资本运营战略研究报告.ppt
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浅谈资本运营资本运营是与市场经济相伴的重要的经济现象,是市场经济条件下社会配置资源的一种重要方式,它通过资本层次上的资源流动来优化社会的资源配置结构。
从普遍的定义上看,资本运营是指企业将自己所拥有的一切有形和无形的存量资本通过流动、裂变、组合、优化配量等各种方式进行有效运营,变为可以增值的活化资本,以最大限度地实现资本增值的目标。
从微观上讲,资本运营是利用市场法则,通过资本本身的技巧性运作,实现资本增值、效益增长的一种经营方式。
随着中国资本市场的逐渐成熟,“资本运营”成为了热门话题,众多企业都在热议如何上市,如何实现利润最大化。
对于企业来说,有效的资本运营是企业实现低成本扩张,跨越式发展的一条必由之路。
房地产业是资本密集型的行业,当房地产企业发展到一定规模和阶段时,靠自身的利润滚动必将约束其进一步发展。
因此,资本运营是房地产行业继续发展所必须采取的一种战略措施。
诺贝尔经济奖获得者、美国经济学家史蒂格勒曾说过:“纵观世界上著名的大企业、大公司、没有一家不同在某个时候以某种方式通过资本运营发展起来的,也没有哪一家是单纯依靠企业自身利润的积累发展起来的。
”我国的房地产行业自改革开放以来,从无到有发展壮大,目前其发展模式由传统的“买地-开发-销售-获利-再买地”的简单的滚动开发型转变为靠资本运营来扩大规模的现代新型房地产运作方式。
房地产资本运营包含两个层面的内容,首先是指房地产企业的资本融资。
资本运营,不等于借钱,融资只是一方面的内容。
作为企业,首先应该区分资金和资本的概念。
资金只代表货币,而资本,则是一个可以长期持续提供资金的平台。
资本的筹集包括自由资本的积累,权益资本和负债资本的筹集。
其中权益资本的筹集主要有吸收直接投资,发行股票等方式,而房地产企业的债务资本筹集主要有房地产经营贷款,房地产抵押贷款,房地产信托及发行债券等方式。
其次是房地产企业资本的投资及资本结构的优化组合,即借助资本的力量,迅速实现企业发展的放大。
本机构资本运作战略实施方案公司资本运作战略实施方案目录第一部分:对现有商业(赢利IBM)模式及以后商业(赢利IBM)模式的研究。
一:企业现状及现行商业(嬴利IBM)模式1、企业现状2、现行商业(嬴利IBM)模式二:对以后创新商业(赢利IBM)模式的研究1、盘点十几年来无形、有形资本积存1)、无形资本---品牌2)、有形资本---核心价值3)、客户对的认知度4)、品牌价值评估2、创新商业(赢利IBM)模式3、企业文化理念A、中、拓二字字义B、宣言C、文化理念4、技术创新第二部分:创新商业(赢利IBM)模式2010---2015年进展战略规划纲要及2015年企业愿景1、企业文化建设2、总部基地建设3、技术研发、品牌建设4、资本运作方式5、企业规模6、企业年产值、利税、资产收益、人均工资第三部分:组织结构、治理制度、SPC(统计过程操纵)、绩效为纲--全员目标治理1、组织结构:创新建议架构2、治理制度:A、治理流程 B、岗位职责 C、SPC(统计过程操纵)3、绩效为纲:全员目标治理责任模板第四部分:资本运作战略实施建议方案1、扩张型资本运作A、资本运作之目的B、扩张型资本运作方式C、资本运作战略实施建议方案一:担保公司模式二:PE或投资公司模式三:风投模式四:包装上市2、企业技术中心资本运作A、政策给予B、科研专项资金运作第五部分:结语第一部分:对现有企业赢利IBM模式及以后企业赢利IBM模式的研究马克思指出:“资本有一种本能的欲望,要超越一切民族和国界去获得最大的利润”。
这种要超越民族和国界去获得最大利润的行为确实是竞争,同时是全球性的竞争。
经济进展的规律是曲线进展螺旋式上升。
而市场经济则是主导资源重新配置的一种经济进展的运行模式。
在这种经济运行方式的过程中产生竟争是必定的。
竞争是市场经济的灵魂。
竞争是残酷的,竞争给市场经济带来了活力。
河南管道工程有限公司作为管道特种技术服务专业公司如何样在竟争激烈的市场中取得经济、社会双高效益呢?一、企业现状及现行商业赢利IBM模式1、企业现状:河南管道工程有限公司是从事管道特种技术服务的专业公司。
上实集团资本运营分析一、集团简介1、集团概况:上实集团全称为上海实业(集团)有限公司,1981年7月成立,总部在香港,法定代表人为蔡来兴先生。
它是上海市政府全资控股的海外窗口公司,同时也是上海市在海外建立的规模最大、实力最强的综合性企业集团。
到2002年底,上实集团总资产已达320亿港元,合并税后润超过10亿港元(销售和净资产)。
主要业务与产品范围包括:基础建设、信息技术、生物医药、金融投资、现代物流、生态农业园区、房地产、制造业、商业和酒店。
注册资本为1000万港元,分成100万股普通股,每股10港元。
2、发展历程:第一阶段:生产经营阶段(1981年-1993年):主要作为上海市政府的海外窗口公司,最早的产品是味精、烟草等;资产规模从。
到。
,资本规模从。
到。
第二阶段:组建集团公司,拓展业务领域阶段(1993年-1996年):集团下辖。
公司,其生产经营领域扩展到。
,资产规模从。
到。
,第三阶段:资本运作和产业整合相结合阶段(1996年-2001年):集团公司在沪港两地市场造壳、买壳上市,并进行增发配股融资,以加强其对基础建设、生物医药、信息科技等产业的投资;通过资产置换和兼并收购,整合其在五大产业上的资源,培养企业竞争力。
生产经营领域以基础建设、生物医药、信息科技、金融投资、崇明现代园建设为主,资产规模从。
到。
第四阶段:国际化融资、跨国化发展阶段(2001年至今):上实集团资本运作更加频繁,不仅在香港和内地资本市场进行融资,而且将投资网经营网撒向全球,如在美国市场发行ADR,联合收购欧洲企业,大力拓展北美市场等,显现其跨国经营战略。
截止到2002年底,上实集团资产规模达到320亿港元,主要业务集中在基础建设、信息技术、生物医药、金融投资、现代物流等五大产业。
3、股权结构(见附图):4、核心业务:基础建设——包括上海延安路高架道路,内环线及南北高架项目,上海新建设发展有限公司的各种建设项目,上海之窗,大连花园项目,淀山湖新城项目等等,这些建设项目每年可以为上实集团创造一半以上的利润,成为上实集团最强大、最稳定的利润和现金流来源。
我国企业资本运营浅析中图分类号:f275 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2011)03-079-01摘要激烈的市场竞争使得任何一个企业都不容忽视自身资本的运营,企业以其所拥有的资本为对象,通过资本更大范围的流动,实现内外部资源的优化配置,实现价值增值。
资本运营有利于企业结构的调整,有效地盘活企业存量资产。
国际间资本频繁流动、企业间竞争加剧,使得企业资本运营在所难免。
关键词企业资本资本运营资本运营风险一、企业资本运营的内涵及特点企业资本运营是一种战略行为,是指以利润最大化和资本增值为目的,以价值管理为特征,将企业的各类资本不断地与其他企业、部门的资本进行流动与重组,实现生产要素的优化配置和产业结构的动态重组,以达到本企业自有资本增值的最终目标的运作行为。
具有以下特点:(1)资本运营是一种开放式经营。
资本运营的开放性,使企业面对的经营空间更为广阔,企业要打破地域、行业、部门、产品等方面的分割,把企业看成可增值资本的载体,使企业资本随着利润的多少和高低而转移。
(2)资本运营要求资本在运动中增值。
资本运营通过资本形态的变化,盘活沉淀、闲置、利用率低下的资本存量,使资本不断的流动到报酬率高的产业和产品上,达到资本有效增值的目的。
资本运营要求加快资本流动的速度,缩短资本的流动过程,提高资本的流动效率,实现资本的迅速增值。
(3)资本运营具有分散风险的功能。
任何一项资本运营活动,总是高风险与高收益、低风险与低收益。
而资本运营趋于把资本分散并吸收其他资本参股,营造一种分散和混合的资本结构,通过资本组合从而增强资本的抗风险能力。
二、企业资本运营的现状长期以来,我国对资本运营进行了多方面探讨,取得了一定成效。
但资本运营的现状不容乐观,其主要表现为:首先,观念上的不适应。
主要担心在资本运营中会削弱国有资产的主体地位。
事实说明国有资产从分散走向集中,这种战略性结构调整,不仅不会削弱国有经济的主导地位和作用,反而会大大加强。