择范婉琳 武汉东湖学院经济学院摘要：混业经营模式下，金融机构的发展机遇较多，同时也存在一定的风险。

对我国而言，现代化金融监管模式的创建，不仅可以充分发挥银监会、证监会与保监会的分业监管职能，而且可以加强混业监管的保障。

因此，本文主要针对混业经营模式下的金融监管模式选择进行了分析与探讨。

关键词：混业经营；金融监管模式；金融创新中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)033-000261-01前言经济的快速发展推动了金融业的快速发展，于是金融业监管问题受到了政府监管部门的高度关注与重视。

金融产品的开发，金融产品形式的创新都潜移默化地影响着金融业的内部机构及发展模式，我国金融业业务领域逐渐转分业发展为混业发展，但在具体发展过程中仍然存在一定的问题，所以结合我国当前国情、混业经营与金融监管的实况提出我国金融监管模式选择至关重要。

一、混业经营模式下金融监管模式存在的问题首先，监管目标和混业发展需求不一致。

金融分业监管旨在控制各金融业范围内的风险，这无疑增加了金融体系融合的难度。

然而，金融业内产生混业经营实际需求，在一定程度上对于金融监管模式有了更高的要求，这就需要积极促进金融监管监管模式与法律基础的改变与调整，从而更好地适应金融变迁过程中金融结构需求。

其次，监督效率不高，监管成本较低。

这易产生反复监管真空与权力真空，当前，虽然我国金融业可以组成一个体系，但依然存在不建立中国人民银行分行省内监管相关对象的行政级别比监管主体高的情况，从而出现一人多职的现象，即不仅需要接受多个分行的监管，导致监管真空与权力真空，降低监管效率。

除此之外，分业监管情况下，监管当局降低了监管压力，希望可以明确并掌控被监管机构的经营行为与风险。

最后，监管机构间信息留存在紧闭性同路。

从金融体系金融监管环节而言，银行业监管、保险业监管与证券业监管的信息传播分别产生了一个单独的同流，而信息潜移默化地影响着各监管环节的疏通、监管效率的进步、监管成本的把握。

我国商业银行适合分业经营还是混业经营摘要：自1993年起，我国商业银行的法定经营模式是分业经营，然而分业经营在目前的国情下迎来了诸多挑战。

而为西方发达国家所广泛采用的混业经营模式成为我国商业银行发展的趋势。

无论是分业经营还是混业经营都没有其绝对的优势和劣势，适合国情和本国金融业发展的才是最好的。

事实证明，混业经营实际上将是我国社会公众的选择，同时，这种经营模式在我国已悄然出现。

关键词：分业经营混业经营业务多元化公众的选择一、我国商业银行实行分业经营模式分业经营是指历史上自然形成的或者以法律形式人为限制而形成的银行业、证券业、信托业和保险业独立经营，没有交叉，实行严格的分工。

（一）、我国商业银行分页经营的发展历史早在1989年，我国就明确提出银行业与信托业、证券业、保险业“分业经营、分页管理”的原则。

1993年底，国务院发布了《关于金融体制改革的决定》，规定国有商业银行不得对非金融企业投资，国有商业银行在人、财、物方面要与保险业、信托业和证券业脱钩，实行分业经营。

1995年，国家颁布的《商业银行法》以法律的形式确定了分业经营的权威性，该法第43条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和企业投资。

”同年实施的《保险法》第104条规定：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。

”这标志着分业经营在中国的正式开始。

1998年的《证券法》第六条规定：“证券业和应银业、信托业、保险业分业经营、分业管理，证券公司和银行、信托、保险业务机构分别设立。

”这标志着分业经营体制在我国最终确立。

（二）、分业经营的理论和现实依据应该说，分业经营是对我国经济、金融业发展水平的必然选择。

没有一种模式是绝对优越的。

各国应立足本国金融发展的具体情况，选择适合自己国情、适合金融业发展的商业银行经营模式。

尽管国际潮流是向混业经营方向发展的，但当时的情况决定我国更适合采取分业经营模式。

这是因为：第一、金融市场尚不成熟。

论述：比较分业经营与混业经营的优劣势，并分析我国商业银行混业经营的必要性一、分业经营与混业经营的优劣势（一）、分业经营1、分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。

通常所说的分业经营是指银行、证券和保险业之间的分离，有时特指银行业与证券业之间的分离。

实行分业经营的金融制度被称作分离银行制度（fragmented banking）或专业银行制度（specialized banking）。

2、分业经营的优点：（1）、有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关系。

（2）、分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境，避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的竞争和内部协调困难问题。

（3）、分业经营有利于保证商业银行自身及客户的安全，阻止商业银行将过多的资金用在高风险的活动上。

（4）、分业经营有利于抑制金融危机的产生，为国家和世界经济的稳定发展创造了条件。

3、分业经营也存在着不足之处：（1）、以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性。

（2）、分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补，证券业难以利用、依托商业银行的资金优势和网络优势，商业银行也不能借助证券公司的业务来推动其本源业务的发展。

（3）、分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争，尤其是面对规模宏大，业务齐全的欧洲大型全能银行，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位。

（二）混业经营1、金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。

这种混业经营模式又被称为“全能银行制度（universal banking）”。

在此种模式下，没有银行业务之间的界限划分，各种银行都可以经营存贷款、证券买卖等业务。

OBSERVED 观察 理论混业经营下金融监管模式的选择引言随着经济一体化、金融自由化和全球化的加速进行，金融企业之间竞争的加剧和信息技术进步的快速发展，金融产品的不断创新，金融业务的相互交叉、渗透导致金融业务呈现多样化与综合化的趋势，金融业之间的界限日益模糊。

在此背景下，世界主要发达国家金融业纷纷由分业经营向混业经营转变。

从世界范围来看，金融混业发展的道路并不相同，可分为两种：一是以德国为代表，一直实行混业经营的部分欧洲国家；二是以美国、英国、日本为代表的大多数国家，经历了“混业—分业—混业”的历史过程。

这两类国家混业经营的组织形式也各不相同，前者大多采用了全能银行的模式，而后者则更倾向于选择金融控股公司模式。

全能银行模式允许在一个法人机构内从事多种金融业务。

从发展的观点看，开放的中国不可能长期游离于世界主流金融体制之外。

尤其是我国己实现与国际金融业的接轨、实现金融业的全面混业经营必将成为我国金融体制变迁的目标选择。

事实上，近年来随着金融深化的推进，我国的金融格局已发生了很大的变模式，允许金融机构积极探索和试错，为行业创新留足空间。

我国金融监管模式的改革措施跟据我国金融业混业实践的进程，逐步建立和健全相关的监管机构和体制，由多元化监管过渡到一元化监管，由机构性监管过渡到功能性监管，在循序渐进的基础上重点突破，最终形成统面对金融业的最新发展，在短期内彻底打破分业监管模式没有太大必要，盲目地进行“一刀切”的改革只会是欲速而不达。

我们首先应该对现行分业监管模式进行修正，并考虑合适的条件和时机，循序渐进地推进金融监管模式的变革。

在纯粹的分业监管模式下，银监会擅长银行类业务监管，证监会精通证券业务，保监会熟悉保险市场，虽然各自专业监管的优势都十分明显，但谁都不具备综合性监管的能力，且相互之间缺乏有效的信息沟通渠道和协调机制。

因此，必须在现有基础上做一些实务性的安排。

在三大机构专业监管的基础上，进一步加强信息沟通与协调机制的建设。

混业与分业两种基本的金融监管模式根据银行经营的业务范围和金融机构分工程度的不同，金融业经营模式一般可以分为两类：一类是1999年以前以美国、日本、英国为代表的分业经营模式：另一类是德国为代表的混业经营模式，也称“全能制”。

混业经营的监管模式如下：一国的商业银行在业务范围上不受限制约束，业务多样化、经营多元化，可为社会提供全方位、综合性金融业务的经营模式。

在这种模式下.包括投资银行业务与商业银行业务在内的许多金融业务都是被联合提供的。

混业经营模式突出的制度特征表现为，国家对商业银行等金融机构的经营范围在短期信贷业务与长期信贷业务、直接融资业务与间接融资业务、银行业务与非银行业务、商业性业务与政策性业务之间不做或较少做法律限制。

商业银行只要在现行的法律框架内合规守法经营，就可以在经营银行业务的同时，兼营证券、信托以及保险业务等，商业银行资本与工商产业资本可以相互融合。

混业经营模式的特点：①业银行的“全能化”或“综合化”，即商业银行没有业务范围的限制而可以全面地经营各种金融业务，如经营存贷款、贴现、证券买卖、担保、投资信托、租赁储蓄等全方位商业银行及投资银行业务。

②②从来就没有独立的投资银行，证券市场相对落后。

③③银行与工商企业的关系十分密切，甚至对其具有压倒性的影响力。

分业经营的监管模式如下：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行只能经营短期间接性资产业务、负债业务和中间业务，不能从事有价证券的买卖、中介、承销等证券投资业务，也不能从事保险公司经营范围内的各项业务活动：经营证券业务的投资银行不能开展除保险金以外的存款及任何形式的贷款业务(如透支等)：保险公司既不能利用沉淀资金自行开展信贷业务，也不能进行股票投资和其他类型的实业投资。

同时各国一般还规定，任何商业银行、投资银行和保险公司不能以设立子公司的名义向对方的业务范围进行渗透。

1 分业经营模式的主要特征包括：①行业、证券业、保险业相互分离。

②短期融资与长期融资分离。

中国保险企业分业与混业经营模式研究随着金融全球化进程的加快和我国加入WTO步伐的深入,我国金融保险市场开放的程度越来越大,中国保险市场也已几乎成为全球所有主要保险集团的战略发展中心。

国际金融集团已纷纷进入我国金融市场,并悄然完成了在我国多个金融业务领域的战略布局。

这些国际金融巨头同时兼营多种金融业务,各种业务互相支持和交融,为其带来了持续竞争优势。

而国内以银行业为代表的其他行业资本也觊觎保险业广阔的发展空间,在近期迅速进入了保险行业争夺保险资源。

中国保险企业为赢得竞争,在中国政府和保险监管委员会的鼓励和指导下,国内保险公司开始十分关注混业经营,但在分业和混业经营模式究竟有何利弊、是采用分业经营模式还是混业经营模式、两种经营策略各自对保险公司将产生什么样的影响等问题方面迫切需要决策的理论依据和现实方法论的指导。

这也是本文研究的现实意义。

由于国内保险行业起步较晚,在目前国家规定也只能是分业经营的背景下,传统上我国保险公司一般均是单一经营保险业务的分业经营公司。

因此,无论是理论文献方面还是实际操作方面都缺少混业经营的资料与实例。

但自从进入2004年下半年后,各大保险公司纷纷有意转型,从传统的保险业务拓展到其它金融领域。

正是鉴于这一课题的现实迫切性及国内尚未开展系统性的研究,本论文选择混业与分业经营研究作为主题,着重研究保险公司在混业与分业经营方面的决策,并力求有所建树,志在为我国保险公司选择走混业经营还是分业经营的发展道路,在一定程度上提供决策方面的理论依据。

也希望本论文的结果能为中国的保险企业的发展提供有价值的参考。

本论文共分六章,具体章节及其工作如下:第一章,介绍了本文研究问题的提出、论文的研究意义以及所采用的研究手段。

确定论文研究的主题——中国保险企业混业与分业经营研究。

在界定混业和分业的本质和相关概念的基础上,着重对与本文研究主题相关的企业多元化经营、金融一体化等相关概念进行了详细综述并对多元化金融集团、全能银行模式、母银行模式、金融控股公司模式等全球保险公司的混业经营模式,进行了分析、比较和总结。