财务分析[第六章利润表分析]课程复习

财务分析[第六章利润表分析]课程复习

第一篇：财务分析[第六章利润表分析]课程复习

山东大学《财务分析》期末考试复习知识点

第六章 利润表分析

一、利润分析的目的

企业利润，通常是指企业在一定会计期间收入减去费用后的净额以及直接计入当期的利得和损失等，亦称为财务成果或经营成果。利润的意义在于，它是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉，是反映企业经营业绩的最重要指标，是企业投资与经营决策的重要依据。明确了利润本身的意义，我们再来研究利润表分析或利润分析的作用。

1．利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。

2．利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。3．利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。

另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。

二、利润表分析的内容(一)利润表综合分析

通过利润表综合分析，主要对利润表主表各项利润额的增减变动、利润结构变动情况进行分析。

1．利润额增减变动分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。2．利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。

3．营业利润分析。通过营业利润水平分析，反映企业营业利润数量的增减变动，揭示影响营业利润的主要因素。

(二)利润表分部分析

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利润表分部分析主要是对分部报告和产品销售利润变动情况进行分析。1．分部报告分析。通过对分部报告的分析，反映企业各经营分部的经营状况和成果，为加强企业内部组织结构、管理要求，优化产业结构，完善内部报告制度，进行战略调整指明方向。

2．产品销售利润分析。产品销售利润分析包括影响产品销售利润的因素、产品销售利润因素分析方法，并通过案例分析进一步揭示各因素变动对产品销售利润的影响，从而分清生产经营中的成绩与问题。(三)利润表分项分析

利润表分项分析主要是根据利润表附注所提供的详细信息，进一步分析说明企业利润表中重要项目的变动情况，深入揭示利润形成的主观原因与客观原因。具体包括企业收入分析、成本费用分析、资产减值损失分析、投资收益分析等。1．企业收入分析。收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。

2．成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管理费用分析。

3．资产减值损失分析。资产减值损失分析包括资产减值损失的构成分析以及资产减值损失变动原因分析。

4．投资收益分析。投资收益分析包括投资收益的构成分析以及投资收益变动原因分析。

此外，还可以根据企业利润表的资料，对一些重要项目进行深入分析。

三、利润增减变动情况分析

利润表分析依据的分析资料是利润表、相关附表及附注资料，分析方法采用水

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平分析法。分析评价的内容包括：

1．净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。通过水平分析，找出企业净利润增长或下降的原因。 2．利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支、非流动资产处置净损失等情况。通过水平分析，找出企业利润总额增加或减少的关键原因。

3．营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。通过水平分析，找出引起营业利润增减变动的主要原因。

四、利润构成变动分析

利润构成变动分析依据的资料仍是利润表、相关附表及附注资料。分析方法采用垂直分析法。利润结构变动分析评价主要根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。

五、营业利润分析

营业利润是企业计算利润的第一步，包括营业收入、营业毛利、公允价值变动收益(损失)、投资收益(损失)，扣除期间费用和资产减值损失后的余额。通过对营业利润进行水平分析，进而对其进行如下评价：

1．营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果，是指企业营业毛利与营业税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。通过水平分析，找出引起营业利润增减变动的主要原因。

2．营业毛利分析。营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。通

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过水平分析，找出引起营业毛利增减变动的主要原因。

第二篇：利润表分析

利润表分析

1、收支结构分析 从阅读利润表可以了解到，利润是由收入为起点，依次扣除营业税金、成本、期间费用（营业费用、管理费用、财务费用之和），再加上其他业务利润和营业外收支净额后计算得出。因此，构成利润总额的各项要素都会对利润总额产生影响，所以在分析时要进行不同内容的结构分析，以便分析对利润影响较大的积极或消极因素及这些因素的影响程度。⑴收支系数

其计算公式为：

收支系数=主营业务收入/成本费用（成本+期间费用）⑵成本项目结构比例 其计算公式为：

成本项目结构比例=构成项目支出额/成本总额 ⑶EBITDA率 其计算公式为：

EBITDA率= EBITDA/营业收入

公式中：EBITDA=营业利润+折价及摊销 营业业收入=主营业务收入+其他业务收入

EBITDA指标，相当于经营活动取得的净现金流

2、利润结构分析

公司的利润结构,可以从以下三个方面分析： ⑴从构成利润总额的要素分析

利润总额由主营业务利润、其他业务利润、期间费用（营业费用、管理费用、财务费用之和）、投资收益和营业外收支净额构成。其构成关系式为：

利润总额=主营业务利润+其他业务利润-期间费用+投资收益+营业外收支净额

3、多因素变动分析 多因素变动分析，是指以某项指标为对象，从分析各相关因素变动对差异影响程度的一种方法。通常采用的分析方法是连环替代法，也称因素替代法。所谓连环替代法，是通过顺次逐个替代影响因素，计算各相关因素变动对指标差异影响程度的一种因素分析方法。具体分析方法应用如下： 假定某项财务指标P受a、b、c三个因素的影响，存在的计算关系为P=a×b×c，设基期指标

P0=a0×b0×c0,报告期指标P1=a1×b1×c1,则P1-P0=指标差异。 报告期与基期数的差异P1-P0即为分析对象。应用连环替代法顺次逐个地计算即可得出a、b、c三个因素变动分别对指标P变动的影响。需要说明，当分析某一个因素时，需将其余因素暂时当做不变的因素。已知，基数指标： P0=a0×b0×c0 ①

第一次替代：假设a因素变动，用a1替代a0，则b、c因素保持基数不变。P2= a1×b0×c0 ②

②-①= P2-P0，其差额表示为a因素变动的影响。

第二次替代：假定b因素又变动，用b1替代b0后只有c因素保持基期不变。P3= a1×b1×c 0 ③ ③-②= P3-P2的差额，则表示为b因素变动的影响。

第三次替代：假定c因素又变动，用c1替代c0后已经成为报告期指标。即： P1=a1×b1×c1 ④

④-③= P1-P3的差额，则表示为c因素变动的影响。将a、b、c三个因素变动的影响程度相加，应当恰好等于报告期与基期数的差异。即：

(P2-P0)+(P3-P2)+（P1-P3）= P1-P0 企业盈利能力分析

盈利能力是指企业通过经营活动获取利润的能力。企业的盈利能力增强，带来的现金流入量越多，则给予股东的回报越高，偿债能力越强，企业价值越大。分析和评价企业盈利的指标有：

收入毛利率、收入利润率、总资产报酬率、净资产收益率、资产保值增值率。

1、收入毛利率

收入毛利率是收入毛利与营业收入净额之比。其中毛利等于营业收入净额扣除成本后的差额。其计算公式为：

收入毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入

毛利水平反映了企业初始获利能力，它是企业实现利润总额的起点，可以表明对营业费用、管理费用、财务费用等期间费用的承受能力。通过对收入毛利率分析，可以掌握毛利水平和期间费用两个因素对获得利润的影响。

2、收入利润率 收入利润率是实现的利润总额与营业收入之比。其计算公式为：

收入利润率=利润总额/主营业务收入

通过对收入利润率的分析，可以了解企业每实现一元收入所获得的利润水平。

3、总资产报酬率

总资产报酬率是指实现的净利润（税后利润）与总资产平均占用额之比，指标反映了企业利用全部资源的获利能力。其计算公式如下：

总资产报酬率=净利润/总资产平均余额 或，总资产报酬率=收入净利率×总资产周转率

由公式可以看出，总资产报酬率取决于净利润水平和总资产周转速度。

4、净资产收益率

净资产收益率又指所有者权益收益率或股东权益收益率，它是获得的净利润占所有者权益平均余额的百分比。其计算公式为： 净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额 通过对该指标的分析可以揭示如下两个方面： ⑴反映所有者投资的获利能力；

⑵为企业的投资者提供了获得投资回报情况的信息； ⑶反映企业经营者对受托资产经营成果。

5、资本保值增值率

资本保值增值率是指期末所有者权益余额与期初所有者权益余额的比率。它反映所有者权益保值或增值情况。其计算公式为：

资本保值增值率=期末所有者权益余额/期初所有者权益余额

1、可持续发展能力分析

可持续发展能力分析主要分析企业业务成长性和持续发展趋势。一般用如下指标进行分析与预测。⑴收入增长率

收入增长率=报告期收入增加额/历史同期收入总额×100% ⑵净利润增长率

净利润增长率=报告期利润增加额/历史同期利润总额×100% ⑶总资产增长率

总资产增长率=本期总资产增加额/起初资产总额×100% ⑷资本积累率

资本积累率=本期所有者权益增加额/起初所有者权益×100% ⑸固定资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值×100%

⑹平均递增率或称环比增长速度平均递增率=n√（a*b）/(c*d)-1

2、发展趋势分析

发展趋势分析，是根据历史数据及发展规律预测未来发展趋势的分析方法。⑴递增趋势预测

递增趋势预测是根据某项分析对象的历史递增率，预测未来一定期间可能实现的目标的一种方法。⑵回归分析预测

回归分析预测是根据历史数据应用直线回归方法预测未来发展趋势的分析预测方法。其应用公式为一元直线回归方法，即:预测目标（Y）=bX ⑶市场占有率分析

市场占有率是指公司的某项指标占同业或同区域市场总量的份额及比重。分析的目的是评估企业的市场渗透力和发展能力。

分析的指标，一般包括业务量、收入所占有的市场份额或比重。其应用公式为：

市场占有率=本单位占有的市场份额/市场总需求（消费）量

3、盈亏平衡分析

盈亏平衡分析也称量·本·利分析，是分析收入总额恰巧等于总成本时的业务量，这时的业务量也称保本业务量（产量、销量）。以此方法分析量·本·利关系和盈利能力。⑴混合费用分析