商票融资 流程

高等叙青　２０１４年２月　划分，可分为国内教育融资和国际教育融资。　三、我国公立高校融资渠道现状分析　目前，我国高校已逐步建立起以国家财政拨款为主，辅之以　学生缴费、校办产业收入、社会捐资等多渠道筹资途径。　（一）国家财政拨款　虽然高校筹措经费的渠道在不断拓宽，但国家和地方政府　对高校的财政拨款依然是高校收人的主要来源。近年来，财政性　教育经费一直呈上升的趋势，政府投资占高等教育资金的比重　高，致使我国高校过分依赖政府。财政资金具有无偿、无息的特　点，数量有限，应主要发挥经济杠杆的作用，弥补市场机制的不　足。因此，高校要有大的发展，不能再依靠国家财政，而要试图开　辟更多更新的融资渠道。　（二）学杂费收入　依据高等教育中受教育者个人受益程度相对较高的特点，　按照投资与受益的对称性原则，通过对高等教育中受教育者本　人适当收取一定的学费，以减轻政府的财政支付压力。但依靠学　杂费而扩大高校筹资能力的潜力有限，近年来我国生均交纳学　杂费占经常性成本的比例已超过了２５％。因此，学杂费提高的空　间十分有限。　（三）商业银行贷款　１９９９年以来，商业银行开始介入高等教育。高校收费体制的　日益完善，高校收益支出比较固定，教职工队伍素质高、收入稳　定、信用好、道德风险小等都为信贷资金注人高校提供了条件。　银校合作，促进金融资本与知识资本融合，是高校融资模式的一　种探索。但实际操作中，仍面临一些障碍。　（四）校办产业　高校是科研活动集中的场所，很多科研成果已经具备了转　化为现实生产力的条件。为了将科研成果产业化，很多高校都兴　办了自己的校办企业，有些校办企业在经过股份制改造以后已　经成功上市，比如，天大天财、南开戈德等。但从全国范围来看，　高校科技企业的销售收入总量和规模仍然较小，对于高校短期　内所需的大量建设资金无疑是杯水车薪。　四、我国公立高校多元化融资渠道探析　（一）充分发挥政府的主导作用，鼓励企业和个人向教育捐　赠　政府作为公立高校的所有者和主要投资者，应该充分发挥　主导作用，积极鼓励企业和个人向教育事业捐资或投资，并加以　相应的政策优惠，考虑让捐赠者在经济和名誉上获得双重回报。　科普知识　同时，高校进行民间融资，需要政府制定税收优惠政策，改善高　校投资环境，引导和鼓励企业、社会团体和个人对高等教育投　入。　（二）高校资产证券化　高校的资产（校园土地、高质量的建筑物等）是高校办学的必　要条件，由此产生的办学收益ｆ学费、经营性收入等）是高额、稳定　的，这些资产的变现价值也很高，同时，高校具有很高的信用程　度（这正是目前商业银行愿意向高校发放贷款的原因）。所以，高　等院校完全可以成为资产证券化的理想发起人。　（三）高校企业实现上市　高校企业直接进入资本市场，必须要有成熟的企业发展基　础，或者说要有完整的产业体系。对于产业发展水平较高的高校　通过自有企业直接发起股份有限公司上市，是高校进入资本市　场最简便的方式。或者，高校可采取买（借）壳上市、联合上市、与　上市公司合作的形式等进入资本市场，实现科技成果的转化，从　而达到在资本市场上融资的目的。　（四）运用ＢＯＴ等方式进行高校基础设施建设　ＢＯＴ模式是指建设一经营一转让，即重要的基本建设项目，　根据政府计划或社会需求，由私人公司筹集资金，负责修建并经　营和维护，在约定的一定期限内收回投资和取得回报，然后转让　给社会或政府。在我国高校基础设施建设中引进ＢＯＴ模式，积极　吸引民间资本参与基础设施建设，并将其按市场模式运行，既能　有效减轻高校资金支出压力，提高基础设施投资于运营的效率，　同时又不会产生公共产权问题。　（五）建立高等教育财政信用与银行信用　高等教育财政信用，是根据有借有还的有偿原则，在社会上　吸收闲散资金并以信用方式运用和管理财政资金，发展高等教　育事业的一种形式，主要方式是发行高等教育债券。而高等教育　银行信用主要通过吸收存款、发放贷款，以企业化经营的方式，　开展其融资业务活动。目前，我同各高校的Ｔ资发放，基本上采　用高等教育银行信用的方式，它能限制部分流动资金的长期闲　置，为发展高等教育事业服务。　参考文献　【１］陈志坚．高校融资渠道多元化研究【ｊ】．中央财经大学学报，　２００８，（５）．　［２】李伯圣，刘超．高校融资方式与创新探讨［Ｊ】．生产力研究，　２００７，（２０）．　融资流程　从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，　也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及　公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的　方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织　资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理　财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的　渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三　大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混　＿　合在一起的动机）。　从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人　通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经　济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全　面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发　展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。１９９１年邓小平同志　视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，　一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。

商票贴现协议

一、商业承兑汇票（电票）票面信息确认为：

1、开票单位：

2、接票单位：（以下简称乙方）

二、贴现单位：（以下简称甲方）：

开票总金额

首单10亿，试单2亿后根据资金量操作。开票单位保函，有真实贸易背景合同发票百分齐全，票面金额五百万、一千万、二千万即开即贴，同台交割。

3、贴现支付方式：网银转账；试单贴现银票金额：500-1000万元面额。

4、贴现利率及费用：年化12.5%。

5、交易方式：第一张500-1000万面额的电票开出后，甲乙双方同台操作，乙方先背书到甲方贴现账户后（确认签收）,甲方立即将扣除贴后剩余的款项打入票面收款方指定的账户（钱打票面）。

6、网签确认函后，甲方派员前往乙方指定贴现城市操作贴现事宜。

7、双方约定时间抵达贴现地，甲方先网银亮资给乙方，将相应的打款信息全部填写制单完毕并进入复核界面，经双方确认扣除利息及相关费用核对交易金额后，现场同台操作，即开即贴，先背后打，钱打票面的原则，完成操作。

8、后续操作依次上述流程类推执行。

9、双方一致同意以上操作，乙方确认甲方前往操作地的时间后甲方到达持票方后先显资，显资后一至二个工作日内无票迁入属于乙方违约，并赔偿甲方回程机票及路费，如甲方没有资金贴票视甲方违约，并赔偿乙方相关费用。

如无异议，上述流程经双方签字盖章确认生效。

10、若乙方背书给甲方后，甲方未打款给乙方指定账户或乙方未收到贴现款之前，甲方强行签收，甲方均属诈骗票据行为，应承担相关法律责任。（以下无正文）

乙方（盖章）： 甲方（盖章）：

授权代表（签字）： 法人代表（签字）：

日期：2016年11月1日

《西部金融＞2019年第11期金融改革

培育商票市场纾解民营小微企业融资难题

课题组

摘要：商业汇票既便捷了企业间的结算，又为中央银行实施货币政策操作提供了途径，已逐步成为金融市场体系 的重要组成部分。本文分析了当前商业承兑汇票市场的特点、发展商业承兑汇票市场的必然性，探讨了制约商业承兑汇 票使用和流转的因素，指出培育商业承兑汇票路径的关键环节，并据此提出相关政策建议。关键词：商业承兑汇票；小微企业融资；票据市场

中图分类号:F830.54 文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2019(11 )-0052-05

长期以来，商业汇票一直是我国企业间重要而传统的支付工具,因其同时具有融资工具属性，在实体经

济活动中占有重要地位。1995年我国颁布《票据法》后二十多年来的探索发展和努力实践，以商业汇票为主

体的票据市场既丰富、便捷了企业间尤其是民营、小微企业融资、结算，又为中央银行实施货币政策操作提

供了良好场所和途径，已逐步成为金融市场体系的重要组成部分。但从票据市场结构角度看,商业承兑汇票

和银行承兑汇票长期比例失衡，商业承兑汇票通过流转信用纾解民营小微企业融资问题的作用没能充分发

挥。如何有效破解难题,抓住当下我国票据市场基础设施不断完善、信用环境不断改善的有利机遇,在短期

引导、制度建设、信用培育、市场建设等方面加以推动和保障,实现其可持续发展和深化运用,发挥支持薄弱

环节功能十分关键、意义重大。

一、加快商业承兑汇票市场发展是纾解民营、小微企业融资难的现实和必然选择

(一) 商业承兑汇票天然属性决定了其应发挥基础性功能作用

商业承兑汇票是基于企业商业信用的一年期内短期债务凭证，是最具“真实票据”特征的商业票据。其

相对于银行承兑汇票和流动资金贷款而言，一是具有支付工具属性，使用自主、方便、简单，出票、承兑均无需

第三方参与，可以较为合理地匹配企业经营实际;二是具有直接融资属性,对承兑人而言,签发商业承兑汇

融资流程

1、提供材料

贷款/授信申请书

营业执照正副本

股东营业执照正副本

近三年审计报告

企业简介

销售分析、采购分析（主要上下游企业）

中标通知书

2、深入沟通

与银行沟通利率及匹配存款、承兑汇票，银行所需担保条件（政府付费协议、项目入库情况、当地政府财政收入、项目收入情况、收费权质押等）

3、融资渠道

关于表内、表外融资情况，表内资金占用银行的贷款规模。表外资金以委托贷款、贷款承诺函为，需要支付额外的通道费。

4、上会

制定合理贷款金额、期限，应对上会答辩时的一切提问，确保贷款额度及期限可以满足项目需求。

5、核保

现场核实担保，股东会决议、董事会决议现场签字、盖章。

6、放款