2023年基金从业资格考试证券投资基金基础知识模拟试题5
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2022年基金从业资格考试证券投资基金基础知识模拟试题5
姓名 年级 学号
题型 选择题 填空题 解答题 判断题 计算题 附加题 总分
得分
一、单项选择题
1.不属于系统性风险的是（ ）
A.经济增长
B.财务风险 √
C.利率、汇率与物价波动
D.政治干扰
解析：系统性风险也称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，包括经济增长、利率、汇率与物价波动，政治因素的干扰等。
2.我国基金资产估值的责任人是（ ），但（ ）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人 √
D.中国证券会、基金公司
解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 评卷人 得分
3.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（ ）。
A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5% √
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭
解析：除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。
4.不属于基金收益中其他收入的项目是（ ）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入 √
D.新股手续费返还
解析：其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。
5.下列不属于按债券发行主体进行分类的是（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.零息债券 √
解析：D项是按债券持有人收益方式对债券进行的分类。
6.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8% √ 解析：持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报率＝（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格＝（105-100）/100*100%＝5%;收入回报率＝期间收入/期初资产价格＝3/100*100%＝3%总持有区间的收益率=资产回报+收入回报＝5%+3%＝8%，故选D.
7.下列不属于法玛界定的有效市场的是（ ）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效 √
D.强有效
解析：20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。在此基础上，法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效、半强有效与强有效。
8.不属于再融资的方式是（ ）
A.股票回购 √
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集
解析：上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券、非公开发行股票。股票回购属于影响公司发行在外股本的行为。
9.大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（ ）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点
B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数
C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主 √
解析：大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数;大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业。大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。所以D为错误的 10.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权价格 √
D.无穷大
解析：看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。
11.将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（ ）。
A.5,750元
B.750元
C.5,788.13元 √
D.788.13元
解析：FV＝5,000（1＋5％）^3＝5,788.13。
12.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确 √
D.部分正确
13.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格 √ 解析：为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围；基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。
14.下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（ ）。
A.贝塔系数
B.久期 √
C.行业投资集中度
D.标准差
解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
15.不影响净资产收益率的指标包括（ ）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率 √
解析：净资产收益率＝总资产周转率主营业务净利率权益乘数，权益乘数＝1/（1－资产负债率），所以ABC均是影响净资产收益率的指标。
16.减少回购交易信用风险的方法有（ ）。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求 √
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求
解析：减少回购协议信用风险的方法主要有两种：（1）对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品。（2）提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。
17.在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算 √
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算
解析：在多边净额结算中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。 18.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
A.会员制 √
B.公司制
C.合同制
D.承包制
解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。
19.金融期货中率先出现的是（ ）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货 √
D.股票期货
解析：率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。
20.在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（ ）。
A.130% √
B.80%
C.50%
D.100%
解析：在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于130%
21.在金融期货交易过程中，期货交易的（ ）需要向交易所缴纳保证金。
A.卖方单方
B.买卖双方 √
C.中介机构
D.买方单方
解析：保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买人或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。
22.债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性 √
C.理论期限结构的特性
D.套利原理 解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。
23.在VaR估算方法中，（ ）假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同。
A.历史模拟法 √
B.参数法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法
解析：历史模拟法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同，该种方法依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化。
24.从事（ ）的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资 √
B.另类投资
C.并购投资
D.危机投资
解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者（angels），这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
25.在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（ ）。
A.首期结算金额
B.到期结算金额
C.回购债券数量
D.首期交易净价 √
解析：在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的因素；在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。
26.在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（ ）。
A.在上海证券交易所上市交易超过3个月
