动产融资：中小企业融资新路径

浅谈我国中小企业动产担保融资中图分类号：f832文献标识：a文章编号：1009-4202（2012）04-000-02摘要我国中小企业已成为市场经济主体中不可缺少的一部分，但融资困难一直严重制约其发展，为解决融资困难问题，2007年我国《中华人民共和国物权法》正式颁布实施，就动产担保方面上做出几大方面突破，为中小企业融资拓宽渠道。

本文将从企业角度出发，阐述动产担保产生的历史背景及原因，分析现阶段发展状况，并就当前存在的问题，提出解决问题的相应政策措施。

关键词动产担保融资中小企业中小企业作为我国社会经济中最活跃的部分，其发展过程中虽然会面临相当多的机遇，但由于自有资金不足，在很大程度上制约了企业发展和做大做强。

如何使中小企业能得到融资，为其发展壮大注入资金血液，已成为一个非常迫切需要解决的问题，动产担保融资无疑为企业融资带来新的好渠道。

一、我国动产担保融资产生的历史背景我国中小企业普遍存在创业时间短，难以从自身的经营积累中获取满足发展的资金，且当前资本市场发育不成熟，更是无法从资本市场获得融资，致使中小企业仍主要以银行贷款方式解决资金短期困难。

但银行对中小企业的贷款审批非常严格，其基本原因基于1995年国家颁布实施的《中华人民共和国担保法》，此法规定担保方式明显偏重不动产，而中小企业大多拥有较多的应收账款、存货等动产又被排除在担保物之外。

据调查目前中小企业拥有的存货和应收账款总量占中国所有企业存货和应收账款总额的60%左右，且呈快速上升趋势。

这表明中国经济中巨大的动产规模被闲置，虽然这些动产中有很多是可用于抵押贷款的优良担保物，可以产生预期现金流，却没有得到充分利用。

综上所述可见，动产担保融资对盘活企业资产等问题有着十分重要的意义。

经过长时间多方研究调查考证，我国终于在2007年颁布并实施《中华人民共和国物权法》，此新法中的一个重大突破即为扩大担保物范围，特别将应收账款、存货等动产纳入担保范围。

这对于那些信贷需求旺盛但缺乏有效不动产抵押的中小企业而言，可以说是解决资金困境的及时雨，为中小企业的解决融资困难这颗希望的种子提供了肥沃土壤。

中小企业融资的途径有哪些？1.金融租赁：金融租赁在解决企业融资问题方面具有其他中小企业融资手段所不具备的特殊优势，是解决当前企业融资难的可行选择。

2.融资担保公司。

3.风险投资。

4.担保贷款。

相较于大型企业而言，由于中小企业在设立之初，资源有限，故而设立资本是比较少的，在中小企业存续期间，若想得到发展，则必然需要采取适当的方式进行融资。

融资之前需要进行市场分析，在确定市场形势后，才能采取适当是途径进行融资，那么就目前来说，中小企业融资的途径有哪些?中小企业融资的途径：1、银行贷款是中小企业主要的融资来源国家日益关注中小企业的发展，相继出台了一系列的政策和措施，促进中小企业的发展，改善中小企业的融资环境。

银监会等金融机构要求各商业银行积极创新，通过实施差别利率、灵活的还款方式、下放审批权限等做法，为中小企业提供资金支持，此外还要求各银行成立专门的部门或安排专人负责中小企业的贷款工作。

抵押和担保贷款成为中小企业的主要贷款方式;针对中小企业的金融服务模式不断涌现，桥隧模式、路衢模式、金融仓健服务模式从不同的视角创新性地解决了中小企业贷款难的问题。

虽然近几年，中小企业信贷融资缺口在总量上有所缓解，但与中小企业相匹配的中小金融机构数量不足，无力满足中小企业对金融服务的需求，并且银行推迟放款的现象十分普遍，最长的要等半年，中小企业银行贷现状仍需进一步的改善，据调查目前全国有70%的城市出现中小银行停贷现象。

2、直接融资逐渐成为中小企业新的融资渠道随着我国金融市场的不断完善，融资工具和手段越来越多样化。

中小版与创业板的成功推行，“新三版”的范围扩大，以及中小企业集合债券、集合票据、集合信托等融资方式的开展，中小企业的直接融资开始向多样化、综合化发展，从单一的股份制、股份合作制改造等发展到上市融资、风险投资、创新基金、资产证券化等多种方式，随着我国金融市场的不断完善，将会出现更多适合中小企业的直接融资方式。

目前我国资本市场处于不成熟阶段，对于新三板上市的中小企业来说门槛较高，实现上市融资的企业少之又少，而且新三板直接融资功能有限，非上市企业不能公开发行股票，只允许定向增资，但程序繁琐。

新的融资方式有哪些途径长期以来,由于企业信用观念淡薄、相关法律不健全等原因,导致我国融资性商业票据市场发展非常缓慢。

那么目前有哪些新的融资方式呢？接下来请欣赏店铺给大家网络收集整理的新的融资方式。

新的融资方式(1)融资租赁中小企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。

想要获得中小企业融资租赁，企业本身的项目条件非常重要，因为融资租赁侧重于考察项目未来的现金流量，因此，中小企业融资租赁的成功，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益。

除此之外，企业的信用也很重要，和银行放贷一样，良好的信用是下一次借贷的基础。

(2)银行承兑汇票中小企业融资双方为了达成交易，可向银行申请签发银行承兑汇票，银行经审核同意后，正式受理银行承兑契约，承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。

这样，经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票，银行承兑汇票具体说是银行替买方担保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定会支付货款。

银行承兑汇票中小企业融资的好处在于企业可以实现短、频、快中小企业融资，可以降低企业财务费用。

(3)不动产抵押不动产抵押中小企业融资是目前市场上运用最多的中小企业融资方式。

在进行不动产抵押中小企业融资上，企业一定要关注中国关于不动产抵押的法律规定，如《担保法》、《城市房地产管理法》等，避免上当受骗。

(4)股权转让股权转让中小企业融资是指中小企业通过转让公司部分股权而获得资金，从而满足企业的资金需求。

中小企业进行股权出让中小企业融资，实际是想引入新的合作者。

吸引直接投资的过程。

因此，股权出让对对象的选择必须十分慎重而周密，否则搞不好，企业会失去控制权而处于被动局面，建议企业家在进行股权转让之前，先咨询公司法专业人士，并谨慎行事。

(5)提供担保提供担保中小企业融资的优势主要在于可以把握市场先机，减少企业资金占压，改善现金流量。

一、工作背景为贯彻落实国家关于推动实体经济发展的战略部署，提高金融服务实体经济的能力，进一步优化金融资源配置，解决企业特别是中小企业融资难题，特制定本专项工作方案。

二、工作目标1. 提高动产融资比例：到2025年，动产融资占企业融资总额的比例提高至15%以上。

2. 降低融资成本：通过优化融资产品和服务，降低动产融资平均利率，每年降低1个百分点。

3. 拓展融资渠道：扩大动产融资覆盖面，使更多中小企业享受到动产融资服务。

4. 保障资金安全：建立健全动产融资风险防控体系，确保动产融资业务稳健运行。

三、工作内容1. 完善动产融资政策体系（1）制定动产融资业务管理办法，明确业务流程、风险防控和监督管理等方面的要求。

（2）制定动产融资税收优惠政策，鼓励金融机构开展动产融资业务。

2. 创新动产融资产品和服务（1）开发适应不同行业和企业需求的动产融资产品，如存货质押、应收账款质押、设备租赁等。

（2）推广线上动产融资服务平台，提高融资效率。

3. 加强动产融资风险防控（1）建立健全动产融资风险管理体系，加强对动产融资业务的监督检查。

（2）开展动产融资业务培训，提高金融机构风险防控能力。

4. 优化动产融资服务环境（1）加强与政府部门、行业协会等合作，推动动产融资业务规范发展。

（2）加强与担保公司、评估机构等合作，提高动产融资业务效率。

四、实施步骤1. 制定方案（2023年1月-2月）：成立工作小组，明确工作目标、内容、步骤和责任分工。

2. 完善政策体系（2023年3月-6月）：制定动产融资业务管理办法和税收优惠政策。

3. 创新产品和服务（2023年7月-12月）：开发适应不同行业和企业需求的动产融资产品，推广线上服务平台。

4. 加强风险防控（2024年1月-6月）：建立健全动产融资风险管理体系，开展业务培训。

5. 优化服务环境（2024年7月-12月）：加强与政府部门、行业协会等合作，推动业务规范发展。

五、保障措施1. 加强组织领导：成立动产融资工作领导小组，负责统筹协调和推进工作。

为中小企业提供有效的融资渠道融资一直是中小企业发展过程中的一大难题。

与大型企业相比，中小企业往往面临着融资渠道有限、难以满足需求等问题。

然而，中小企业是经济发展的重要力量，为了促进他们的可持续发展，我们需要为他们提供有效的融资渠道。

本文将探讨一些可行的解决方案。

1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常用的融资方式之一。

对于中小企业而言，与银行建立稳定的合作关系尤为重要。

中小企业可以通过与银行建立信任，提供详细的财务数据和商业计划来获得贷款。

此外，一些地方性银行和政府机构也提供特定的贷款政策，以支持中小企业发展。

然而，银行贷款也存在一定的限制，例如贷款利率高、审批周期长等问题。

2. 私募股权融资私募股权融资是另一种为中小企业提供融资的方式。

通过出售股权给私募股权基金或投资者，中小企业可以获得资金支持。

与银行贷款相比，私募股权融资具有更大的灵活性和风险分担。

同时，私募股权融资也面临着投资者选择有限、估值难以确定等问题。

因此，中小企业在选择私募股权融资时，需要慎重考虑各种因素。

3. 创业板和中小企业板上市创业板和中小企业板上市是一种相对较为成熟的融资方式。

通过上市，中小企业可以通过股票发行获得融资，并吸引更多的投资者。

与私募股权融资相比，上市具有更高的可见度和流动性。

然而，上市对中小企业而言，需要承担较高的费用和风险。

此外，上市还需要满足一系列法律法规和监管要求，对企业而言需要付出较大的努力和成本。

4. 众筹众筹作为一种新兴的融资方式，为中小企业提供了一个创新的融资渠道。

通过在互联网平台上发布项目，并吸引广大公众进行投资，中小企业可以快速获得资金支持。

众筹具有较低的门槛和风险，同时也能够与投资者建立更加紧密的联系。

然而，众筹也需要企业具备营销推广的能力，才能吸引足够的投资者。

5. 政府资助和补贴政府在中小企业融资方面发挥着重要的角色。

各级政府通过提供补贴、奖励和贷款担保等方式，为中小企业提供资金支持。

对于中小企业而言，积极参与政府的融资政策和项目申请，可以获得更多的机会和资源。

新途径, 新方式近年来, 我国中小企业获得了蓬勃发展, 可是, 在资金融通上, 尽管中小企业的融资渠道逐步拓宽, 但与中小企业发展中旺盛的资金需求相比, 还是难以满足现实需要。

银行由于为了降低信贷风险, 往往要求企业提供担保。

但是, 众多中小企业没有足够的不动产以向银行申请抵押贷款, 而银行又不愿意接受动产作为担保物。

因此, 我国中小企业融资的困难几乎随处可见, 融资难已经成为严重制约中小企业进一步发展的“瓶颈”。

现在, 我国中小企业融资的方式主要为不动产担保融资, 从法律上讲, 所谓不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物, 动产是指不动产以外的物。

因为商业银行和其他金融机构为防范金融风险, 绝大部分贷款都需要抵押或担保, 而不动产就最适合作为抵押或担保物, 因为借款人无法转移财产实物, 而且不动产通常的增值属性保证了还贷人的偿还能力；而动产则容易为贷款人转移, 这增加了银行的风险。

然而, 在市场经济的发展下, 动产也日渐成为人们关注的融资方式, 一般来说, 动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。

上述人民银行研究局开展的调研活动为中小企业动产融资开辟了一道曙光, 业内人士分析, 一旦国家出台相关的法律法规和鼓励措施使中小企业的融资落到实处, 那么从国外融资业的发展和我国实际上看, 中小企业的动产融资将主要有以下几大内容:金融租赁。

通过租赁方式用设备抵押来融资在国外较为普遍, 在我国一些地区虽然有所探索, 但目前这方面的业务量还很小, 它的操作方式一般是设备购买企业向租赁公司提出融资申请, 由租赁公司进行融资（主要是向银行贷款）, 向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用, 从而以"融物"代替"融资", 承租人按期交纳租金, 在整个租赁期间, 承租人享有使用权, 同时承担维修和保养义务。

由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润, 所以在租赁期结束后, 承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。

动产融资租赁动产融资租赁是指出租人以出租的动产作为抵押或担保进行融资的一种方式。

这种形式的融资租赁有利于企业获取必要的资金，同时也为出租人提供了一个可靠的投资渠道。

本文将对动产融资租赁的定义、特点以及在现代经济中的应用进行分析与讨论。

一、动产融资租赁的定义与特点动产融资租赁是指当一方（被租赁人）需要获得融资时，另一方（出租人）出租自己拥有的动产，并与被租赁人签订融资租赁协议，协议规定被租赁人在一定期限内支付租金以及约定期满时是否可以购买动产。

动产融资租赁的特点有以下几点：1. 资金流动性高：出租人通过出租动产来获得直接的资金来源，而被租赁人则可以以相对较低的成本获取所需资金；2. 低风险高回报：动产融资租赁作为一种抵押方式，出租人可以将动产作为担保，降低了融资的风险，同时也可以通过租金收益获得稳定的回报；3. 灵活性强：动产融资租赁的合同可以根据双方需求进行灵活的调整，包括租金的支付方式、租赁期限等。

二、动产融资租赁在现代经济中的应用动产融资租赁在现代经济中得到了广泛的应用，它为企业融资提供了便利，并对经济增长起到了积极的推动作用。

首先，动产融资租赁为中小企业提供了融资的途径。

相较于传统的融资渠道，中小企业往往面临着难以获得贷款以及高昂的贷款利率的问题。

而通过动产融资租赁，中小企业可以将自己的机器设备等动产租赁出去，以获取所需的资金。

这种方式不仅减少了企业负债的风险，同时也使得企业能够更加灵活地运用资金，提升了企业的经营效益。

其次，动产融资租赁为创新型企业提供了资金支持。

创新型企业通常在初期阶段面临着资金短缺的问题，而传统金融机构往往对创新型企业持谨慎态度，难以提供必要支持。

而通过动产融资租赁，创新型企业可以将自己的研发设备、专利权等动产进行抵押，获得必要的资金支持，有利于加快创新技术的研发与推广。

最后，动产融资租赁对于经济增长具有促进作用。

在全球化、快速变化的经济环境下，企业需要及时获取资金以应对市场需求。

随着我国经济体制改革的不断深入,我国的中小企业得到了前所未有的发展,在国民经济中发挥着越来越重要的作用。

现在请欣赏带来的。

一、银行融资银行贷款是最常规、成本最低的融资手段，银行直接贷款一般需要企业提供有关的反担保措施，反担保措施可以是信用、担保、抵押、质押、留置等，但最为普遍、容易和可行的方法是固定资抵押、权利质押和担保公司担保。

因此，中小企业得结合自身的特点，将自身表内、表外的资源进行疏理，找到适合自已的方法。

常见的方法有：1、固定资产抵押贷款。

银行一般会根据不同的固定资产使用不同的折扣配给贷款额度。

机器设备一般按1-3折配贷款，目前多数银行已不采用设备抵押贷款，因为在出现风险时设备处置较难;土地和商业门面一般按5折配贷款;房屋和写字楼最高按7折配贷款。

对一些规模较大、现金流稳定、持有重资产的企业，部份银行为了业务竞争的需要，开展了资产顺位抵押业务，即将已作抵押的资产再次抵押，并办理抵押登记，这很大程度提高了企业融资能力。

为了更高的提高固定资产抵押的融资额度，企业可将固定资产向担保公司设定抵押，并由担保公司向银行担保贷款，通过担保贷款的额度一般可达到固定资产的评估价值，或高于其评估价值。

举个例子：如企业用自有的商业门面向银行申请贷款，商业门面评估价值为1000万元，通过银行直接贷款，企业一般可获得500万元的贷款额度;但若通过担保公司担保向银行申请贷款，可获得1000万元—1500万元或更高的银行贷款额度。

若企业拥有的资产具有稳定的现金流包括但不限于收费收入、租金收入和其他经营收入作为还款建、改建、装修等，可以经营性资产作为贷款抵押物、经营收益相关的应收账款作为质押向银行申请相对较长的贷款，即通常说的经营型物业贷款。

经营型物业贷款一般可以申请较高的贷款额度、较长的贷款期限3年—8年和灵活的还款方式按月付息、到期一次性偿还本金，或采用分期还本、按月付息的方式等。

2、权利转让、质押贷款。

1、权利转让。