复旦大学《财务管理学》考试总复习教学提纲

《财务管理学》（第三版）复习提纲复习提纲主要列出各章需要熟练掌握的内容，要求各位同学在全面复习的基础上，重点掌握以下内容（第八章不作要求）。

第一章总论一、财务管理对象；P2-5财务关系的概念及内容；P2财务管理的概念及内容；P5-6二、财务管理目标：利润最大化、每股盈余最大化、企业价值最大化（各目标的内容、定义、优缺点）P14-15第二章财务管理环境一、财务管理环境的含义；P21二、财政政策工具包括哪些；P24-26三、金融工具的种类、P30金融市场的含义、P28构成要素P28（三个基本要素）及其分类P32；利率的构成及其含义；P30-32第三章价值衡量一、资金的时间价值的计算；（一）单利现值终值1、单利计算方法单利终值FV＝PV（1＋nr）单利现值PV＝FV×FV—投资期末的本利和，又称为终值，将来值PV—投资期初的本金，期初投资额，又称为现值n—计息期r—利率2、复利计算方法复利终值nFV＝PV×( 1 ＋ r)复利现值PV＝FV×FV—投资期末的本利和，又称为终值，将来值PV—投资期初的本金，期初投资额，又称为现值n—计息期r—利率n复利终值系数（期数为n的复利终值系数）( 1 ＋ r)复利现值系数（期数为n的复利现值系数）复利终值和复利现值互为倒数。

（二）年金年金（annuities）是指在一定时间内，每间隔相同时间所收付的相等款项，即定时等额系列收付款项。

1、普通年金（后付年金）普通年金是收付时间均发生在每个间隔期期末的年金，又称后付年金。

（1）普通年金终值普通年金终值是各期普通年金的复利终值之和；即已知年金求终值。

1+（1+r）+(1+r)2+(1+r)3+…+(1+r)n-2+(1+r)n-1求和公式）FVA n—n期普通年金终值A—年金—普通年金终值系数（n期普通年金终值系数），为简化计算，可直接查普通年金终值表。

（2）年偿债基金额—普通年金终值逆运算。

第一章财务管理总论1、金融工具的特征：流动性、风险性、收益性。

2、财务关系：企业在规划、组织企业的财务活动过程中，与各个经济主体发生的经济关系。

3、企业财务关系主要包括哪几个方面？(1)企业与投资者之间的财务关系；(2)企业与债务人之间的财务关系；(3)企业内部各单位之间的财务关系；(4)企业与员工之间的财务关系；(5)企业与政府之间的财务关系。

4、什么是财务活动？它包括哪些内容？财务活动是企业在再生产过程中的价值运动过程，是企业经营活动过程中运用货币综合反映的过程。

内容：筹资活动、投资活动、营运资金日常管理活动和收益分配活动。

5、利润最大化观的优缺点？优点：①简单明确，便于管理者理解；②与市场紧密联系，面向市场经营；③反映了增收节支的效果。

缺点：①可能导致企业短期行为，忽视企业的长远利益；②没有考虑时间因素；③没有考虑风险因素；④没有考虑投入与产出的关系。

第二章货币时间价值与风险价值1、货币时间价值：是指一定量的货币在不同时点上的价值量的差额。

2、标准离差率：标准差与期望值的比值。

3、普通年金：是指一定时期内每期期末发生的等额收付的系列款项，又称为后付年金。

4、先付年金：也称即付年金，是指在一定时期内，每期期初等额的系列收付款项。

5、系统风险：是指那些对所有公司产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等，这类风险不能通过分散投资对象而分散（又可称之为不可散风险或市场风险）。

6、非系统风险：是指发生于单个公司的特有事件造成的风险，如公司内部控制出现问题、产品开发失败、没有争取到重要的经济合同等，可以通过多元化投资来分散（又可称之为可分散风险或公司特有的风险）。

7、期望值的计算（P.46）期望报酬率=各种可能的报酬率×对应的概率8、标准离差率的计算（P.49）标准差=√(各报酬率—期望值)2×对应的概率标准离差率=标准差÷期望值9、风险报酬：又称风险价值，是指企业承担风险从事财务活动所获得的超过货币时间价值的额外收益。

财务管理复习提纲第一章财务管理总论一、财务活动的内容筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动二、企业财务管理的目标总产值最大化、利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化（现在普遍在用）三、财务管理的环节财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析四、利率的构成纯粹利率（指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率）、通货膨胀附加率、风险附加率第二章资金的时间价值与风险报酬一、资金时间价值的概念通常情况下，资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。

二、资金时间价值的计算（一）复利的计算1、复利终值的计算：F=P(1+i)^n=P×(F/P,i,n)（F为复利终值、P为本金或现值、n为计息期）2、复利现值的计算：P=F/(1+i)^n=F(1+i)^(-n)=F×(P/F,i,n)（(P/F,i,n)是复利现值系数）（二）年金的计算1、年金是指在相等间隔期内收到或付出的等额系列款项。

2、按照收付的次数和支付的时间划分，年金可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金四类。

（1）普通年金（从第一期开始每期【期末】收款、付款的年金）普通年金终值的计算F(A)=A×[(1+i)^n-1/i]=A×(F/A,i,n)（已知年金A，求年金终值F，(F/A,i,n)年金终值系数）普通年金现值的计算P(A)=A×[1-(1+i)^(-n)/i]=A×(P/A,i,n)（(P/A,i,n)年金现值系数）（2）预付年金（从第一期开始每期【期初】收款、付款的年金）（3）递延年金（第一次收付发生在【第二期或第二期以后】的年金）（4）永续年金（【无限期】的普通年金）三、风险的类别（一）从个别投资主体的角度来看，风险分为市场风险和公司特有风险。

（1）市场风险：是指那些对市场上【所有】公司产生影响的因素引起的风险，又称不可分散风险或系统风险。

第一章 财务管理概述一、企业同各方面之间的财务关系可以从五方面来讲： 1.企业与投资者和受资者之间属于所有权关系；2.企业与债权人、债务人、往来客户之间在性质上属于债权、合同义务关系；3.企业与税务机关之间是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系；4.企业内部各单位之间要发生资金结算关系；5.企业与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等。

第二章 财务管理的价值观念第一节 资金的时间价值一、资金的时间价值含义和表现形式1.资金时间价值大小是时间、资金量、资金周转速度三个主要因素相互作用的结果。

2.产品价格按照不同的分类标准所分的类别也不同，按照价格的调节方式分类，分为：国家规定价格（统一价格）、国家指导价格（浮动价格）和市场调节价格（协议价格）。

二、利息与利率 1. 单利与复利 2. 现值与终值现值——本金；终值——本利和 3. 普通年金现值和普通年金终值年金：在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项。

因收付的时间不同，分为：普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称为后付年金。

预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称为即付年金。

递延年金：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项，也成延期年金。

永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。

普通年金终值：()11i nAA A AiVF-==+终普通年金现值：()1111i n A A A A iPVV ⎡⎤⎢⎥=-=⎢⎥⎢⎥+现(1)A i +(1i)1A ⎡+⎢=⎢复利终值：(1)nF PV i =+∑复利现值：1(1)(1)n nPV Fi r =∑++第二节 投资的风险价值 一、投资风险价值的计算第一步：计算投资收益的期望值（i x ∑（）） iiix x P =∑∑（） 第二步：计算标准差σб和标准差率（aV）2iPY V σi V V +风险风险）三、关于市盈率分析=某证券市价市盈率每股利润即股票价格与该股上一年度税后利润之比=每股利润投资报酬率每股市价第三章 财务分析第一节 财务分析概述一、财务分析的目的：评价企业的偿债能力；评价企业的资产管理水平；评价企业的发展趋势二、财务分析的基础：资产负债表、损益表和现金流量表三、按财务分析的方法不同分为比率分析法、比较分析法、因素分析法比率分析法：先将两个财务指标相除计算财务比率，然后将财务比率指标进行比较。

财务管理期末期末复习提纲（32学时）（2014年1月修订版）西南交大-常叶青主编一、各章节复习要求第一章财务管理导论1.复习内容(1)认识财务管理(2)财务管理的内容(3)财务管理的目标(4)财务管理的基本观念2.复习重点财务管理的目标、财务管理的基本观念3.复习要求(1) 理解财务管理的内容(2) 掌握财务财务管理的目标(3) 掌握财务管理的基本观念第二章货币时间价值1.复习内容(1)认识货币时间价值(2)货币时间价值的基本计算(3)货币时间价值计算中的几个特殊问题2.复习重点货币时间价值的计算3.复习要求（1）理解货币时间价值（2）掌握货币时间价值计算第三章风险价值1.复习内容（1）认识风险（2）认识收益（3）单项资产的风险与收益2.复习重点收益、风险3.复习要求（1）掌握风险的相关概念（2）掌握单项资产的风险与收益第四章财务估价1.复习内容（1）财务估价原理（2）债券估价（3）股票估价2.复习重点债券、股票的估价3.复习要求（1）掌握财务估价的原理（2）掌握债券和股票的估价第五章长期资金的筹措 1.复习内容（1）认识筹资（2）股权资金的筹措（3）债权资金的筹措（4）混合筹资方式2.复习重点股权资金的筹措、债权资金的筹措3.复习要求（1）掌握股权资金的筹措（2）掌握债权资金的筹措第六章筹资决策1.复习内容（1）认识资本成本（2）杠杆理论（3）资本结构决策2.复习重点资本成本的计算、杠杆理论3.复习要求（1）掌握资本成本的计算（2）掌握杠杆理论（3）掌握资本结构决策第七章项目投资管理 1.复习内容（1）认识项目投资（2）投资项目的现金流量估价（3）项目投资决策的财务评价方法（4）无风险项目投资决策实务（5）风险性项目投资决策实务2.复习重点现金流量估价、投资决策3.复习要求（1）掌握现金流量的估计（2）掌握项目投资决策第八章营运资本管理 1.复习内容（1）营运资本管理政策（2）现金管理（3）应收账款管理（4）存货管理2.复习重点现金、应收账款、存货的管理3.复习要求（1）理解营运资本管理的政策（2）掌握现金、应收账款、存货的管理第九章收益分配管理 1.复习内容(1)认识股利(2)股利政策选择(3)股票股利与股票分割2.复习重点股利政策的选择3.复习要求（1）掌握股利政策选择（2）掌握股票股利与股票分割第十章财务分析1.复习内容（1）财务分析基础（2）财务分析方法（3）财务能力分析2.复习重点财务分析的方法3.复习要求（1）能够掌握财务分析指标（2）掌握财务分析的方法二、考试题型介绍（一）考试题分为五大题型1、单选题（20题，每题1分，共20分）2、多选题（10题，每题1分，共10分）3、判断题（10题，每题1分，共10分）4、名词解释及简答题（4题，前两题名词解释，每题5分，后两题简答题每题10分，共30分）5、计算题（2题，第1题12分，第2题18分，共30分）（二）复习建议1、单选题、多选题、判断题可在通读教材的基础上，选做教材课件上的单选、多选、判断题。

《财务管理学》期末复习大纲第一章1.企业财务活动的内容2.利息率的分类和计算公式下列各项中，属于利率组成因素的有（）。

A.通货膨胀补偿率B. 风险报酬率C.纯利率D.社会积累率在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率称为( )。

A.固定利率B.法定利率C.基准利率D.纯利率按利率与市场资金供求情况的关系，可将利率分为（）。

A.市场利率和法定利率B.固定利率和浮动利率C.不变利率和可变利率D.基准利率和套算利率企业的资金运动以综合的形式反映着企业的生产经营过程。

( )第二章1.时间价值全面复习2.证券组合的风险分类每年年底存款10000元，求第5年末的价值，可用（）来计算。

A.(F/P,i,n)B.(P/F,i,n)C.(F/A,i,n)D.(P/A,i,n)将10000元钱存入银行，利息率为5%，计算5年后的终值应用（）来计算。

A.复利终值系数B.复利现值系数C.年金终值系数D.年金现值系数下列项目中的（）称为普通年金。

A.先付年金B.永续年金C.后付年金D.延期年金下列公式中，（）是计算永续年金的公式。

A.P = A×（P/F，i,n）B.P=A×（1/i）C.P = A×[(1+i)n – 1]/iD.P = A/(1+i)n永续年金现值是年金数额与贴现率之积。

（）在没有风险和通货膨胀的情况下，投资报酬率就是时间价值率。

（）无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值。

（）复利现值与终值成正比，与贴现率和计息期数成反比。

（）先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。

（）华山公司需用一台设备，买价为5000元，可用10年。

如果租用，则每年年初需付租金400=7.360 )元。

除此以外，买与租的其他情况相同。

假设利率为6%。

(PVIFA6%，10要求：用数据说明购买与租用何者为优。

假设华盛制造厂有一笔150000元的资金，准备存入银行，希望在10年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利5%，该设备的预计价格为240 000元。

财务管理复习大纲第一篇：财务管理复习大纲第1章总论1、现有财务管理理论研究起点的主要观点（选择)(1)财务本质起点论。

(2)假设起点论。

(3)本金起点论。

(4)目标起点论。

2、财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。

它既包括宏观的理财环境,也包括微观的理财环境。

宏观的理财环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境；微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购方式。

(名词解释）3、财务管理假设财务管理假设：是人们利用自己的知识,根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的,具有一定事实依据的假定或设想,是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。

(名词解释）财务管理假设构成：（1）理财主体假设派生假设：自主理财假设。

（2）持续经营假设派生假设：理财分期假设（3）有效市场假设派生假设：市场公平假设（4）资金增值假设派生假设：风险与报酬同增假设（5）理性理财假设派生假设：资金再投资假设4、财务管理目标（多选、问答）财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。

财务管理目标主要观点：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化，其中企业价值最大化得到了普遍的认同。

利润最大化：利润可以直接反映企业创造剩余产品的多少；从一定程度上反映出企业经济效益的高低和对社会的贡献大小；利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。

1.未考虑时间价值2.未反映利润与投入资本之间的关系，不利于比较3.未考虑风险因素4.易导致短期行为股东财富最大化：资本利润率或每股收益反映了利润与投入资本之间的关系，有利于与其他不同资本规模企业或同企业不同时期比较。

一定程度上有利于克服企业在追求利润上的短期行为。

缺点：1.未考虑时间价值 2.未考虑风险因素 3.不能避免短期行为企业价值最大化：企业未来现金流量的现值1.考虑时间价值和风险因素2.反映了资产保值增值的要求3.有利于克服管理上的片面性和短期行为第2章企业并购财务管理概述一、企业并购的概念：在市场机制作用下，企业为了获得其他企业大的控制权进行的产权重组活动。

《财务管理》期末复习提纲
一、考试要求：1.5小时闭卷考试，可带计算器；
二、考试题型：判断题（10小题共10分）、单选题（10小题共20分）、多选题（5小题共
15分）、计算分析题（1大题25分）、案例分析题（1大题30分），可参见网上考试样卷；
三、考试复习重要知识点：判断题、单选题和多选题可参考网上自测题内容，其他参考如下
内容;
第1单元财务管理的目标
★第2单元会计比率分析
★第3单元权益融资
第4单元债务融资
★第5单元资本成本
第6单元股息政策
第7单元资本结构
★第8单元不合适资本结构的后果
第9单元货币时间价值
第10单元评估非现金流转因素
★第11单元投资决策方法
第12单元资产管理基本要求
第13单元固定资产管理
第14单元营运资本管理
第15单元存货管理
★第16单元应收账款管理
★第17单元现金管理
第18单元合并收购原因
第19单元对收购目标公司的估价
第20单元合并与收购的支付方式
第21单元抵抗收购
四、重要的计算分析和案例分析题：综合练习题一、二、三3/4、四1、五、七、九1/3、十、
十一、十三1/2；。

《财务管理》复习提纲一、导论：1.企业类型及特征2.公司企业的优点、与非公司企业的区别3.公司中存在的财务关系4.企业财务管理的内容5.企业财务决策的程序6.企业财务管理的目标a、基本目标b、具体目标二、财务报表及其诠释1.预算的编制（重点：财务预算）2.财务比率的计算3.利用财务比率分析应注意的问题及局限4.杜邦财务分析体系（指标分解）5.财务危机预测的Z指标三、投资决策：1.投资决策的概论、特点2.货币时间价值的计算3.现金流量的内容（初始、营业、结束）4.评价指标的计算、决策标准、优缺点5.投资的敏感性分析：方法、作用、弱点6.固定资产更新决策：a、剩余使用年限相同：△NPVb、剩余使用年限不同：重复更新法，年运行收益（成本）法7.通胀性情况下的投资决策：a、实际现金流量与名义现金流量的关系b、实际贴现率与名义贴现率的关系c、净现值的计算8.存在资金限额的投资决策：方法—现值指数法9.风险投资决策：a、需具备的条件b、方法：1.期注值决策法（优缺点）2.风险因素调整法：调整贴现率，调整现金流量3.决策树法四、风险问题：1、风险与不确定的关系2、决策时对风险的基本观点与做法（P145）3、效用曲线的含义以及不同风险态度的效用曲线4、概率的作用、种类5、重用期注值进行决策分析存在的弱点（P157）6、投资多样化与风险分散的关系：风险a、系统风险b、非系统风险7.方差、标准差的计算、决策标准（P164）8.进行海外投资时涉及的特殊风险9.实践中a、评估风险的两种方法b、对风险项目进行选择的两种方法五、证劵投资1.证劵定价有效率的概念P1692.掌握证劵定价方式的意义P1693.证劵投资的目的4.证劵投资的程序（交割、委托分类）5.分样化投资与风险的关系6.证劵组合的收益、标准差的计算（两只证劵的组合）7.证劵组合与相关系数的关系8.效率前沿的含义：p1829.资金分离原理的含义：P18510资产组合的期注收益：计算公式P18611资产组合的系数计算12证劵市场系统性）风险报酬原则：P19113资本资产定价模型：公式及影响因素14 CAPM的意义:a.对投资者b.对管理人员六、企业筹资：（重点：各种筹资方式的特点、优缺点）1.企业的资金来源a按性质分b按使用时间分2.需考虑的因素a融资者需考虑的因素b投资者需考虑的因素3.股票筹资：a普通股：票面、股份、价值、权利、b优先股：双重性、权利、分类、利弊c股票发行方式及其优缺点d股票的定价1.配股价。

《财务管理学》课程复习大纲与练习题第一章财务管理导论概念：1.什么是财务？2. 什么是金融市场？3. 什么是财务管理？4.财务管理5. 什么是财务管理目标？6. 什么是代理关系？有哪几种代理关系影响财务管理，为什么？讨论：1.试述财务管理的基本目标。

2.当公司的股东侵蚀债权人利益时，公司的债权人通常采取哪些措施保护自己？3. 试述财务管理的内容。

4. 财务管理的基本方法有哪些？第二章财务管理价值观念概念：1.什么是单利和复利？2.什么是现值和终值？3.年金的分类和计算4.什么是单项投资？5.什么是组合投资？6.什么是无风险利率？7.什么是风险报酬率？8.系统风险的概念讨论：如何计算分期摊还贷款？理解资本市场线和证券市场线的概念及其公式。

单项投资决策的原则是什么？计算分析：1.设某企业家准备一项永久性的培训基金，以资助企业优秀员工的脱产学习和在职培训。

经测算，企业计划每年颁发200万元的奖金。

基金存款的年利率为8%，问该基金应该至少为多少元？解：PV p = PMT/k = 200/8% = 2500 （万元）2.孙先生在3年后购买一套小户型房屋，预计需要50万元。

假设银行存款的利率为6%（假如不同期限的利率不同），问赵先生在这3年中每年年末需要存入多少元现金才能积攒足购房的资金呢？解：FVA n = PMT +PMT(1+k)+PMT(1+k)2则PMT=FV A n/[1+(1+k)+(1+k)2] = 50/[1+(1+6%)+(1+6%)2]= 15.7 (万元)3. 君兰公司按附加利息从银行借到一笔1年期的规定利率6%的款项100 000元，银行按单利计算利息，要求该公司分12个月等额偿还这笔贷款的本金和利息。

要求：（1）计算公司应当支付的利息总额和本利之和；（2）计算公司每月（次）偿还的本利；（3）计算公司每期利率。

解：（1）利息总额：100 000*6% = 6000 (元)本利和：100 000（1+6%）=106 000 （元）（2）每月应偿还的本利=106 000/12=8833.33 (元)（3）每期利率=6000/(100 000/2)=6000/50 000=12%4. 某家银行的存款账户利率为13%，每年结算一次利息，而另一家信用社的存款账户为利率为12%，每季度结算一次利息。

财务管理考试复习提纲第一章：财务管理导论1、企业的财务活动2、财务管理的内容3、财务管理的目标第二章：风险与收益分析1、风险和收益的一般关系2、风险的控制对策-----注重理解3、资产的风险及其衡量4、系统风险与非系统风险5、资本资产定价模型第三章：资金的时间价值与证券评价1、单利现值、终值与复利现值、终值的计算2、普通年金、即付年金、递延年金、永续年金的计算与普通年金与即付年金的关系3、名义利率与实际利率的换算4、债券及其评价------注重理解5、普通股及其评价------注重理解第四章：筹资方式1、企业筹资的目的2、企业筹资的分类3、资金需要量的预测方法4、企业筹资方式及各种筹资方式的优缺点-----重在记忆第五章：资本成本与资本结构1、资本成本的概念及计算2、杠杆原理的全部内容3、资本结构的确定及对最佳资本结构的理解4、运用筹资无差别点法选择筹资方式第六章：营运资金1、营运资金的定义及管理、管理的原则、政策2、现金的管理包括安全、收入、支出管理3、最佳现金持有量的确定4、应收账款的管理，重点掌握应收账款的功能与成本及信用政策的制定5、存货的功能与成本6、存货经济批量的确定7、存货的日常管理第七章：项目投资1、项目投资的概念、特点与程序2、现金的流量的含义、测算方法及应注意的问题3、项目投资决策的评价指标及其应用------重点掌握第八章：证券投资1、有价证券的种类、目的和特点2、证券投资的风险3、股票、债券及其组合的评价模型4、认股权证、优先认股权、可转换债券的解释第九章：收益与分配1收益与分配的原则2、确定收益与分配政策时应考虑的因素3、股利政策与股利分配程序-------理解记忆4、股票分割与股票回购的作用于影响第十章：财务预算1、预算的编制方法------注重再各种预算的优缺点及使用范围2、销售预算、生存预算、直接材料、直接人工、制造费用、产品成本、销售及管理费用的预算编制3、预计资产负债表、预计利润表的编制第十一章：财务成本控制1、内控的概念、要素、设计原则和方法2、责任中心的全部内容-----重在理解3、成本控制的基本方法第十二章：财务分析与业绩评价1、财务分析的意义2、财务分析的主体3、财务分析分方法4、财务分析的指标------重点掌握各种指标的计算及指标反映的问题5、业绩评价的方法-------杜邦财务分析体系的应用。

第一章总论第一节财务管理的概念（一）财务管理的概念企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。

（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。

2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

（1）企业与其所有者之间的财务关系企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。

（所有者：国家，法人单位，个人，外商）（2）企业与其债权人之间的财务关系企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。

（债权人：债券持有人，贷款机构，商业信用提供者，其他出借资金给企业的单位或个人）（3）企业与其被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

（两者关系：所有权性质的投资与受资的关系）（4）企业与其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

（两者关系：债权与债务关系）（5）企业内部各单位之间的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。

（两者关系：企业内部各单位之间的利益关系）（6）企业与职工之间的财务关系企业在向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。

（两者关系：职工和企业在劳动成果上的分配关系）（7）企业与国家税务机关的关系企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关之间形成的经济关系。

（两者关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系）企业财务管理的目标是通过企业的生产经营活动创造出更多的财富，最大限度地满足全体人民物质和文化生活的需要。

但是，由于国家不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式：（1）以利润最大化为目标；（2）以股东财富最大化为目标。

《财务管理学》总复习概要第一章：总论一、财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

1、企业资金运动：（1）资金筹集货币资金阶段；（2）、资金运用固定资金和生产储备资金；（3）、资金耗费生产资金，再到成品资金；（4）、资金收入货币资金；（5）、资金分配2、企业财务活动：筹资、投资、营运、分配3、企业财务关系二、企业财务管理的特点（1）、财务管理是一项综合性管理工作（2）、财务管理与企业各方面具有广泛联系（3）、财务管理能迅速反映企业生产经营状况三、财务管理的目标总体目标：1、以总产值最大化为目标2、以利润最大化为目标3、以每股利润最大化为目标4、以股东财富最大化为目标重点掌握：它们的优缺点四、财务管理的环节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析与评价分别了解它们的概念和程序。

五、企业财务管理的环境第二章：财务管理的价值基础一、货币时间价值的概念：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

1、理解几个概念：（1）终值：又称将来值,是指现在一定量资金在未来某一时点上的价值,又称本利和。

（2）现值：又称本金,是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值.（3）单利 ：只是本金计算利息，所生利息均不加入本金计算利息的一种计息方法。

（4）复利 ：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。

2、计算：（1）单利终值：F = P ×(1+i ×n) （2）单利现值：P = F ×1/(1+i ×n) （3）复利终值：),,/()1(n i P F P i P F n =+= （4）复利现值：),,/()1(1n i F P F F P n i ⨯=⨯=+ 3、年金终值和现值的计算（1）普通年金，是指收入或支出发生在每期期末的年金。

普通年金终值：),,/(][1)1(n i A F A A F i i n⨯=⨯=+－ 普通年金现值：),,/(][)1(1n i A P A A P ii n⨯=⨯=+－－（2）即付年金：每期期初发生的等额款项即付年金终值：)1)(,,/()1]([1)1(i n i A F A i A F i i n+⨯=+⨯=+－即付年金现值：)1)(,,/()1]([)1(1i n i A P A i A P ii n +⨯=+⨯=+－－ （3）递延年金：若干期以后发生的等额款项递延年金现值：m i F P n i A P A P ,,/(),,/(⨯⨯=）或者P=A*（P/A ，i,m+n ）-A （P/A ，i,m ）例题：1、某投资者准备购买一套办公用房，有三个付款方案可供选择； （1）甲方案：从现在起每年年初付款10万元，连续支付5年，共计50万元。

《财务管理学》复习答疑第一章财务管理总论1．以“企业价值最大化”作为财务管理目标的主要缺点有哪些？〖解答〗（1）没有考虑资金时间价值（2）没有反映产出与投入的关系（3）不利于不同资本规模的企业之间的比较（4）没有考虑风险因素（5）有可能导致企业短期行为2．什么是企业财务关系？它包括哪些主要内容？〖解答〗企业财务关系是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。

它属于经济关系的范畴。

它主要包括以下内容：（1）企业与政府之间的财务关系这种关系体现了一种强制和无偿的分配关系。

政府作为社会管理者，为了能够顺利行使其职能，需要从企业和个人那里取得一定的经费。

因此，政府要无偿地参与企业的收益分配。

这时候，企业与政府之间的财务关系就体现为一种强制和无偿的分配关系。

（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。

一般而言，所有者的出资不同，他们各自对企业承担的责任也不同，相应对企业享有的权利和利益也不相同。

但他们通常要与企业发生以下财务关系：A、投资者对企业的控制程度有多大；B、投资者对企业的利润能在多大份额上参与分配；C、投资者对企业的净资产享有多大的分配权；D、投资者对企业承担怎样的责任。

投资者和企业均要在上述4个方面合理地选择接受投资企业和投资方，最终实现双方之间的利益均衡。

（3）企业与债权人之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。

企业与债权人的财务关系在性质上属于债务与债权关系。

（4）企业与受资者之间的财务关系企业与受资者之间的财务关系是指企业对外投资所形成的经济关系。

企业与受资者的这种财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。

（5）企业与债务人之间的财务关系企业与债务人之间的财务关系是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式借给其他的企业和个人所形成的经济关系。

《财务管理学》复习提纲一、名词解释：1、财务管理：是指在一定的整体目标下，对资产的购置，融资等的管理。

2、年金:是指间隔相等期间内发生相等金额的收付款项3、违约风险:是指到期不能还木付息的风险。

4、市场风险：是指那些对所有的公司都产生影响的因素引起的风险基本条件。

5、缺货成木：是指企业由于缺乏存货不能满足生产经营需要而发生的损失6^权益资金：******7、资金时间价值：是指资金在周转使川屮由于时间因素而形成的差额价值。

8、信用标准:*****9、公司理财：习惯上称Z为财务管理，它着巫研究公司当前或未来经营活动所需要的资金収得、使用与分配的管理活动。

10、公司制企业：是由两个以上的股东共同出资、每个股东以其认缴的出资额或认购的股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担有限责任的法人企业。

二、填空题：1、我国企业按出资者不同，对分为独资企业，合伙企业，公司企业三种。

2、财务管理环境包括法律环境，金融市场环境，经济环境。

3、证券投资的种类越来越多，但是主要可以分为债券投资，股票投资两种。

4、企业持有现金的动机从理论上概括主要有交易动机、预防动机、投机动机。

5、企业持有现金一般会有机会成本，管理成木短缺成本三种。

6、企业筹集的资金，归结为（权益）资本和（债务）资本。

7、公司理财目标的作丿卩有（导向作用）、（激励作用）、（、凝聚作用）、（考核作用）o8、公司理财H标的基本特征是（稳定性）、（多元性）、（层次性）o9、一般而言，财务公析的内容主要是（分析偿债能力）、（分析营运能力）、（分析盈利能力）、（分析综合财务能力）。

10、金融市场按交易期限划分,可分为（货币市场）和（资本市场）。

11、企业财务管理体制是现代企业制度的重要方面，主耍解决企业对外的（财务行为）和（财务关系）问题。

12、企业的理财活动是指企业再生产过程中的资金运动，即（资金的筹资）、（运用）和（分配）的活动。

13、财务管理的口标有三种：利润最人化，每股盈余最人化，企业价值最人化。