第三章补充课件 社会保障基金财务模式.ppt

（5）在其他变量一定时，在职职工人数越多制度负 担越轻；
（6）制度内在职职工人口量决定于就业水平、退休 年龄和制度覆盖率，它与就业水平同向变化，与退休年龄 成反比；
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（7）两把“双刃剑”： ①社会平均工资对制度收支平衡是一把双刃剑，在替代率 一定时，社会平均工资的提高，既会增加保费收入，也会增加 保费支出。 ②制度覆盖率也是一把双刃剑，覆盖率越高，制度收入越 多，但支出也会增加。因此，只有当将要纳入制度的人口年龄 比已在制度内的人口年龄结构更轻，提高覆盖率对于提高制度 平衡能力才有实际意义。
一、社会保障收支平衡理论
（一）横向平衡理论 横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同 时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论 体系。所以，该理论也叫代际转移平衡理论。 1、平衡式分析 横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出。
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（1）首先确定社会保险的水平和待遇标准，设为Wb （2）依据保障水平和被保障人数（Rb）对支出的资金数 额做出大体估算,即为Wb * Rb （3）根据以支定收的原则，确定社会保障资金收入和支 出在年度内保持大体平衡的企业或个人缴费率，假设b为 企业或者个人缴费率，Wj为缴费工资，Rj为缴费人数。 在横向收支平衡式中有:b* Wj * Rj= Wb * Rb 那么可以计算出： b= (Wb/ Wj)*(Rb/ Rj) 在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， Rb/ Rj就是制度赡养率
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3、部分积累制（混合制） （1）建立的理论依据：横向与纵向平衡的混合平衡理论。 （2）实质：将国家（社会）责任与个人责任结合起来。 （3）基本特征：一般设两个账户，一是统筹账户，该账 户基金实行现收现付制；二是设个人账户，该账户实行完全 积累制。
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（4）优点 ①与多层次社会保障体系的兼容度较高； ②应对人口老龄化和通胀风险能力强； ③有利于调动多个积极性筹集资金； ④有利于增强各方面的责任感。 （5）局限性 因需设置“统筹账户”和“个人账户”分别管理，所 以，基金比例的划分和管理比较复杂和麻烦。
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（二）按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以分 为两种：确定给付制和确定缴费制。
1、确定给付制（受益基准制、待遇确定型） 确定给付制是指受益人的社会保险待遇的获得方式和数 额取决于事先规定的标准。
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（1）基本特征 ①以支定收 ②职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或没 有关系； ③支付风险由基金供应者（承诺人，一般指政府）承担； ④更注重于公平，具有显著的互济功能。 （2）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制， 所以，建立的依据仍属于横向平衡理论。
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2、平衡式的理论分析
（1）预测一个职工退休后平均每年对资金的需求，即为Wb (2)估算个人退休后至生存期满大致的生存年限，假设为N
（3）确定一个职工在退休期间保持一定的生活水平的总费用，即
为Wb * N
(4)将一个退休职工社会保险总费用平均分摊到职工个人整个投保
期，假设职工个人的投保期为M(即从职工参加工资到退休前的年
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（二）纵向平衡理论 1、含义及实践要点 纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论，是关于劳
动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金 积累额保持平衡的理论体系。
该理论的实践要点有五： （1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收 支平衡原则，确定缴费率和缴费额；
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（2）职工按确定缴费额分月缴费，形成社保基金； （3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益； （4）职工退休金从个人账户逐月发放； （5）基金风险或由缴费人自己承担，或由基金托管公司 承担。
1、现收现付制（横向平衡式、统筹分摊式、年度评估式） （1）建立的理论基础：横向平衡理论 （2）实质：代际赡养 （3）基本特征：横向平衡；短期平衡；建立统筹账户。
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（4）优点 ①通过收入调节和再分配，充分体现互济性和福利性； ②没有资金积累，不受通账威胁； ③没有沉淀资金，管理成本低，管理风险小； ④受益人可以随时分享经济发展和改革成果。
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（5）局限性 ①难以应对人口老龄化的挑战； ②可能诱发代际矛盾； ③支付具有刚性，会加重政府负担，影响公共和经济 投资； ④容易产生依赖思想。 （6）生存环境 或者人口结构稳定；或者经济的发展速度远高于人口 老龄化的速度。
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2、完全积累制（强制储蓄式） （1）建立的理论基础：个人收入纵向平衡理论。 （2）实质：同代自养。 （3）基本特征：纵向平衡；远期平衡；一般建立个人账户。
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2、横向收支平衡式各变量关系的理论分析 （1）保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养率， 并与它们同向变化； （2）在保费收入一定的情况下，保费率与保费收入成正 比，与工资总额成反比； （3）保费率与退休金水平成正比，与社会平均工资水平 成反比；
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（4）保费率与受益人口数量成正比，与供款人口数 量成反比；
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（4）优点 ①预筹资金，不怕人口老龄化； ②缴费与待遇关联，产权清晰，可以形成激励机制； ③有大量积累基金，增加储蓄，促进了经济发展。
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（5）局限性 ①积累的基金受通胀威胁； ②基金沉淀多，管理成本高，管理风险大； ③同代自养，互济性差，再分配功能弱。 （6）生存环境 ①要有严格的基金监控制度； ②要有良好的基金投资环境。
3、结论 （1）在个人收入纵向平衡条件下，基金的积累量必须与退休
后所需求的退休支出现值量相等。 （2）职工工作期间的缴费率受两方面影响：工资替代率和个
人自我负担率； （3）若工资替代率保持不变，个人缴费率与生存年限成正比，
与投保期成反比。
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二、社会保障基金管理模式
（一）按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现 收现付制、完全积累制、部分积累制
限）,再假设职工投保期职工工资为Wj
(5)职工在工作期的工资收入按照一定的缴费率（b)逐月缴纳到集
中的，可用于投资的社会保险基金中。企业职工退休后，社会保险
基金根据职工个人以往的缴费量和基金投资回报兑现不考虑投资回报率，则有： b*Wj* M=Wb * N 该公式变形为：b=（Wb /Wj）*（N/M） 在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， N/M就是个人负担率