(全)财务管理教案

项 目 一 认 识 财 务 管 理

第 一 节 财 务 管 理 的 基 本 概 念

一、财务管理的概念

财务管理是企业管理的重要组成部份， 是基于企业再生产中客观存在的财务

活动和财务关系而产生的， 是组织企业各种财务活动、 处理企业各方面财务关系

的一种管理工作。

二、财务活动

企业的财务活动是指资金的筹集、投放与回放及收益分配的一系列财务行

为。

(一)筹资活动

(二)投资活动

(三)资金营运活动

(四)收益分配活动

三、财务关系

企业财务关系是指企业组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益

关系。这些财务关系大体概括为以下几个方面：

(一)企业与政府之间的财务关系

(二)企业与投资者之间的财务关系

(三)企业与受资人之间的财务关系

(四)企业与债权人之间的财务关系

(五)企业与债务人之间的财务关系

(六)企业与内部各单位之间的关系

(七)企业与内部职工之间的财务关系

第二节 财务管理的目标

一 财务管理目标的选择

财务管理目标又称理财目标，是在特定的理财环境中，通过组织财务活动， 处理财务关系所要达到的根本目的， 它决定着企业财务管理的基本方向， 是企业

总目标在财务上的体现。财务管理的总体目标是企业全部财务活动需要实现的最

终目标。

(一) 利润最大化目标

1、没有考虑利润发生的时间

2、利润最大化是一个绝对指标

3、利润最大化没有有效考虑为取得利润所承担的风险的程度

4、利润最大化往往会使企业财务决策行为具有短期行为的倾向

(二)每股收益最大化或者资本利润率最大化

1、每股利润的横向不可比性

2、仍然没有考虑每股收益发生的时间

3、仍然没有考虑每股收益取得的风险

(三)企业价值最大化

以企业价值最大化作为财务管理的目标有如下优点：

1、企业价值最大化目标考虑了未来收益的现值

2、企业价值最大化目标考虑了风险和报酬之间的 联系

3、企业价值最大化目标有利于企业财务管理人员的决策更着眼于长远利益

的最大化，进而克服企业的短期化行为

二、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调

(一) 出资者与经营者的矛盾与协调

(二)所有者与债权人的矛盾与协调

第三节 财务管理的环节

一 财务预测

1、明确预测目标

2、采集预测的相关资料

3、建立预测模型

4、提出预测结果 二 、财务决策

1、确定决策目标 2、提出备选方案

3、决策最优方案

三、财务预算

1、确定预算目标

2、协调财务能力进行综合平衡

3、选择预算方法编制财务计划

四、 财务控制

1、制定控制标准，分解落实责任

2、跟踪财务过程，及时调整误差

五、 财务分析

1、搜集资料，掌握信息

2、总结成绩，查找问题

3、分析原因，改进工作

4 、搞好奖惩，提高管理水平

第四节 财务管理的原则

一 财务管理目标的选择

财务管理原则是企业财务管理工作必须遵循的准则。

(一) 收支平衡原则

(二) 成本效益原则

(三) 收益风险均衡原则 (四) 利益关系协调原则

第五节 财务管理的环境

一 经济环境

(一)经济运行周期

(二)经济发展水平

(三)经济政策

二 法律环境

(一)企业组织形式

1 、个人独资企业

( 1 )设立独资企业的条件

(2)个人独资企业的优点

( 3)个人独资企业的缺点

2、合伙企业

3、公司制企业

①产权可以随时转让给新的所有者

②公司具有无限存续期

③有限责任

(二) 税法

(三) 证券法律制度

(四) 财务法规

三 金融环境

(一)金融环境

(二)金融机构

(三)金融工具

(四)金融交易所

(五)利率

利率

1、关于利率的几组概念 ( 1 )年利率、月利率和日利率

(2)名义利率与实际利率

( 3)基准利率与套算利率

2、利率构成

( 1 )纯利率

(2)通货膨胀贴补率

( 3)违约风险贴补率

(4)变现力风险贴补率

(5)到期风险贴补率

3、 利率在企业财务管理中的意义 项目二 资金时间价值与风险价值

第一节 资金时间价值观念

一 资金时间价值概念和特点

资金时间价值是资金使用过程中，货币的 拥有者因抛却对货币的使用而根

据其时间的长短所获得的报酬，即随着时间推移产生的增值。

理论上认为， 资金时间价值是货币所有权与使用权分离后， 货币使用者向货

币所有者支付的一种报酬或者代价，借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。

它具有以下特点：

1、增值性

2、时点性

3、单纯的时间性

一 、资金时间价值观念

(一)资金时间价值概念

资金时间价值是资金使用过程中， 货币的拥有者因抛却对货币的使用而根据

其时间的长短所获得的报酬，即随着时间推移产生的增值。

理论上认为， 资金时间价值是货币所有权与使用权分离后， 货币使用者向货

币所有者支付的一种报酬或者代价，借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。

二 、资金时间价值的表示

资金的时间价值的表现形式有两种， 即绝对数和相对数。其绝对数是利息额，

相对数即利息率。

三 、 资金时间价值的计算方法

终值：就是指一定量货币按规定利率计算的未来价值。

现值：就是指一定量未来的货币按规定利率折算的现在价值。

(一) 单利

单利是一种本生利而利不生利的计息方法。

1、单利终值

一定量的资金经过若干期后按单利计算的本利和。

单利终值的普通计算公式为： F=P(1+i ×n)

F ——单利终值(本利和)

P ——单利现值(本金)

I ——利息率

n ——计息期数

I＝F－P × I × n

单利计算终值示意图：

例 2-1 A 公司于 2022 年 6 月 5 日销售货物一批， 收 到购货方银行承兑汇 票一张，票面金额为 100 万元，票面利率为 6％，期限 60 天到期。则票据的到 期值为：

F＝ 1000 000 ×( 1＋ 6％× 60 ÷ 360 )＝ 1010000 (元)

其中：利息为：

I＝ 1 000 000 ×6％× 60 ÷ 360＝ 10000 (元)

2、单利现值

以后时间收到或者付出资金按单利计算的现在价值。按单利计算已知终值求现 值为折现或者贴现，计算时使用的利率称为折现率或者贴现率。

单利现值的普通计算公式

单利终值 F 扣除单利利息其现在价值 P

P=F－ I=F ÷( 1＋ I ×n) I 为年利率

(2)复利的终值与现值 1、复利终值

复利终值是已知复利现值，按复利计算若干期以后的本利和。

例如公司现将一笔资金 P 存入银行，年利率为 i，如果每年计息一次，则 t 年后的本利和 Ft 就是复利终值。

计算公式如下：

F= P ×( 1＋ i ) n=P (F/P，i，n)

( 1＋ i ) n 为“复利终值系数”，用符号 (F/P，i，n)表示

2、复利现值

复利现值是已知复利终值和折现率的情况下， 按复利推算的n 期前的现在价

值。由复利终值求复利现值是复利终值公式的逆运算。

公式如下：

P=F÷( 1＋ i ) n＝F(1+i)-n＝F(P/F，i，n)

(1+i)-n 为“复利现值系数”，用符号(P/F，i，n)表示

(三) 普通年金

普通年金又称为后付年金。 它是指是从第一期起， 在一定时间内每期期末收

付等额款项。

1、普通年金终值

各期普通年金 A，求 n 期年金按复利计算的第 n 期本利和F 就是普通年金的 终值。

将各期金额的复利终值求和

p＝A(1＋ i)-1＋A(1＋ i)-2+„+A(1+i)- (n-1)+A(1+i)-n

F＝A(1＋ i)0 ＋A(1+i)+A(1+i)2+„+A(1+i)n-1

等式经过整理得到：

F＝A · [(1+i)n － 1]／i＝A(F/A，i，n)

上式中， [(1+i)n － 1]／i 为年金终值系数，可以用符号 (F/A，i，n)表示。

年金终值系数可以通过查阅“一元年金终值系数表”直接取得。

2、普通年金现值

已知各年普通年金 A，求各期年金按复利计算的现值总和即为普通年金的现

值 P。

各年金额 A 的复利现值求和，就是普通年金现值公式。

上式经过整理得到：

p＝A(P/A，i，n)

3、年偿债基金

已知未来某一时点清偿的债务或者投资额(年金终值)，求得的各年分期等额 提取的存款准备金(年金)，称为年偿债基金。

设未来已知的债务或者投资额是终值 F，各年等额提取的准备金是未知的年金 A。