证券市场监督管理法律制度完善论文

课程论文论文题目：《我国证券市场的现状、存在的问题及对策》课程名称：《证券投资学》学生姓名：班级学号：任课教师：论文评分：我国证券市场的现状、存在的问题及对策姓名：XXX 学号：xxxxxx【摘要】：中国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，随着证券市场国际化进程的推进，我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在功能错位，监督乏力等诸多问题。

本文将从我国证券市场对经济发展的重要意义出发，分析我国证券市场目前主要存在的一些问题，提出一系列解决问题的对策建议。

【关键字】：证券市场，存在的问题，对策，监管1．证券市场的概念以及其发展背景证券市场是股票，债券，投资基金等各种有价券发行和买卖的场所。

证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理的分配了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。

证券市场具有投机性强，风险性高的特点，其发展状况关系到经济的全局和社会的稳定，我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场经济体系只不可或缺的重要组成部分。

证券市场的发展，在很大程度上反映了中国经济体制变革的进程，集中体现了传统体制改革的困难和整个经济运行中的矛盾。

目前的情况是，探索有效的发展道路已成为一个不容回避的问题，找到战略性的发展思路。

但我国证券市场仍处于发展阶段，还存在着很多的问题。

2．当前我国证券市场存在的问题入市和退市难（1）证券发行核准制形成了较高的准入门槛我国目前对证券的发行实行核准制，以前的审批制有了较大进步。

所谓核准制，是指证券发行审核机关对证券发行申请只作形式审查，如果符合法律规定的形式要求，应予以登记核准的发行审核制度，而审批制，不仅要求发行人公开发行申请文件，文件格式符合法律，证券管理机构的规定，并对文件的真实性，准确性，完整性以及发行人的资信，营业状况，发展前景，所发行的证券的数量，价格等进行实质审查。

证券投资方面的毕业论文范文经历了多年的探索，越来越多的人选择证券投资来作为一种理财方式，我国证券市场有了翻天覆地的变化，取得了举世瞩目的成就。

下文是店铺为大家搜集整理的关于证券投资毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!证券投资毕业论文篇1浅析证券公司互联网金融发展金融实际上就是一种价值流通。

价值流通的形式多种多样，从早期的物物交换的形式到后来出现的货币和物品交换的转变，使得价值的流通变得更加受到重视。

而伴随着互联网时代的迅猛来袭，不仅冲击到世界各地，各行各业，也使得价值流通的速度有了明显提升。

金融交易的频繁度，间接地反映了一个行业或地区的繁荣程度。

传统上的金融更多是一种以货币为主的流通形式，而现代金融则是一种以资本为主要形式的发展过程。

对于证券这种虚拟形式的交易资本更符合互联网形式下的经济发展方向。

金融的发展离不开整体经济形式的大背景，而整体经济形势也不可缺少金融业对其的推动作用。

一、证券公司的本质含义(一)证券公司的形式和内容证券公司是依据我国法律法规设定的，并由国务院相关管理机构审查批准从而成立的具有独立法人的公司。

目前我国证券公司主要分为经纪类证券公司和综合类证券公司。

经纪类证券公司是指由委托人委托证券公司代为买办证券，并从中收取相应手续费的公司。

经纪类证券公司作为代理人须严格按照客户的需求进行代为买卖证券，但是代理人本身并不承受风险，风险主要由客户承担。

综合类证券公司既可以进行经纪业务又可以从事证券自营业务，但国家对于综合类证券公司的注册和管理人员有着严格的规定，综合类证券公司的注册资本必须大于等于5亿元人民币，同时从事相关管理和运营的人员要具有从业资格。

这些证券公司的多种形式有助于我们更好地分清市场走向，在不断发展的经济态势和互联网技术背景下更好的以公司自身为出发点找到适合的发展方向。

(二)资本证券的主要划分类型和特点证券的类型多种多样，有商品证券、货币证券和资本证券之分。

但是，证券公司所需要重点关注的是资本证券这种有价证券。

证券市场发展对我国经济的影响论文证券市场是国家经济发展中重要的金融市场之一，其发展对于我国经济具有重要的影响。

本文将从证券市场对国内资金的调剂功能、促进企业优化结构和加强风险管理等方面论述证券市场对我国经济的影响。

首先，证券市场对国内资金的调剂功能起到了重要的作用。

证券市场通过股票和债券等证券的发行和交易，使得资源的配置更加灵活高效。

一方面，证券市场提供了一个融资平台，企业可以通过发行股票或债券来筹集资金，进一步扩大规模和提高竞争力。

另一方面，证券市场也提供了股票和债券的交易机制，使得投资者可以通过买卖股票和债券来调整自己的资产配置，提高投资收益。

这些活跃的交易行为可以促进国内资金的有效配置，帮助实现资源优化配置，从而推动经济的发展。

其次，证券市场的发展可以促进企业优化结构。

证券市场的发展可以提高企业的透明度和治理水平，强化公司的约束机制，使得企业更加注重规范运作和披露信息。

企业要上市或发行债券，都需要接受一系列的审查和监管，这些过程可以强化企业的内部管理，规范经营行为，有效防范公司内部腐败和财务造假等风险。

一旦公司违反规定，就会受到资本市场的制裁，导致股价下跌或债券利率上升，从而引发投资者的担忧和撤资行为。

这些市场的约束和监督机制可以迫使企业加强内部治理，优化业务结构，提高企业的效率和竞争力。

此外，证券市场的发展可以加强风险管理。

证券市场的投资者能够通过买卖股票和债券来实现资产的分散化配置，降低投资风险。

证券市场提供了丰富的投资品种和交易机制，使得投资者可以根据自己的风险偏好和收益要求进行投资选择和组合。

投资者可以通过买入多种股票和债券来实现资产的分散化，降低因单一资产的风险而带来的损失。

同时，证券市场也提供了衍生品交易，如期货和期权等，可以用于对冲风险。

这些衍生品可以通过多种投机和套利策略来实现风险管理和保值增值的目的。

然而，也要看到证券市场发展对我国经济产生的一些负面影响。

一方面，随着证券市场的发展，投机活动可能增加，市场波动加剧，对实体经济产生不利影响。

浅论股票内幕交易监管及其完善【摘要】内幕交易是证券欺诈的一种典型形式，对证券市场的健康发展影响恶劣。

近年来随着我国证券市场的快速发展，内幕交易呈多发态势。

本文作者结合自己多年的实践经验，对我国股票内幕交易监管存在的不足进行具体分析，同时并就完善策略提出了自己的看法和意见，仅供参考。

【关键词】股票；交易；监督目前世界各国都重视立法禁止内幕交易，综合各国在内幕交易监管体系方面的发展，主要体现在集中型监管、自律型监管、综合型监管等几种类型。

结合我国的具体国情，我国最终确立了集中型监管的监管体系，主要规定在2005年10月修订的《证券法》中，我们国家修改后的《证券法》规定了更加成熟的监管体系，有统一集中的证券监管机制，也有灵活的自律监管组织，同时注重审计部门的财务监管。

1.我国股票内幕交易监管的缺陷1.1自律监管机制不完善我国的自律性监管机制建设过于理想化，未能充分实现其当初给配置的功能，在日常的市场监管中证券交易所受来自外部的因素干预过多，尤其是当地的行政机关的干预导致自律不足、独立性不强、监管不到位；证券行业协会监管步伐缓慢，缺乏相应的约束机制，没有充分发挥它本身应有的监管功能。

中国证券业协会是最大的行业性证券自律机构，目前从市场反馈的情况来看，它的表现非常让广大股民失望。

1.2监管体制方面的缺陷我国各监管部门职能、层次不明晰，没有一套严密有效的措施来确保其履行职能。

证券市场实行的是集中统一的监管体系，即以政府监管为主导，集中监管和市场自律相结合的市场监管框架。

虽然《证券法》进一步充实了证监会的监管职权，强化了证交所的自律管理，但由于我国证券监管起步比较晚，受制于证券市场发展大环境的影响，所以仍存在诸多问题。

1.3内幕交易监管立法中的缺陷我们国家市场经济的发展比较滞后，相关的市场经济监管立法落后一些发达国家，由于经验不足在立法方面自然会显得很青涩和不完善。

虽然经过多年的努力，以《证券法》为核心，《刑法》、《公司法》、《证券投资基金法》为补充，其他如《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》、《中国证监会股票发行核准程序》、《上市公司新股发行管理办法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》等规章为基础补充的市场法规体系已经成型。

浅析我国上市公司收购制度摘要上市公司收购是指投资者通过法定方式，取得上市公司一定比例的发行在外的股份，以实现对该上市公司控股或者合并的行为。

上市公司收购是证券市场发展中的必然现象，上市公司收购作为一种重要的经济行为和法律行为，必须依法进行。

本文着重论述了我国上市公司收购制度、程序、购时所伴随的风险以及上市公司收购制度的完善。

关键词证券法；公司收购；规则；程序一、我国上市公司收购制度上市公司收购是公司并购的一种重要形式，也是实现公司间兼并控制的重要手段。

在公司收购过程中，采取主动的一方称为收购人，而被动的一方则称为目标公司。

上市公司收购，依据不同的标准可以作不同的分类。

主要有以下几种：1) 按照收购是否构成法律义务，分为自愿收购与强制收购。

2) 按照收购方式，分为要约收购、协议收购、集中竞价收购。

3) 按照收购公司与目标公司是否合作，分为敌意收购和友好收购。

4) 按照收购目标公司股份的比例和数量，分为部分收购和全部收购。

我国《证券法》对上市公司的收购采取的是鼓励政策，而不是抑制政策；其立法的政策目的，是通过鼓励收购，优化资源配置，提高经济效益。

上市公司收购的基本原则有：（一）目标公司股东平等原则目标公司股东平等原则是公司法中股东平等原则的体现。

它包括两方面：1．目标公司股东有平等参与收购的权利，即“全体持有规则”与“按比例接纳规则。

”2．目标公司股东有权获得平等的收购条件，即“最好价格规则”。

（二）充分披露原则充分披露原则又称透明原则，即与收购有关的重要信息均应充分披露，使面临收购的目标公司股东能够自行做出有根据的决定。

主要有：1．大股东持股信息披露。

2．收购人应将收购意图、收购要约以及与收购有关的信息予以充分的披露。

3．目标公司管理部门要对要约收购发表意见以供股东参考，目标公司管理部门还应披露存在的利益冲突。

（三）保护社会公众投资者利益原则这一原则主要体现在收购慢走规则中。

（四）保护中小股东利益原则保护中小股东利益主要体现在两方面：一是强制收购要约；二是强制购买剩余股票。

---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------证券监管体系研究论文编者按：本论文主要从我国证券监管存在的问题；证券监管改革“三法”方面的建议等进行讲述，包括了证券监管机构行政监管承载过重、自律监管缺乏层次，监管独立性刚性和主动性不足、立法方面、执法方面、司法层面的对策建议、改革诉讼体制，在证券违法领域引人集团诉讼和公益诉讼制度等，具体资料请见：论文关键词：证券业证券业违规监管改革论文摘要：随着时代的发展，证券业已成为国家经济发展的核心部分，国家证券业的好坏直接影响到国家整体经济的发展。

世界上的绝大多数国家对证券业十分的重视，对其发展过程中的种种问题都用一系列的改革措施进行完善，英国，日本等都有过大爆炸式的改革。

我国证券业也经过近十几年的快速发展，已发生了质的飞跃。

但由于我国证券公司特殊的生成机制以及我国金融体制，改革的滞后，国内证券公司在治理结构建设上并没有取得同步发展，存在诸多问题。

所以证券监管问题被推到了风口浪尖上。

1我国证券监管存在的问题1．1证券监管机构行政监管承载过重通过以上存在的违规现象不难看出我国证券市场的混乱程度，其监管的重要性就不言而喻了，由于行政监管承载过重，不堪重负，证券监管机构对证券市场实行集中统一的领导。

在缺乏必要权力制约机制(如议会审查和司法审查)的状况下，证监会监管的内容和范围不断扩张，包括行业准入、业务审批、发行审查、上市监管、违法查究、风险处置、投资者教育和保护等。

证监会还享有相当独立的立法权和规则制定权，并监1 / 4督和指导交易所业务规则的制定。

除此之外，证监会还承担着市场发展、平抑股市、“救市托市”等特殊职责。

正因为行政权力对证券市场的全面干预，不仅使上市公司成为中国最为稀缺的资源，也造就了现有的股市文化及种种负面的股市行为。

证券论文5篇第一篇：证券论文我国证券市场内幕交易的原因及监管对策分析摘要：随着我国经济和金融市场的迅速发展，人们与金融证券的联系日益密切。

但由于我国现行法制存在不足、违规成本低等原因，如今证券市场内幕交易案件呈加速上升的趋势，范围有所扩大。

内幕交易作为一种证券交易行为，有悖诚实信用原则，不仅严重破坏了市场交易秩序，对股价波动造成巨大冲击，严重损害了其他投资者的权益，而且使证券市场效率大大降低，扭曲了市场价格对资产价值的反应能力，破坏了证券市场“公平、公开、公正”的原则。

因此集中力量、严厉打击内幕交易行为已成为现阶段证券监管的重要工作。

本文首先阐述了内幕交易的含义和基本构成要件，其次分析了我过证券市场内幕交易的管理现状，然后研究出现内幕交易行为的原因，最后对完善我国证券市场内幕交易规制提出对策和建议。

关键字：证券市场；管理现状；内幕交易；监管对策一、证券市场内幕交易的定义和基本构成要件证券内幕交易，又称内部人交易内线交易，是指内幕人员或其他获取内幕信息的人员以获取利益或减少损失为目的，自己或建议他人或泄露内幕信息使他人利用该信息进行证券交易的活动。

内幕交易行为的构成有三个基本要件：其一，存在着交易行为；其二，该交易行为系内幕人员或非内幕人员所为；其三，该交易行为系内幕人员或非内幕人员利用内幕信息而进行的。

据此，认定内幕交易行为应该包括以下三个方面：首先，行为人必须掌握内幕消息。

内幕信息是认定内幕交易的关键。

其次，行为人必须进行或建议他人进行有关证券交易。

如果行为人只是知晓内幕信息，并没有进行或建议他人进行相关的证券交易行为，则谈不上是内幕交易行为。

再次，行为人的交易行为是利用内幕信息进行的。

如果行为人虽知晓内幕信息并利用了该内幕信息，但没有进行证券交易，或者虽进行了证券交易，但是与所知晓的内幕信息无关，则构不成内幕交易行为。

二、我国内幕交易的现状内幕交易对证券市场，金融市场，甚至是整个经济的良性发展都有负面的影响。

我国证券交易制度的完善作者：单宏洁来源：《商情》2014年第37期【摘要】随着我国多重证券市场的建设和日益丰富多样的证券种的推出，我国目前以集中竞价交易为主导的证券交易制度已经暴露出许多问题，日益成为我国证券市场发展的瓶颈。

证券市场欲健康发展，必须完善目前的证券交易制度。

本文通过分析目前证券市场存在的问题，以期完善我国证券交易制度提供一些建设性的意见。

【关键词】证券交易；缺陷；完善一、我国现行证券交易制度存在的问题证券交易制度是指证券交易所及相关权力机构为履行其基本职能而制定的与证券交易有关的运作规则。

包括证券的发行、定价、流通规则等，证券交易制度对证券市场的稳定和功能发挥有着决定性的影响。

目前，以集中竞价交易为主导的证券交易制度是我国证券业发展不成熟的制度基础，也是证券市场健康稳定的毒瘤。

具体的说，我国证券交易制度的问题主要存在于以下几方面：（一）证券商报价制度的完全缺位我国实行的是单一场内交易市场，这使管理层看不到其他交易规则的意义。

未来，随着多重证券市场的建立，其他交易制度特别是证券商报价交易制度就会变得非常必要。

证券商报价交易制度又称为报价驱动制度，一般由证券商做一个买卖双向报价，表示愿意并有能力按此报价进行交易的交易制度。

证券商报价交易制度广泛存在于国外的各种层次的证券交易市场，特别是二板和三板市场。

由于二板市场的上市公司通常规模较小、多属于创投企业，股票风险大，通常交易清淡，实际上其必须配置证券商报价交易制度以解决二板市场的弱流动性问题。

证券商报价交易制度可以增加交头活跃，从而促进市场的流动性。

（二）协议交易制度完全剥夺了交易人的意思自治协议交易制度主要是为了控制权交易服务的。

目前，我国协议交易制度存在很多问题。

其一，规定上市公司流通股协议转让必须在证券交易所进行，这就排除了在场外交易市场协议交易证券的可能性。

其二，，证券交易所负责协议转让进行合规性确认。

协议交易本应当充分反映交易双方的自由意志，由一个不请自来的第三方来审查交易，将大大降低交易的效益并减弱交易者的交易兴趣。

浅析中国证券行业论文中国证券行业是中国金融市场中的重要组成部分，发展至今已经取得了显著的成就。

本文将从行业的背景、发展历程、主要特点以及面临的挑战等方面对中国证券行业进行浅析。

首先，中国证券行业的发展背景。

中国证券市场的起步较晚，始于上世纪80年代末，但经过几十年的努力，已经发展成为世界上最大的两个证券市场之一。

中国经济的快速增长以及对外开放政策的推进，为证券行业的蓬勃发展提供了有利条件。

其次，中国证券行业的发展历程。

在中国证券行业的发展过程中，经历了从无到有、从小到大的阶段。

从创设证券交易所、发行股票、开展证券交易等基础工作开始，到设立证券公司、发展创业板、推进市场化改革等一系列重大举措，中国证券行业在各个层面上取得了长足进步，并走出了一条适合自身发展的路径。

再次，中国证券行业的主要特点。

首先，中国证券市场以股票市场为主，其中优质企业股票数量众多。

其次，中国证券市场的投资者结构相对复杂，包括了机构投资者、个人投资者以及外资等多方力量。

此外，中国证券市场的监管力度加大，市场的规范程度逐渐提高。

这些特点为中国证券行业的稳定发展提供了坚实基础。

最后，中国证券行业面临的挑战。

首先，证券市场运行中存在一定的风险，如市场操纵、内幕交易等问题，需要通过加强监管、加强投资者教育等手段来加以解决。

其次，市场的运行机制还不够完善，关键的证券市场基础设施还需要进一步完善。

此外，中国证券市场对外开放的程度还不够高，缺乏竞争和国际化的力量。

这些挑战需要政府、监管机构以及行业参与者共同努力，才能推动中国证券行业迈上新的台阶。

综上所述，中国证券行业作为中国金融市场的重要组成部分，在过去几十年的发展中取得了显著成就。

然而，仍然面临一些挑战，需要通过加强监管、完善市场机制以及提高对外开放程度等手段来推动行业的进一步发展。

相信在国家政策的引导和行业参与者的共同努力下，中国证券行业将迎来更加辉煌的明天。

中国证券行业作为我国金融体系的重要组成部分，已经取得了巨大的发展成就，但也面临着一些挑战。

中国证券业的现实课题：经营国际化论文中国证券业是我国金融体系的重要组成部分之一，随着资本市场的发展，中国证券业的国际化进程也在不断加快。

然而，中国证券业在国际化过程中面临着诸多现实的课题。

本文将从法律法规、市场准入、监管与治理、技术创新等方面，探讨中国证券业的现实课题，并提出相应的对策。

首先，法律法规是中国证券业发展国际化面临的首要课题之一。

当前，中国证券业还存在着一些法律法规不完善、不透明度高等问题，这使得中国证券业在国际市场中面临一系列的挑战。

为了促进中国证券业的国际化，政府应该加强相关法律法规的制定和完善，提高透明度，打造有竞争力的市场环境。

其次，市场准入是中国证券业国际化发展的另一个关键问题。

目前，中国证券市场对外资准入存在一定的限制和限定，这影响了中国证券业在国际市场的竞争力。

为了提升中国证券业的国际化水平，中国政府应逐步放宽对外资的准入限制，优化市场环境，吸引更多的境外投资者参与中国证券市场，推动中国证券业国际化进程的加速。

第三，监管与治理是中国证券业国际化过程中的重要问题。

在国际市场上，监管与治理水平是评判一个国家证券市场竞争力的重要指标。

然而，中国目前的证券市场监管仍然存在一些不足之处，例如信息披露不及时、投资者保护机制不完善等。

为了提升中国证券业的国际化水平，中国政府应加大对证券市场的监管力度，完善相关监管机制和制度，增强市场的透明度和公正性，确保市场有序运行。

最后，技术创新也是中国证券业国际化过程中的一个重要课题。

近年来，金融科技的迅猛发展给证券业带来了前所未有的机遇和挑战。

然而，中国证券业在技术创新方面仍然存在一定的差距，例如对于金融科技的应用还相对较少等。

为了提升中国证券业的国际化水平，应加大对金融科技的研发与应用力度，推动证券业向智能化、数字化方向转型，提高市场的运作效率和竞争力。

综上所述，中国证券业的国际化发展面临着诸多现实课题，包括法律法规、市场准入、监管与治理、技术创新等。

证券类毕业论文证券类毕业论文近年来，证券市场作为金融市场中的重要组成部分，对经济的发展起着至关重要的作用。

证券类毕业论文是金融类毕业生的重要任务之一，旨在通过研究和分析证券市场的相关问题，提出有效的解决方案，为证券市场的健康发展做出贡献。

一、证券市场的基本概念和功能证券市场是指通过证券交易所等机构进行证券买卖的场所和机制。

证券是指可以流通转让的有价证券，包括股票、债券、基金等。

证券市场具有融资、投资、风险管理等多种功能，对于企业和个人来说都具有重要意义。

二、证券市场的发展现状和问题目前，我国证券市场发展迅速，但也存在一些问题。

首先，市场监管不到位，存在一些不规范的行为，给投资者带来风险。

其次，市场信息不对称，使得投资者很难获取准确的信息，影响了市场的公平性。

再次，市场机制不完善，缺乏有效的风险管理工具，使得市场波动较大。

三、证券市场的改革与创新为了解决上述问题，我国证券市场进行了一系列的改革与创新。

首先，加强市场监管，完善法律法规，严厉打击违法行为，保护投资者权益。

其次，加强信息披露，提高市场透明度，使得投资者能够获取准确的信息，做出明智的投资决策。

再次，推动金融衍生品的发展，提供更多的风险管理工具，使得市场更加稳定。

此外，还可以引入外资，增加市场竞争，提高市场效率。

四、证券市场的发展前景和挑战展望未来，我国证券市场的发展前景广阔，但也面临一些挑战。

首先，随着经济的发展，资本市场的规模将进一步扩大，市场活跃度将增加。

其次，随着科技的进步，互联网金融将进一步推动证券市场的发展。

再次，随着人民币国际化的推进，我国证券市场将吸引更多的外资。

然而，也需要警惕市场风险的增加，加强监管，防范金融风险。

五、结语证券类毕业论文是金融类毕业生研究证券市场的重要方式，通过对证券市场的研究和分析，可以为市场的改革与创新提供有益的建议。

我国证券市场发展前景广阔，但也需要加强监管，防范风险。

希望广大金融类毕业生能够关注证券市场的发展，为我国经济的繁荣做出贡献。

光大证券案例分析——证券市场监管6100字第1章绪论1.1论文研究的背景、目的及意义1.1.1问题的提出随着中国资本市场开放性程度的提高，证券市场进程的不断推进，证券投资业逐渐发展起来并且具有一定的规模，证券市场的中介机构包括证券公司、证券服务机构。

证券公司连接着投资者与上市公司，意义重大。

但证券公司的经营者可以充分利用自身的天然优势通过操纵市场、内幕交易的方式为自己谋取高额利益，与此同时对证券市场的监管机制的缺乏，不利于证券业的发展，将会影响上市公司对资金的筹集，不利于资本市场的发展。

通过对本文的研究，有利于我国证券业的监管的完善。

光大证券乌龙指事件被监管部门认定为恶意市场操纵，目前已经进入追究刑事责任阶段，光大事件是偶发的个案，如何从偶发的事件中发现其必然性，进一步的从事件中发现监管部门对金融市场监管的漏洞与缺陷，完善监管，提高我国证券行业的监管机制意义重大。

2013年8月16日光大证券乌龙指事件带动了上证指数三分钟内暴涨5%，一两个大单瞬间把多只权重股拉升，整个股指和其他权重股在巨额买单的带动下上涨，59只权重股被封涨停，广大投资者和股东出现了巨大的亏损。

8月16日上午光大证券公司通过大批买进蓝筹股的方式拉升大盘并且打掉空头。

下午将股票转化为ETF卖出，沽空股指，有操纵市场的嫌疑。

证券市场是在市场经济发达和信用制度发展到一定阶段产生的，在经济体制转型情况下，庄家操纵市场的行为时有发生，股市剧烈波动也随处可见。

光大证券事件表明，我国目前的证券市场的发展与实际的经济发展需要相差甚远。

1.1.2研究的目的及意义中国资本市场在30多年的发展中，经过法制建设、市场洗礼、监管规范，曾经作为大张旗鼓、司空惯见的市场操控、"坐庄";现象已经鲜有发生了。

但光大乌龙指事件的突发，像一个震耳警钟，警示社会中国资本市场监管、规范问题还有亟待解决的问题。

通过对光大事件的分析，进一步的明确监管部门的职责，揭示公司内部控制的存在的不足，完善交易所风险预警，风险控制。

浅析黑幕交易的危害及监管制度的完善【论文关键词】黑幕交易危害监管制度完善【论文摘要】黑幕交易行为对公司、投资者和证券市场造成庞大损害，阻碍了证券市场的良性进展。

应提高证券监管的执法水平，追究黑幕交易的刑事责任，形成对黑幕交易的壮大威慑力；进一步完善禁止黑幕交易’的立法，成立惩处黑幕交易的民事补偿制度；强化信息披露，成立更严格、科学的黑幕交易预防制度。

一、黑幕交易的危害一、黑幕交易对公司造成损害。

爱惜上市公司的利益，也是证券法的大体目标之一。

反对黑幕交易的一个重要理由是黑幕交易对涉及黑幕信息的公司造成了损害。

第一，黑幕交易会损害公司的声誉。

当某公司的内部人利用重大非公布消息进行证券交易时，公司的公共投资者极可能会以为自己未受到公正的待遇，从而丧失对公司领导人员的信心，进而丧失对整个公司的信心，使公司的声誉受到损害。

…公司的声誉对公司的股票价钱有着重要的阻碍。

作为公共投资者，由于财力有限，投入的时刻也比较有限，同时又缺乏专业投资者的技术，为了降低风险，固然情愿购买声誉比较好的公司的股票。

当公司存在内部人交易，公司的声誉受到损害时，许多公共投资者就不肯意去购买该公司的股票。

第二，黑幕交易阻碍公司效率。

当市场存在黑幕交易时，公司股票的价钱不能准确适本地在证券市场上反映出来，因为信息对公司股票的价钱有最直接的阻碍。

当内部人利用公司的重大非公布信息进行交易时，为了取得更多的利润，内部人有可能尽可能延迟发布公司的信息。

重大非公布信息发布的越迟延，公司的股票市场价钱和公司股票的实际价值之间的不同就越明显。

公司股票市场价钱，不能反映正常的公司生产经营状况，尤其是当公司的基层职位的员工在利用重大j#公布信息进行黑幕交易时，为了长期取得利润，极力延迟向上层员工转达信息，使上层员工不能迅速而准确地取得作出决策的重大信息，最终阻碍到公司的营运效率。

二、黑幕交易对投资者造成损害。

爱惜投资者的利益一直是各国证券法的大体目标。