南极电商2020年三季度财务风险分析详细报告

南极电商2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况南极电商2020年资产总额为650,634.44万元，其中流动资产为502,145.02万元，主要以货币资金、应收账款、交易性金融资产为主，分别占流动资产的59.22%、22.45%和9.96%。

非流动资产为148,489.42万元，主要以商誉、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的59.92%、37.71%和0.88%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.28%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.66%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产305,751.53 100.00401,074.18100.00502,145.02100.00货币资金118,975.42 38.91 128,083.2 31.94297,353.8759.22应收账款72,458.36 23.70 78,970.41 19.69112,725.3922.45交易性金融资产0 - 149,000 37.15 50,000 9.96 预付款项55,279.79 18.08 22,930.29 5.72 24,752.44 4.93 其他应收款5,984.96 1.96 8,807.53 2.20 6,084.46 1.21 应收票据4,031.84 1.32 7,350.62 1.83 5,544.87 1.10 其他流动资产48,685 15.92 3,466.19 0.86 3,839.2 0.76 存货336.17 0.11 547.19 0.14 300.69 0.063、资产的增减变化2020年总资产为650,634.44万元，与2019年的548,481.5万元相比有较大增长，增长18.62%。

南极电商2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为45,064.57万元，与2019年上半年的41,763.98万元相比有所增长，增长7.90%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入变化不大的情况下使经营业务利润有所增长，企业经营业务正常开展。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为108,832.75万元，与2019年上半年的114,828.47万元相比有所下降，下降5.22%。

2020年上半年销售费用为4,555.09万元，与2019年上半年的3,283.1万元相比有较大增长，增长38.74%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。

2020年上半年管理费用为5,404.37万元，与2019年上半年的4,219.73万元相比有较大增长，增长28.07%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.32%，与2019年上半年的2.58%相比有所提高，提高0.74个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长比较合理。

本期财务费用为-2,623.81万元。

三、资产结构分析2020年上半年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，南极电商2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为241,246.6万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

南极电商2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为30,079万元，与2019年三季度的22,809.98万元相比有较大增长，增长31.87%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为81,094.96万元，与2019年三季度的72,633.1万元相比有较大增长，增长11.65%。

2020年三季度销售费用为2,750.94万元，与2019年三季度的2,660.32万元相比有所增长，增长3.41%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2020年三季度管理费用为3,475.04万元，与2019年三季度的2,292.16万元相比有较大增长，增长51.61%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.03%，与2019年三季度的2.26%相比有所提高，提高0.77个百分点。

管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。

管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

本期财务费用为-1,498.7万元。

三、资产结构分析2020年三季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，南极电商2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为252,710.87万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

南极电商2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为30,079万元，与2019年三季度的22,809.98万元相比有较大增长，增长31.87%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年三季度营业利润为29,956.23万元，与2019年三季度的
22,458.47万元相比有较大增长，增长33.39%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业税金及附加减少43.27万元，财务费用减少1,534.98万元，共计增加1,578.26万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少633.57万元，营业成本增加8,461.87万元，管理费用增加1,182.87万元，销售费用增加90.62万元，共计减少10,368.93万元。

各项科目变化引起营业利润增加7,497.76万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为316.77万元，与2019年三季度的950.34万元相比有较大幅度下降，下降66.67%。

4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为122.76万元，与2019年三季度的351.51万元相比有较大幅度下降，下降65.08%。

5、经营业务的盈利能力。

南极电商2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页南极电商2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险南极电商2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为15,189.35万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为77.39%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过51,986.96万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 15,189.35-14.15 17,692.92 45.19 12,185.870 营业安全率 0.77 -1.46 0.79 3.55 0.76 0 经营风险系数 1.39 7.23 1.29 -2.44 1.32 0 财务风险系数1.084.031.04-3.141.07二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供351,605.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 351,605.94 46.77 239,563.3 35.4 176,924.560 所有者权益 499,582.528.61 388,439.2 23.73 313,950.63 0 非流动负债-10047.56-99.73 17,557.36。

南极电商2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为110,825.36万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为12,017.58万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供352,071.95万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕241,246.6万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为253,264.18万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是339,304.21万元，实际已经取得的短期带息负债为12,017.58万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为339,304.21万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为382,324.22万元，在5年之内偿还的贷款总规模为468,364.26万元，当前实际的带息负债合计为12,017.58万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

南极电商2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为3,981.47万元，与2022年三季度的7,892.09万元相比有较大幅度下降，下降49.55%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 13.5 6.12 2.6 -5.08南极电商2023年三季度的营业利润率为4.74%，总资产报酬率为3.14%，净资产收益率为2.60%，成本费用利润率为5.59%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为459,787.6万元，经营资产的收益率为3.11%，而对外投资的收益率为923.35%。

2023年三季度营业利润为3,575.55万元，与2022年三季度的6,441.13万元相比有较大幅度下降，下降44.49%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加60.09万元，投资收益增加298.77万元，信用减值损失增加2,549.46万元，资产减值损失减少285.21万元，营业成本减少4,532.47万元，共计增加7,725.99万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产处置收益减少41.18万元，其他收益减少392.98万元，营业税金及附加增加32.64万元，研发费用增加206.3万元，管理费用增加216.52万元，财务费用增加271.63万元，销售费用增加2,102.61万元，共计减少3,263.87万元。

各项科目变化引起营业利润减少2,865.58万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值2023年三季度流动比率为6.1，与2022年三季度的5.28相比有较大增长，增长了0.82。

2023年三季度流动比率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度流动资产为362,513.79万元，与2022年三季度的376,975.12万元相比有所下降，下降3.84%。