交易成本_科斯定理与混合所有制经济发展_陈俊龙

2014年4月学术交流Apr．，2014总第241期第4期Academic Exchange Serial No．241No．4·经济研究·［收稿日期］2013－12－10［基金项目］国家社科基金重大项目“推动经济结构战略性调整研究”（13＆ZD022）；教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“中央企业重组与国际竞争力提升研究”（12JJD790028）［作者简介］陈俊龙（1984－），男，山东泰安人，讲师，经济学博士，从事产业组织理论与应用研究。

交易成本、科斯定理与混合所有制经济发展陈俊龙（东北大学秦皇岛分校经贸学院，河北秦皇岛066004）［摘要］混合所有制经济是基本经济制度的重要形式。

我国混合所有制经济取得了长足的发展，但仍存在着诸多问题。

混合所有制经济产生和发展的过程中存在大量各种形式的交易成本，影响了混合所有制经济的规模及质量。

科斯定理指出产权制度的重要性，我国在产权制度上存在的诸多问题制约了混合所有制经济的发展。

要想发展混合所有制经济，根本出路在于加强制度建设，继续完善产权制度，进一步深化国有企业改革及培育成熟的市场经济。

［关键词］交易成本;科斯定理;混合所有制经济［中图分类号］F121．2［文献标志码］A ［文章编号］1000－8284（2014）04－0093－05一、我国混合所有制经济中的交易成本分析交易成本（transaction costs ），简而言之，就是交易过程中产生的各项成本。

交易成本是新制度经济学最为核心的概念，由诺贝尔经济学奖获得者科斯首先发现。

早在科斯之前，亚里士多德、康芒斯、马克思等人就对交易进行过研究。

其中，旧制度经济学者康芒斯对交易的研究比较系统，他将交易看做是经济关系的本质，定义了交易的内涵，并对交易活动的类型和形式进行了划分［1］。

但是他并没有从资源配置效率的角度将交易置于成本———收益的分析框架之中，这一缺陷被科斯所弥补。

科斯在《企业的性质》［2］一文中发现了交易成本的存在，列举了交易成本的一些类别，但没有明确使用这个词，而是在1960年的《社会成本问题》［3］中首次提出了交易成本的概念。

交易成本的提出将经济学从新古典完美的空中楼阁拉回到现实世界，受到了经济学家越来越多的重视，极大地推动了经济学的发展。

交易成本普遍存在于社会经济生活的各个方面，由于混合所有制经济是公有制与非公有制资本的融合，实质上是一种交易，因此也必定存在交易成本。

（一）混合所有制经济中的交易成本威廉姆森（1985）从资源转移的视角将交易成本划分为事前与事后两个类别，事前交易成本主要包括合同签约成本、谈判成本及契约保障成本，事后交易成本包括不适应成本、讨价还价的成本、建立及运作成本及约束成本［4］。

结合我国混合所有制经济实际，本文将其存在的交易成本分为以下几个方面：一是企业决策所产生的交易成本。

公有制企业与非公有制企业在进行是否以有限责任、股份制、联营等方式与对方组成混合所有制企业的决策时，需要协调好各自内部的利益关系，不可避免地要耗费交易成本。

对于公有制企业而言，受长期计划经济体制的影响，形成了一大批安于现状的利益团体，改革会冲击他们的切身利益，例如，大规模的并购重组需要裁汰冗员，还直接涉及很多领导者的岗位安置问题，这些人会千方百计阻碍改革，而要协调好这些利益关系，需要付出相当大的成本。

对于非公有制企业而言，一些企业内部人员由于害怕丧失决策权等利益，根本不想与公有制企业融合，想要说服他们也需要付出交易成本。

二是信息成本。

双方都会从各种渠道搜集对方相关信息，包括对方的规模、员工数量与质量、运营状况、公司治理结构、发展战略、合作诚意等，以此来缓解信息不对称，便于在谈判中取得信息优势。

这个过程需要花费信息搜集及分析成本，而由于我国市场发育程度较低，企业信息与信用系统不健全，信息不对称现象严重，因此信息成本很高。

三是谈判成本。

公有制与非公有制企业在组建混合所有制企业时需要进行谈判。

双方存在利益差别，公有制企业想通过合作盘活闲置资产，优化管理体制，摆脱沉重的历史负担，增强公有制经济的控制力，而非公有制企业则想通过融合弥补自身缺陷，借助公有制资本力量更好更快地发展，获得更多的经济利润。

因此，双方在融合形式、股权结构、管理层构成、未来发展战略与规划方面会进行反复的讨价还价，会耗费大量人力、物力、财力与时间成本，尤其是股权分配及股东权益保障问题，是双方谈判的焦点，谈判成本很高。

四是市场进入及退出产生的交易成本。

公有制企业及非公有制企业想要组建混合所有制企业，需要将生产要素重新配置，也就是要进入市场或退出市场。

在这个过程中，生产要素价值可能遭受损失，而且企业在遇到行政审批时也要付出相应的成本，这些都属于交易成本。

如果政策不允许，或是行政审批过于繁琐，所付出的交易成本将极高，甚至会让企业打消融合的念头。

五是事后整合资源、协调冲突、监督产生的交易成本。

仅仅具有混合所有制经济的形式并不能真正地发挥混合所有制经济的功能，还需要有效整合各方资源。

两种不同所有制企业在发展战略、管理体制及手段、企业文化等方面都存在着巨大的差异，要想将两者有效融合，充分发挥各自的比较优势，必须要付出相当多的交易成本来解决各种整合冲突。

同时，谈判时不可能将所有可能发生的情况考虑在内，必然会存在契约不完善或真空的部分，特别是在政府主导的情况下，更容易引发事后冲突。

此外，为了保障契约得到贯彻，双方在事后也会付出相应的成本用于监督，目的在于及时发现存在的问题，保障自身权益。

（二）混合所有制经济高交易成本产生的原因混合所有制经济发展面临高交易成本，既有人的主观原因，也有外部的客观原因，既具有一般性，也有特殊性，主要表现在以下三个方面：一是人的因素。

现实中的人理性是有限的，不可能掌握全部信息，会导致契约不完全，进而产生交易成本。

此外，为了满足自身利益会损害他人利益，也就是存在机会主义行为倾向，抑制这种行为也需要付出交易成本。

我国混合所有制经济的出现和发展是中国特色社会主义市场经济不断探索的结果，在不断摸索的过程中人们的理性十分有限，根本无法达到完全理性，很多人对混合所有制经济的认识是模糊、错误的，因此规范混合所有制经济发展的相关制度安排难免存在很多缺失，这些都带来了大量的交易成本。

此外，制度的缺失助长了人的投机倾向，使混合所有制经济中充满着机会主义行为，也导致了大量的交易成本。

二是资产专用性。

资产专用性、交易频率与不确定性是交易的三个维度，其中资产专用性最为重要与关键。

按照威廉姆森的解释，资产专用性是指“在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度”［5］。

威廉姆森将资产专用性分为场地的资产专用性、物质资产专用性、人力资本专用性、专项资产、品牌资产专用性与临时专用性。

对于交易双方来说，如果一方进行专用性投资，而另一方违约，提前终止交易，专用性资产投资方会遭受损失，因为专用性资产会有一部分沉淀，转作他用会产生价值损失。

如此一来，未进行或少进行专用性资产投资的交易方可能进行终止交易的可置信威胁，要求攫取对方专用性资产的部分准租金。

为了避免遭受“敲竹杠（hold up）”，双方会付出大量的交易成本来保障自己权益。

混合所有制企业是公有制资本与非公有制资本的融合，需要双方进行投资，其中一些投资具有专用性。

尤其是对于一些专用性投资高的行业，例如资源型产业，需要进行大量的专用性资产投资，例如厂房、专用性设备、技术及工人等，容易沉淀。

此时，双方为了保障自身利益，就会针对谁进行专用性资产投资、投资多少及如何保障等问题进行讨价还价，产生大量成本尤其是时间成本，进而影响混合所有制企业的形成。

三是市场环境。

交易需要在特定的市场环境下进行，包括法律环境、政治环境、经济环境、技术环境和文化环境等。

良好的市场环境能够为交易双方提供有效的环境约束，遏制机会主义行为，提供更多真实有效的信息，有助于降低交易成本。

我国市场经济发展起步晚，距离发达国家和地区差距明显，政府缺乏制度创新的动力，对市场的行政干预过多，市场壁垒高，市场基础设施建设滞后，导致不同所有制企业融合的高交易成本。

虽然国家出台了“新36条”等鼓励非公有制企业发展的政策，但过于原则化，缺乏实施细则，政府在执行这些政策上更多的是停留在纸面，市场环境没有得到明显优化，非公有制企业想要进入某些市场领域与公有制企业组建混合所有制企业面临着高交易成本。

二、交易成本对我国混合所有制经济的影响一是阻碍混合所有制经济的产生。

我国混合所有制经济经历了由无到有，再到迅速发展的历程。

混合所有制经济的现实形态是现代企业制度，发展混合所有制经济符合现代大生产与市场竞争的需要，是建立健全现代企业制度的必由之路，在未来理应成为基本经济制度的主要表现形式。

但是，公有制与非公有制资本在组建混合所有制企业时，会进行成本———收益分析，只有在收益大于成本的情况下才会选择融合。

事前及事后大量的交易成本，直接增加了交易方组建混合所有制企业的成本，在很多情况下，当期成本要大于预期收益，这样企业就不会选择混合所有制的经济形式。

从微观层面来讲，高昂的交易成本使得很多国有企业未进行股份制改革，仍是国有独资；很多非公有制企业虽然想与公有制企业融合，获得更高的发展平台，但是过高的交易成本使企业无法融合。

从宏观层面讲，导致我国混合所有制经济总量并不大，占整个经济的比重不高。

以2012年工业企业为例（见表1），在工业企业中，我国混合所有制经济比重为43．25%，尚未达到一半，还需要进一步大力发展。

表1我国混合所有制经济的构成及所占比重企业类型产值（亿元）占工业总产值的比重其他联营企业3610．04%其他企业（内资）104341．24%中外合作经营企业29680．35%合作经营企业（港或澳、台资）20020．24%股份有限公司（内资）834649．89%港澳台商投资股份有限公司33880．40%外商投资股份有限公司49660．59%其他有限责任公司（内资）16611119．68%合资经营企业（港或澳、台资）275783．27%中外合资经营企业638767．57%总计36514843．25%注：统计的是规模以上工业企业。

资料来源：《2012中国统计年鉴》二是混合所有制经济质量不高。

当前，大部分国有企业完成了股份制改革，吸收了大量社会资金特别是非公有制资本，已经在形式上成为了混合所有制企业。

但是，混合所有制企业内部不同性质的产权主体难以达到利益协调一致，产生了大量的交易成本，造成企业有限资源的损耗，抵消了混合所有制经济所带来的部分好处，影响了混合所有制企业的可持续发展。

具体表现在：股权结构不合理，国有股“一股独大”，中小股东尤其是内资中非公有制股东持股比重过低，造成股东地位实际的不平等，加之上许多政策规定和法律法规并不完善，使国有股东能够按照自身利益最大化来进行决策，中小股东尤其是广大股民难以对国有股东产生有效的内部约束，权益也难以得到切实保障，不利于国有企业转型；法人治理结构不健全，形式主义严重，股东大会、董事会、监事会、经理人之间没有形成相互制约的机制，激励及约束机制不完善，影响了企业治理效率；很多企业改制后只是形式上发生了变化，并没有建立起完善的现代企业制度，传统体制弊端依旧存在，没有发挥出不同所有制的比较优势。