第五篇 金融风险和 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
1
主要内容
第十二章 金融风险 第十三章 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
2
第十三章 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
8
二、金融监管的特殊根源
首先金融市场的失灵存在于 （1）金融市场中的外部效应 -金融机构特殊的资产负债结构 -”多米诺“骨牌效应 （2）金融市场中的垄断 金融行业存在自由垄断倾向。 （3）金融市场中的信息不完全和不对称
理论基础：市场失灵
古典经济学的完全竞争市场 在某些情况下会 失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行效率，即存在“市场失灵”。需要求助 于政府管制：
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
5
CON ’D
（1）垄断 （2）外部效应 （3）公共物品 （4）信息不完全对称 另外，市场也无法解决收入不公平对社会福
15
2、间接的效率损失
（1）引发道德风险 （2）削弱市场竞争 （3）妨碍金融创新 （4）导致金融业务流失
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
16
CON’D
（二）监管俘虏论 监管机构被特殊利益集团所“俘虏”． （三）监管经济论 是不同社会阶层和政治力量之间相互作用的作
