商票质押融资流程

应收账款质押融资业务流程及风控要点

应收账款质押融资是指企业用它的应收账款作为质押，向银行或者其他企业申请贷款或其他融资形式，以解决临时性的资金短缺，满足企业生产经营的需要。根据国家统计局数据显示，截至2013年12月末，规模以上企业应收账款累计达到987686.54亿元，应收账款累计增长率为148.76%。

应收账款质押融资从根本上来说，是一种以应收账款作为抵押品的综合融资业务，包括各种类型贷款、商业承兑、担保、信用证等信贷业务。质押的应收账款主要为：应收账款交易项目、公路收费权、其他收费权及应收租金等。应收账款质押融资需要信用等级较高的买家，一般需为内部评级AA级以上或外部评级在相应的等级以上。银行对于企业质押的应收账款需进行价值评估，且质押率较高，一般为6成至8成。

一、应收账款质押融资业务基本流程

《物权法》和《应收账款质押登记办法》对应收账款质押融资业务从法律上给予了明确。《物权法》第223条明确规定在应收账款上可以设立质权；第228条规定以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同；质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。应收账款出质后不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款应向质权人提前清偿债务或者提存。

中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》对应收账款进行了明确定义和细分。该办法将应收账款定义为“权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权”，同时明确应收账款包括销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。

根据上述法律规定，商业银行应收账款质押融资业务的基本流程可以设计如下：买方和卖方签订销售合同并出具发票，形成应收账款。然后卖方向银行递交质押申请、并提供销售合同、发售货单等各项资料，银行审核通过向卖方发放贷款。当买方将应收账款偿还给卖方时，卖方应及时向银行还款。债务到期后，买方须将应还款余额存入卖方在银行开设的特定账户。

仓单质押融资的流程是怎样的

仓单质押融资是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在银行指定仓储公司(以下简称仓储方)，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供的用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。那么仓单质押融资的流程是怎样的?

以借款人使用自身在库动产仓单质押融资为例，基本流程如下：

(1)借款人与物流企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向物流企业仓库交付货物，经物流企业审核确认接收后，物流企业向借款人开具专用仓单。借款人同时向指定保险公司申请办理仓储货物保险，并指定第一受益人为银行。

(2)借款人持物流企业开出的仓单向银行申请贷款，银行接到申请后向物流企业核实仓单内容(主要包括货物的品种、规格、数量、质量等)。

(3)银行审核通过后，借款人、银行、物流企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》。仓单出质背书交银行。

(4)物流企业与银行签订《不可撤消的协助银行行使质押权保证书》，确定双方在合作中各自应履行的责任。

(5)借款人与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，规定双方在合同中应履行的责任。借款人根据协议要求在银行开立监管账户。

(6)仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定的比例发放贷款到监管账户上。

(7)货物质押期间，物流企业按合同规定对质押品进行监管，严格按三方协议约定的流程和认定的进出库手续控制货物，物流企业只接收银行的出库指令。

(8)借款人履行约定的义务，将销售回收款存入监管账户。

(9)银行收到还款后开出分提单，物流企业按银行开出的分提单放货。直至借款人归还所有贷款，业务结束。 (10)若借款人违约或质押品价格下跌，借款人又不及时追加保证金的，银行有权处置质押物，并将处置命令下达给物流企业。

(11)物流企业接收到处置命令后，根据货物的性质对其进行拍卖或回购，来回笼资金。

延伸阅读

1 资管总部股权质押融资业务操作流程

公司总部各部门、各分子公司、各营业部：

为加快推进股权质押融资业务发展，便于业务人员展业及与公司内部中后台沟通，现将对接资管总部(融资额大于1000万元的项目)的股权质押融资业务内、外部操作节点及流程公布。

1、 提出申请：

项目承揽人在获得客户股权质押融资需求信息后，初步收集融资主体的基本情况、需求以及质押标的基本信息等，完整填写《股权质押融资项目基本要素表》，以邮件方式发送给资产管理部项目联系人。

2、 项目初审：

资管部项目联系人按照质押融资操作指引对项目基本情况进行初步审核，如不符合相关规定，则邮件通知项目承揽人终止项目；如果基本条件满足要求，则将《股权质押融资项目基本要素表》分发各资金对接人。

3、 项目评估：

资金对接人对融资主体的基本情况，质押标的股票的质地、估值以及流动性等进行全面分析，对质押标的是否满足融资方要求，是否需要融资主体提供增信措施等作出初步判断。如不需额外的增信措施，则可通过项目承揽人或直接与融资主体商谈利率、质押率、期限等合同细节；如需融资主体提供其它增信措施且融资主体同意增信，项目承揽人需按质押融资尽职调查的要求对融资主体进行尽职调查，完成相关资料收集和尽职调查报告并上传资 2 产管理部项目联系人，项目联系人将尽调资料分发各资金对接人，资金对接人根据尽职调查情况与融资主体商定具体增信措施、融资利率、质押率和融资期限等合同细节。（在该环节，如有需要，资金对接人可向研究所发起业务协同需求，请研究所对质押标的作专项风险评估。）

4、 合同谈判：

资金对接人通过项目承揽人或直接与融资主体商谈合同细节，包括利率、质押率、增信措施、融资期限、支付方式等，达成一致后，拟订《质押融资合同》（双方或三方）。

5、 项目审批：

融资主体与资金对接人就合同细节达成一致后，项目承揽人按商定条件重新填写《股权质押融资项目基本要素表》，并从OA发起股权质押融资审批流程（点击公司OA业务部门-资管总部-部门流程-股权质押融资业务审批流程），并按尽职调查清单所需收集的相关资料、尽调报告以及合同初稿等需作为附件一并上传。

1 股权质押融资

股权质押的前提是注册资本金到位，所质押的股权未做任何第三方质押。申请出质的股权应当是依法可以转让和出质的股权。

一. 出质人向质权人企业提供初审所需材料.

1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.股东出资证明书

7.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

8.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

9.企业对外欠款及对外担保情况说明

10.企业董事会或股东会同意股权质押的决议

11.股权质押贷款申请书

12证明款项用途及还款来源的材料（供销合同）.

根据初审业务的真实性，签订临时合作备忘录，出具初审报告.

二. 第三方担保公司资料及出质人与第三方担保公司签定的保证合同. 2 1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

…..

担保意向书、担保函。

三. 质权评估.

根据出质人提供抵押股权进行估价，确定出质人融资额度，以及股权抵押期限。（派专项人员严格审查材料，必要时进行实地考察评估，出具评估报告）

四. 审核通过，确定担保费及保证金，利息后签定合同.协议。

五. 质权人与出质人共同进行股权质押工商部门质押登记。

所须材料清单：

1.质押双方出具质押登记申请书原件.

2.质押双方出具质押登记声明书.

3.出质人企业董事会或股东会同意股权质押的决议（公司章程规定董事会亲笔签名）原件

4.股权质押合同及公证书. 3 5.出质方的出质证明书.

6.双方法人营业执照复印件.

7.双方法人.代表人身份证明及身份证复印件.

8.双方法人.代表人授权委托书.

9.双方经办人身份证复印件.

10.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

11.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告