财务报表分析作业
一、资料：
资产负债表
编制单位：华晨公司2008年6月30日单位：万元
其他流动资产500 0 其他流动负
债
0 0
一年内到期的非流动资产0 0 流动负债合
计
993
877
流动资产合计187
70
164
80
非流动负
债：
非流动资产：长期借款193
190
可供出售的
金融资产
0 0 长期应付款0 0
持有至到期投资152
500 非流动负债
合计
193
190
投资性房地产0 0 负债合计1186
106
70
长期股权投0 0 所有者权
利润表
编制单位：华晨公司2008年1～6月单位：万元
（一）结合上列资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析。（二）1、针对上述资料中的对两个不同期间的营业收入、净利润、总资产做对比分析柱形图。
2、针对上述负债所有者权益构成做饼状图（只体现本期的流
动负债、非流动负债和所有者权益）
3、针对两年的净利润和营业收入做趋势分析图
二、案例分析：
（一）1992年，一家名为ABC公司的网上售票公司拟与英国的一家大型娱乐公司WEB公司的子公司合作建立一个合资企业，开发电影自动售票服务及硬件系统。这起合作因故失败，产生的纠纷被提交仲裁。三年后ABC公司在仲裁中获胜。1999年，美国在线收购了ABC公司，继承了应向WEB公司收取的2280万美元的仲裁收入外加400万美元的罚息，并将这笔收入转作为为WEB公司播放的广告收入。
思考题：
（1）如何区分主营业务收入和其他收入？不同的收入对利润和现金流量由何影响？
（2）美国在线将法律纠纷收入包装为广告收入的目的是什么？
（二）XY公司一度成为复印机的同义词，曾经在美国和全世界130多个国家和生产、销售、租赁复印产品、服务和设备。20世纪80年代初，这家历史悠久的
老牌企业差点被日本复印机制造商消灭，然而就在1999至2000年期间，XY公司好像起死回生了。可惜好景不长，2002年4月XY公司被指控欺诈投资者，其中一项就是没有披露应收款的保理业务，误导了投资者对现金流量的判断。
XY公司在1999年的财务报告中，没有披露金额为2.88亿美元的应收款保理业务，这使XY公司报告期末的现金余额由负数变为正数。在处理这2.88亿美元的业务时，XY公司隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动。
思考题：
（1）什么是应收款保理业务？
（2）XY公司隐瞒应收款保理业务对现金流量有哪些影响？
（3）在分析应收款项时应注意哪些问题？
解：一、结合资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析。
资产负债表水平分析表
编辑单位：华晨公司2008年6月30日单位：万元
应收票据
320 460 -140 -30.4
3
-0.46 应收账款
3580 4990 -141
0 -28.2
6
-4.67
应收利息10 20
-10 -50.0
-0.03
其他应收
款1780 50
1730 3460
.00
5.73
存货
8740 7780 960 12.3
4
3.18 其他流动0
0 0 0
非流动资产：
可供出售
的金融资产
0 0 0 0 0
持有至到
期投资1520 500 1020 204.
00
3.38
投资性房
地产
0 0 0 0 0
长期股权
投资
0 0 0 0 0 固定资产
净值1030
0 1160
-130
-11.2
1
-4.30
在建工程0
100 -100 -100.-0.33
产合计1331
0 1373
-420 -3.06 -1.39
资产合计
3208 0 3021
1870 6.19 6.19
流动负债：
短期借款
3370 3090 280 9.06 0.93 应付票据
400 200 200 100.
00
0.66
应付账款
4810 4180 630 15.0
7
2.09
应付职工
薪酬430 420 10 2.38 0.03
的非流动负
612 600 12 2.00 0.04
债
其他流动
0 0 0 0 0 负债
流动负债
合计9930 8770 1160 13.2
3.84
3
非流动负债：
长期借款
1930 1900 30 1.58 0.10
长期应付
0 0 0 0 0 款
非流动负
债合计1930 1900 30 1.58 0.10
负债合计
118610671190 11.15 3.94
（一）从投资或资产角度进行分析评价
华晨公司总资产本期增加1870万元，增长幅度为6.19%，说明该公司本年资产规模有一定幅度的增长。
1、流动资产本期增加2290万元，增长的幅度为13.90%，使总资产规模增长了7.58%；非流动资产本期减少了420万元，减少的幅度为3.05%，使总资产规模减少了1.39%。两者合计使总资产增加了1870万元，增长幅度为6.19%。
2、本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，包括以下四方面：（1）货币资金的增长，这有利于提高企业的偿债能力，满足资金流动性；（2）其他应收款的增长；（3）存货的增长，此变动结合固定资产的变动情况，有助于形成现实的生产能力；（4）其他流动资产的增长。具体增加额、增长幅度及对总资产的影响见上表。
3、非流动资产的变动主要体现在两方面：（1）持有至到期投资的增长，详见上表；（2）固定资产净值的减少，详见上表。
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
华晨公司权益总额较年初增加1870万元，增长幅度为6.19%，说明该公司本期权益总额又一定幅度的增长。
1、负债本期增加1190万元，增长的幅度为11.15%，使权益总额增长了3.94%；所有者权益本期增加了680万元，增长的幅度为 3.48%，使权益总额增长了2.25%。两者合计使权益总额本期增加1870万元，增长幅度为6.19%。
2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面，流动负债本期增长1160万元，对权益总额的影响为3.84%。
资产负债表垂直分析表
编制单位：华晨公司 2008年6月30日单位：万元
107
其他应收款
178
050 5.55 0.1
7
5.38
存货
874 07780
27.2
4
25.
75
1.49
其他流动资产
500
0 1.56 0 1.56
一年内到期的
非流动资产
0 00 0 0
流动资产合计
187 701648
58.5
1
54.
55
3.96
非流动资产：
可供出售的金000 0 0
固定资产净值
103 001160
32.1
1
38.
40
-6.29
在建工程0
1000 0.3
3
-0.33
无形资产
148 01530
4.61
5.0
6
-0.45
长期待摊费用000 0 0 非流动资产合
计133
101373
41.4
9
45.
45
-3.96
资产合计
320 803021
100 100 0
流动负债：
481
41809 84
应付职工薪酬
4304201.34 1.3
9
-0.05
应交税费
3002700.94 0.8
9
0.05
应付利息810 0.02 0.0
3
-0.01
一年内到期的
非流动负债6126001.91 1.9
9
-0.08
其他流动负债000 0 0 流动负债合计
993 08770
30.9
5
29.
03
1.92
非流动负债：
长期借款 6.02 6.2-0.27
负债合计
118 601067
36.9
7
35.
32
1.65
所有者权益：实收资本
160 001600
49.8
8
52.
96
-3.08
资本公积
194 01940
6.05 6.4
2
-0.37
盈余公积
150 01500
4.68 4.9
7
-0.29
未分配利润
7801002.43 0.3
3
2.1
所有者权益合63.064.-1.65
（一）资产结构的分析评价
1、从静态方面分析：华晨公司本期流动资产比重为58.51%，非流动资产比重为41.49%，资产的流动性较非流动性强，所以资产风险会较小。
2、从动态方面分析：本期华晨公司流动资产比重上升了3.96%，非流动资产比重下降了3.96%。结合各资产项目的结构变动情况来看，除其他应收款的比重上升了5.38%，固定资产净值下降了6.29%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。
（二）资本结构的分析评价
1、从静态方面看，华晨公司所有者权益比重为63.03%，负债比重为36.97%，资产负债率比较低，财务风险相对较小。
2、从动态方面看，华晨公司所有者权益比重下降了1.65%，负债比重上升了1.65%，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。
利润水平分析表
编制单位：华晨公司 2008年1-6月单位：万元
财务费用230 210 20 9.52 资产减值
60 81 -21 -25.93 损失
0 0 0 0 加：公允价
值变动净
收益（净损
失“-”）
60 54 6 11.11 投资收益
（损失
“-”）
二、营业利
1080 389 691 177.63 润
30 120 -90 -75 加：营业外
收入
100 30 70 233.33 减：营业外
支出
（一）净利润或税后利润分析
华晨公司本期实现净利润680万元，比上年增长了342万元，增长率为101.18%，增长幅度高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长531万元引起的，由于所得税费用比上年增长189万元，二者相抵，导致净利润增长342万元。
（二）利润总额分析
华晨公司利润总额增长531万元，原因是营业利润比上年增长了691万元，增长率为177.63%，所以导致利润总额增长了531万元。
（三）营业利润分析
华晨公司营业利润增加主要是营业收入和投资收益增加所致。营业收入比上年增加1400万元，增长率为12.61%；投资收益的增加导致营业利润增加36万元；资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素，本年公司资产减值损失减少21万元，下降了25.93%，但由于营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用的增加以及营业成本的降低，使营业利润增加691万元，增长177.63%。
利润垂直分析表
编制单位：华晨公司2008年1-6月单位：万元