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2010年10月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．无风险收益率为5%，市场收益率为17%，某股票的贝塔系数是0．90，则该股票的投资者要求的收益率是( )。
A．15．8%B．20．8%C．20．3%D．15．3%正确答案：A解析：资本资产定价模型下，该股票的投资者要求的收益率E(ri)=rP+[E(rM)-rF]×βi=5%+0．90×(17%-5%)=15．8%。
式中，E(rM)代表市场组合M的期望收益率，rF代表无风险证券收益率，βi为该股票的贝塔系数。
2．基金年度报告的编制者和披露义务人是( )。
A．基金托管人B．基金管理人C．基金发起人D．基金份额持有人正确答案：B解析：基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人，因此，管理人及其董事应保证年度报告的真实、准确和完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
3．直销是由基金管理人把基金份额直接出售给投资者的模式，一般它不通过( )实现的。
A．邮寄B．电话C．财务顾问D．互联网正确答案：C解析：国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。
直销是不通过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构销售基金的方法。
4．如果一只证券投资基金在投资过程中出现经营性风险，该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么，该风险将由( )。
A．基金当事人共同承担B．基金发起人共同承担C．基金管理人负责承担D．基金持有人共同承担正确答案：D解析：基金托管人在履行职责过程中违反法律法规或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应对自身行为依法承担赔偿责任；因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，也应承担连带赔偿责任。
2010年证券从业考试证券投资基金真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。
A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场标准答案： c解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
2、证券投资基金诞生于( )。
A.美国B.英国C.德国D.法国标准答案： b解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。
证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
3、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。
A.较高B.适中的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。
A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元标准答案： b6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。
A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人标准答案： d解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
7、通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。
A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.董事会D.基金份额持有人大会标准答案： b8、马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。
基金模拟卷二基金模拟卷二一、单项选择题1对于最近的财富变化，有何种反应的投资者是动态资产配置策略的最佳候选人A 未受财富变动的影响B 对财富的近期变动稍微敏感C 对财富的近期变动稍微敏感D 对财富的近期变动稍微敏感2 ETF基金份额折算后，以四舍五入的方法保留小数点后_____位.A 8B 7C 6D 53某季A股指数收益率为10%，现金收益为2%。
基金在实际投资中股票的投资比例为60%，现金比例为40%，基金契约规定，股票投资比例为80%，现金投资比例为20%，择时收益为__A 1.6%B 0.6%C -1.6%D -0.6%4投资者选择过快地卖出有浮盈地股票，而将具有浮亏地股票保留下来属于投资者心理偏差及非理性行为的A 过分自信B 重视当前和熟悉地食物C 重视当前和熟悉地食物D 避免“后悔”心理5下列不属于QDII基金合同、招募说明书中的特殊披露要求（）。
A 外币交易及外币折算相关的信息B 境外证券投资信息C 境外投资风险D 基金管理公司的办公地址6年报报告摘要在每年结束后（）日内，进行披露。
A 30B 45C 60D 907运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括（1）确定各情景发生的概率（2）预测在各个情景下，各种资产可能的收益与风险的相关性（3）分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的情景（4）以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险A 3214B 3142C 1342D 12438 XBRL是什么时候诞生的（）。
A 2000年B 1999年C 1998年D 1996年9开放式基金投资者T日提交认购申请后，一般可于_____到办理认购的网点查询认购申请的受理情况.A T+3日内B T+3日后C T+2日后D T+2日内10管理人和托管人都不召集召开持有人大会时，代表基金份额（）以上的公告持有人有权自行召集A 5%B 10%C 20%D 30%11下列不属于投资人风险承受能力的类型的是 ____A 稳健型B 保守型C 成长型D 积极型12以下那种配置策略属于消极的长期再平衡策略A 投资组合保险策略B 动态资产配置策略C 恒定混合策略D 买入并持有策略13某基金的平均收益率为3.5%，无风险利率为1%,该基金的收益率方差为5%，则其夏普指数为__。
[备考2010]—《证券投资基金》模拟题及参考答案（一）一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.在美国，证券投资基金一般被称为：（）A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金2.封闭式基金价格的主要决定因素是：（）A.市场供求关系B.市场供求关系C.基金单位净值D.基金单位面值3.证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（）A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制4.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（）A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金5.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（）A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金6.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：（）A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：（）A.股票基金B.债券基金C.债权基金D.货币市场基金8.指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（）A.收入型基金B.成长型基金C.平衡型基金D.指数型基金9.公认设立最早的投资基金是：（）A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金10.我国第一只上市交易的投资基金是：（）A.武汉证券投资基金B.深圳南山风险投资基金C.淄博乡镇企业基金D.建业基金11.国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（）A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资基金D.南方稳健发展证券投资基金12.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为：（）A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人13.以下投资策略属于债券互换策略的是：（）A.子弹式策略B.两极策略C.免疫互换D.税差激发互换14.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，拟设立基金管理公司的最低实收资本为：（）A.1000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.3亿元人民币15.我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间：（）A.3年以上B.5年以上C.10年以上D.15年以上16.基金清算后的剩余资产归下列何者所有：（）A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人17.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务：（）A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人18.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，除基金管理公司外，封闭式基金发起人的实收资本最低应为：（）A.1000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.3亿元人民币19.基金发起人就发起设立基金的权利与义务、基金募集方案等有关事项达成一致的协议是：（）A.基金契约B.发起人协议C.基金托管协议D.基金招募协议20.投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是：（）A.在基金契约上签字盖章B.认购基金单位C.签署个人授权委托书D.在基金章程上签字盖章21.封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立：（）A.50％B.80%C.90%D.100%22.采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时，调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为：（）A.“回拨机制”B.“回购机制”C.“比例配售”D.“时间优先机制”23.发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有这种基金发行方式称为：（）A.基金承销B.基金代销C.基金包销D.敞开发售24.封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为（）。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升模拟考试试卷附带答案单选题（共20题）1. 按基础资产的来源分类，权证可分为（）。
A.认股权证和备兑权证B.价内权证和价外权证C.认购权证和认沽权证D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等【答案】 A2. （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲线【答案】 B3. （）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A.首次发行未上市的股票B.送股发行未上市股票C.转增股发行未上市股票D.配股发行未上市股票【答案】 A4. 有保证债券根据保证的形式不同，可分为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 A5. 票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（）A.8.80%B.5.50%C.10.10%D.7.90%【答案】 A6. 国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。
A.货银对付原则B.净额结算原则C.共同对手方原则D.分级结算原则【答案】 D7. 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8. 下列选项中，属于债券按发行主体分类的是()。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等B.息票债券和贴现债券C.人民币债券和外币债券D.政府债券、金融债券、公司债券等【答案】 D9. 融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。
A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100【答案】 C10. 我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
2010年10月证券从业资格考试《证券投资基金》标准模拟试题(2) 总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)基金卖出股票按照（）的税率征收证券(股票)交易印花税。
(2)基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是（）。
(3)证券投资资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集? （）(4)完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。
(5)恒定混合策略要求的市场流动性（）。
(6)下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是（）。
(7)如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则采用预提或待摊的方法计入基金损益。
(8)交易所上市股票和权证以（）估值。
(9)保本基金提供的保证类型一般不包括（）。
(10)基金管理公司内部控制的独立性原则是指（）。
(11)内部控制的实质是（）。
(12)常用的基金净值收益率的几种计算方法不包括（）。
(13)收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率（）短期债券收益率。
(14)巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。
(15)出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的（）。
(16)按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第（）位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
(17)证券交易所在开市后根据ETF申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每（）提供一次基金份额参考净值。
(18)法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。
(19)基金托管^对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般不包括（）.(20)我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的（）。
证券从业资格证券投资基金（投资管理基础）模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4％，以后4年每年增加0．5％的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。
如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为( )美元(360天／年计)。
[2010年5月证券真题]A．68．74B．49．99C．62．50D．74．99正确答案：C解析：假设采用单利计息方式，由题意可知，第三年存款的利率为5％，则第三年第一季度的收益为5000×5％÷4=62．5(美元)。
知识模块：投资管理基础2．关于财务报表，下列说法不正确的是( )。
A．财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表B．资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末C．利润表被称为企业的“第一会计报表”D．现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量正确答案：C解析：c项，资产负债表被称为企业的“第一会计报表”，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
知识模块：投资管理基础3．资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是( )。
A．长期股权投资B．资本公积C．股本D．未分配利润正确答案：A解析：资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
A项属于企业的资产。
知识模块：投资管理基础4．企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。
证劵投资模拟练习题及参考答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下( )原则。
A、金额申购、份额赎回B、份额申购、份额赎回C、份额申购、金额赎回D、金额申购、金额赎回正确答案：A2.光头光脚的长阳线表示当日( )。
A、空方占优B、无法判断C、多、空平衡D、多方占优正确答案：D3.( )也被称为“看跌期权”。
A、欧式期权B、美式期权C、认购期权D、认沽期权正确答案：D答案解析：考查金融期权相关知识。
认购期权也被称为“看涨期权”。
认沽期权也被称为“看跌期权”。
4.下列不属于境外上市外资股的特点的是( )。
A、记名股票B、外币认购买卖C、人民币标明股票面值D、公司支付股利时以外币计价正确答案：D答案解析：境外上市外资股，公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。
5.2根K线的组合中，第二天多空双方争斗的区域越高，表示( )。
A、越有利于下跌B、不涨不跌C、越有利于上涨D、无法判断正确答案：C6.市场利率对股票价格的影响体现在市场利率提高，( )。
A、公司股息增加，股票价格下降B、公司股息增加，股票价格上升C、公司股息减少，股票价格下降D、公司股息减少，股票价格上升正确答案：C答案解析：考查市场利率对股票价格的影响。
7.我国证券交易所单个证券的日开盘价是( )。
A、交易日开盘时的集合竞价撮合成交价B、交易日的第一笔成交价格C、交易日的第一分钟加权成交价格D、交易日开盘前的第一笔成交价格正确答案：A8.以下( )交易机制的特点是能够在交易过程中反映更多的市场价格信息。
A、定期交易B、连续交易C、指令驱动D、报价驱动正确答案：B答案解析：连续交易的特点:市场为投资者提供了交易的即时性；交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
9.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为( )与( )。
A、股票投资基金债券投资基金B、股权投资基金风险投资基金C、证券投资基金另类投资基金D、证券投资基金风险投资基金正确答案：A10.( )不是技术分析的假设。
基金模拟试题(二)答案(含解析)————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：基金模拟试题(二)答案（含解析）单选题1.基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。
BA：TB：T+1C：T+2D：T+3页码：117；解析：T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。
2.ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。
CA：7位B：6位C：8位D：5位页码：69；解析：ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。
3.债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。
BA：未来利率的高低B：能否准确地预测未来利率水平C：能否保持对利率变动的敏感性D：以上说法都不正确页码：358；解析：债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。
4.当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。
CA：-1B：0C：1D：大于1页码：270；解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。
5.证券投资基金起源于（）。
DA：1943年英国的海外政府信托契约B：1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C：1873年苏格兰的美国投资信托D：1868年英国的海外及殖民地政府信托基金页码：11；解析：证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
6.关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
CA：基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有B：基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C：基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D：基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配页码：3；解析：常识题。
基金的收益分配归基金投资人所有。
7.以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。
2010年12月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．使用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本低时，( )。
A．不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差B．有利于片j市值法构建投资组合C．有利于缩小股票投资组合的跟踪误差D．有利于用分层法构建投资组合正确答案：C解析：一般，指数型投资策略复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。
因此，基金管理人必须在组合包含的股票数和交易成本之间作出选择。
2．内部控制必须随着有关法律、法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的( )原则。
A．审慎性B．全面性C．适时性D．合规性正确答案：C解析：基金管理公司制定内部控制制度应当遵循以下原则：①审慎性原则。
②全面性原则。
③适时性原则。
④合法、合规性原则。
其中，适时性原则是指内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。
3．保本基金的( )是到期时投资者可获得本金保障比率。
A．保本比例B．安全垫C．安全边界D．安全比例正确答案：A解析：保本基金的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。
常见的保本比例介于0%～100%之间。
保本比例是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一。
其他条件相同下，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。
4．如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是( )。
A．未来事件能够被准确地预测B．价格能够反映所有相关信息C．证券价格由于不可辨别的原因而变化D．价格起伏不大正确答案：B解析：市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
-+懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。
—罗兰2010 证券投资基金最新模拟试题（2）1. 积极的债券组合管理策略？D？D 应急免疫和骑乘收益率曲线如果要求债券组合的最低价值为200 万元，剩余时间为2 年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。
1: 16 万元[错] 2: 100 万元[错] 3: 171.46 万元[对] 4: 233.28 万元[错]2. 证券投资基金发展的趋势与特点目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。
1: A：快速发展，市场地位和影响不断提高[对] 2: B：封闭式基金成为主流产品[错]3: C：基金行业集中趋势突出[对] 4: D：个人投资者成为主要资金来源[错]3. 封闭式基金的发售目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（）。
1: 基金面值[对] 2: 预期分红[错] 3: 发行费用[对] 4: 发起人利润[错]4. 资产配置基本步骤资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。
1: 资产配置[对] 2: 分散经营[错] 3: 风险与税收定位[错] 4: 收益生成[错] 5. 证券投资基金市场营销的特点、内容及意义证券投资基金市场营销与有形产品营销相比其特殊性体现在（）。
1: 无形性[对] 2: 专业性[对] 3: 多样性[对] 4: 易消失性[对]6. 于在岸基金相比较，离岸基金的不同表现在以下方面（）。
1: A：只在本国以外发行基金份额[对] 2: B：募集资金只投资于第三国证券市场[错] 3: C：募集资金也可投资于本国证券市场[对] 4: D：投资风险更大[错]7. （）年10 月8 日，中国证监会颁布了《开放式证券投资基金试点办法》。
1: A：1997 [错] 2: B：1998 [错] 3: C：2000 [对] 4: D：2001 [错]8. 资产配置的主要类型的含义积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。
1: 指数化投资[错] 2: 长期持有[错] 3: 时机抉择[对] 4: 以上都不是[错] 9. 詹森指数在下列有关詹森指数所描述中,正确的是().1: A:詹森指数是建立在CAPM 测算基础上的绝对收益率测度[对]2: B:詹森指数是每单位风险的收益率,它是通过标准差来计算的[错]3: C:詹森指数是每单位风险的收益率,它是通过贝塔值来计算的[错]4: D:衡量基金组合收益率与处于通风险水平的组合期望收益率的差额[对]10. 依照《证券投资基金法》的规定，下列应当由基金份额持有人大会审议决定的事项有（）。
1: A：基金合同的提前终止[对] 2: B：确定基金红利分配[错]3: C：封闭式基金转为开放式[对] 4: D：基金扩募[对]11. 现代投资理论的产生与发展对威廉?夏普（William Sharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是（）。
1: 法玛（Fama）[错] 2: 马科维兹（Markowitz ）[错]3: 詹森（Jensen ）[错] 4: 罗斯（Ross ）[对]12. 股票投资组合目标证券X 的期望收益率为12%,标准差为20%.证券Y 期望收益率为15%,标准差为27%.如果两个证券的相关系数为0.7,则它们的协方差为().1: A:0.038 [对] 2: B:0.070 [错] 3: C:0.018 [错] 4: D:0.054 [错]13. 定期信息披露目前，我国封闭式证券投资基金（）。
1: 每日[错] 2: 每周[对] 3: 每个月[错] 4: 每个季度[错]14. 基金投资监督依据及结果处理方式在我国，1 只基金投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的（）。
1: 10% [错] 2: 20% [对] 3: 30% [错] 4: 40% [错]15. 无差异曲线的含义对一个追求收益而厌恶风险的投资者来说（）。
1: 他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线[对]2: 他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线[对]3: 他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线[对]4: 他的偏好无差异曲线之间互不相交[对]16. 股票投资风格分类鉴于小型股票的流动性偏低,因此,从长期来看,小型资本股票的回报率()大型资本股票.1: A:大于[对] 2: B:小于[错] 3: C:等于[错] 4: D:可能大于也可能小于[错]17. 依照《证券投资基金法》的规定，提高基金管理人报酬应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所表决权的（）以上通过。
1: A:30% [错] 2: B:50% [对] 3: C:1/3 [错] 4: D:2/3 [错]18. 基金投资的税收关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。
1: 对企业管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税[对] 2: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，2003 年底前暂不征收营业税[错] 3: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税[对] 4: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，2003 年底前暂不征收所得税[错] 19. 两种风险证券组合的可行集与有效边界马可维兹的投资组合理论的主要精神在于（）。
1: 确立了市场投资组合与有效边界的相对关系[错]2: 以因素模型解释资本资产的定价[错]3: 以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造[对]4: 降低了建构有效投资组合的计算复杂性与所费时间[错]20. 证监会的监管对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证监会派出机构分工原则是（）。
1: A：主要办公场所所在地派出机构监管为主，注册地派出机构协助监管[对]2: B：注册地派出机构监管为主，主要办公场所所在地派出机构协助监管[错]3: C：只由主要办公场所所在地派出机构监管[错] 4: D：只由注册地派出机构监管[错] 31. 影响债券收益率的因素——期限在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短，市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。
1: 越大[错] 2: 不变[错] 3: 越小[对] 4: 不一定[错]32. 我国封闭式基金每个发起人的实收资本应不少于()亿人民币.1: A:1 [错] 2: B:2 [错] 3: C:3 [对] 4: D:4 [错]33. 消极型股票投资策略的分类使用指数投资去管理股票投资组合,市场交易成本低().1: A:有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差[对]2: B:不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差[错]3: C:有利于用市值法构造投资组合[错]4: D:有利于用分层法构造投资组合[错]34. 基金持有人费用包括().1: A:申购费用[对] 2: B:红利再投资费用[对] 3: C:转换费[对] 4: D:赎回费[对] 35. 封闭式基金的发售目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。
1: 固定价格发行[对] 2: 集合竞价发行[错]3: 撮合价格发行[错] 4: 折扣定价发行[错]36. 基金托管费与运作费基金运作费包括（）。
1: 审计费[对] 2: 律师费[对] 3: 持有人大会费用[对] 4: 经手费[错] 37. 证监会的监管对于基金管理公司及其有关当事人未履行规定义务的，中国证监会派出机构示不同情况可采取下列措施（）。
1: A：口头谴责并予以记录[对] 2: B：书面谴责[对]3: C：辖区内通报批评[对] 4: D：向中国证监会书面报告并提出处理意见[对] 38. 成长型基金、收入型基金和平衡基金成长型基金的基本目标为（）。
1: A：追求稳定的经常性收入[错] 2: B：追求资本增值[对]3: C：追求超越市场表现的投资业绩[错] 4: D：经常性收入与资本增值兼顾[错] 39. 证券投资基金的特征证券投资基金的基本特征主要有（）。
1: A：严格监管，高度透明[对] 2: B：专业理财[对] 3: C：组合投资[对]4: D：分散风险[对]40. 基金当事人的信息披露义务下列关于基金当事人信息披露职责说法正确的是（）。
1: 基金发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告[对]2: 发行协调人编制并公告基金招募说明书[错]3: 基金管理人编制公开说明书并经基金托管人复核后公告[对]4: 基金临时报告书均由基金管理人编制并公告[对]41.增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率. [对]42. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别股票、债券和基金的投资风险和收益程度相比较，股票的收益不确定，风险较大；基金的收益相对稳定，风险相对较低；债券的收益相对确定，风险较小。
[对]43. 基金收入来源现金股息可以在除息日直接计入基金收益。
[对]44. 证券投资基金的当事人及当事人之间的关系基金托管人的职责之一是对基金管理人的投资运作进行监督,所以,除政府监管机构和基金持有人以外,托管人不接受管理人的监督.[错]45. 投资者投资基金的税收基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。
（）[错]46. 投资组合保险策略如果风险资产市场由降转升，则投资组合保险策略的结果劣于买入并持有策略的结果[对]47. 目前在我国，对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，暂不征收印花税。
[对]48. 证券投资基金估值基金管理人的职责之一是计算、公告基金资产净值，因此，因基金估值错误给投资者造成的损失应由基金管理人承担。
[错]49. M^2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异. [错]50. 证券投资组合理论的基本假设投资组合理论中，风险厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。
[错]51. 募集申请文件我国《证券投资基金法》规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。
[错]52. 证券投资基金初创阶段，在类型上以封闭式基金为主。
[对]53. 基金投资的税收基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
[对]54. 现代投资理论的产生与发展投资组合管理以实现投资组合整体的收益-风险最优化为目标，它非常注重资产之间的相互关系。
[对]55. 开放式基金的清算基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。
[对]56. 开放式基金的转托管、非交易过户、基金转换和基金份额冻结。
基金转换是否收费主要取决于基金契约的规定。
[对]57. 封闭式基金的折价率封闭式基金的折价率反应了基金份额净值与二级市场价格之间的关系，当折价率较高时是购买封闭式基金的好时机。
