探究我国商业银行投贷联动模式之现状、问题及建议

商业银行投贷联动业务模式分析随着金融市场的不断发展，商业银行在资金运作中逐渐发展出了各种各样的业务模式。

投贷联动业务模式是商业银行运用自身信贷资源，与投资业务相结合，以实现盈利的一种业务模式。

本文将对商业银行投贷联动业务模式进行深入分析，并探讨其发展趋势和未来的发展空间。

一、投贷联动业务模式的基本概念投贷联动业务模式是商业银行以贷款业务为主导，同时通过自身信贷资源与投资业务相结合，实现风险和收益的平衡。

具体而言，商业银行通过优化信贷资产配置，将部分信贷资金转向投资业务，参与股票、债券、基金等金融市场的投资，以获取更高的收益。

商业银行还可以通过向客户提供结构化投资产品、资产管理服务等方式，引导客户将资金投入到投资市场，从而巩固自身的资金来源。

1. 风险和收益共存投贷联动业务模式是商业银行在稳健经营的前提下，通过投资业务获取更高的收益。

在这一模式下，商业银行所面临的风险主要来自于投资市场的波动和变化，但由于其信贷资金的巨大优势，能够有效规避和抵御市场风险，从而实现风险和收益的均衡。

2. 资金的多元运用商业银行在投贷联动业务模式下，可以将信贷资金用于不同的投资领域，包括股票、债券、基金等金融资产的配置，从而有效实现了资金的多元运用。

这一特点可以帮助商业银行提高资金的利用效率，降低运营成本，提升盈利能力。

3. 客户资金的引导在投贷联动业务模式下，商业银行可以通过推出结构化投资产品、资产管理服务等方式，引导客户将闲置资金投入到投资市场，从而扩大了商业银行的资金来源。

这种方式不仅能够增加商业银行的盈利渠道，同时也能够有效满足客户的投资需求，实现共赢。

1. 投贷联动业务将更加重视风险管理随着金融市场的不断变化，商业银行在投贷联动业务中将更加重视风险管理。

未来，商业银行需要加强风险监控能力，完善风险管理体系，建立健全的风险管理机制，做好市场风险、信用风险、操作风险等方面的预防和控制工作，以确保投贷联动业务的稳健经营。

我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析论文我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析摘要：随着我国金融市场的快速发展和对经济发展的需求，商业银行作为我国金融体系的核心部门，发挥着关键的作用。

其中，商业银行开展投贷联动业务是一种创新的金融服务模式，旨在提供更加丰富的金融产品和服务，推动我国经济的可持续发展。

本文通过对我国商业银行开展投贷联动业务的研究与分析，探讨其发展现状、存在的问题以及未来的发展方向。

一、导论1.1 研究背景及意义自1978年中国开启改革开放以来，中国经济取得了快速发展。

随着经济的增长，企业对融资需求的不断增加，商业银行成为主要融资渠道之一。

然而，传统的商业银行模式逐渐暴露出风险偏好高、资金利用低效等问题。

为此，商业银行纷纷采取创新的金融服务模式，其中投贷联动业务成为一种重要的创新方式。

1.2 研究目的与内容本文旨在系统研究我国商业银行开展投贷联动业务的现状和问题，并探讨未来发展的方向。

具体研究内容包括：投贷联动业务的定义与背景；我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点；存在的问题及原因分析；发展趋势与对策建议等。

二、投贷联动业务的定义与背景2.1 定义投贷联动业务是指商业银行通过将存款和贷款业务相互关联，以投资贷款的方式为客户提供金融服务。

这种模式可以有效减少商业银行的风险，提高资金利用效率。

2.2 背景随着金融市场的发展，我国商业银行发展出多样化的投贷联动业务。

传统的投贷联动业务主要包括股权投资、债券投资和资产托管等，随着金融创新的进一步推进，新的投贷联动业务逐渐兴起，如私募基金、创业投资等。

三、我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点3.1 现状分析目前，我国商业银行开展投贷联动业务已经取得了一定的成绩。

一方面，商业银行通过开展股权投资、债券投资等业务，为企业提供了多元化的融资渠道；另一方面，商业银行通过与私募基金、创业投资等机构合作，进一步扩大了业务范围。

3.2 特点分析我国商业银行开展投贷联动业务的特点主要体现在以下几个方面：首先，风险控制能力较强。

我国商业银行投贷联动模式研究
商业银行投贷联动模式是指商业银行通过将自身资金投入实体经济，同时为实体经济提供贷款支持，以实现银行与实体经济的良性互动。

在我国经济发展中，商业银行起到了金融资源配置的重要角色，投贷联动模式的研究对于促进经济发展和改善金融系统运行，具有重要意义。

首先，商业银行投贷联动模式可以促进实体经济的发展。

商业银行通过将自身资金投入实体经济，可以推动实体经济的发展。

这种投资可以是直接投资，如商业银行投资实业企业，参与企业的生产经营活动；也可以是间接投资，如通过购买股票、债券等金融产品，为实体经济提供融资支持。

这种投资可以帮助实体经济解决资金问题，提高企业的生产能力，扩大就业规模，促进经济的增长。

其次，商业银行投贷联动模式可以提高商业银行的风险管理能力。

商业银行在实施投贷联动模式过程中，同时面临着投资和贷款的风险。

通过投资实体经济，商业银行可以分散资金风险，降低金融风险。

同时，商业银行在为实体经济提供贷款支持时，可以通过审查贷款对象的信用状况和还款能力，加强风险管理，降低贷款违约风险。

通过投贷联动模式，商业银行可以促进实体经济的发展，同时提高自身的风险管理能力。

总之，商业银行投贷联动模式在我国经济发展中具有重要作用。

通过投资实体经济，商业银行可以促进实体经济的发展，提高自身的风险管理能力，增加竞争力和利润水平，同时，还可以促进金融系统的稳定运行。

因此，加强商业银行投贷联动模式的研究，对于推动经济发展，改善金融系统运行和提升国家金融竞争力具有重要意义。

商业银行投贷联动业务模式分析随着我国金融市场的不断发展和开放，商业银行在金融业务领域的服务与创新也日益丰富。

投贷联动作为商业银行的一种新型业务模式，旨在通过投资和贷款相互关联，最大化地提高银行自身的资金利用效率，同时为客户提供更多元化的金融服务和产品。

本文将对商业银行投贷联动业务模式进行深入分析，探讨其特点、优势和发展趋势。

一、投贷联动业务模式的特点1. 融资渠道多样化。

商业银行通过投贷联动业务模式可实现利用自身资金和吸收外部资金相结合的方式进行融资，融资渠道更加多元化，不再单一依赖存款贷款。

2. 风险分散化。

投贷联动业务模式通过多元化的投资和贷款组合，可以分散资金的运营风险，提高银行资金的安全性和稳健性。

3. 产品创新性。

投贷联动业务模式可以促使商业银行设计和推出更具创新性的金融产品，从而满足不同客户的不同金融需求，提升银行的综合竞争力。

4. 资金运作更加灵活。

通过投贷联动业务模式，商业银行可以更加灵活地调整资金的配置和运作，提高自身利润水平和风险控制能力。

5. 服务范围更加广泛。

投贷联动业务模式可以使商业银行的服务范围不再局限于传统的金融领域，而是向更多领域延伸，提供更多元化的金融服务。

1. 实现资金的最大化利用。

投贷联动业务模式可以使商业银行将闲置的资金通过投资获得更高收益，从而提高资金的利用效率。

3. 降低融资成本。

通过投贷联动业务模式，商业银行可以降低融资成本，提高资金成本效益，从而在市场竞争中占据更有利的地位。

5. 增强客户粘性。

通过投贷联动业务模式，商业银行可以提供更多元化的金融服务和产品，吸引更多客户，增强客户粘性。

1. 加大金融科技的应用。

随着金融科技的不断发展，商业银行投贷联动业务模式将在金融科技的支持下更加高效地实施。

2. 加强风险管理与控制。

随着金融市场的不断变化和风险的不断增加，商业银行在实施投贷联动业务模式时，需要加强风险管理与控制，保障资金安全。

4. 加强与国际市场的合作。

商业银行投贷联动业务模式的困境及对策探讨首先，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之一是信息不对称。

商业银行在开展投贷联动业务时，往往需要对客户的企业信息、财务状况进行评估，但客户企业在向银行申请贷款时，并不愿意提供真实准确的信息。

这会导致商业银行无法准确评估客户的风险，并可能将贷款提供给风险较大的客户。

为应对这一困境，商业银行可以通过增加对客户企业的尽职调查力度，加强对客户的风险评估和控制，减少信息不对称对银行的影响。

其次，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之二是资金利用效率低下。

商业银行投贷联动业务往往需要大量的资金投入，而客户企业的真实融资需求却可能与银行的资金供给存在差距。

一方面，商业银行可能满足了客户企业的融资需求，但由于投入过多的资金，导致其他优质项目无法得到资金支持，造成了资源浪费；另一方面，商业银行的资金供给可能超过了客户企业的实际融资需求，导致资金闲置，降低了资金利用效率。

为解决资金利用效率低下的问题，商业银行可以通过定制化金融产品，提供专项融资服务，将资金精准投放到客户所需的领域，提高资金的利用效率。

第三，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之三是风险管理难度加大。

进行投贷联动业务，商业银行不可避免地会承担更多的风险。

由于投贷联动业务模式需要借助银行的资金来进行投资，一旦投资失败，将对银行产生较大的损失。

与此同时，商业银行还需要面对贷款逾期、坏账等风险。

为应对这一困境，商业银行可以通过建立完善的风险管理体系，加强对投资项目的尽职调查和风险评估，控制投资风险；同时，加强对贷款客户的监控，提前发现并应对潜在的风险。

最后，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之四是监管政策的限制。

投贷联动业务涉及到金融和实业的结合，具有一定的复杂性和风险性。

为了保护金融体系的稳定，监管机构对商业银行的投贷联动业务提出了一系列的要求和限制。

商业银行在开展投贷联动业务时，需要遵守相关的监管政策，加强内控和合规管理。

商业银行开展投贷联动的操作模式及政策建议投贷联动是指商业银行将存款贷款与信贷业务相结合的一种金融业务模式。

其基本思想是通过银行提供贷款服务，吸引储户存款，从而实现存贷双融，促进经济发展。

下面将从操作模式和政策建议两个方面介绍商业银行开展投贷联动。

一、操作模式1.开展贷款业务：商业银行可以向符合条件的企业和个人提供贷款服务。

在开展贷款业务时，商业银行需要做好风险评估和信用审查，确保贷款对象具备偿还能力和偿还意愿。

此外，商业银行还应关注行业风险和市场需求，合理定价，控制风险。

2.吸收存款：商业银行通过提供贷款服务，吸引企业和个人将闲置资金存入银行，增加存款。

为了吸引存款，商业银行可以提供较高的存款利率，建立稳定的存款客户关系，提供便捷的存款渠道。

同时，商业银行要加强风险管理，保障存款安全。

3.加强宣传和推广：商业银行应加大对投贷联动政策的宣传和推广力度。

通过举办宣传活动、发布宣传材料等方式，向社会公众普及投贷联动的好处和政策优惠，提高公众的知晓度和参与度。

4.加强内部管理和组织协调：商业银行在开展投贷联动时，需要加强内部管理，确保各项业务符合法律法规和银行的各项规章制度。

同时，要加强与相关部门的沟通和协调，形成良好的内外部合作机制，提高工作效率。

二、政策建议1.完善政策法规：政府应制定完善的投贷联动政策，明确商业银行参与投贷联动的条件和限制。

政府可以通过加大对参与投贷联动的商业银行的奖励和支持力度，鼓励银行积极开展投贷联动业务。

2.加强监管和风险防范：政府要加强对商业银行开展投贷联动的监管，确保其业务合规性和风险可控。

要建立健全的风险评估和监测机制，及时发现和处理风险，防范金融风险传导。

3.加强金融服务的公平性：政府应确保投贷联动政策的公平性，避免出现“大企业优先”的情况。

可以通过建立公开、透明的投贷联动平台，公正评价企业和个人的信用状况，提供平等的贷款机会。

4.加强对市场需求的研究和分析：政府要加强对市场需求的研究和分析，及时调整投贷联动政策。

我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析【摘要】本文主要研究我国商业银行开展投贷联动业务的现状和影响因素。

在介绍了研究的背景、目的和意义。

在分析了投贷联动业务的定义和特点、我国商业银行投贷联动业务的发展现状、影响因素以及优化对策，并通过案例分析来具体展示。

在总结了投贷联动业务对我国商业银行的促进作用，探讨了未来的发展趋势，并提出了结论总结。

通过对投贷联动业务进行研究和分析，可以为我国商业银行提供改进和发展的方向，促进金融体系的健康发展。

【关键词】投贷联动业务、商业银行、研究、分析、发展现状、影响因素、对策、案例分析、促进作用、发展趋势、结论、未来、关键词1. 引言1.1 研究背景研究背景指出，投贷联动业务是指商业银行通过将贷款资金与投资项目进行有机结合，实现贷款和投资之间的互动，推动企业发展和经济增长。

这种业务模式有助于降低企业融资成本，提高资金利用效率，促进实体经济发展。

在我国商业银行实施投贷联动业务时存在诸多挑战和障碍，需要深入研究分析，提出有效对策。

通过对我国商业银行开展投贷联动业务的研究，可以为金融机构提供参考，促进我国金融市场的健康稳定发展。

本文旨在探讨我国商业银行投贷联动业务的发展现状、影响因素、优化对策和未来发展趋势，为相关决策提供理论支持和实践指导。

1.2 研究目的研究目的旨在深入分析我国商业银行开展投贷联动业务的现状和存在的问题，探讨其对我国经济发展和金融体系稳定的影响，提出优化投贷联动业务的对策，并通过案例分析加以论证。

具体来说，研究目的包括但不限于以下几个方面：1. 分析投贷联动业务的定义和特点，梳理我国商业银行在该领域的发展历程；2. 调查我国商业银行投贷联动业务的发展现状，挖掘存在的问题和局限性；3. 探讨影响我国商业银行开展投贷联动业务的因素，如监管政策、市场环境等；4. 提出优化我国商业银行投贷联动业务的对策和建议，以促进其可持续发展；5. 借助实际案例分析，验证提出的对策在实践中的可行性和有效性。

我国商业银行开展投贷联动业务的问题研究3700字党的十九大提出要进一步推动金融创新，服务于实体经济。

而金融创新最早由经济学家熊比特提出，他认为“创新”服务的金融才能称为真正的金融，经济发展史由创新与金融共同推动的，如同“车之双轮”。

在金融创新又一次活跃于舞台的当今时代，营运而生的商业银行投贷联动业务，主要服务于中小型科创企业，促进金融创新服务主体更加广泛。

因此，研究商业银行投贷联动问题有很重要的现实意义。

本文先描述了我国商业银行投贷联动业务的现状及其模式，以及开展投贷联动业务的意义，又分析了我国商业银行开展投贷联动业务中出现的问题，最后提出若干切实建议。

商业银行投贷联动一、我国商业银行开展投贷联动业务的发展现状（一）我国商业银行投贷联动业务现状我国银监会、科技部与人民银行于2016年4月20日，联合印发了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，这一指导意见明确提出了十个试点银行以及5个试点创新示范区（见表1），标志着我国商业银行正式进入股权投资和信贷业务的综合化经营[3]。

时至今日，各大试点银行结合自身情况与宏观环境，有条不紊的推进投贷联动业务。

如：在北京中关村国家自主创新示范区，其采用银行设立子公司进行投贷联动与市政设立基金两种模式。

截至2016年年末，北京辖内银行机构探索开展科创企业投贷联动合计40.06亿元。

其中，内部投贷联动贷款7.71亿元，同比增长63.42%，投资0.37亿元；外部投贷联动贷款31.98亿元，同比增长近20倍。

对于武汉东湖国家自主创新示范区，截至2017年12月，为了著力解决高科技企业轻资产、融资难等问题，武汉片区对知识产权质押贷款给予企业50%贴息，给予银行最高80%风险补偿。

大力推进投贷联动试点，汉口银行等试点行已设立科技信贷专营机构，投贷联动贷款余额超过4亿元，对应投资总额近25亿元{1}。

（二）我国商业银行开展投贷联动业务的模式现阶段，我国商业银行开展投贷联动业务的模式主要有以下三种。

《我国商业银行投贷联动业务风险控制研究》一、引言随着金融市场的不断发展和创新，投贷联动业务逐渐成为我国商业银行的重要业务之一。

投贷联动业务是指银行通过直接或间接的方式向企业提供贷款，并同时参与企业的股权投资，以实现风险共担、利益共享的一种金融业务模式。

然而，投贷联动业务的风险也日益凸显，如何有效控制风险成为商业银行面临的重要问题。

本文旨在研究我国商业银行投贷联动业务的风险控制，分析其现状及存在的问题，并提出相应的解决方案。

二、投贷联动业务的发展现状投贷联动业务在我国的发展历程较短，但发展迅速。

商业银行通过投贷联动业务，拓宽了信贷市场，提高了资金使用效率，同时也为中小企业提供了更多的融资渠道。

然而，投贷联动业务的风险也不容忽视。

由于银行在投贷联动业务中既承担信贷风险，又承担股权投资风险，因此需要建立完善的风险控制机制。

三、投贷联动业务的主要风险投贷联动业务的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。

其中，信用风险是最大的风险来源，主要表现为企业还款能力不足或违约。

此外，市场风险、操作风险和流动性风险也不容忽视。

这些风险的产生与银行内部管理、外部经济环境等因素密切相关。

四、投贷联动业务风险控制的问题及原因分析当前，我国商业银行在投贷联动业务风险控制方面存在一些问题。

首先，风险评估机制不完善，对企业的信用评估、市场风险评估等缺乏科学、全面的评估体系。

其次，风险管理体系不健全，缺乏专业的风险管理团队和有效的风险管理工具。

此外，内部控制机制不严格，导致操作风险频发。

这些问题产生的原因主要包括：一是银行对投贷联动业务的认知不足，缺乏经验；二是外部环境变化导致风险因素增多；三是内部管理机制不完善，导致风险控制能力不足。

五、投贷联动业务风险控制的策略与建议针对投贷联动业务的风险控制问题，本文提出以下策略与建议：1. 完善风险评估机制。

建立科学、全面的风险评估体系，包括企业信用评估、市场风险评估等，以准确识别和评估风险。

商业银行投贷联动业务模式分析随着我国经济的快速发展和金融市场的不断壮大，商业银行的业务范围也日益扩大，其中投贷联动业务成为了其发展的重要方向之一。

投贷联动业务是商业银行通过贷款融资和投资理财相结合的一种金融服务模式，通过将融资和投资两者相结合，实现了银行资金的有效利用和风险的有效控制，有利于提高银行的盈利能力和经营效益。

本文将从商业银行投贷联动业务的定义、特点、发展现状以及风险与挑战等方面对该业务模式进行深入分析。

一、投贷联动业务的定义商业银行投贷联动业务即银行通过自有资金和吸收存款的方式，通过对企业和个人提供贷款的也积极地投资于各类金融产品和资产，以谋求更高的投资回报。

它不仅仅是简单的借款和放款，而是把存款、贷款、投资和理财等业务结合起来，形成了一种全新的金融服务模式，通过融资和投资的相互作用，实现了资金的最优配置和风险的有效控制。

1.资金的双向流动。

商业银行投贷联动业务实现了资金的双向流动，既可以通过贷款向企业和个人提供资金支持，也可以通过投资理财等方式将资金进行配置和运作。

2.风险与收益共享。

投贷联动业务中，商业银行不仅仅承担了贷款资金的风险，还承担了投资理财的风险，同时也分享了贷款利息和投资收益。

3.资金的多元运用。

商业银行可以通过投贷联动业务将资金投向各种各样的领域和项目，包括信贷业务、债券市场、股票市场、基金市场等，实现了资金的多元化运用。

4.风险控制和盈利平衡。

商业银行在进行投贷联动业务时，可以通过控制风险和平衡盈利的方式，实现了风险的有效控制和盈利的最大化。

目前我国商业银行投贷联动业务的发展已经进入了一个新的阶段，主要表现在以下几个方面：1.业务范围的不断扩大。

随着金融市场的不断发展和开放，商业银行投贷联动业务的范围也在不断扩大，不仅涵盖了传统的信贷业务，还涉及到了债券、股票、期货、外汇等各个领域。

2.产品创新和多样化。

商业银行在进行投贷联动业务时，不断推出了各种新产品，包括信用贷款、资产证券化、信用衍生品等，丰富了金融产品的种类和形式。

商业银行投贷联动模式探究引言小微科创企业固有的轻资产、高成长性特点，导致商业银行的信贷供给与科创企业的融资需求严重错配问题。

企业处于初创期，需要大量的资本用于科研开发，并且没有形成产品或服务收益，未来预期收益又不确定，导致无法提供足够的抵押与质押品去提供风险担保，无法覆盖其面临的高风险，因此传统银行业不愿为小微科创企业提供信贷支持。

随着企业不断成长成熟，在技术、知识与人才方面均有一定的积累，企业已经有一定的收益，现金流相对充裕，不再需要商业银行的信贷资金支持，科创企业的高成长性与商业银行的低质效性存在突出的矛盾。

近年来兴起的投贷联动业务让小微科创企业融资难问题有了新的转机，20XX年12月，投贷联动于中Y经济工作会议上被提出，但在其后半年内被业界学者质疑其实践性，投贷联动由于法律对商业银行股权投资的限制，一直没有得到很好实践。

直到20XX年4月21日，随着《指导意见》的出台，投贷联动正式成为政策导向业务，中国目前正值经济转型和金融改革的特殊时期，这为开展投贷联动业务提供了机遇与挑找。

随着金融深化与金融结构改革的开展，金融自由化程度提高，金融行业市场准入标准逐渐降低，导致传统商业银行部门的租金被其他互联网金融产品所侵蚀，利率趋于市场化。

在金融创新的大背景下，传统的存贷款业务已不足以满足银行的盈利需求，开展创新的市场业务成为了银行新的利润增长点。

以投贷联动的“股权+债权”融资模式，在种子期及初创期对小微科创企业进行资金支持，加快企业成长步伐。

同时，企业转让小部分股权，能够降低自身经营风险与财务风险，并有助于提升企业自身的信用等级，优化资本结构。

在企业发展到一定程度后，商业银行可以获得一定的股利收入，对银行自身的盈利要求也很很好的满足。

投贷联动一方面有利于科创企业的成长，另一方面也实现了商业银行增长利润的目标，实现合作上的双赢。

早在20世纪90年代，一些资本市场发展较为完善的发达国家便开始了对投资理论与实践的讨论，我国对投贷联动的研究起步较晚，大多数学者是从定性角度开展研究。

19全国中文核心期刊现代金融2018年第4期 总第422期经营管理我国商业银行发展投贷联动业务的建议□ 农业银行南京分行课题组一、投贷联动融资业务基本情况投贷联动是指商业银行以债权形式为企业提供融资支持，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。

目前，主要有以下几种模式：（一）直接投资模式。

该种模式下，商业银行同时扮演了股权投资与债权投资的双重角色，既能通过股权投资获取企业发展壮大产生的收益回报，又能获得债权投资部分所产生的利息收人。

商业银行利用股权投资可监督和调控企业的生产经营活动，从而有效把控企业经营风险，降低企业违约概率，进而提高商业银行对企业投贷联动的积极性。

但在国内，此种模式受分权经营限制，多数商业银行无法通过直接投资模式为企业提供融资服务。

（二）子公司投资模式。

在香港，有很多我国商业银行设立的子公司，其主要的银行业务便是用于专业投资。

而为实现投贷联动业务发展，子公司还需在大陆设立孙公司。

同时，商业银行也可通过开展综合化经营的方式，来获取例如信托公司等有权进行股权投资的公司的所有权，再与该子公司合作。

除此以外，商业银行自行设立基金或者发行理财，吸引社会资金的流入，再以基金管理者的身份，将所得资金用于投贷联动业务。

该内部模式有效降低了开展业务的协调成本，简化了决策流程，大大提高了银行使用资金的灵活性和效率性，但也导致商业银行承担风险的集中。

（三）第三方机构投资模式。

商业银行可通过引入第三方金融投资公司，双方以战略合作等方式开展合作，并对所介入客户开展尽职调查，双方按照各自业务审批流程，达成统一的决策意见。

在前端融资部分落地后，商业银行以其传统的信贷产品介入企业的债权融资，并可获得金融咨询费、股权维持费等收入。

该模式的优势在于信息互补、利益共享，缺点是商业银行和第三方金融投资公司风险偏好、盈利模式、调查方向存在较大差异，双方在制定融资方案时需要付出较大的协调成本，审批时间过长、合作结果面临不确定性。

一、投贷联动的概述投贷联动是商业银行与投资机构所形成的合作关系，投资机构对新兴的企业进行全面的估定并进行投资，各大商业银行通过债权和股权相互结合的方式进行对企业的一种投资。

这两个相结合的方式形成了对于企业股权的投资和银行的信用贷款的一种互相交融的结构。

投贷联动它不仅是投和贷的问题，还是在这两个阶段的基础上将多种的资源相互结合，进入不同的金融体系之中。

投资联动更多的是各大商业银行与投资的机构建立起系统的，多元化的金融体系。

在这种形式下，商业银行可以为新兴的创新企业提供更多的资金支持，也可以为他们解决更多的金融方面的问题，同时扩展了商业银行的业务，为企业提供了各种各样的资金资源的支持。

二、投资联动业务的现状1.商业银行和企业投贷联动方式不断改革创新近些年以来，我国坚定不移的推动金融体制的改革，并不断的鼓励人们创新创业。

大力支持新兴的科技企业，小中型的企业也逐渐兴起，并不断地发展起来。

投资联动的问题成为商业银行金融体制改革的重点发展问题。

2008年招商银行通过了国家的审批，在苏州成立了我国第一家主要对中型企业或小型企业进行投资的机构。

2010年，针对这些企业，我国制定出了一些计划方针政策。

随着经济的不断发展，越来越多的银行开始试行投资联动，2010年的3月，在上海由政府和公司一起形成了“杨浦投贷联动”。

近些年，北京银行一直在探索投资联动问题，主张利用股份与债权相互结合的方式，想利用债权来充分的带动股权的投资。

这种新的创新融资模式，为一些中型企业、小型企业带来了新的生机，促进了这些企业的不断发展。

2.政府投资主体多为新兴企业，投资联动基金较为充裕2016年开展的两会期间，相关人员做出报告并表示，我国投资联动进展很快，这一过程也很顺利，并将会建立实验地点，将会选择合适的商业银行成为实验地点。

2016年3月份中国第一个以知识和产权为主导的投资联动基金会在上海成立。

资金投资的主体是面向有创新的新兴起来的小型企业，投资联动在我国将会多方向的发展起来。

投贷联动试点业务进展情况、问题及建议一、样本选取本次调查采取全面与抽样相结合的方式。

银行方面，在北京、上海、天津、武汉、西安五大试点地区及科创企业聚集度较高的深圳共6市范围内，对10家试点银行的28家总部或分支机构（以下简称被调查试点机构）进行全面调查。

企业方面，选取北京、上海、天津、武汉、西安、深圳、青岛的141家科创企业（以下简称样本企业）进行抽样调查。

其中，中、小、微型企业分别有43、73、15家；核心技术依靠自主研发、合作开发、购买引进和模仿的企业分别有113、17、14、3家；已在主板上市、港交所上市、创业板上市、新三板上市、以及处于上市筹备期和暂无上市计划的企业分别有6、1、6、31、48、49家。

二、投贷联动业务开展情况（一）各试点银行积极出台实施方案，但业务开展缓慢，规模偏小。

一是推广积极性较高。

10家试点银行中，除国家开发银行、中国银行、浦发硅谷银行暂未针对《指导意见》正式出台投贷联动具体实施方案外，其他银行均已出台并上报，其中西安银行实施方案已获批复，处于落实阶段。

二是试点业务开展进程较慢。

尽管《指导意见》已出台近4个月，但除国家开发银行在《指导意见》出台前已获得股权投资牌照，通过其子公司开展直接投资外，其余试点银行均未在《指导意见》的试点框架下开展投贷联动业务。

三是广义投贷联动业务增长较快但规模仍偏小。

据不完全统计，截至2016年7月末，被调查试点机构通过投贷联动支持的科技型企业共计292家，同比增长101.4%，其中已上市科技企业数量43家，同比增长超3倍，但在其支持的科技型企业中的占比仅为3.3%；投贷联动业务规模合计232.79亿元，同比增长 1.4倍，但占其科技型企业信贷余额的比重仅为13.7%。

（二）样本企业对投贷联动业务的认知度及参与度总体偏低。

样本企业中，已经开展投贷联动相关业务的仅18家，占比12.8%；有一定了解的70家，占比49.6%；完全不了解的53家，占比37.6%。

商业银行投贷联动业务的运作模式和影响作者：田璐琳来源：《今日财富》2022年第36期金融创新与发展备受政府及大众的关注，投贷联动便是金融创新的产物。

投贷联动是一种新型的投融资工具，其中“银行+VC/PE”和其他业务模式相比有更广阔的发展空间，但是在我国的实际使用中并不广泛，对投贷联动业务的运作模式和影响进行详细分析，对促进发展会起到一定的推动作用。

投贷联动可帮助商业银行拓展贷款业务，给投资机构带来新的投资机遇，助力科技型中小企业解决融资困难的问题。

一、国内文献综述当前，我国已有不少学者对投贷联动業务进行研究。

张小松（2015）提出，和其他融资方式相比，“投贷联动”确实能对收益和风险进行合理配置，但同时又会产生新的重大风险，因此对于风险的防范和规避一定要谨慎。

李峰（2016）认为，投贷联动在我国处于试点阶段，但政策支持明显不足，对商业银行的表外限制也较多，因此政府应在政策上支持投贷联动业务的实行。

中国工商银行天津河北支行课题组（2017）结合我国目前所处的金融环境，对投贷联动业务在我国实行的利弊分析认为，我国现在的阶段非常适合投贷联动的发展。

综上所述，商业银行投贷联动业务在我国有广阔的发展前景，只要做好风险防范，将强对金融机构的监管，就能在一定程度上解决我国中小科创型企业目前面临的融资难困境。

二、国内投贷联动业务的现状分析为加大金融科技创新力度以及对中小科技型企业的扶持，2016年4月15日我国发布的《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投资联动试点的指导意见》正式在我国引入投资联动这一新型投融资金融工具。

投贷联动，是指投资与贷款相结合的方式为中小科创型企业提供融资的业务模式。

其中贷款方是指银行类金融机构，通过和投资机构或部门合作，对目标企业进行“信贷投放”。

而投资机构或者部门的任务是对目标企业进行投资测评，判断是否有投资该企业的必要，若该企业价值会增加，投贷联动业务就可以运行，反之，商业银行只能收到到期时的固定利息。

商业银行投贷联动业务模式的困境及对策探讨摘要：随着我国投贷联动试点的启动和逐步展开，探索投联贷成为中小银行实现差异化经营的重要手段。

在深入分析商业银行开展投贷联动业务模式及困境的基础上，对目前我国投贷联动的优势进行了总结，结合商业银行自身的特点，提出了相应的对策。

关键词：商业银行；投贷联动；科创企业近年来在“大众创新、万众创新”的政策感召下，我国新创企业发展如火如荼。

随着科创型企业的快速发展，企业在经营过程中相应产生了大量融资需求。

商业银行投贷的初衷是为了解决高科技中小企业融资难问题，主要是针对处于萌芽期及初创期的企业。

投贷联动业务的推进可以说及时解决了它们资金问题的燃眉之急。

1. 投贷联动的业务模式及困境分析投贷联动作为金融创新服务模式应运而生，该模式兼具债权和股权融资属性，作为一种创新型融资业务模式，尽管在金融服务上表现出独特的优势，目前在国内的试点工作进展并不如预期。

目前，有以下几种主要业务模式：一是直接投资模式。

目前仅有国家开发银行适用于该模式，国家开发银行是我国唯一拥有人民币股权投资牌照的银行，可以通过其子公司国开金融以及国开证券直接进行股权投资，其他商业银行暂不允许直接投资。

采用直接投资模式开展投贷联动业务，银行本身缺乏投资经验和专业的人才团队。

二是商业银行与境外子公司联动模式。

具体是指商业银行的母公司在境外设立子公司后，由境外的子公司在境内设立直投子公司，通过该境内的直投子公司与该母公司的其他分支机构实现投贷联动。

在该模式下真正负责实行股权投资的是该商业银行的境外子公司，由于资本规模的限制，难以更好地发展投贷联动业务。

三是商业银行与股权投资机构合作模式。

由商业银行与股权投资机构通过业务往来及合作，分享项目资源，对于已投资的企业，商业银行给予一定比例的贷款支持，同时锁定该企业的资金结算、咨询顾问等业务，最终实现投贷联动。

这种模式显然不利于银行培养自身的股权投资能力，且银行只参与贷款与金融服务，不分享股权带来的收益。

投贷联动试点合作机制存在的困难和建议首先，尽管投贷联动试点有望解决传统融资难的问题，但实际上由于信息不对称和风险控制的考虑，银行往往更加倾向于与大企业合作，而对于中小微企业的融资需求关注较少。

这是因为中小微企业的规模较小，信息披露不完善，信用记录不明确等原因使得银行对其风险的把控难度较大。

因此，中小微企业在投贷联动试点中面临着融资难的问题。

其次，投贷联动试点合作机制存在着资金流向不畅的问题。

由于银行、企业和政府之间缺乏资金共享和信息共享机制，导致资金流向不畅，限制了投贷联动试点的发展。

为了解决这一问题，需要建立起公共信用信息平台，使银行可以更好地了解企业的信用记录和经营状况，从而提高中小企业的融资能力。

第三，投贷联动试点合作机制中存在着政策法规缺失的问题。

目前，我国的金融监管政策仍然以传统融资模式为主导，对于投贷联动试点的支持力度较小。

因此，应当加强对投贷联动试点的政策支持，为银行和企业之间搭建起良好的合作框架，提供更多的政策红利。

为了解决以上问题，我有以下几点建议：首先，加强中小微企业的信用建设工作。

政府可以加大对中小微企业的信用记录和信息披露的支持，鼓励企业主动向银行提供相关信息，增强信用记录的透明度。

同时，可以借鉴国外发达国家的经验，建立起信用评级机构，通过评级结果来减少信息不对称的问题。

其次，建立起金融机构和企业之间的长期合作机制。

通过与企业建立长期合作关系，金融机构更加了解企业的情况，提高对企业风险的把控能力。

可以采取一些措施，如设立中长期信贷专项基金，对于一些长期发展潜力较大的企业给予更多的贷款支持。

第三，加强金融监管政策的支持。

政府应当明确支持和推动投贷联动试点工作，出台相关的政策法规，为金融机构和企业之间的合作提供更多的政策红利。

同时，加强对金融机构的监管，确保其合规经营，保护企业的权益。

最后，加强信息共享和资金流向畅通。

建立起公共信用信息平台，实现银行、企业和政府之间的信息共享，减少信息不对称的问题。