财务报表分析网上形考作业2

财务报表分析第二次形成性考核作业本人选择徐工科技作为分析对象进行报表分析。

一、公司简介：徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。

公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。

1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。

1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。

经2009 年8 月22 日召开的公司2009 年第一次临时股东大会审议通过，公司中文名称由“徐州工程机械科技股份有限公司”变更为“徐工集团工程机械股份有限公司”，英文名称由“Xuzhou Construction MachineryScience & Technology Co., Ltd.”变更为“XCMG Construction Machinery Co., Ltd. ”。

2009 年9 月4 日，经徐州市工商行政管理局核准，公司名称变更为“徐工集团工程机械股份有限公司”。

公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。

公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。

同仁堂2008年资产运用效率指标的计算1、总资产周转率总资产周转率=主营业务收入／总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）÷22008年总资产周转率=2939049511.33÷〔（4194676558.16+4550072456.13）÷2〕=0.6722（次）2007总资产周转率=2702850939.13÷〔（3822025439.56+4194676558.16）÷2〕=0.6743（次）2006年总资产周转率=2409060204.55÷〔（3779680131.84+3822025439.56）÷2〕=0.6338（次）总资产周转天数=计算期天数／总资产周转率2008年总资产周转天数=360÷0.6722=536（天）2007年总资产周转天数=360÷0.6743=534（天）2006年总资产周转天数=360÷0.6338=568（天）2、分类资产周转率（1）流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额2008年流动资产周转率=2939049511.33÷〔（3007190421.08+3401031369.24）÷2〕=0.9173（次）2007年流动资产周转率=2702850939.13÷〔（2574163371.62+3007190421.08）÷2〕=0.9685（次）2006年流动资产周转率=2409060204.55÷〔（2481093657.19+2574163371.62）÷2〕=0.9531（次）流动资产周转天数=计算期天数／流动资产周转率2008年流动资产周转天数=360÷0.9173=392（天）2007年流动资产周转天数=360÷0.9685=372（天）2006年流动资产周转天数=360÷0.9531=378（天）（2）固定资产周转率固定资产周转率=主营业务收入／固定资产平均余额2008年固定资产周转率=2939049511.33÷〔（1072326840.5+986603644.10）÷2〕=2.8549（次）2007年固定资产周转率=2702850939.13÷〔（1132405290.45+1072326840.5）÷2〕=2.4519（次）2006年固定资产周转率=2409060204.55÷〔（1097353514.36+1132405290.45）÷2〕=2.1608（次）固定资产周转天数=计算期天数／固定资产周转率2008年固定资产周转天数=360÷2.8549=126（天）2007年固定资产周转天数=360÷2.4519=147（天）2006年固定资产周转天数=360÷2.1608=167（天）（3）长期投资周转率长期投资周转率=主营业务收入／长期投资平均余额2008年长期投资周转率=2939049511.33÷〔（49571450.02+48176699.49）÷2〕=60.1351（次）2007年长期投资周转率=2702850939.13÷〔（23284291.53+49571450.02）÷2〕=74.1973（次）2006年长期投资周转率=2409060204.55÷〔（51052826.25+23284291.53）÷2〕=64.8145（次）长期投资周转天数=计算期天数／长期投资周转率2008年长期投资周转天数=360÷60.1351=6（天）2007年长期投资周转天数=360÷74.1973=5（天）2006年长期投资周转天数=360÷64.8145=6（天）（4）其他资产周转率其他资产周转率=主营业务收入／其他资产平均余额2008年其他资产周转率=2939049511.33÷〔（65587846.56+114260773.30）÷2〕=32.6835（次）2007年其他资产周转率=2702850939.13÷〔（92172485.96+65587846.56）÷2〕=34.2653（次）2006年其他资产周转率=2409060204.55÷〔（150180134.04+92172485.96）÷2〕=19.8806（次）其他资产周转天数=计算期天数／其他资产周转率2008年其他资产周转天数=360÷32.6835=11（天）2007年其他资产周转天数=360÷34.2653=11（天）2006年其他资产周转天数=360÷19.8806=18（天）三、同仁堂2008年资产运用效率的分析及评价（一）根据同仁堂连续三年的资料，进行历史比较分析，该企业各指标如下表。

电大财务报表分析形成考核作业答案一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。

）1.财务报表分析的对象是企业的差不多活动，不是指（D ）。

A筹资活动B投资活动C经营活动D全部活动2．企业收益的要紧来源是（A ）。

A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益3．下列项目中属于长期债权的是（B）。

A短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券4．当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，能够不再计提。

A5％B10％C25％D50%5．在财务报表分析中，投资人是指（A ）。

A 社会公众B金融机构 C 优先股东D一般股东6．流淌资产和流淌负债的比值被称为（A ）。

A流淌比率B速动比率C营运比率D资产负债比率7．资产负债表的附表是（D ）。

A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表8．我国会计规范体系的最高层次是（C ）。

A企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作规范9．股份经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D ）。

A实收资本B股本C资本公积D注册资本10．不属于上市公司信息披露的要紧公告的有（C ）。

A收购公告B重大事项公告C利润推测D中期报告二、多项选择（请选出二至五个正确答案，填在括号中。

）有你更1．下列项目属于资本公积核算范畴的是（ABE）。

A同意捐赠B法定资产重估增值C提取公积金D对外投资E股本溢价有2．资产负债表的初步分析能够分为（ABD）三部分。

A所有者权益分析B负债分析C现金流淌分析D资产分析E资本结构分析有3．财务报表分析具有广泛的用途，一样包括（ABCDE ）。

A.查找投资对象和兼并对象B推测企业以后的财务状况C.推测企业以后的经营成果D评判公司治理业绩和企业决策4．财务报表分析的主体是（ABCDE ）。

A 债权人B投资人C经理人员D审计师E职工和工会5．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE ）。

A税务部门B国有企业的治理部门C证券治理机构D会计监管机构E社会保证部门6．财务报表分析的原则能够概括为（ABCDE ）。

作业一：请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。

《财务报表分析》作业1:偿债能力分析一、格力电器偿债能力分析偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。

企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。

因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。

偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。

上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。

因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。

由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。

一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。

流动负债流动资产流动比率= 流动负债存货—流动资产流动负债速动资产速动比率== 流动负债交易性金融资产货币资金流动负债可立即运用资金现金比率+==1、流动比率是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为:流动比率:流动资产/流动负债。

流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。

但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。

流动比率在2: 1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为1. 108、1.074、1. 126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。

格力公司运营能力分析营运能力主要指企业营运资产的效率和效益。

企业营运资产的效率通常是指营运资产的周转速度。

企业营运资产的效益是指营运资产的利用效果，也就是企业的产出额与资产占用额之间的比率。

通过分析营运能力可以达到评价企业资产的流动性，企业资产的利用效益，企业资产的利用潜力。

一、格力公司2011-2013年度营运能力指标表指标 2011年 2012年 2013年总资产周转次数 1.11 1.04 1固定资产周转次数 8.67 9.72 4.06流动资产周转次数 1.16 1.27 1.12应收账款周转次数 67.78 73.52 53.67成本基础的存货周转率 46.24 30.98 12.25收入基础的存货周转率 62.61 33.61 18.08运营资金周转次数 23.07 3.71 15.9营业周期 82.03 90.31 73.02二、营运能力指标分析1、总资产周转次数：是指企业在一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比率。

格力该指标从2011年至2013年一直在下降，表明格力公司的总资产周转速度变慢，生产效率下降，销售能力不强，资产利用效率变低，影响企业的盈利能力了。

2、固定资产周转次数：是企业销售收入与固定资产净值的比率。

固定资产的周转次数越多，则周转天数越短；反之越长。

格力公司从2011年至2012年的固定资产周转次数变化较小，从2012年至2013年固定资产周转次数变化较大，而且是较快的下降，说明了企业资产利用率变低，企业固定资产管理水平减弱，说明格力公司的固定资产利用程度下降。

3、流动资产周转次数：指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率。

格力的流动资金，没有得到充分利用，在补充流动资金参加周转，就形成了资金浪费，降低企业的盈利能力。

4 、应收账款周转次数：是指在一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的平均次数。

应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；反之越低。

《财务报表分析》形考作业2答案一、名词解释营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后旳剩余部分, 也称净营运资本, 它意味着企业旳流动资产在偿还所有流动负债后尚有多少剩余。

资本构造是指企业多种长期筹资来源旳构成和比例关系。

长期资本来源, 重要是指权益筹资和长期债务。

资产负债率是所有负债总额除以所有资产总额旳比例, 也就是负债总额与资产总额旳比例关系, 也称之为债务比率。

产权比率是负债总额与股东权益总额之间旳比率, 也称之为债务股权比率。

它也是衡量企业长期偿债能力旳旳指标之一。

二、单项选择题1.C2.C3.D4.D5.D6.B 7、B 8、D 9、A 10、B 11.B 12.C 13.A14.B 15.A三、多选题1.ABC2.ABCDE3.ABE4.ABCD5.ABCDE6.BD 7、ABD 8、BCDE 9、ACE10、B 11.ABCD 12.ACD 13.ABDE 14.BCDE 15.ADE四、简答题1. 企业旳利益有关各方为何重视短期偿债能力？答: 1.对企业管理者来说, 短期偿债能力旳强弱意味着企业承受财务风险旳能力大小。

2.对投资者来说, 短期偿债能力旳强弱意味着企业盈利能力旳高下和投资机会旳多少。

3.对企业旳债权人来说, 企业短期偿债能力旳强弱意味着本金与利息能否按期收回。

4.对企业旳供应商和消费者来说, 企业短期偿债能力旳强弱意味着企业履行协议能力旳强弱。

2. 为何在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？答: 在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除, 其重要原因是: ①在流动资产中存货旳变现速度最慢；②由于某种原因；存货中也许具有已损失报废但还没作处理旳不能变现旳存货；③部分存货也许已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊旳问题。

3. 为何债权人认为资产负债率越底越好, 而投资人认为应保持较高旳资产负债率？答: 1.从债权人旳角度看, 资产负债率越低越好。

XXX财务报表分析》在线作业二答案1.XXX2008年营业收入为150,000万元，期初应收账款余额为12,000万元，期末应收账款余额为8,000万元。

根据公式“应收账款周转天数=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2 ÷营业收入×365天”，可得该公司应收账款周转天数为24天。

2.期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用，制造费用不属于期间费用。

3.销售产成品的收入能够增加企业的速动比率。

4.销售净利率下降的原因可能是营业外支出增加。

5.利润增减变动分析采用的是水平分析法。

6.历史标准是以企业过去某一会计期间的实际业绩为标准的财务分析标准。

7.财务报表分析的基础是会计分析。

8.财务报表分析的首要主体是投资者。

9.比率分析法是一种运用相对数来考察、计量和评价企业财务状况、经营业绩和资金情况的财务分析方法。

10.非购销活动产生的应收债权指的是其他应收款。

11.计算流动资产周转率应选择营业收入作为流动资产周转额。

12.总资产周转率是从资产流动性方面反映总资产效率的指标。

13.股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值指的是每股金额。

14.下列选项中，不属于企业货币资金发生增减变动的原因是为大笔现金支出做准备。

15.在流动负债一定的条件下，增加流动资产会降低企业的风险。

1.流动资产项目包括货币资金、应收票据、应收账款和存货。

2.影响速动比率的因素有应收账款和应付票据。

3.对应收账款周转率指标，该指标常用来测定企业收回赊销账款的能力，可以反映企业应收账款的变现速度和管理效率。

4.反映非上市公司盈利能力的指标是净资产收益率和总资产报酬率。

5.属于速动资产的有现金、应收账款和其他应收款。

6.影响固定资产周转速度的因素有折旧方法和折旧年限、通货膨胀、营业收入、固定资产突然上升和固定资产的来源。

7.利润表的全面分析包括水平分析和结构分析。

8.从投资者的角度和观点来看，其主要关心的比率有总资产报酬率、净资产利润率和股利支付率。

江苏开放大学形成性考核作业学号姓名课程代码课程名称财务报表分析评阅教师第 2 次任务共 3 次任务江苏开放大学任务内容：（请将各题答案填在作答结果相应位置）财务报表分析第二次网上形成性考核作业一、单选题（每小题1分，共15分）1.下列选项中，不属于短期偿债能力的评价方法有（ B ）。

A.评价资产的流动性B.评价流动负债和流动资产的数量关系C.评价负债的流动性D.比较一年内产生的债务和产生的现金流入2.下列关于“资产负债率对不同信息使用者的意义不同”这句话的理解，错误的是（ D ）。

A.对于债权人来说，资产负债率越低越好B.在全部资本利润率高于借款利息率时，股东会希望资产负债率维持较高水平C.企业通过负债筹资获得财务杠杆收益，从这一点出发，股东会希望保持较高的资产负债率D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好3.某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期债券投资95万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。

据此，计算出该企业的现金比率为（ A ）。

A. 0.445B. 0.845C. 0.545D. 0.574.下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是（ B ）。

A.资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁C.资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入D.资产负债表日后发现财务舞弊或差错5.下列选项中，可以增加企业流动资产实际变现能力的情况是（ D ）。

A.取得应收票据B.为其他单位提供债务担保C.拥有较多的长期资产D.有可动用的银行货款指标6.下列关于营运资金周转率的表述中，错误的是（ B ）。

A.营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著C.若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率D.分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量7.某企业销售收入为500万元，现销收入占销售收入的比重为80%，销售折让和折扣共计10万元，假设无销售退回，应收账款平均余额为10万元，则该企业的应收账款周转率为（ C ）。

《财务报表分析》作业(二)答案《财务报表分析》作业（二）答案一、单项选择题1.C2.C3.D4.D5.D6.B7.B8.D9.A10.B11.B12.C13.B14.A二、多项选择题1.ABC2.ABCDE3.ABE4.ABCD5.BD6.ABCDE7.ABCD8.ABDE9.ABCD10.ADE三、简答题1.答：企业的利益相关各方都重视短期偿债能力：（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。

（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。

（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。

（4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。

所以，短期偿债能力十分重要，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。

2.答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。

（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。

（3）部分存货可能已抵押给某债权人。

（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。

综合上述原因，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率是企业实际的短期偿债能力，该指标反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。

3.答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。

对债权人来说，资产负债率越低越好。

企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲是十分有利的。

从投资人的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处：（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。

（2）在经营中全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。

（3）与权益资本筹资相比，增加负债不会分散原有股东的控制权。

因此，股东希望保持较高的资产负债率。

4.答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。

徐工科技2008年资产运用效率分析一、徐工科技2008年资产运用效率指标的计算资产的动用效率评价的财务比率是资产周转率资产周转率＝周转额÷资产（一）总资产周转率总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）÷2=(3,023,254,210.93+ 3,638,232,589.15)/2=3330743400.04 总资产周转率= 3,354,209,316.93 ÷3330743400.04＝1.007（次）总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率总资产周转天数=360÷1.007=357（天）（二）分类资产周转率1. 流动资产周转率流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2 流动资产周转率=3,354,209,316.93÷2,467,656,202.46=1.36(次)流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率流动资产周转天数＝360÷1.36=264(天)2.固定资产周转率固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额固定资产平均余额＝（期初固定资产余额＋期末固定资产余额）÷2固定资产周转率＝3,354,209,316.93÷941,195,120.94=3.56(次) 固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率固定资产周转天数＝360÷3.56=101(天)3. 长期投资周转率长期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额=3,354,209,316.93÷4,353,553.52=770.45(次)长期投资周转天数＝360÷长期投资周转率长期投资周转天数＝360÷770.45=0.46（天）4. 其他资产周转率其他资产周转率＝主营业务收入÷其他资产平均余额其他资产周转率＝3,354,209,316.93÷(83,635,454.66+68,261,318.20+34,002,029.55)=18.04(次)其他资产周转率天数＝360÷其他资产周转率其他资产周转率天数＝360÷18.04=20(天)（三）单项资产周转率1. 应收账款周转率应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2应收账款周转率（次数）＝3,354,209,316.93÷（66,362,503.00+419,204,292.57+289,690,530.73）=4.33(次) 应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率（次数）或＝应收账款平均余额×计算期天数÷主营业务收入应收账款周转天数＝360÷4.33=83(天)2. 存货周转率成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额存货平均净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2成本基础的存货周转率＝3,090,275,677.40÷1,144,568,216.84=2.7(次)收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额收入基础的存货周转率＝3,354,209,316.93÷1,144,568,216.84=2.93(次)存货周转天数＝计算期天数÷存货周转率（次数）成本基础的存货周转天数＝存货平均净额×计算期天数÷主营业务成本成本基础的存货周转天数＝360÷2.7=133(天)收入基础的存货周转天数＝存货平均净额×计算期天数÷主营业务收入收入基础的存货周转天数＝360÷2.93=122(天)二、徐工科技2008年资产运用效率指标分析及评价（一）资产运用效率指标分析与评价资产周转率指标不仅综合了各项资产的运行效率和管理效果, 而且对投资报酬率有着重要的影响。