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国际结算第十章

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国际结算第二版课后习题答案

国际结算第二版课后习题答案

第一章绪论练习题答案一、术语解释1.答:国际结算是指国际间由于经济、文化、科技交流而产生的以货币表示的债权债务的清偿行为。

2.答: TARGET即泛欧自动实时总额清算系统。

隶属于欧洲中央银行，是建立在区内15个国家原有的国内清算系统上，通过连接15个国家资金清算系统及原欧洲货币单位（ECU）的清算系统，并借助SWIFT网络组成的欧元跨国清算系统。

3.答: SWIFT即环球银行金融电讯协会，是一个国际银行间非盈利性的国际合作组织，于1973年在比利时首都布鲁塞尔创建。

在付款、投资以及外汇买卖等方面为会员提供安全、快捷、标准化和自动化的信息服务。

4.答: Fedwire即联邦资金转账系统。

是美国联邦储备银行拥有并运行的全美范围内的大额资金转账系统。

它提供实时的全额结算转账服务，较多用于纽约州以外的美国境内银行间的资金划拨。

5.答: CHAPS即伦敦自动清算支付系统CHAPS 。

有关银行进行英镑支付时采用的电子清算系统。

该系统用高度自动电脑化的信息传递，部分地取代了依靠票据交换的方式，使以伦敦城外的交换银行为付款人的部分交易（1万英磅以上）也可实现当天结算。

二、问答题1.答:国际贸易结算大体经历了三个历史发展过程: （1）现金结算发展到非现金结算。

（2）商品买卖发展到单据买卖。

（3）从买卖双方直接结算发展到买卖通过银行结算。

2.答:国际结算新的特点有以下4个：（1）国际结算中的非信用证结算方式正取代信用证结算方式，成为国际贸易结算方式的主流，尤以欧美国家为甚，主要是适应市场向买方市场的转变。

（2）国际结算的单据日趋多样化、复杂化。

（3）国际结算电子化、标准化，提高了结算效率。

（4）国际贸易结算的法律规范日益健全，国际惯例、公约在结算中起着重要作用。

3、答:世界范围内有五大国际支付清算系统有：（1）美元支付清算系统。

包括CHIPS---纽约清算所同业支付系统和Fedwire--联邦资金转账系统。

CHIPS的特点是：①为实时的、大额的、多边的、终局性支付；②具有最大的流动性，1美元日周转500次；③免除了日透支费；④可以提供在线现金管理工具；⑤给公司客户传输汇款相关信息；⑥服务于国内和国际市场，可处理超过95%的美元跨境支付；⑦每日日终进行净额清算的资金转账。

国际结算智慧树知到答案章节测试2023年山东科技大学

国际结算智慧树知到答案章节测试2023年山东科技大学

第一章测试1.以下（）引起的货币收付属于“国际贸易结算”A:资金调拨B:国际借贷C:服务供应D:大豆进口答案:D2.（）现金结算已越来越不符合实际的需要于是出现了( )等非现金结算方式。

A:黄金B:铸币C:股票D:汇票答案:D3.在结算方式中，按出口商承担风险从小到大的顺序排列，应该是（）。

A:跟单信用证、付款交单托收、承兑交单托收B:跟单信用证、承兑交单托收、付款交单托收C:承兑交单托收、付款交单托收、跟单信用证D:付款交单托收、跟单信用证、承兑交单托收答案:B4.可办理国际结算业务的海外银行很多，但在选择运用时，应该优先考虑选择账户行再考虑代理行。

（）A:对B:错答案:A5.代理行关系并不一定是账户行关系，或者说得更明确一些，代理行并不就是账户行。

（）A:对B:错答案:A第二章测试1.下列说法正确的是（）。

A:本票可以自己付款也可以委托他人付款B:一张汇票上注明“at 30 days after date”这是“出票日后30天”付款的汇票C:付款是主票据行为D:商业本票只有即期没有远期答案:B2.承兑是各种票据都有的一种票据行为。

（）A:对答案:B3.汇票承兑以前，汇票的主债务人是（）A:承兑人B:保证人C:持票人D:出票人答案:D4.一张汇票规定见票后90天付款持票人于6月28日提示承兑则付款到期日为（）A:9月26日B:9月28日C:9月29日D:9月27日答案:A5.从下面3个选项中选择正确的支付命令。

()A:Pay to ABC Co. out of the proceeds in our account the sum of one thousand US dollars.B:Pay to ABC Co. providing the goods they suppy are xxplied with contractthe sum of ten thosand US dollars.C:Pay to ABC Co. or order the sum of one hundred US dollars.答案:C第三章测试1.对进口商不利的贸易结算汇款方式是（）。

国际结算(第三版)课后习题参考答案

国际结算(第三版)课后习题参考答案

国际结算（第三版）课后习题参考答案第一章国际结算导论一、1 支付工具划账冲抵2 票据单据银行3 协定贸易结算4 货物单据化所有权二、1 F 2 F 3 T 4 F 5 F 6 T三、1 A 2 C 3 A 4 C第二章国际结算中的票据一、1 拒付退票2 2007年4月3日3 商业本票银行本票4 银行汇票商业汇票5 光票跟单汇票6 非票据义务人义务被保证人二、1 F 2 F 3 F 4 T 5 F 6 F三、1 B 2 B 3 D第三章汇款一、1 (1)remitter (2) payee (3)remitting bank (4) paying bank2 (1)outward remittances (2) inward remittances3 (1) T/T (2) M/T (3) D/D4 (1) chips (2) fed wire (3) bank’s internal payment by book entries5 (1) mail advice (2) payment order6 (1) bank er’s cheque (2) bank’s promissory note7 draft on center8 (1) goods sold (2) selling on consignment9 略二、 1 T 2 T 3 F 4 T 5 F 6 F三、 1 D 2 B 3 A 4 A 5 C 6 A第四章托收一、1 (1)acceptance (2)payment2 （1）bills of exchange （2）invoices3 (1) clean (2) documentary (3) direct4 (1) principal (2) remitting bank (3)collecting presenting(4) drawee5 （1）collection instruction（2）URC 5226 （1）blank（2）special7 （1）address（2）presentation（3）address8 (1) payment D/P (2) acceptance D/A(3) tenor draft(4) paid at sight acceptance(5) signed trust receipt (6) promissory notes(7) letter of undertaking9 (1) collection bills purchase (2) advance against collection(3) accommodation bills for discount(4) trust receipt10 略二、 1 T 2 F 3 F 4 T 5 T 6 T 7 T 8 F 9 F 10 F第五章信用证一、1．有条件2．代理行3．背对背信用证4．信用证的有效期内5．符合信用证条款规定的单据6．开证行7．受益人提交的单据8．进口商/申请人9．第一性的10．偿付行二、BCACB DBBCB ADAAA DB三、×√×√√××√√×四、（单选）CBCCD ACCDB五、1．分析：BanK1 的拒付理由成立。

第十章 国际结算中的融资方式(二)：买方融资 《国际结算》PPT课件

第十章 国际结算中的融资方式(二)：买方融资 《国际结算》PPT课件
1
汇出行通过 “电子口岸支 付系统”上网 核查关单，并 审核其它有效 凭证；
2
查询汇票， 交票据中心 留质，票据
进口商到期 购汇还款。 5
中心出具质
押书；
4
经有权人签
字后，依据
3
根据汇票金 相关的信贷
额、期限确 审批放款流
定押汇期限 程进行放款；和利率，填源自写《进口押汇审批单》；
第三节 进口押汇
三、进口押汇的特征
提货担保仅适用于信用证结算方式项下代表货物的未达提单或其他物权凭证。信用证项 下的空运单据、铁路运单、邮政收据及不代表物权的货物收据不予办理提货担保业务。
托收、汇款方式项下不予办理提货担保业务。
第二节 提货担保
二、提货担保的作用
提货担保对进口商和开证行均有一定的积极意义，尤其是对于进口商的积极 作用更为突出。
具体表现为：
为进口商降低进口成本和交易风险。
便于进口商及时抓住交易时机，尽快地出售货物或者利用进口货物，为其尽快 筹集资金偿还开证行创造条件。
第二节 提货担保
三、提货担保的办理条件
对叙做提货担保 进口商的要求
必须向银行提交 必要的文件资料
商业单据是否单 单一致，是否与 银行留存的信用
证相符。
申请人提供一定 的担保和承诺
1 融资的意义不同
押汇银行与信用证法律关系
进口押汇的目的在于进口商偿还出口商的货款；
中角色的关联关系不同
出口押汇则是出口商在货款到达之前满足自己内在的
在进口押汇中，融资银行
资金需求。
往往就是信用证的开证行；
而出口押汇中，融资银行 通常是信用证的议付行。
不同点
2
押汇的担保机制不同

教学课件：《国际结算》(第七版)苏宗祥

教学课件：《国际结算》(第七版)苏宗祥

五、国际结算规则及惯例
1 国际结算规则
2 国际结算惯例
定义 基本特点
定义 特点 功能 国际商会
1 国际结算规则
（1）定义
国际结算规则是指由国际性的商务组织 或团体负责协调、统一各有关贸易方的 立场, 就国际商务结算中的相关问题、 程序和方式, 所达成的为各方认可、接 受和将在国际结算业务中得到遵循的国 际性的商务结算规定、规范、惯例和原 则。
2 汇票的必要项目
必要 项目
1 写明“汇票” 字样
2 无条件的支付命令
3 出票地点和日期
4
付款期限
5 一定金额的货币
6 付款人名称和付款地点
7
收款人名称
8 出票人名称和签字
3 汇票的其他记载项目
（1）成套汇票 （2）需要时的受托处理人 （3）付款地点 （4）担当付款行 （5）利息与利率 （6）用其他货币付款 （7）提示期限 （8）免作退票通知或放弃拒绝证书 （9）无追索权
从现金交货发展为货物单据化和履约证书 3 化的国际结算方式
原始的结算为卖方一手交货,买方一手交钱,货钱两清, 通常称为现金交货(Cash on Delivery)方式。
后来简单的货物收据发展成为比较完善的海运提单。 另外，在商品买卖合同中,卖方可提供各种单证表示履
约，买方在审核这些单证相符后决定付款给卖方。 货物单据化、履约证书化为银行办理国际结算创造了
以1931年《日内瓦统一票据法》为依据，德、法、 意等30个国家签署。
中国也签署，并于1995年制订了《票据法》。 属于国际公约
立法形式 票据定义 持票人权利 伪造背书 适用原则
三票合一的形式。以汇票为基本票据，派生出本票 、支票
汇票、本票、支票独立成章

《国际结算》(全套课件)

《国际结算》(全套课件)

第三章 汇款方式
一、顺汇与逆汇的概念 根据资金的流向是否与信用工具的流向一致来划分 ，汇款 方式是顺汇，其他的是逆汇。 二、汇款的概念 汇出行应汇款人的要求，以一定的方式，把一定的金额，通 过其作为付款行的国外联行或代理行，付给收款人的一种结算 方式。是银行的主要外汇业务之一。 三、汇票的当事人 汇款人、汇出行、汇人行、解付行、收款人 四、汇款的种类及期各自工作程序 (一)电汇：工具：加押电报、电传或通过SWIFT (二)信汇：工具：信汇委托书或支付委托书 (三)票汇 ：工具：银行即期汇票 式样见教材
在票汇项下，大多采用中心汇票汇款。 中心汇票：是指汇票付款人是汇票所用货币清算中心地的银行 的汇票。 三种方式的比较：简单地，T/T——高、短；M/T——低、长； D/D——汇款人方便，汇款人可能就是收款人。 五、汇款头寸划拨 汇入行解付的前提是收妥头寸 (一) 汇出行与汇入行有帐户关系 1．汇出行在汇入行开有帐户——汇入(解付)行的付讫借记 2．汇入行在汇出行开有帐户——汇出行的主动贷记 （二）汇出行与汇入行在同一家银行开有帐户 双方与同一家代理行有帐户往来——通过共同账户完成头寸划拨 （三）双方在不同银行开有帐户 汇出行在汇出汇款时，主动通知代理行将款拨给汇入行在其他代理 行开立的帐户——汇出行嘱其账户行汇付给汇入行的账户行
（八）保证 非票据的债务人对于出票、背书、承兑、参加承兑等行为所发 生的债务予以保证的附属票据行为。保证人与被保证人负相同的 责任。经过保证后票据可接受性大。 六、汇票的种类 (一)国际汇票与国内汇票 (二)即期汇票与远期汇票 (三)来人汇票、记名汇票。补充：若汇票抬头人为“某人或某指示 人”或“某人的指示人”等，则为指示汇票。 (四)商业汇票与银行汇票 (五)光票与跟单汇票 (六)商业承兑汇票与银行承兑汇票 (七)本币汇票与外币汇票

国际结算第十章

它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的 矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得 银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。 2）汇付和托收结算方式 汇付和托收是国际贸易中常用的货款结算方式。 （1）汇付（Remittance）又称汇款，是付款人通过银行， 使用各种结算工具将货款汇交收款人的一种结算方式。
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（1）在选择期内，包买商的报价属福费廷合同关系在成立 之前的要约，一旦报价，则构成包买商明确的责任，且确定 了有效期，则在期限内不可撤销，如经出口商承诺，则双方 的福费廷合同成立。
（2）在承担期内，因福费廷合同已经成立，包买商和出口 商均对这笔融资交易承担合同责任。一般来讲，双方会签订 合同书，但在实务中也可不签订正式的合同书，而是以双方 往来的信函或以其他方式作为合同成立的证明。无论何种情 况，如果违约或单方中止交易，责任方须承担违约责任。主 要表现在两个方面。
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（2）福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的 一切权益,做包买票据业务后,将收取债款的权利、风险和责 任转嫁给包买商,而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追 索权。
（3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索 权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、 风险和责任转嫁给包买商。包买商对出口商、背书人无追索 权。
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（7）实现价格转移。可以提前了解包买商的报价，并将相 应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
6 业务过程中常见的票据 （1）出口商出具的并已经被进口商银行承兑的汇票。 （2）由进口商往来银行开出的远期信用证下已承兑汇票。 （3）进口商出具的以出口商为收款人的本票。包买商可接
（4）第三方担保付款的汇票和本票项下，担保银行须在票 据上加签，并发出载有确认票据真实性、承兑有效性和担保 付款等内容的承诺电传。

第十章 国际结算 《国际金融实务》PPT课件


（进口商）
(5)
受益人 （出口商）
(11)
(10)
(2)
(3)
开证行/
(8)
付款行
(9)
(4)
(6)
(7)
通知行/ 议付行
❖ (1) 买卖双方经过磋商，约定以信用证方式进行结算； ❖ (2)进口方向开证行递交开证申请书，约定信用证内容，并支付押金或提
供保证人； ❖ (3)开证行接受开证申请书后，根据申请开立信用证，正本寄给通知行，
❖ (三)信用证的关系人及其权利和义务
❖ 信用证结算方式的基本关系人有四个：即开证申 请人、开证行、通知行和受益人。此外还有其他 关系人，如保兑行、议付行、付款行或偿付行、 转证行等。
❖ (四)信用证的内容 ❖ 1.信用证的当事人 ❖ 开证申请人（买方）：APPLICANT ❖ 开证行:OPENING BANK, ISSUING BANK ❖ 通知行:ADVISING BANK ❖ 受益人（卖方）:BENEFICIARY ❖ 议付行:NEGOTIATION BANK
❖ 2.委托人与银行之间的法律关系是基于双方签订的《保函委 托书》而产生的委托担保关系。《保函委托书》中应对担保 债务的内容、数额、担保种类、保证金的交存、手续费的收 取、银行开立保函的条件、时间、担保期间、双方违约责任、 合同的变更、解除等内容予以详细约定，以明确委托人与银 行的权利义务。
❖ 银行保函业务中涉及到的主要当事人有三个：委托人 （Principal)、受益人(Beneficiary)和担保人（Guarantor)， 此外，往往还有反担保人、通知行及保兑行等。
❖ 1.委托人与受益人之间基于彼此签订的合同而产生的债权债 务关系或其他权利义务关系。此合同是它们之间权利和义务 的依据，相对于保函协议书和保函而言是主合同，它是其他 两个合同产生和存在的前提。

国际结算-第十章 国际结算中的其他结算方式


第二节 保付代理
一、保付代理的含义及服务的基本内容
（一）含义 （二）保理服务的基本内容 1. 风险担保 2. 贸易融资 3. 进口商信用额度的核定 4. 销售账户管理 5. 债款催收
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第二节 保付代理
二、保付代理的产生和发展 三、保付代理的基本当事人
1. 出口商 2. 出口保理商 3. 进口保理商 4. 进口商
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六、备用信用证与跟单信用证及保函的比较
（一）备用信用证与跟单信用证的比较 1。 开立目的和适用情况不同 2. 适用范围不同 3. 所要求的单据不同 4. 转让要求不同 （二）备用信用证与保函的比较 1. 备用信用证和保函的相同点 2.备用信用证和保函的不同点
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一、备用信用证的含义和性质 （一）不可撤销性
（二）独立性 （三）单据性 （四）约束性
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二、备用信用证的起源和发展
三、备用信用证的主要种类
（1）履约备用信用证 （2）预付款备用信用证 （3）投标备用信用证 （4）反担保备用信用证 （5）融资备用信用证 （6）保险备用信用证 （7）商业备用信用证 （8）直接付款备用信用证 Nhomakorabea19
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第四节 国际结算方式的最新发展
二、国际贸易结算方式的新发展 （一）国际贸易支付组合机制的建立 （二）国际保理业务的新发展 （三）福费廷
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三、案例分析
F银行在与X公司签署福费廷协议前，应做好以 下工作：
（1）严格审查融资对象资信。银行应加强对出口商 资信情况和贸易背景的审查，尤其对原来没有贸 易背景的交易更要多加注意。

国际结算习题集5-10章+答案(重新排版,14页)

第五章信用证一、填空题1．简单地说，信用证是银行开立的一种 ( )的付款承诺。

2．在信用证业务中，通知行一定是开证行的（）。

3．当作为中间商的出口商，不能从进口商处获得可转让信用证时，他在收到不可转让信用证后，可以用开立（）的方式来达到同样目的。

4．信用证是银行应买方要求和指示向卖方开立的、在（）凭与信用证条款规定相符的单据，即期或在一个可以确定的将来日期，支付一定金额的书面承诺。

5．信用证保证了信用证受益人交到银行的（）将得到支付。

6．信用证是（）与信用证受益人之间存在的一项契约。

7．信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审查仅针对（）进行。

8．受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向（）提出付款要求。

9．保兑行一旦对信用证加具了保兑，就对该信用证负有（）付款责任。

10．（）是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付的代理人。

二、单选题1．开证银行是主债务人，其对（）负有不可推卸的、独立的付款责任。

A 付款人B受益人C代理行D解付行2．偿付行只有在（）存有足够的款项并受到开证行的偿付指示时才付款。

A开户行B代理行C开证行D出口商3．未经开证行、保兑行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤销的信用证，是（）。

A不可撤销信用证B可撤销信用证C代办信用证D代理信用证4．议付是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供（）。

A资金收付B货物流通 C 资金融通D往来账户5．信用证是一种（）A正式的付款保函B有条件的付款担保C无条件的付款担保D没有风险的付款方式6．以下不属于信用证结算方式特点的是（）A有银行信用作保障B独立的文件C只管单据D不可转让7．信用证主要体现了（）A开证申请人与开证行之间的契约关系B开证行与受益人之间的契约关系C开证申请人与受益人之间的契约关系D开证行与议付行之间的契约关系8．所谓信用证“相符”的原则，是指受益人必须做到（）A单据与合同相符B单据与信用证相符C信用证与合同相符D单据与货物相符9．属于银行信用的支付方式是（）A托收B电汇C信用证D支票10．信用证是依据买卖合同开立的，出口商要保证安全收汇，必须做到（）A提交的单据与买卖合同规定相符B提交的单据与信用证规定相符，单据与单据之间一致C提交的单据既要与买卖合同规定相符，又要与信用证规定相符D当信用证与买卖合同规定不一致时，提交的单据应以与买卖合同相符为主。

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10.2福费廷结算方式的当事人及其 权利和责任


（1）在选择期内，包买商的报价属福费廷合同关系在成立 之前的要约，一旦报价，则构成包买商明确的责任，且确定 了有效期，则在期限内不可撤销，如经出口商承诺，则双方 的福费廷合同成立。 （2）在承担期内，因福费廷合同已经成立，包买商和出口 商均对这笔融资交易承担合同责任。一般来讲，双方会签订 合同书，但在实务中也可不签订正式的合同书，而是以双方 往来的信函或以其他方式作为合同成立的证明。无论何种情 况，如果违约或单方中止交易，责任方须承担违约责任。主 要表现在两个方面。
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10.5福费廷结算方式与其他结算方 式的比较



例如不同的交易商品、不同的交易对象、不同的交易做法将 两种以上的结算方式结合使用，有利于促成交易、安全及时 收汇、妥善处理付汇。常见的不同结算使用的形式如下。 ① 信用证与汇付结合 ② 信用证与托收结合 ③ 汇付与银行保函或信用证结合
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10.1福费廷结算方式概述

（7）实现价格转移。可以提前了解包买商的报价，并将相 应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。 6 业务过程中常见的票据 （1）出口商出具的并已经被进口商银行承兑的汇票。 （2）由进口商往来银行开出的远期信用证下已承兑汇票。 （3）进口商出具的以出口商为收款人的本票。包买商可接 受的第三者加注了保付签字(Per Aval)的汇票和本票。 7 办理福费廷业务应注意的事项 （1）与银行签订正式的福费廷业务协议； （2）选择资信良好的开证、承兑或担保银行，才有利于通 过福费廷业务进行融资，并获得有利的融资利率。
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第10章福费廷结算方式



10.1福费廷结算方式概述 10.2福费廷结算方式的当事人及其权利 和责任 10.3福费廷结算方式业务操作 10.4福费廷结算方式在国际贸易中应用 10.5福费廷结算方式与其他结算方式的 比较
10.1福费廷结算方式概述




1 福费廷结算的含义 包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进 口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫作包买票 据，音译为福费廷。 2 币种、期限和利率 （1）福费廷业务的贴现币种限于美元、欧元、日元、英镑、 港币。 （2）办理福费廷业务的信用证远期期限一般不超过6个月。 （3）银行根据不同国家、地区开证行的风险程度确定福费 廷业务的利率。 3 福费廷业务的特点 （1） 福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术 服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。




福费廷业务就目前而言有着良好的优势。 （1）福费廷使出口商敢于与风险较高的国家做贸易。因为 出口商不必承担与出口贸易有关的国家风险、资金转移风险 及商业信用风险，这些风险已经全部转嫁给福费廷融资商。 （2）对出口商来讲，无利率、汇率变动风险，容易控制成 本。 （3）在中国国情下福费廷业务具有特殊优势。
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10.3福费廷结算方式业务操作






1 福费廷业务的操作模式 1)福费廷业务的定价 一般来讲，福费廷业务的定价包含贴现利息(Discount Interest)、承诺费 (Commitment Fee)和宽限期贴息 (Discount for Days of Grace)三个部分。贴现利息由 票面金额按一定贴现率计算而成。贴现率一般分成复利贴现 率和直接贴现率两种。 2)福费廷业务的运作模式 按照福费廷业务项下的结算工具，福费廷业务可分为两种模 式：一种是普通票据项下的福费廷业务，另一种是信用证项 下的福费廷业务。 （1）普通票据项下的福费廷业务。 （2）信用证项下的福费廷业务。
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10.5福费廷结算方式与其他结算方 式的比较





属于商业信用，采用顺汇法。 汇付业务涉及的当事人有四个：付款人（Remmitter）、 收款人（Payee或Beneficiary）、汇出行（Remitting Bank）和汇入行（Paying Bank）。 （2）托收（Collection）是出口人在货物装运后，开具以 进口方为付款人的汇款人的汇票（随附或不随付货运单据）， 委托出口地银行通过它在进口地分行或代理行，代进口人收 取货款一种结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇法。 （3）银行保证函（Banker s Letter of Guarantee， L/G）又称银行保证书、银行保函、或简称保函，它是指银 行应委托人的申请向受益人开立的一种书面凭证，保证申请 人按规定履行合同，否则由银行负责偿付款。 （4）各种结算方式的结合使用。在国际贸易业务中，一笔 交易的货款结算，可以只使用一种结算方式（通常如此）， 也可根据需要，
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10.1福费廷结算方式概述




（3）延期付款信用证项下，开证行确认到期日后才能够办 理融资手续。 （4）第三方担保付款的汇票和本票项下，担保银行须在票 据上加签，并发出载有确认票据真实性、承兑有效性和担保 付款等内容的承诺电传。 （5）福费廷业务不仅适用于大额资本性交易，也适用于小 额交易，但金额越小，融资成本越高，客户应在融资成本和 福费廷带来的便利之间进行权衡。 （6）按照国际惯例，融资银行在下列情况下保留追索权。 ① 开证行因止付令不能偿付到期票据。 ② 出口商涉嫌欺诈。
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10.3福费廷结算方式业务操作





2 福费廷基本业务流程 （1）开证行—承兑通知—出口方银行。 （2）出口方银行—收益人出具的债权让渡书、自身证明文 件—开证行。 （3）出口方银行—指示承兑—开证行。 （4）开证行—汇出贴现款项—出口方银行 。
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10.4福费廷结算方式在国际贸易中 的应用
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10.5福费廷结算方式与其他结算方 式的比较




2 福费廷结算方式与其他结算方式的比较 1）信用证结算方式 信用证方式是银行信用介入国际货物买卖价款结算的产物。 它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的 矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得 银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。 2）汇付和托收结算方式 汇付和托收是国际贸易中常用的货款结算方式。 （1）汇付（Remittance）又称汇款，是付款人通过银行， 使用各种结算工具将货款汇交收款人的一种结算方式。
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10.1福费廷结算方式概述




（2）福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的 一切权益,做包买票据业务后,将收取债款的权利、风险和责 任转嫁给包买商,而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追 索权。 （3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索 权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、 风险和责任转嫁给包买商。包买商对出口商、背书人无追索 权。 （4）传统的福费廷业务其票据的期限一般在1~5年,属中期 贸易融资。但随着福费廷业务的发展,其融资期限扩充到1个 月～10年不等,时间跨度很大。 （5）传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10 万美金～2亿美金。可融资币种为主要交易货币。 （6）包买商为出口商承做的福费廷业务，大多需要进口商 的银行作担保。 （7）出口商支付承担费(Commitment Fee) 。
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10.5福费廷结算方式与其他结算方 式的比较




1 福费廷业务与其他业务的比较 1）与商业贷款比较 银行对中期贸易融资一般仅提供浮动利率的商业贷款。 2）与出口信贷比较 出口信贷是政府为鼓励本国资本性货物的出口而提供的一种 带有利息补贴性质的融资。这种融资方式对出口商来讲是最 有吸引力的，但它要求的条件也是很严格的，并不是所有项 目都能符合出口的信贷条件。 3）与保理业务比较 保理业务是近年来发展较快的固定利率融资业务，通常仅提 供180天以内的短期贸易融资。保理与福费延正好适用于不 同领域和期限。
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10.1福费廷结算方式概述






5 福费廷的优点 （1）终局性融资便利。福费廷是一种无追索权的贸易融资 便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与 否负责；同时不占用银行授信额度。 （2）改善现金流量。将远期收款变为当期现金流入，有利 于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进 一步提高筹资能力。 （3）节约管理费用。不再承担资产管理和应收账款回收的 工作及费用，从而大大降低管理费用。 （4）提前办理退税。办理福费廷业务后，出口商可立即办 理外汇核销及出口退税手续。 （5）规避各类风险。叙做福费廷业务后，出口商不再承担 远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风 险。 （6）增加贸易机会。出口商能以延期付款的条件促成与进 口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开0.1福费廷结算方式概述




4 福费廷业务的前提条件 由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来 讲，资本性物资的交易更适合叙做福费庭业务。利用这一融 资方式的出口商应满足以下条件。 （1）同意向进口商提供期限为6个月～5年，甚至更长期限 的贸易融资。 （2）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、 本票或其它债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费 庭业务需要。 （3）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的 银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立 的担保 。
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10.2福费廷结算方式的当事人及其 权利和责任



① 因某种特殊情况，出口商不能正常交货并出售作为债权凭 证的有关票据,那么包买商为提供融资而发生的筹资费用，以 及为消除业务风险而在金融市场上采取防范措施发生的业务 费用应全部由出口商承担。 ② 如果包买商因某种原因而无法正常提供融资或被迫中止交 易时，出口商由于要重新安排融资，并且通常是成本更高的 融资而发生的费用和利息损失也要由包买商承担。 （3）在提交单据和贴现付款阶段，双方处于合同的履行过 程中。