第六章流动资金管理模型设计
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第六章流动资金管理
第六章流动资金管理孙进山市话通：26247650本资料系为深圳市注册会计师协会2005年CPA考前培训班整理，在整理进程中参考了其它资料，在此予以感谢。
重申本资料非商业目的，假定有错误之处请告之予以更正。
第六章活动资金管理第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目的企业存置现金的主要缘由是满足买卖性需求、预防性需求和投机性需求。
1、买卖性需求是指满足企业日常业务的现金支付的需求。
2、预防性需求是指存置现金以防止不测的支付，其中借款的才干也能影响企业预防性的资金需求。
3、投机性需求是指企业存置现金用于不寻常的购置时机，比如有廉价的原资料和短期投资的股票以及有价证券。
4、企业现金管理的目的就是要在活动性和盈利性之间做出决策，以获取最大的临时利润。
现金充足形成的损失有：丧失的购置时机以及形成的信誉损失和得不到折扣的益处。
但现金存置过多会形成收益性较低。
二、现金管理的有关规则依照现行制度，国度有关部门对企业运用现金的规则包括：1、现金的运用范围。
2、库存现金限额。
3、不得坐支现金。
4、不得出租、出借银行账户。
5、不得签发一诺千金和远期支票。
6、不得套用银行信誉。
7、不得保管账外公款，包括不得将公款以团体名义存入银行和保管账外现钞等各种方式的账外公款。
三、现金收支管理1、力争现金流量同步。
假设企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于分歧，就可以使其所持有的买卖性现金余额降到最低水平。
这就是所谓现金流量同步。
2、运用现金浮游量。
从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，银行将款项划出企业账户，中间需求一段时间。
现金在这段时间的占用称为现金浮游量。
不过，在运用现金浮游量时，一定要控制运用时间，否那么会发作银行存款的透支。
3、减速收款。
这主要指延长应收账款的时间。
4、推延应付款的支付。
指企业在不影响自己信誉的前提下，尽能够推延应付款的支付期，充沛运用供货方所提供的信誉优惠。
四、最正确现金持有量〔一〕、本钱剖析形式1、资本本钱。
流动资金管理模型
流动资金管理模型1. 简介流动资金管理是指企业通过调整其资产和负债的结构，合理配置企业的可用现金，以确保企业能够有效地运作和发展。
流动资金管理的目标是最大限度地提高企业的盈利能力和偿债能力，并降低财务风险。
本文将介绍流动资金管理的一种模型，包括其基本原理和步骤，并提供相关的示例和建议。
2. 流动资金管理模型的基本原理流动资金管理模型的基本原理是根据企业的经营特点和财务状况，合理划分企业的现金流入和流出，以确保企业能够满足日常经营的资金需求，并同时保持适度的现金储备。
流动资金管理模型的基本原理可以总结为以下几点：首先，企业需要确定其日常经营所需的资金数量。
这包括运营成本、供应商付款、工资发放等支出。
通过分析企业的经营规模和周期性特点，可以预测出这些支出所需的资金数额。
2.2 分析现金流入企业需要分析其现金流入的来源，包括销售收入、收取账款等。
通过细致的数据分析，可以预测出未来一段时间内的现金流入情况。
2.3 优化资金结构通过分析企业的资产和负债结构，可以确定企业的资本结构是否合理。
合理的资本结构可以提高企业的整体偿债能力和运作效率。
在流动资金管理模型中，资产和负债的结构优化是一个重要的环节。
为了应对突发的经营风险，企业需要保持适度的储备资金。
储备资金的大小应根据企业的经营特点和风险承受能力进行合理的评估。
2.5 监控和调整流动资金管理是一个动态的过程，需要实时监控资金的流入和流出情况，并根据实际情况进行调整。
通过建立有效的监控机制，可以及时发现并解决潜在的资金风险。
3. 流动资金管理模型的步骤基于以上基本原理，流动资金管理模型可以分为以下几个步骤：3.1 确定资金需求在这一步骤中，企业需要收集和分析相关数据，包括运营成本、供应商付款、工资发放等，以确定其日常经营所需的资金数量。
同时，还需要考虑到季节性和周期性变化对资金需求的影响。
3.2 分析现金流入在这一步骤中，企业需要分析其现金流入的来源，包括销售收入、收取账款等。
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பைடு நூலகம்
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计算机财务管理(6)
2）管理成本 ）
3）短缺成本 ）
存货模式（鲍曼模型） 存货模式（鲍曼模型）
最佳现金持有量决策模型的建立 （二）
最佳现金持有量模型的设计
自定义函数建立的步骤： 自定义函数建立的步骤： 的步骤
工具]—[宏]—[VB编辑器 进入 编 编辑器]进入 （1）[工具 ） 工具 宏 编辑器 进入VB编 辑器窗口； 辑器窗口； 插入]—[模块 进入模块窗口 模块]进入模块窗口 （2）[插入 ） 插入 模块 插入]—[过程 进入添加过程窗口 过程]进入添加过程窗口 （3）[插入 ） 插入 过程 （4）在编辑语句中输入过程设计 第六章
第六章 流动资金管理模型设计
流动资金管理模型概述
流动资金管理模型建立的意义 流动资金管理模型的主要功能
应收账款赊销策略分析模型的建立 最佳现金持有量决策模型的建立 最优订货批量决策模型设计与分析 学习目标 ①现金管理模型
②应收帐款管理模型 ③存货经济订货批量函数的创建
应收账款赊销策略分析模型设计实例 应收账款赊销策略分析模型的使用
最佳现金持有量决策模型的建立
※确定最佳现金持有量的理论方法
成本分析模型
1）机会成本 ） 最佳现金持有量
=（2*现金转换成本 年现金需求量 有价证券收益率）^0.5 （ 现金转换成本 年现金需求量/有价证券收益率 现金转换成本*年现金需求量 有价证券收益率）
（2）公式： ①设保险储备量下的再订货点计算公式为： 再订货点（R）=交货时间×平均日需求＋保险储备 ②保险储备量的总成本公式＝年缺货成本＋保险储备成本= 一次订货缺货量×年订货次数×单位缺货成本＋保险储备量×单位储存成本 =
2、订 、 货提前 期
3、保 、 险储备
最优订货批量决策模型设计与分析 （二）
资金管理-第六章 流动资金管理 精品
20XX年深圳注协CPA财务成本管理辅导笔记孙进山市话通：26247650本资料系为深圳市注册会计师协会20XX年CPA考前培训班整理，在整理过程中参考了其它资料，在此予以感谢。
重申本资料非商业目的，若有错误之处请告之予以更正。
第六章流动资金管理第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目标企业存置现金的主要原因是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
1、交易性需要是指满足企业日常业务的现金支付的需要。
2、预防性需要是指存置现金以防止意外的支付，其中借款的能力也能影响企业预防性的资金需求。
3、投机性需要是指企业存置现金用于不寻常的购买机会，比如有廉价的原材料和短期投资的股票以及有价证券。
4、企业现金管理的目标就是要在流动性和盈利性之间做出决策，以获取最大的长期利润。
现金短缺造成的损失有：丧失的购买机会以及造成的信用损失和得不到折扣的好处。
但现金存置过多会造成收益性较低。
二、现金管理的有关规定按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金的规定包括：1、现金的使用范围。
2、库存现金限额。
3、不得坐支现金。
4、不得出租、出借银行账户。
5、不得签发空头支票和远期支票。
6、不得套用银行信用。
7、不得保存账外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。
三、现金收支管理1、力争现金流量同步。
如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。
这就是所谓现金流量同步。
2、使用现金浮游量。
从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。
现金在这段时间的占用称为现金浮游量。
不过，在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。
3、加速收款。
这主要指缩短应收账款的时间。
4、推迟应付款的支付。
指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。
四、最佳现金持有量（一）、成本分析模式1、资本成本。
财务管理 第6章流动资金管理
《财务管理》教案第六章流动资金管理【教学目的与要求】简要介绍流动资金管理的基本知识，包括现金和有价证券管理，应收帐款管理，存货管理。
使学生对存货管理有总括的认识。
【教学重点与难点】存货的管理和应收账款的管理。
难点：几种经济批量的基本模型【教学方法与手段】课堂讲授、案例分析、自学、课堂讨论、练习题【教学时数】课堂教学时数： 3课时【参考资料】《财务成本管理》注册会计师考试指定用书【课后练习】配套习题第一章。
要求全做第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目标（一）企业置存现金的原因1、交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。
2、预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。
企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于二方面：一是现金流量的不确定性；二是企业临时举债能力的强弱。
3、投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。
其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。
【例题1】各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机【答案】B【解析】预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
【例题2】企业预防性现金数额大小（）A.与企业现金流量的可预测性成反比B.与企业借款能力成反比C.与企业业务交易量成反比D.与企业偿债能力成正比【答案】AB二、现金日常管理的策略三、最佳现金持有量的确定方法（一）成本分析模式1、含义:成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。
2、决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量3、成本与持有量之间的关系在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：（1）机会成本。
现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。
现金持有量越大，机会成本越高。
（2）管理成本。
流动资金管理模型介绍
流动资金管理模型介绍引言在当今市场竞争激烈的商业环境中，有效管理流动资金对于企业的长期存活和发展至关重要。
流动资金管理涉及到管理企业的现金、存货和应收账款等流动资产，以及应付账款等流动负债的过程。
通过优化流动资金管理模型，企业可以最大化现金流，降低经营风险，并提高盈利能力。
什么是流动资金管理模型？流动资金管理模型是一种有效的方法或框架，用于管理和优化企业的流动资产和流动负债。
它帮助企业决策者更好地分析和预测现金流，并制定相应的策略来最大化流动资金的效益。
流动资金管理模型通常包括以下几个关键方面：1. 现金管理现金管理是企业流动资金管理的核心，因为现金是企业运营活动的生命线。
现金管理模型包括制定适当的资金策略，以确保企业拥有适量的现金来支付日常开销，并应对突发的经济困境。
在这个模型中，企业需要考虑现金流出和现金流入之间的平衡，以及现金在不同时间段的需求量。
2. 存货管理存货管理是流动资金管理模型的另一个重要方面。
企业通过合理管理存货水平，可以减少存货占用的资金，降低风险和成本。
存货管理模型需要考虑到供应链运作的各个环节，包括采购、生产、销售和库存管理。
通过优化存货管理，企业可以提高库存周转率，减少库存积压和滞销风险。
3. 应收账款与应付账款管理应收账款和应付账款是企业流动资金管理中不可忽视的一部分。
应收账款管理模型涉及到确定适当的信贷政策，以及减少应收账款的坏账风险。
而应付账款管理模型着眼于与供应商的关系，以确保合理的付款条件，并避免支付延迟造成的不良影响。
通过优化应收账款和应付账款管理，企业可以提高现金流入和流出的效率，减少资金占用和风险。
流动资金管理模型的优势采用适当的流动资金管理模型可以带来许多益处，包括：1. 提高现金流通过优化流动资金管理模型，企业可以增加现金流入的速度和量，确保有足够的现金来支付日常开销和应对不确定性。
这有助于减少企业面临的财务压力，并提高经营的灵活性和回报率。
2. 降低经营风险流动资金管理模型帮助企业更好地预测和分析现金流，并制定相应的策略来应对可能出现的风险。
第六章流动资金管理模型设计
10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940A B C D E F最优订货批量决策模型存货名称甲材料乙材料丙材料丁材料材料年需要量D18000200003000025000一次订货成本K25252525单位储存成本C2343每日送货量P100200300250每日耗用量d2*******数量折扣di2%2%2%2%单价U10203025存货名称甲材料乙材料丙材料丁材料最优订货批量Q*700200300300采购成本176,400392,000882,000612,500储存成本560255520405线性规划与规划求解案例一：求存货总成本最低时，各种材料Q经济订货量规划求解分析企业存货基本数据(2)陆续到货的经济订货批T＝存储成存储成本订货成本采购成本D：某Q：打D/QQ/PK：每C：单U：采P：每di：数d：每一、解决的基本问题：研究有限资源约束条件下实现资源最优配置，是确定型决策时使二、线性规划数据模型：建模：将约束条件和要求达到的目标用数学关系进行描述。
1、定义决策变量。
如各种存货定货量（X1、X2等）2、确定目标函数方程式。
如T＝存储成本＋订货成本＋采购成本3、约束条件。
如享受数据折扣的订货量、最低库存量等。
三、线性规划应用条件：1、目标函数线性化。
只有一次函数，如MAX(P)=60X1+20X2+40X3+30X4。
2、变量与资源之间的比例和可分性。
当某一变量改变量，各生产要素发生相同比例的变化。
如X1代表某一产品生产量，当X1变化时，各生产要素如材料1、材料2等产生比例变化。
且变化可任意分割。
3、变量与约束条件的有限性。
不能无限。
4142434445464748495051535455565758596061626364656667686970717273747576A B C D E F订货成本6432,5002,5002,083总成本177,603394,755885,020614,988综合成本2,072,366最佳订货次数25.7100.0100.083.3最佳订货周期(月)0.50.10.10.1经济订货量占用资金3500200045003750家俱类型劳动时间（小时/件）本材（单位/件）玻璃（单位/件）单位产品利润（元/件）最大销售量（件）12466010021222020033114050422230100可供数量400小时600单位1000单位第四，求最优解家俱类型资源消耗量日利润实际劳动时间4009200实际本材用量600实际玻璃用量800案例二：求各产品产品为多少时，利润最大。
流动资金资料管理培训课件
第六章流动资金管理打印本页第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目标（一）企业置存现金的原因1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。
2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。
企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。
3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。
其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。
（二）现金管理的目标:企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
二、最佳现金持有量的确定方法（一）成本分析模式1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。
2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量3.成本与持有量之间的关系在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：（1）机会成本。
现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。
现金持有量越大，机会成本越高。
（2）管理成本。
企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。
管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。
企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。
短缺成本随现金持有量的增加而下降。
最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。
参照教材164页[例题]（二）随机模式（P165）1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
2.计算公式（注意影响因素）现金返回线（R）的计算公式：现金存量的上限（H）的计算公式：3.下限的确定：每日最低现金需要量；管理人员对风险的承受能力4.适用范围：随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
流动资金管理模型设计
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最优经济订货批量模型模型设计
➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 本次 内容
➢ 规划 求解
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
• 经济订货批量的基本原理及计算公式（p175） • 最优经济订货批量模型设计
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最优经济订货批量模型模型设计
➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 本次 内容
➢ 规划 求解
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
• 本次课以应收账款赊销策略与增量分析为基础、深 入讨论现金管理模型设计方法，详细介绍利用理财 分析软件提供的“规划求解”工具，以及应用“规 划求解”工具进行应收账款赊销策略分析模型设计 的方法及其应用。
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➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 模型 内容
➢ 本次 内容
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
➢ 教学 思路
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➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
• 流动资金是指投放在流动资产上的资金。流动资金 的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了 绝大部分的流动资金。作为一种投资，流动资金是 一个不断投入、不断收回，并不断再投入的循环过 程，只要企业持续经营就没有终止的日期。这就使 财务管理人员难以直接评价其投资的报酬率。因此， 流动资金投资评价的基本方法是以最低的资金成本 满足生产经营周转的需要。
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➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 模型 内容
➢ 本次 内容
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
• 见模型实例
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➢ 教学 思路
最优经济订货批量模型模型设计
➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 本次 内容
➢ 规划 求解
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
• 经济订货批量的基本原理及计算公式（p175） • 最优经济订货批量模型设计
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最优经济订货批量模型模型设计
➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 本次 内容
➢ 规划 求解
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
• 本次课以应收账款赊销策略与增量分析为基础、深 入讨论现金管理模型设计方法，详细介绍利用理财 分析软件提供的“规划求解”工具，以及应用“规 划求解”工具进行应收账款赊销策略分析模型设计 的方法及其应用。
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➢ 教学 思路
➢ 模型 意义
➢ 模型 内容
➢ 本次 内容
➢ 实例 演示
➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
➢ 教学 思路
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➢ 本次 内容
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➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
• 流动资金是指投放在流动资产上的资金。流动资金 的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了 绝大部分的流动资金。作为一种投资，流动资金是 一个不断投入、不断收回，并不断再投入的循环过 程，只要企业持续经营就没有终止的日期。这就使 财务管理人员难以直接评价其投资的报酬率。因此， 流动资金投资评价的基本方法是以最低的资金成本 满足生产经营周转的需要。
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➢ 教学 思路
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➢ 模型 内容
➢ 本次 内容
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➢ 实验 要求
流动资金管理模型设计
• 见模型实例
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➢ 教学 思路
流动资金管理(ppt 45页)
最佳持有量
管理成本线
现金持有量
§6·1现金和有价证券管理 最佳持有量㈠成本分析模式【例】
方案 项目 现金持有量 机会成本 管理成本 短缺成本 总成本
现金持有及成本测算方案
甲
乙
丙
单位：元
丁
25 000 3 000
20 000 12 000 35 000
50 000 6 000
20 000 6 750
9 158（购买证券）
4 579（转让证券） B
§6·2应收账款管理
目标、信用给予、信用政策、收账监督
一、应收账款的管理目标：在应收账款信用政策所 增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡。
1. 原因与功能
①增加销售←提供商业信用 ②存货↑应收账款↓仓储与保险费↑
商业竞争→赊销（与购买联系起来的借款）；销售与收款的时间差
公司账面现金余额 ＋ 给供货人签发但尚未结清的支票
90万元
20万元
银行账面余额 110万元
§6·1现金和有价证券管理
——目标、内容、规定、方法、最佳持有量
五、最佳现金持有量 即持有资金的代价：KW=10%,年
持有50万,C=5万
㈠成本分析模式
机会成本
管理成本 成 短缺成本 本
总成本线
为补偿现金余 额所耗费的交 易成本。银行 贷款利率12％
第六章 流动资金管理
现金和有价证券管理 应收账款管理 存货管理
§6·1现金和有价证券管理
——目标、内容、规定、方法、最佳持有量
一、现金管理的目标：保证生产经营需要的同时， 节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息 收入。 现金：可以立即投入流动的交换媒介。 属于现金的项目：库存现金、银行存款
财务分析与决策——流动资金管理模型设计
应收账款赊销策略分析模型
基本数据
原方案销售额100000
销售利润率（变动成本率）20%
分析区
项目方案A方案B
信用标准变化对利润的
影响40006000信用期间变化对应收账
款机会成本的影响1125-791.6666667平均坏账损失率变化对
坏账成本的影响22003000现金折扣成本的变化情
况01300信用政策变化带来的净
收益6752491.666667
应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数
维持赊销业务所需要的资金额=应收账款的平均余
应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金
额×平均收账天数
=应收账款的平均余额×变动成本率销业务所需要的资金×资金成本率。
第六章 流动资金管理教学讲义
2020/8/7
第一节 现金和有价证券管理
• 一、现金管理的意义、目的及内容
– 现金包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇 票等。
– 现金管理的目的就是在降低企业风险与增加收益之 间寻求一个平衡点，确定最佳现金持有量。
– 现金管理的内容包括编制现金预算、确定最佳现金 持有量、加强现金日常收支管理。
2020/8/7
• 3、某公司全年需要甲材料720，000千克，每 次的采购费用为800元，每千克的材料保管费 为0.08元。要求计算：
• （1），每次采购材料6，000千克，则储存成 本、进货费用及存货总成本为多少元？
• （2），经济批量为多少千克？全年进货次数 为多少次？进货间隔时间为多少天？
2020/8/7
三、最佳现金持有量的分析
• （一）成本分析模型 – 分析预测机会成本、管理成本、短缺成本之 和最低时的现金持有量作为最优现金持有量 。 – 例见书P170
2020/8/7
（二）存货模型
使现金的机会成本与转换（交易）成本之和保持最低 的现金持有量为最佳持有量。
机会成本＝平均现金持有量×有价证券利息率 交易成本＝交易次数×每次交易成本
2020/8/7
• 设T为一个周期内现金总需求量，F为每次转换 有价证券的固定成本，Q为最佳现金持有量， K为有价证券利率，TC为现金管理总成本，则
• TC=QK/2+TF/Q • 最佳现金持有量Q=√2TF/K • 最佳现金管理总成本TC = 2√TFK • 例见书P173
2020/8/7
第二节 应收账款管理
（二）信用标准
• 指顾客获得企业的交易信用应具备的条 件。
• “5C”系统 • 品质、能力、资本、抵押、条件
第一节 现金和有价证券管理
• 一、现金管理的意义、目的及内容
– 现金包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇 票等。
– 现金管理的目的就是在降低企业风险与增加收益之 间寻求一个平衡点，确定最佳现金持有量。
– 现金管理的内容包括编制现金预算、确定最佳现金 持有量、加强现金日常收支管理。
2020/8/7
• 3、某公司全年需要甲材料720，000千克，每 次的采购费用为800元，每千克的材料保管费 为0.08元。要求计算：
• （1），每次采购材料6，000千克，则储存成 本、进货费用及存货总成本为多少元？
• （2），经济批量为多少千克？全年进货次数 为多少次？进货间隔时间为多少天？
2020/8/7
三、最佳现金持有量的分析
• （一）成本分析模型 – 分析预测机会成本、管理成本、短缺成本之 和最低时的现金持有量作为最优现金持有量 。 – 例见书P170
2020/8/7
（二）存货模型
使现金的机会成本与转换（交易）成本之和保持最低 的现金持有量为最佳持有量。
机会成本＝平均现金持有量×有价证券利息率 交易成本＝交易次数×每次交易成本
2020/8/7
• 设T为一个周期内现金总需求量，F为每次转换 有价证券的固定成本，Q为最佳现金持有量， K为有价证券利率，TC为现金管理总成本，则
• TC=QK/2+TF/Q • 最佳现金持有量Q=√2TF/K • 最佳现金管理总成本TC = 2√TFK • 例见书P173
2020/8/7
第二节 应收账款管理
（二）信用标准
• 指顾客获得企业的交易信用应具备的条 件。
• “5C”系统 • 品质、能力、资本、抵押、条件
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则决策相关成本有:储存成本和订货成本 设:D----全年需求量
Q-----一次订货批量 K-----每次订货的变动成本 C-----单位存货年储存成本 T-----决策相关总成本
数学模型为 T=储存成本+订货成本
=(Q/2)*C+(D/Q)*K
最优订货量与相关成本
Q
2K * D C
T 2K * D * C
假设条件: 1,在一定期间内企业的现金流入与流出是一定的
(现金需求量稳定的) 2,企业用出售有价证券来补充库存现金
转化为规划问题 目标函数的确定:
现金持有成本=现金平均持有量(C/2)*有价证券利率(r) 出售证券的交易成本=交易次数(T/C)*每次的交易成本(b)
T----每个周期中的现金总需求量 约束条件的确定:
最优订货量与相关成本
Q T
2 KD C * (1 d )
p
2 KDC ( 1 d ) p
注意事项:a,最佳订货次数应为整数n b,最佳订货周期1/n
第六章流动资金管理模型设计
几个相关概念: 目标函数P 可行域
可行解
最优解
max P
s.t ai*xi bi
a i * x i b 1
ai* xi b2
.....
x i 0
线性规划的求解方法------单纯形法
非线性规划的求解方法-----
1,切线法 2,多项式逼近法
3,二阶导数法(Newton法)
分别可以获利6元或4元，每做10笼包子或馒头分别需要花费2 小时或1小时的人工，而店内可以用来加工包子和馒头的总时 间不能超过9小时；摆放10笼包子或10笼馒头分别需要2层或3 层货架，店内货架总数为16层；此外，店里每天销售的包子和 馒头的总数不能超过60笼。试问在什么条件下来安排每天的生 产才能获得最大利润。
M ax 6 x 1 4 x 2 s .t . 2 x 1 1 x 2 9
2 x 1 3 x 2 16 x1 x2 6 x1 0 x2 0
第三节 最佳现金持有量决策模型设计与分析
一,确定最佳现金持有量的理论方法 ----巴摩尔模型: 它的基本思想是求库存资金成本与有价证券的交易 成本达到最低时的现金库存量.
4,梯度投影法
例:某企业生产A.B两种产品,一定期限 内产量分别为x,y且产量限制条件如下: X+0.429y<=150 X+0.75y<==175 单位B产品的收益为6元,单位B产品为 10-0.01x.则收益最大的规划问题是一 个非线性规划问题: Max 10x-0.01x2+6y s.t. X+0.429y<=150
C的变化是均衡的,b与C无关.
mi n总成本 C2*rCT*b s.t. TC, ,r,b0
C
C/2
二,最佳现金持有量模型设计 1,基本数据区域定义 2,公式定义 3,规划求解 4,数据分析表制作 5,分析图制作
例P127
第四节 最优订货批量决策模型设计
一,基本问题: 1,存货中的相关成本:采购成本、订货成本、储存成本、 缺货成本 在模型中我们只关心决策相关成本. 2,存货中需要解决的问题: A在某一时期需要订购多少货物? B何时何地订货? C存货成本是多少?能否进行控制? D哪些订货因素应特别注意?
• 在此列出了当前的所有约束条件。
• 在此指定对“单元格引用位置”编辑框中输入的内容的限制条件。即， 对于单元格引用及其约束条件，选定相应的需要添加或修改的关系运算 符（<=、=、>=、Int、或 Bin），然后在右侧的编辑框中输入数字、单 元格或区域引用及公式等约束条件。
G.选项 • 显示“规划求解选项”对话框。在其中装入或保存规划求解模型，并对
二,基本理论
理想状态下是看板管理体系 即零库存控制体系(just-in-time system).目 前我们研究的是最优经济库存问题.
1,经济订货批量的基本模型 假定:A库存的年需求量是一定的 B生产中的日消耗是均衡的 C到货的时间间隔是固定的,每批货均一次到达 D不考虑数量、价格折扣 E不允许缺货
数：P=a+bQ (元) P---单价、Q---销售数量。系数a=40、
b=-0.5 产品
的固定成本为60元、单位可变成本为9元。用EXCEL规划求解确定利润最大的产品销
售数量。
解析方法： 利润函数
L Q *( p v) F a*Q v*Q b*Q2 F
Q av 2b
▪ 例二：(线性) 一个饮食店出售包子和馒头，每售出10笼包子或馒头店里
X+0.75y<==175 x,y>=0
一,EXCEL中规划求解工具的使用
1.规划求解的安装
2.规划求解的使用
A.明确问题是否属于规划问题
B.选择规划求解工具
C.目标单元格的确定
▪ 在此指定目标单元格，经求解后获得某一特定数值、最大值或最小值。 这个单元格必须包含公式或可变单元格。
▪ 等于:在此指定是否需要 对目标单元格求取最大值、 最小值或某一指定数值。 如果需要指定数值， 请在右侧编辑框中键入。
D.可变单元格的确定
• 在此指定可变单元格。求解时其中的数值不断调整，直到满足约束条件 ，并且“设置目标单元格”编辑框中指定的单元格达到目标值。可变单 元格必须直接或间接与目标单元格相联系。 E.推测的确定
• 单击此按钮，自动定位“设置目标单元格”编辑框中公式引用的所有非 公式单元格，并在“可变单元格”编辑框中输入其引用。 F.约束条件的确定
求解运算的高级属性进行设定。 H.求解
二,规划求解的问题类型
1.线性问题(包括可化为线性问题的非线性问题)
2.非线性问题 3.整数问题
三,处理规划求解的结果 1.敏感性分析报告 2.运算结果报告 3.限制区域报告
▪ 例一(非线性)：
假定某公司垄断了一种商品的销售市场。消费者对该产品的பைடு நூலகம்求函数表示为线性函
注意事项:解析解得到的最优解有时不合实际情况,应做适当调 整,如订货次数出现小数.
2,一次订货、陆续到货的经济批量模型 假设:p----每日到货量,d----每日消耗量
则每天的库存量为p-d,每批货全部进库所需天数为Q/p 平均库存量为(Q/p)*(p-d)/2=Q(1-d/p)/2
数学模型为 T=储存成本+订货成本 =Q*(1-d/p)*C/2+(D/Q)*K
Q-----一次订货批量 K-----每次订货的变动成本 C-----单位存货年储存成本 T-----决策相关总成本
数学模型为 T=储存成本+订货成本
=(Q/2)*C+(D/Q)*K
最优订货量与相关成本
Q
2K * D C
T 2K * D * C
假设条件: 1,在一定期间内企业的现金流入与流出是一定的
(现金需求量稳定的) 2,企业用出售有价证券来补充库存现金
转化为规划问题 目标函数的确定:
现金持有成本=现金平均持有量(C/2)*有价证券利率(r) 出售证券的交易成本=交易次数(T/C)*每次的交易成本(b)
T----每个周期中的现金总需求量 约束条件的确定:
最优订货量与相关成本
Q T
2 KD C * (1 d )
p
2 KDC ( 1 d ) p
注意事项:a,最佳订货次数应为整数n b,最佳订货周期1/n
第六章流动资金管理模型设计
几个相关概念: 目标函数P 可行域
可行解
最优解
max P
s.t ai*xi bi
a i * x i b 1
ai* xi b2
.....
x i 0
线性规划的求解方法------单纯形法
非线性规划的求解方法-----
1,切线法 2,多项式逼近法
3,二阶导数法(Newton法)
分别可以获利6元或4元，每做10笼包子或馒头分别需要花费2 小时或1小时的人工，而店内可以用来加工包子和馒头的总时 间不能超过9小时；摆放10笼包子或10笼馒头分别需要2层或3 层货架，店内货架总数为16层；此外，店里每天销售的包子和 馒头的总数不能超过60笼。试问在什么条件下来安排每天的生 产才能获得最大利润。
M ax 6 x 1 4 x 2 s .t . 2 x 1 1 x 2 9
2 x 1 3 x 2 16 x1 x2 6 x1 0 x2 0
第三节 最佳现金持有量决策模型设计与分析
一,确定最佳现金持有量的理论方法 ----巴摩尔模型: 它的基本思想是求库存资金成本与有价证券的交易 成本达到最低时的现金库存量.
4,梯度投影法
例:某企业生产A.B两种产品,一定期限 内产量分别为x,y且产量限制条件如下: X+0.429y<=150 X+0.75y<==175 单位B产品的收益为6元,单位B产品为 10-0.01x.则收益最大的规划问题是一 个非线性规划问题: Max 10x-0.01x2+6y s.t. X+0.429y<=150
C的变化是均衡的,b与C无关.
mi n总成本 C2*rCT*b s.t. TC, ,r,b0
C
C/2
二,最佳现金持有量模型设计 1,基本数据区域定义 2,公式定义 3,规划求解 4,数据分析表制作 5,分析图制作
例P127
第四节 最优订货批量决策模型设计
一,基本问题: 1,存货中的相关成本:采购成本、订货成本、储存成本、 缺货成本 在模型中我们只关心决策相关成本. 2,存货中需要解决的问题: A在某一时期需要订购多少货物? B何时何地订货? C存货成本是多少?能否进行控制? D哪些订货因素应特别注意?
• 在此列出了当前的所有约束条件。
• 在此指定对“单元格引用位置”编辑框中输入的内容的限制条件。即， 对于单元格引用及其约束条件，选定相应的需要添加或修改的关系运算 符（<=、=、>=、Int、或 Bin），然后在右侧的编辑框中输入数字、单 元格或区域引用及公式等约束条件。
G.选项 • 显示“规划求解选项”对话框。在其中装入或保存规划求解模型，并对
二,基本理论
理想状态下是看板管理体系 即零库存控制体系(just-in-time system).目 前我们研究的是最优经济库存问题.
1,经济订货批量的基本模型 假定:A库存的年需求量是一定的 B生产中的日消耗是均衡的 C到货的时间间隔是固定的,每批货均一次到达 D不考虑数量、价格折扣 E不允许缺货
数：P=a+bQ (元) P---单价、Q---销售数量。系数a=40、
b=-0.5 产品
的固定成本为60元、单位可变成本为9元。用EXCEL规划求解确定利润最大的产品销
售数量。
解析方法： 利润函数
L Q *( p v) F a*Q v*Q b*Q2 F
Q av 2b
▪ 例二：(线性) 一个饮食店出售包子和馒头，每售出10笼包子或馒头店里
X+0.75y<==175 x,y>=0
一,EXCEL中规划求解工具的使用
1.规划求解的安装
2.规划求解的使用
A.明确问题是否属于规划问题
B.选择规划求解工具
C.目标单元格的确定
▪ 在此指定目标单元格，经求解后获得某一特定数值、最大值或最小值。 这个单元格必须包含公式或可变单元格。
▪ 等于:在此指定是否需要 对目标单元格求取最大值、 最小值或某一指定数值。 如果需要指定数值， 请在右侧编辑框中键入。
D.可变单元格的确定
• 在此指定可变单元格。求解时其中的数值不断调整，直到满足约束条件 ，并且“设置目标单元格”编辑框中指定的单元格达到目标值。可变单 元格必须直接或间接与目标单元格相联系。 E.推测的确定
• 单击此按钮，自动定位“设置目标单元格”编辑框中公式引用的所有非 公式单元格，并在“可变单元格”编辑框中输入其引用。 F.约束条件的确定
求解运算的高级属性进行设定。 H.求解
二,规划求解的问题类型
1.线性问题(包括可化为线性问题的非线性问题)
2.非线性问题 3.整数问题
三,处理规划求解的结果 1.敏感性分析报告 2.运算结果报告 3.限制区域报告
▪ 例一(非线性)：
假定某公司垄断了一种商品的销售市场。消费者对该产品的பைடு நூலகம்求函数表示为线性函
注意事项:解析解得到的最优解有时不合实际情况,应做适当调 整,如订货次数出现小数.
2,一次订货、陆续到货的经济批量模型 假设:p----每日到货量,d----每日消耗量
则每天的库存量为p-d,每批货全部进库所需天数为Q/p 平均库存量为(Q/p)*(p-d)/2=Q(1-d/p)/2
数学模型为 T=储存成本+订货成本 =Q*(1-d/p)*C/2+(D/Q)*K