永安药业2019年财务分析结论报告

永安行2019年一季度财务分析综合报告永安行2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为3,196.79万元，与2018年一季度的3,572.57万元相比有较大幅度下降，下降10.52%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为13,293.37万元，与2018年一季度的12,738.68万元相比有所增长，增长4.35%。

2019年一季度销售费用为325.05万元，与2018年一季度的291.7万元相比有较大增长，增长11.43%。

2019年一季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2019年一季度管理费用为887.59万元，与2018年一季度的1,660.36万元相比有较大幅度下降，下降46.54%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为4.72%，与2018年一季度的9.22%相比有较大幅度的降低，降低4.5个百分点。

同时营业利润也出现了较大幅度下降，管理费用的严格控制并没有带来企业经济效益的提高，应当关注控制管理费用支出水平的合理性。

2019年一季度财务费用为252.32万元，与2018年一季度的6.89万元相比成倍增长，增长35.64倍。

三、资产结构分析2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安行2019年一季度是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

永安行2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为65,671.66万元，与2018年的15,225.37万元相比成倍增长，增长3.31倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为434.46万元，与2018年的613.4万元相比有较大幅度下降，下降29.17%。

4、营业外利润2019年营业外利润为负90.84万元，与2018年的4.74万元相比，2019年出现较大幅度亏损，亏损90.84万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为93,555.44万元，比2018年的84,499.29万元增长10.72%，营业成本为66,801.21万元，比2018年的59,359.16万元增加12.54%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入93,555.44 10.72 84,499.29 -19.87 105,453.14 0 实现利润65,671.66 331.33 15,225.37 -77.74 68,393.55 0 营业利润65,762.5 332.06 15,220.63 -77.63 68,030.85 0 投资收益434.46 -29.17 613.4 -98.82 51,859.03 0营业外利润-90.84 -2,015.96 4.74 -98.69 362.71 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年永安行成本费用总额为73,018.67万元，其中：营业成本为66,801.21万元，占成本总额的91.49%；销售费用为1,637.37万元，占成本总额的2.24%；管理费用为3,138.78万元，占成本总额的4.3%；财务费用为1,081.75万元，占成本总额的1.48%；营业税金及附加为359.57万元，占成本总额的0.49%。

永安行2019年上半年财务分析综合报告永安行2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为8,216.75万元，与2018年上半年的8,407.93万元相比有所下降，下降2.27%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年上半年营业成本为30,893.08万元，与2018年上半年的29,942.12万元相比有所增长，增长3.18%。

2019年上半年销售费用为663.01万元，与2018年上半年的1,173.74万元相比有较大幅度下降，下降43.51%。

2019年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2019年上半年管理费用为1,452.32万元，与2018年上半年的2,743.89万元相比有较大幅度下降，下降47.07%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.4%，与2018年上半年的6.48%相比有较大幅度的降低，降低3.09个百分点。

营业利润也有所下降，管理费用控制的效果并不理想，要关注其他成本费用支出水平的压缩。

2019年上半年财务费用为536.83万元，与2018年上半年的0.48万元相比成倍增长，增长1,128.74倍。

三、资产结构分析2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安行2019年上半年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安行2019年上半年的营业利润率为19.29%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

永安期货2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为130,622.25万元，与2018年的120,479.85万元相比有所增长，增长8.42%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2019年管理费用为109,788.54万元，与2018年的84,778.84万元相比有较大增长，增长29.5%。

2019年管理费用占营业收入的比例为4.79%，与2018年的5.33%相比有所降低，降低0.54个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安期货2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安期货2019年的营业利润率为5.38%，总资产报酬率为3.87%，净资产收益率为15.01%，成本费用利润率为118.06%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,301,670.5万元，经营资产的收益率为3.74%，而对外投资的收益率为143.60%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析内部资料，妥善保管第页共1 页。

永安药业2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况永安药业2020年资产总额为216,373.3万元，其中流动资产为102,754.77万元，主要以交易性金融资产、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的61.71%、12.27%和11.11%。

非流动资产为113,618.53万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的86.71%、7.91%和3.1%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的76.41%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产76,693.14 100.00 75,703.94 100.00102,754.77100.00 交易性金融资产3,470.15 4.52 38,470.65 50.82 63,410.09 61.71 应收账款13,034.37 17.00 11,373.92 15.02 12,610.29 12.27 货币资金2,296.24 2.99 11,733.5 15.50 11,419.62 11.11 存货9,735.64 12.69 10,412.9 13.75 8,166.77 7.95 应收票据291.69 0.38 740.77 0.98 3,680.42 3.58 预付款项1,890.17 2.46 1,884.81 2.49 2,368.17 2.30 其他应收款567.53 0.74 884.78 1.17 1,028.76 1.00 其他流动资产44,821.69 58.44 135.43 0.18 70.65 0.073、资产的增减变化2020年总资产为216,373.3万元，与2019年的190,784.86万元相比有较大增长，增长13.41%。

永安药业2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为5,855.43万元，2020年已经取得的短期带息负债为12,634.65万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供67,762.27万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕61,906.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为78,110.13万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是89,976万元，实际已经取得的短期带息负债为12,634.65万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为101,841.88万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为113,707.75万元，在5年之内偿还的贷款总规模为137,439.49万元，当前实际的带息负债合计为12,634.65万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供71,730.91万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为5,855.43万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加1,236.37万元，其他应收款增加143.98万元，预付款项增加483.36万元，存货减少2,246.13万元，其他流动资产减少64.78万元，共计减少447.2万元。

应付账款减少1,757.26万元，预收款项减少2,216.77万元，应付职工薪酬增加693.58万元，应付股利减少66.39万元，应交税费减少360.2万元，其他应付款减少2,794.48万元，其他流动负债增加2,418.38万元，共计减少4,083.13万元。

永安药业2021年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况永安药业2021年一季度资产总额为218,549.96万元，其中流动资产为101,061.57万元，主要以交易性金融资产、应收账款、存货为主，分别占流动资产的53.68%、15.42%和11.6%。

非流动资产为117,488.39万元，主要以无形资产、长期股权投资、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的7.57%、3.05%和0.84%。

资产构成表(万元)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产189,256.64 100.00187,296.07100.00218,549.96100.00流动资产72,983.14 38.56 74,672.59 39.87101,061.5746.24 交易性金融资产3,235.5 1.71 37,860.5 20.21 54,251.01 24.82 应收账款0 - 15,158.93 8.09 15,582.91 7.13 存货11,140.61 5.89 10,141.12 5.41 11,719.76 5.36非流动资产116,273.5 61.44112,623.48 60.13117,488.3953.76无形资产8,468.46 4.47 8,750.28 4.67 8,896.26 4.07 长期股权投资2,976.96 1.57 3,197.17 1.71 3,578.59 1.64 递延所得税资产545.12 0.29 718.43 0.38 990.93 0.452.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的66.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产72,983.14 100.00 74,672.59 100.00101,061.57100.00 交易性金融资产3,235.5 4.43 37,860.5 50.70 54,251.01 53.68 应收账款0 - 15,158.93 20.30 15,582.91 15.42 存货11,140.61 15.26 10,141.12 13.58 11,719.76 11.60 货币资金10,399.28 14.25 7,855.52 10.52 11,389.06 11.27 预付款项2,741.64 3.76 1,469.18 1.97 1,540.02 1.52 应收票据0 - 1,503.08 2.01 1,287.78 1.27 其他流动资产30,329.25 41.56 79.05 0.11 429.04 0.42 应收利息0 - 0 - 8.66 0.013.资产的增减变化2021年一季度总资产为218,549.96万元，与2020年一季度的187,296.07万元相比有较大增长，增长16.69%。

证券代码：002365 证券简称：永安药业公告编号：2020-10潜江永安药业股份有限公司2019年度业绩快报本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，已经公司内部审计部门审计，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标单位：元注：上述数据均以合并报表数据填列。

二、经营业绩和财务状况情况说明2019年度，牛磺酸经营面临的不利因素较多，竞争加剧，导致销量下滑，价格回落，产品利润有所下降；而得益于2018年底收购并控股凌安科技，环氧乙烷装置全年平稳运行，实现了大幅度的减亏，凌安科技扩建项目顺利完成并得到进一步发展，其盈利能力增强，为公司的收入和利润带来一定的贡献；子公司永安康健加强保健产品营销，销售收入增长较快。

2019年，公司实现营业总收入1,370,443,052.37元，较上年同期增长36.31%，主要系凌安科技全年的数据纳入合并所致；营业利润115,858,125.51元，较上年同期下降45.43%；利润总额115,743,357.86元，较上年同期下降45.42%；归属于上市公司股东的净利润88,766,023.24元，较上年同期下降50.29%；基本每股收益0.3029元，同比下降50.63%，上述几个与利润相关指标变动的主要原因系报告期牛磺酸销量下滑，价格回落，毛利率下降所致。

三、与前次业绩预计的差异说明公司于2020年1月15日披露《2019年度业绩预告》, 报告中预计公司2019年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为8,036.29万元至9,822.14万元,比上年同期下降55%至45%。

本次业绩快报披露的经营业绩在业绩预告的经营业绩范围内。

四、备查文件1、经公司现任法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签字并盖章的比较式资产负债表和利润表；2、内部审计部门负责人签字的内部审计报告。

永安药业2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为523.22万元，与2022年三季度的4,998.16万元相比有较大幅度下降，下降89.53%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

2023年三季度营业利润为158.85万元，与2022年三季度的4,867.27万元相比有较大幅度下降，下降96.74%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析永安药业2023年三季度成本费用总额为23,513.07万元，其中：营业成本为16,567.43万元，占成本总额的70.46%；销售费用为1,538.04万元，占成本总额的6.54%；管理费用为3,888.47万元，占成本总额的16.54%；财务费用为-52.59万元，占成本总额的-0.22%；营业税金及附加为251.3万元，占成本总额的1.07%；研发费用为1,320.43万元，占成本总额的5.62%。

2023年三季度销售费用为1,538.04万元，与2022年三季度的3,859.27万元相比有较大幅度下降，下降60.15%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施加以改变。

2023年三季度管理费用为3,888.47万元，与2022年三季度的2,479.44万元相比有较大增长，增长56.83%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为17.33%，与2022年三季度的8.37%相比有较大幅度的提高，提高8.96个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析永安药业2023年三季度资产总额为242,529.75万元，其中流动资产为121,137.63万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的53.08%、22.78%和12.65%。

永安药业2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为5,855.43万元，2020年已经取得的短期带息负债为12,634.65万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供67,762.27万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕61,906.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为78,110.13万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是89,976万元，实际已经取得的短期带息负债为12,634.65万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为101,841.88万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为113,707.75万元，在5年之内偿还的贷款总规模为137,439.49万元，当前实际的带息负债合计为12,634.65万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供71,730.91万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为5,855.43万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加1,236.37万元，其他应收款增加143.98万元，预付款项增加483.36万元，存货减少2,246.13万元，其他流动资产减少64.78万元，共计减少447.2万元。

应付账款减少1,757.26万元，预收款项减少2,216.77万元，应付职工薪酬增加693.58万元，应付股利减少66.39万元，应交税费减少360.2万元，其他应付款减少2,794.48万元，其他流动负债增加2,418.38万元，共计减少4,083.13万元。