亚宝药业营运能力盈利能力分析

亚宝药业2022年行业比较分析报告一、总评价得分54分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分46分，结论较差亚宝药业2022年净资产收益率(%)为3.5%，低于行业较差值4.6%，高于行业极差值-6.1%。

总资产报酬率(%)为3.52%，低于行业平均值6.0%，高于行业较差值2.7%。

销售(营业)利润率(%)为4.55%，低于行业平均值10.0%，高于行业较差值2.1%。

成本费用利润率(%)为4.95%，低于行业较差值6.0%，高于行业极差值0.5%。

资本收益率(%)为13.58%，高于行业良好值12.7%，低于行业最优值17.7%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分69分，结论一般亚宝药业2022年总资产周转率(次)为0.66次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值0.8次。

应收账款周转率(次)为6.34次，高于行业平均值4.5次，低于行业良好值10.9次。

流动资产周转率(次)为1.45次，高于行业平均值1.4次，低于行业良好值2.0次。

资产现金回收率(%)为11.15%，高于行业优秀值11.1%。

存货周转率(次)为2.47次，低于行业平均值2.8次，高于行业较差值1.7次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分82分，结论良好亚宝药业2022年资产负债率(%)为27.22%，优于行业优秀值48.0%。

已获利息倍数为7.69，高于行业平均值3.9，低于行业良好值11.5。

速动比率(%)为144.64%，高于行业优秀值144.3%。

现金流动负债比率(%)为44.25%，高于行业优秀值22.3%。

带息负债比率(%)为39.55%，劣于行业平均值32.1%，优于行业较差值44.9%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分19分，结论极差亚宝药业2022年销售(营业)增长率(%)为-1.66%，低于行业极差值5.6%。

资本保值增值率(%)为101.45%，低于行业较差值103.3%，高于行业极差值96.4%。

亚宝药业2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，亚宝药业的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为413,106.71万元，比2021年增长1.33%，低于2021年1.55%的增长速度。

亚宝药业2022年负债总计为112,442.5万元，比2021年增长1.02%，但这一增长速度是在上一期负债总计下降的情况下取得的，并且本期的负债总计还没有恢复到2020年的水平。

亚宝药业2022年营业收入为271,813.48万元，比2021年下降1.66%。

而2021年企业营业收入比2020年增长6.21%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

亚宝药业2022年净利润为10,460.43万元，比2021年有较大幅度的下降，下降43.08%。

而2021年企业净利润比2020年增长68.61%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为29.79%、27.3%、27.22%。

经营性现金净流量三期分别为38,096.03万元、43,750.35万元、46,046.26万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为1.33%，负债增长率为1.02%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-1.66%，资产增长率为1.33%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降43.08%,资产增长1.33%。

资产总额有所增长，营业收入却有所下降，净利润也在下降。

公司资产增长与收入、净利润的变化趋势不匹配。

出现了增产不增收也不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，总负债分别为119,593.24万元、111,309.59万元、112,442.5万元，2022年较2021年增长了1.02%，主要是由于短期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为260,242.31万元、276,396.25万元、271,813.48万元，2022年较2021年下降了1.66%。

亚宝药业2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为61,709.76万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为24,504.7万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有88,514.28万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕26,804.52万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为58,945.14万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是77,308.82万元，实际已经取得的短期带息负债为24,504.7万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为68,126.98万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为72,717.9万元，在5年之内偿还的贷款总规模为81,899.74万元，当前实际的带息负债合计为24,504.7万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供96,150.2万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为61,087.02万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少7,082.52万元，预付款项增加4,276.04万元，存货减少3,803.71万元，其他流动资产减少348.45万元，共计减少6,958.64万元。

应付账款减少14,480.81万元，预收款项增加36.46万元，应付职工薪酬增加1,188.67万元，应交税费增加419.29万元，一年内到期的非流动负债减少1,843.72万元，其他流动负债增加49.97万元，共计减少14,630.14万元。

亚宝药业2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为5,333.09万元，与2022年三季度的836.31万元相比成倍增长，增长5.38倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为29,342.79万元，与2022年三季度的30,243.69万元相比有所下降，下降2.98%。

2023年三季度销售费用为22,496.45万元，与2022年三季度的25,796.65万元相比有较大幅度下降，下降12.79%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2023年三季度管理费用为6,790.99万元，与2022年三季度的6,692.33万元相比有所增长，增长1.47%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为10.19%，与2022年三季度的9.86%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2023年三季度财务费用为16.81万元，与2022年三季度的278.64万元相比有较大幅度下降，下降93.97%。

三、资产结构分析2023年三季度应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，亚宝药业2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为35,063.18万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析亚宝药业2023年三季度的营业利润率为8.03%，总资产报酬率为5.57%，净资产收益率为5.98%，成本费用利润率为8.50%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为378,519.05万元，经营资产的收益率为5.66%，而对外投资的收益率为-1.29%。

亚宝药业2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为19,148.38万元，与2022年上半年的11,918.91万元相比有较大增长，增长60.66%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为19,174.4万元，与2022年上半年的12,011.74万元相比有较大增长，增长59.63%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析亚宝药业2023年上半年成本费用总额为134,651.88万元，其中：营业成本为65,543.4万元，占成本总额的48.68%；销售费用为48,579.29万元，占成本总额的36.08%；管理费用为13,066.87万元，占成本总额的9.7%；财务费用为354.94万元，占成本总额的0.26%；营业税金及附加为1,927.65万元，占成本总额的1.43%；研发费用为5,179.73万元，占成本总额的3.85%。

2023年上半年销售费用为48,579.29万元，与2022年上半年的41,876.06万元相比有较大增长，增长16.01%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2023年上半年管理费用为13,066.87万元，与2022年上半年的12,517.3万元相比有所增长，增长4.39%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为8.52%，与2022年上半年的9.67%相比有所降低，降低1.15个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析亚宝药业2023年上半年资产总额为402,211.01万元，其中流动资产为186,893.96万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的35.32%、25.12%和21.01%。

非流动资产为215,317.05万元，主要以固定资产、开发支出、其他非流动金融资产为主，分别占非流动资产的59.28%、9.05%和8.07%。

亚宝药业集团有限公司财务状况分析报告（2012年）专业：会计学年级：大三班级：会计2班小组：小组组长：包玥小组成员：邱宛晴（10B02200203）薛意婷（10B02200211）包玥（10B02200206）秦悦（10B02200201）张婕（10B02200233）齐栋松（10B02200239）2012年11 月 5 日一、偿债能力分析1. 短期偿债能力分析 短期偿债能力指标：1.流动比率=流动负债流动资产 2.速动比率=流动负债速动资产=流动负债存货流动资产-3.现金比率=流动负债现金等价物现金+对短期偿债能力的分析：短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。

对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。

亚宝药业的流动比率和速动比率都偏低，说明其缺乏短期偿债能力。

说明其偿债能力仍在降低。

而云南白药集团有限公司的流动比率相较于亚宝药业集团有限公司都高，其流动比率大于2，说明其短期偿债能力较强大，反应出其偿债能力较好。

2. 长期偿债能力分析 长期偿债能力指标：1.资产负债率=%100⨯资产总额负债总额 2.负债权益比率=股东权益总额负债总额3.利息保障倍数=利息费用利息费用税前利润对长期偿债能力的分析：长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。

长期偿债能力分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。

亚宝药业集团有限公司的资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。

有形净值债务率偏高，说明该公司财务风险较大。

而且公司利息保障倍数也并不突出，其支付利息的能力一般。

而云南白药集团有限公司由资产负债率可以得知，其负债于总资产中所占比例较小，低于50%，债权程度高，长期偿债能力高，风险小，较为合理。

亚宝药业2020年一季度财务分析综合报告亚宝药业2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为4,565.36万元，与2019年一季度的8,667.95万元相比有较大幅度下降，下降47.33%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为23,447.44万元，与2019年一季度的31,323.83万元相比有较大幅度下降，下降25.15%。

2020年一季度销售费用为23,750.91万元，与2019年一季度的29,303.95万元相比有较大幅度下降，下降18.95%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为6,795.17万元，与2019年一季度的6,820.62万元相比变化不大，变化幅度为0.37%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为10.9%，与2019年一季度的8.3%相比有所提高，提高2.59个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2020年一季度财务费用为1,018.94万元，与2019年一季度的1,294.92万元相比有较大幅度下降，下降21.31%。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，亚宝药业2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

亚宝药业2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为158,854.71万元，与2022年上半年的173,326.7万元相比有所下降，下降8.35%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为139,769.52万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的87.99%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加25,473.61万元。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为159,878.97万元，与2022年上半年的174,243.82万元相比有所下降，下降8.24%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的22.73%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年亚宝药业投资活动需要资金5,499.26万元；经营活动创造资金25,473.61万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年亚宝药业筹资活动需要净支付资金20,998.61万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负1,022.82万元，与2022年上半年负903.6万元相比现金净亏空有较大幅度增加，增加13.19%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为25,473.61万元，与2022年上半年的19,220.6万元相比有较大增长，增长32.53%。