建设工程经济书本知识整理
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一级建造师建设工程经济必考知识点总结一、建筑工程经济学基本概念及原理1.建筑工程经济学基本概念:建筑工程经济学是研究建筑工程投资与回报之间关系的科学。
它以经济原则为基础,以建设项目的经济效益为宗旨,通过利用数学、统计学等方法,对建设项目的投资、资金筹集、企业组织和管理等问题进行科学的分析和决策。
2.经济效益和社会效益:经济效益是指建设项目所产生的与其相关的成本、价值和利益,它是衡量建设项目经济成功与否的主要标准;社会效益是指建设项目对社会产生的影响和效果,包括环境效益、社会效益、文化效益等。
3.战略经济效益:战略经济效益是指建设项目在国家和地方发展战略中所体现的经济效果,如促进经济结构调整、提高竞争力等。
4.建设工程经济学的原则:价值原则、效益原则、时间原则、风险原则和公平原则。
二、建筑施工项目投资决策1.建设项目资金筹集方式:自筹资金和外部融资,自筹资金包括自有资金和利用预售款或预收款,外部融资包括银行贷款、股权融资等。
2.建设项目投资回报计算:包括静态投资回报率、动态投资回报率和财务内部收益率等。
3.建设项目资金规模和资金投入的确定:根据项目的实际情况、风险和财务能力等因素,确定项目的资金规模和资金投入。
4.建设项目评价方法:包括灵敏度分析、可行性研究、因果关系分析等,以评估项目的经济效益和社会效益。
三、建筑施工项目成本管理1.建设项目成本组成:包括直接成本、间接成本和管理费用等。
2.成本控制的方法和技术:包括成本计划、成本预测、成本核算和成本控制等。
3.建设项目成本管理的目标和措施:目标是实现项目成本的合理控制和管理,措施包括编制成本管理方案、建立和执行成本管理制度、加强成本监控等。
四、建筑施工项目利润管理1.建设项目利润的计算方法:包括成本加利润率法、费用加利润法和毛利润率法等。
2.利润分配方式:包括按比例分配、按比例分配加浮动、并行分配、建立利润共享机制等。
3.利润合理性评估和控制:通过指标与实际对比、比例分析等方法,评估和控制项目利润的合理性。
建设工程合同管理第五章1、实践合同:除当事人双方意思表示一致以外,尚需交付标的物才能成立的合同实践合同2、有偿合同:根据我国《合同法》,一方通过履行合同规定的义务而给对方某种利益,对方要得到该利益必须为此支付相应代价3、订立合同应遵循的五条基本原则:公平自愿平等合法诚实信用4、同关系的组成要素有:主体客体内容5、要约开始生效的时间——《合同法》规定:要约到达受要约人时生效6、要约失效==要约不再对要约人和受要约人产生拘束7、建设工程合同包括:工程勘察、设计、施工合同8、建筑企业合同管理的种类--八大制度:建筑企业内部合同预签制度合同管理目标制度合同统计考核制度等合同进度管理制度却不是。
9、具有保证人资格的单位和个人:自然人、企业法人(而机关单位医院、学校等公共性国家设施没有资格。
)10、根据我国《担保法》,不可以作为抵押物的有:(1)土地所有权(2)耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权,但法律规定可以抵押的除外;(3)学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施;(4)所有权、使用权不明或者有争议的财产;(5)依法被查封、扣押、监管的财产(6)依法不得抵押的其他财产11、担保方式=留置:债权人按照合同约定占有对方(债务人)的财产,当债务人不能按照合同约定期限履行债务时,债权人有权依照法律规定享有处置该财产得到优先受偿的权利;担保方式=质押:债务人或者第三人将其动产或权利移交债权人占有,用以担保债权的履行;(思考担保方式有哪些?)12、《建设工程施工合同(示范文本)》分三部分:第一部分是协议书;第二部分是通用条款(词语定义及合同文件;双方一般权利和义务;施工组织设计和工期;质量与检查;安全施工;材料设备供应;竣工验收与结算);第三部分是专用条款(发包人与承包人根据法律、行政法规规定,结合具体工程实际,经协商达成一致意见的合同条款)。
13、根据《建设工程质量管理条例》,工程竣工验收的主体有设计、勘察单位,建设单位.监理单位,.施工单位。
一建建设工程经济知识点完整版建设工程经济是对工程项目进行全面的经济分析和评估的学科,它主要涉及到投资决策、成本控制、效益评估等方面的知识。
下面是一些建设工程经济的重要知识点:1.投资决策:建设工程项目的投资决策是指对不同的建设方案进行比较和选择,确定最优的投资方案。
在投资决策中,需要考虑到项目的效益、风险、资金成本等因素。
2.成本估算:成本估算是建设工程经济中的重要环节,它包括项目投资额的确定、人工、材料、设备、管理等各项费用的估算。
3.资金成本:资金成本是指企业为筹集资金所支付的利息成本。
在建设工程中,资金成本是一个重要的经济指标,对项目的投资决策和预算编制有重要影响。
4.效益评估:效益评估是指对建设工程项目的经济效益进行评估和分析,包括项目的投资回收期、净现值、内部收益率等指标的计算。
5.风险评估:风险评估是对建设工程项目的投资风险进行评估和分析,包括项目的市场风险、技术风险、政策风险等方面的风险。
6.投资收益分析:投资收益分析是指对建设工程项目的投资收益进行分析和比较,包括不同投资方案的投资收益率、盈亏平衡点、投资效率等指标的计算。
7.经济性评价:经济性评价是对建设工程项目的经济性进行评价和分析,包括项目的经济效益、社会效益、环境效益等方面的评价。
8.建设工程项目管理:建设工程项目管理是指对建设工程项目进行计划、组织、协调、控制和评价的过程,包括项目的进度控制、质量控制、成本控制等方面的管理。
9.利润分析:利润分析是对建设工程项目的利润进行分析和评价,包括项目的总利润、单位造价利润、投资利润率等指标的计算。
10.法律法规:建设工程经济涉及到的很多问题都与法律法规有关,企业在进行建设工程经济分析和评估时需要遵守相关的法律法规。
以上是建设工程经济的一些重要知识点,建设工程经济还涉及到很多其他方面的知识,例如项目可行性研究、建设工程审计等。
掌握这些知识点,对于进行建设工程项目的经济分析和评估具有重要意义。
建设工程经济第一章:工程经济一、影响资金时间价值的因素主要有1、资金的使用时间2、资金数量的多少3、资金投入和回收的特点4、资金周转的速度二、利率的高低由以下因素决定1、取决于社会平均利润的高低,并随之变动。
2、在社会平均利润率不变的情况下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况3、借出资本要承担一定的风险,风险越大,利率也就越高4、通货膨胀5、借出资本的期限长短。
三、现金流量的三要素:现金流量的大小、方向、作用点影响资金等值的因素有三个:资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(折现率)的大小、其中利率是一个关键因素,一般等值计算中是以同一利率为依据的。
四、在工程经济分析时应当注意以下两点:1、正确选取折现率2、注意现金流量的分布情况。
五、在工程经济分析中,利息常常被看成是资金的一种机会成本六、利息和利率在工程经济活动中的作用以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性,而自愿性的动力在于利息和利率七、资金有时间价值,即使金额相同,因其发生在不同时间,其价值就不相同。
反之,不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值,又叫等效值。
八、现金流量图的作图方法和规则:1、以横轴为时间轴,整个横轴又可看成是我们所考察的“技术方案”2、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质(流入和流出)是对特定的人而言的。
3、在现金流量图中,箭线长短与现金流量数值大小本应成比例;4箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
九、对于经营性方案,经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发,根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格;对于非经营性方案,经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力十、对于定量分析,按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析十一、经济效果评价方案类型常见的主要有1独立型方案;这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”2、互斥型方案(排他型方案)经济评价包含两部分内容:(1)考察各个技术方案自身的经济效果,即进行“绝对经济效果检验”;(2)考察哪个技术方案相对经济效果最优,即“相对经济效果检验”十二、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限,包括建设期和运营期。
一级建造师《建设工程经济》知识点1.建设工程经济学概述:-建设工程经济学的定义和基本原理;-建设工程经济学与其他学科的关系;-建设工程中的投资决策;-建设工程经济分析的方法和步骤。
2.建设工程项目投资规划:-建设工程项目的预测和选择方法;-建设工程项目的投资前景分析;-建设工程项目投资组合分析。
3.建设工程项目成本估算:-建设工程项目成本估算的基本方法;-建设工程项目成本估算的技术和经济指标;-建设工程项目成本估算的主要程序。
4.建设工程项目投资经营决策:-建设工程项目投资经营决策的概念和内容;-建设工程项目投资经营决策中的核心要素;-建设工程项目投资经营决策的方法和步骤;-建设工程项目投资经营决策中的风险分析。
5.建设工程项目评价和效果分析:-建设工程项目评价的目的和方法;-建设工程项目评价的指标体系;-建设工程项目评价的技术和经济指标。
6.建设工程项目融资和资本结构:-建设工程项目融资的概念和种类;-建设工程项目融资的方式和渠道;-建设工程项目资本结构的决策。
7.建设工程项目运营和管理:-建设工程项目的运营管理流程和方法;-建设工程项目的供应链管理;-建设工程项目的合同管理。
8.建设工程项目税收筹划:-建设工程项目税务政策和税收优惠政策;-建设工程项目税收筹划的方法和技巧。
以上是一级建造师《建设工程经济》的主要知识点,涵盖了建设工程经济学的概述、投资规划、成本估算、投资经营决策、项目评价和效果分析、融资和资本结构、运营和管理、税收筹划等方面的内容。
掌握这些知识点对于一级建造师考试和实际工作都具有重要意义。
一建建设工程经济教材摘要:一、前言二、建设工程经济概述1.建设工程经济的概念2.建设工程经济的研究对象和任务三、建设工程项目投资决策1.投资决策的重要性2.投资决策的程序3.投资决策的方法四、建设工程项目成本分析1.成本分析的概念和目的2.成本分析的方法3.成本控制的措施五、建设工程项目经济效益评价1.经济效益评价的概念和目的2.经济效益评价的方法3.提高项目经济效益的措施六、建设工程项目的风险管理1.风险管理的概念和目的2.风险识别与评估3.风险防范与应对策略七、结论正文:【前言】建设工程经济是研究建设工程项目从策划、设计、施工到竣工验收、运营维护全过程中的经济问题,旨在提高项目投资效益、降低成本、实现项目价值最大化的学科。
本文将对建设工程经济的基本概念、项目投资决策、成本分析、经济效益评价、风险管理等方面进行阐述。
【建设工程经济概述】1.建设工程经济的概念建设工程经济是指在建设工程项目中,通过对工程项目的投资决策、成本分析、经济效益评价以及风险管理等经济活动的分析和研究,以实现项目投资效益最大化的科学。
2.建设工程经济的研究对象和任务建设工程经济的研究对象包括:工程项目投资决策、成本分析、经济效益评价、风险管理等经济活动。
其任务是在确保工程质量、安全、环保的前提下,提高项目投资效益、降低成本、实现项目价值最大化。
【建设工程项目投资决策】1.投资决策的重要性投资决策是建设工程项目的第一步,直接影响到项目的成败。
正确的投资决策有助于实现项目价值最大化,提高投资效益。
2.投资决策的程序投资决策程序包括:项目立项、可行性研究、项目评估、决策审批等阶段。
3.投资决策的方法投资决策方法主要有:净现值法、内部收益率法、投资回收期法等。
【建设工程项目成本分析】1.成本分析的概念和目的成本分析是对建设工程项目在各阶段发生的成本进行归类、统计、分析的过程,旨在找出成本控制的关键环节,降低成本,提高项目经济效益。
第一章 工程经济1、利息:I =F -P ,式中,F 是债务人应付总额,即本息总额;P 为本金。
2、利率:i i 二匕100%,式中,I t 为单位时间内所得利息额。
P3、单利:4、复利:(1) 一次性支付 n 年末终值(即本利和)F 的计算公式:F 二P(1 • i)n,也可以写成F =P(F/P,i,n)。
在这类符号中,括号内斜线上方的符号表示所求的未知数, 斜线下方的 符号表示已知数。
(F/P,i, n)表示已知P 、i 、n 的情况下求解F 的值。
【举例】某公司借款1000万元,年复利率i =10%。
试问5年末连本带利一次需偿还若干? 【解】F =P(1 i)n-1000 (1 10%)5 =1610.51 万元(2) 现值P 的计算(已知F 求P ):P J =F(1 i) ,用符号(P/F,i, n)表示,计算P 的过程叫折现或贴现。
(1 i)n【举例】某公司希望所投资项目 5年末有1000万元资金,年复利率为 10%,试问现在需要 一次投入多少现金? 【解】P = —^=10005 二 620.9 万元(1+i) (1+10%)(3 )等额支付系列现金流量的终值、现值计算:终值计算(已知 A 求F ): F一1,用符号(A/F,i, n)表示。
i【举例】某投资人若 10年内每年存10000元,年利率8%,问10年末本利和为多少?【解】F"f=10000(l^*87。
现值计算(已知 A 求P ): P=F(1 + i)」=A(1*? I 1,用符号(P/A,i, n)i(1+i)【举例】某投资项目,计算期 5年,每年年末等额回收 100万元,问在利率10%时,开始需 要投入多少现金?(4 )名义利率与有效利率的计算:名义利率与单利利率计算相同,通常所说的年利率都是名义利率。
年有效利率的计算:(P12)【解】”F(1LA 占= (1 10%)5-210% (1 - 10%)5= 379.08 万元(P09)已知某年初有资金P,名义利率为r,一年内计息m次,则计息周期利率为i =r/m , 所以改年的终值本利和:F = P(「-)m,根据利息的定义可得改年利息:m\ = F - P=P(1丄)m- P 二p[(1 丄)m-1],所以,m m年有效利率:i eff J (1 ~)m -1P m【举例】现有存款1000元,年利率10%,半年复利一次,问5年末存款金额为多少?【解】(1)按年实际利率计算:i eff J 二(1 丄)m-1(1 空)2-10.25%P m 2则F =1000 (1 10.25)^1628.89(2)按计息周期方式计算:F =1000 (1 10%)10=1628.89值得注意的是:对等额系列流量,只有计息周期与收付周期一致时才能按计息周期利率计算,否则,只能按收付周期实际利率计算。
建设工程经济记忆知识点建设工程经济是指在建设工程活动中,通过经济学原理和方法,对建设工程进行投资、经营、管理和决策等方面进行理论和实践研究的一门学科。
建设工程经济在建设工程项目的各个环节中都有着重要的作用。
在本文中,我们将提供一些建设工程经济的记忆知识点,帮助读者更好地理解和掌握这个学科。
建设工程经济的分类建设工程经济按照对象的不同可分为三类:建设工程项目投资决策经济学该类经济学主要研究建设工程项目的投资决策问题,并包括项目评价、资本金结构、融资方式等多个方面的内容。
工程招投标与合同管理经济学该类经济学主要研究工程招投标、合同签订与管理的经济学问题。
其中,工程招投标应该保证公平,合同签订应该尽可能减小风险。
工程进度与成本控制经济学该类经济学主要研究工程进度和成本控制问题。
其中,成本控制应该尽可能减少成本,提高经济效益。
装修建筑工程项目的投资决策在装修建筑工程项目的投资决策中,需要考虑到以下几个方面:•投资计划和实际预算•建筑成本预测•收益预测•财务和税务问题装修建筑工程实施过程中的成本控制在装修建筑工程实施过程中,需要注意以下几个问题:•尽可能选用物美价廉的材料•关注人力资源的利用•防范误工、漏项、蓄意滞延以及索赔等风险•提高管理水平和施工效率工程造价管理工程造价管理是指通过对建设工程项目的可行性研究、策划、设计、施工以及后期运营与维护等各个阶段的经济活动进行监督与控制,从而达到控制建设成本、实现项目预算、降低各项费用、提高效益和质量等目的的过程。
其中,需要注意以下几个问题:•建筑材料和机械设备的选择•劳动力和技术人员的配备与使用•办公与生活用品的整理和管理•合理编制工程计划与时间表建设工程的评价和分析在建设工程的评价和分析中,需要关注以下几个方面:•社会、经济、环境、文化等多个方面的评价指标•对不同方案,应该进行经济收益分析、社会和环境影响评价•地位、历史、文化、自然环境等多个因素是综合判断的重要依据建设工程成本控制的方法建设工程成本控制的方法包括以下几个方面:•招标环节中,应坚持招标的公正、公开、公平原则•工程设计中,应根据经济性、实用性来选择设计方案•施工阶段中,应严格控制工程进度,并做好质量保证本文介绍了建设工程经济的常见分类和相关知识点,包括工程项目投资决策经济学、工程招投标与合同管理经济学、工程进度与成本控制经济学、装修建筑工程项目的投资决策、装修建筑工程实施过程中的成本控制、工程造价管理、建设工程的评价和分析以及建设工程成本控制的方法等。
一建建设工程经济知识点完整版一、建设工程经济概述建设工程经济学是指在分析评价建设工程项目时,运用经济学原理和方法对其成本、效益、风险等进行综合评估的学科。
其研究内容包括建设工程项目的投资和资金筹措、项目效益评价、风险分析与控制、经济决策方法等。
二、建设项目投资1.建设项目投资额的确定:通过投资估算、评估和核算方法,综合考虑建设规模、技术、工期、质量等因素,确定建设项目的投资额。
2.建设项目资金筹措:通过建设单位自筹资金、贷款、股权融资、政府资助等方式,筹措建设项目所需的资金。
三、建设项目效益评价1.建设项目效益的概念:建设项目效益是指项目建成运营后,对社会、企业或个人带来的经济、社会和环境效益。
2.建设项目效益评价方法:包括投资回收期、净现值、内部收益率等常用指标,以及成本效益分析、风险分析等评价方法。
四、建设项目风险分析与控制1.建设项目风险的意义:建设项目风险是指建设过程中可能发生的不确定事件,可能导致项目投资收益不达预期。
通过风险分析,可以识别并评估项目风险,制定相应的风险控制措施,提高项目投资回报率。
2.建设项目风险分析方法:包括灰色关联分析、模糊综合评价等方法,通过对不确定因素的定性和定量分析,确定影响项目风险程度的因素及其权重。
五、建设项目经济决策方法1.投资决策方法:包括静态投资决策和动态投资决策两种方法。
静态投资决策方法主要是以投资回收期、净现值等指标为基础进行决策;动态投资决策方法则考虑投资的时间价值和资金流的变化趋势,主要有净现值指标法、内部收益率指标法等。
六、建设工程经济管理1.建设工程经济管理的目标:通过经济评价和决策方法,合理配置资源,优化建设项目设计、施工和运营,实现经济效益最大化。
2.建设工程经济管理的方法:包括成本控制、效益分析、风险管理等方法,通过财务会计、项目管理和统计分析等手段,实现对建设项目的经济管理。
一、建设工程经济学的基本概念建设工程经济学是指以经济学原理和方法为依据,研究建设工程项目的经济核算和经济决策的学科。
它主要研究投资决策、成本核算、效益分析、风险管理等方面的内容,为建设工程项目的决策和管理提供理论和方法支持。
二、建设工程投资决策的主要内容1.投资决策过程:包括项目选择、可行性研究、实施方案确定等阶段。
2.投资决策方法:主要包括投资评价指标法、风险分析法、灰色关联法等。
3.投资评价指标:主要包括净现值法、内部收益率法、投资回收期法、动态投资回收期法等。
4.投资风险分析:主要包括市场风险、技术风险、管理风险等。
三、建设工程成本核算的主要内容1.成本构成要素:主要包括直接成本、间接成本、劳务成本、材料成本、机械使用费等。
2.成本核算方法:主要包括作业成本法、直接成本法、细目分解法等。
3.成本控制方法:主要包括成本预算法、成本控制预警法、成本控制曲线法等。
四、建设工程效益分析的主要内容1.效益构成要素:主要包括直接效益、间接效益、社会效益、经济效益、环境效益等。
2.效益评价方法:主要包括效益-成本比率法、内部效益率法、效益指数法等。
五、建设工程风险管理的主要内容1.风险识别和评价:主要包括项目目标的明确、风险因素的辨识、风险的量化评估等。
2.风险控制和应对:主要包括风险的转移、风险的分摊、风险的避免等。
3.风险管理工具:主要包括风险矩阵法、边际分析法、决策树分析法等。
六、新技术在建设工程经济中的应用1.信息技术的应用:主要包括建设工程信息管理系统、建设工程项目管理软件等。
2.智能化技术的应用:主要包括智能建筑、智能交通系统、智能施工机械等。
3.环保技术的应用:主要包括绿色建筑设计、节能环保施工技术等。
七、建设工程经济管理的发展趋势1.建设工程可持续发展:包括生态环境保护、资源利用效率提高等。
2.建设工程数字化管理:包括信息化、智能化等技术的应用。
3.建设工程风险管理:加强对项目风险的识别、控制、处理等。
第一章 工程经济1、利息:P F I -=,式中,F 是债务人应付总额,即本息总额;P 为本金。
2、利率:%100⨯=PI i t,式中,t I 为单位时间内所得利息额。
3、单利: 4、复利:(1)一次性支付n 年末终值(即本利和)F 的计算公式:n i P F )1(+=,也可以写成),,/(n i P F P F =。
在这类符号中,括号内斜线上方的符号表示所求的未知数,斜线下方的符号表示已知数。
),,/(n i P F 表示已知n i P 、、的情况下求解F 的值。
【举例】某公司借款1000万元,年复利率%10=i 。
试问5年末连本带利一次需偿还若干? 【解】万元51.1610%)101(1000)1(5=+⨯=+=n i P F (2)现值P 的计算(已知F 求P ):n ni F i FP -+=+=)1()1(,用符号),,/(n i F P 表示,计算P 的过程叫折现或贴现。
【举例】某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金,年复利率为10%,试问现在需要一次投入多少现金? 【解】9.620%)101(1000)1(5=+=+=n i F P 万元(3)等额支付系列现金流量的终值、现值计算:终值计算(已知A 求F ):ii A F n 1)1(-+=,用符号),,/n i F A (表示。
【举例】某投资人若10年内每年存10000元,年利率8%,问10年末本利和为多少?【解】144870%81-%81100001)1(10=+⨯=-+=)(i i AF n 现值计算(已知A 求P ):nn ni i i Ai F P )1(1)1()1(+-+=+=-,用符号),,/n i A P ( 【举例】某投资项目,计算期5年,每年年末等额回收100万元,问在利率10%时,开始需要投入多少现金? 【解】08.379%101%102-%101100)1(1)1()1(55=+⨯+⨯=+-+=+=-)()(n n ni i i A i F P 万元(P09) (4)名义利率与有效利率的计算:名义利率与单利利率计算相同,通常所说的年利率都是名义利率。
年有效利率的计算:(P12)已知某年初有资金P ,名义利率为r ,一年内计息m 次,则计息周期利率为m r i /=,所以改年的终值本利和:mmr P F )1(+=,根据利息的定义可得改年利息:]1)1[()1(-+=-+=-=m m m rp P m r P P F I ,所以,年有效利率:1)1(-+==m eff mrP I i 【举例】现有存款1000元,年利率10%,半年复利一次,问5年末存款金额为多少?【解】(1)按年实际利率计算: %25.102%1011)1(2=+=-+==)(m eff m r P I i 则 89.1628)25.101(10005=+⨯=F (2)按计息周期方式计算:89.1628%)101(100010=+⨯=F值得注意的是:对等额系列流量,只有计息周期与收付周期一致时才能按计息周期利率计算,否则,只能按收付周期实际利率计算。
【举例】每半年内存款1000元,年利率8%,每季度复利一次,问5年末存款金额多少? 【解】计息期利率:%24/%8/===m r i 半年期实际利率:%04.41)%21(2=-+=eff i 则 12029)04.41(100010=+⨯=F 5、经济效果评价指标体系:(P19) (1)投资收益率:概念:衡量技术方案获利水平的指标,是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比例。
投资收益率(R )计算公式:%100⨯=IAR 上式中,A 为技术方案年净收益额或年平均收益额; I 为技术方案投资若计算出的投资收益率(R )大于所确定的基准投资收益率(c R ),则技术方案可行,反之不可行。
投资收益率分为:总投资收益率(ROI )、资本金净利润率(ROE )。
总投资收益率(ROI ): %100⨯=TIEBITROI ,衡量整个技术方案的获利能力。
上式中,EBIT 为技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润。
TI 为技术方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)。
资本金净利润率(ROE ):%100⨯=ECNPROE ,衡量技术方案资本金的获利能力。
上式中,NP 为技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润,净利润等于总利润额减去所得税(也称息税后利润)。
EC 为技术方案资本金。
(2)投资回收期:(P22)当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同时,静态投资回收期的计算:AIP t =上式中,I 为技术方案总投资, A 为技术方案每年的净收益。
当技术方案实施后各年的净收益不相同时,静态投资回收期可根据累计净现金流量求得,即技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负变为零的时间点。
其计算公式为:TT t tt CO CI CO CI T P )()(11--+-=∑-= (P23)上式中,T 为技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数。
∑-=-1)(T t tCO CI 为技术方案第(1-T )年累计净现金流量的绝对值。
T CO CI )(- 为技术方案第T 年的净现金流量。
(3)财务净现值:概念:反应技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标(绝对指标)。
指用一个预定的基准收益率(或设定的折现率)c i ,分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量全部都折现到技术方案开始实施时的现值之和。
财务净现值计算公式: tcnt ti CO CI FNPV -=--=∑)1()(0上式中,t CO CI )(- 为技术方案第t 年的净现金流量(应注意正负号)。
n 为技术方案计算期。
当计算出财务净现值0≥ENPV 时,技术方案可行;当0 ENPV 时,方案不可行。
【举例】已知某技术方案有如下现金流量表,设定c i =8%,试计算财务净现值。
某技术方案净现金流量 单位: 万元年份1 2 3 4 5 6 7 净现金流量(万元)-4200-470020002500250025002500【解】根据计算公式,可以得到:++⨯++⨯++⨯-+⨯-=432%)81(12500%)81(12000%)81(14700%8114200FNPV76.242%)81(12500%)81(12500%)81(12500765=+⨯++⨯++⨯(4)财务内部收益率:(P25)概念:财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
0)1()()(0=+-=-=∑t nt t FIRR CO CI FIRR FNPV(5)不确定分析:常用有盈亏平衡分析和敏感性分析。
盈亏平衡分析(即量本利分析):(P33)总成本(C )、固定成本(F C )、可变成本(u C )、半可变(或半固定)成本的概念及与产量(Q )的关系: Q C C C u F += 式中,u C 为单位产品变动成本。
销售收入(S )与营业税金及附加:Q T Q p S u ⨯-⨯=上式中,S 为销售收入; p 为单位产品售价; u T 为单位产品营业税金及附加(当投入产出都按不含税价格时,u T 不包括增值税)。
量本利模型:成本、产销量、利润的数学模式: C S B -= 式中B 为利润。
Q T C Q C Q p B u F u ⨯--⨯-⨯=量本利图:(P35)产销量盈亏平衡点)(Q BEP : uFu u F C r p C T C p C Q BEP --=--=)1()( 上式中,r 为营业税金及附加的税率。
【举例】某技术方案年设计生产能力为10万台,年固定成本为1200万元,产品单台销售价格是900元,单台产品可变动成本为560元,单台产品营业税金及附加为120元,试求盈亏平衡点的产销量。
【解】54545120-680-90012000000)(==--=u u F T C p C Q BEP计算结果表明,当技术方案产销量低于54545台时,亏损,大于54545台时,盈利。
生产能力利用率盈亏平衡点(%)BEP : 是指盈亏平衡点产销量占技术方案正常产销量的比例,在技术方案中,一般用设计生产能力表示正常产销量。
%100)((%)⨯=dQ Q BEP BEP 式中,d Q 为正常产销量或技术方案设计生产能力。
%100(%)⨯--=TC S C BEP V n F上式中,(%)BEP 为盈亏平衡点时的生产能力利用率; n S 为年营业收入; V C 为年可变成本; T 为年营业税金及附加;d Q BEP Q BEP ⨯=%)100()( ,该公式表示产销量(工程量)表示的盈亏平衡点等于生产能力利用率表示的盈亏平衡点乘以设计生产能力。
【举例】某技术方案年设计生产能力为10万台,年固定成本为1200万元,产品单台销售价格是900元,单台产品可变动成本为560元,单台产品营业税金及附加为120元,试计算生产能力利用率表示的盈亏平衡点。
【解】:%55.54100000120-100000580-10000090012000000%100(%)=⨯⨯⨯=⨯--=T C S C BEP V n F计算结果表明,当技术方案生产能力利用率低于54.55%时,亏损;反之,盈利。
【举例】某公司生产某种结构件,设计年产销量为3万件,每件的售价为300元,单位产品的可变成本120元,单位产品营业税金及附加40元,年固定成本280万元, 问题:(1)该公司不亏不盈时的最低年产销量是多少? (2)达到设计能力时盈利多少?(3)年利润为100万元时的年产销量是多少? 【解】:(1)计算该公司不亏不盈时的最低年产销量: 2000040-120-3002800000)(==--=u u F T C p C Q BEP计算结果表明,当公司生产结构件产销量低于20000件时,公司亏损;反之,公司盈利。
(2)计算达到设计能力时盈利: Q T C Q C Q p B u F u ⨯--⨯-⨯=140340-280-3120-3300=⨯⨯⨯=万元(3)计算年利润为100万元时的年产销量:271434012030028000001000000=--+=--+=u u F T C p C B Q盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。
敏感性分析:(P38)6、技术方案现金流量表:(P42)(1)投资现金流量表:以技术方案为独立系统进行设置;以技术方案建设所需的总投资作为计算基础,反映技术方案在整个计算期内现金的流入与流出;通过投资现金流量表可以计算出财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标,并可考察技术方案融资前的盈利能力。