当前位置：文档之家 › Excel计算货币时间价值

Excel计算货币时间价值

  • 格式：doc
  • 大小：26.50 KB
  • 文档页数：5

Excel计算货币时间价值

货币时间价值是现代理财的基本观念之一，也可以说是理财活动的“第一原则”。根据货币时间价值原理， 在利率水平一定的条件下， 同等数额的资金在不同时点上的经济价值是不等的； 而数额不等的资金在不同时点上的经济价值又有可能是相等的。因此我们在会计核算尤其是在进行理财分析与财务决策时， 对于跨期较大的收入或支出， 需要先把它们放到相同的时间基础上， 然后才能进行加减或比较。在这方面， 巧妙地利用Excel 是最好的选择， 本文通过18

个精选案例来加以阐释。大家若能以此为基础， 再加以灵活运用和深入研究， 也就具备了解决复杂问题的能力。

一、现值计算

在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV。其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期数，参数pmt 为各期支付的金额。省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。

【案例1】计算复利现值。某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？

在Excel工作表的单元格中录入：= PV ，回车确认，结果自动显示为620 元。

【案例2】计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？

在Excel 工作表的单元格中录入：=PV，回车确认，结果自动显示为71 元。71 元为应该投资金额， 如果实际购买成本要80 000 元， 那么投资该项基金是不合算的。

【案例3】计算预付年金现值。有一笔5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6%。问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？

在Excel 工作表的单元格中录入：=PV，回车确认，结果自动显示为2 232 元。即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 元。

二、净现值计算

在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV。Rate 为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。利用NPV 函数可以计算未来投资或支出的总现值、未来收入的总现值以及净现金流量的总现值。

【案例4】计算分期收款的总现值。甲公司xx 年1月1

日从乙公司购买一台设备，该设备已投入使用。合同约定，该设备的总价款为1 000 万元，设备款分3 年付清，xx年12 月31 日支付500 万元，xx 年12 月31 日支付300 万元，2016 年12 月31 日支付200 万元。假设3 年期银行借款年利率为6%.要求计算设备总价款的现值。

固定资产入账，首先要确定设备总价款的现值。具体操作是：在Excel 工作表的单元格中录入：=NPV，回车确认，结果自动显示为 万元。该结果也表明，假设现在一次付清货款，并且乙方同意按3 年期银行借款年利率6%进行计算，那么现在交易金额应该是 万元。

【案例5】计算投资项目的净现值。某项目初始投资为206 000元，第1 年至第6 年的每年年末现金流量分别为50

000 元、50 000 元、50 000 元、50 000 元、48 000 元、106

000 元。如果贴现率是12%，要求计算该项目投资净现值。

在Excel 工作表的单元格中录入：=NPV- 206 000，回车确认，结果自动显示为26 元。

三、终值计算

在Excel 中，计算终值的函数是FV，其语法格式为：FV。其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为期数，参数pmt 为各期支付的金额。省略pmt 参数则不能省略pv 参数；参数pv 为现值，省略参数pv 即假设其值为零，此时不能省略pmt 参数。type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。

【案例6】计算单利终值及利息。存入银行10 000 元，存期5 年，银行按5%的5 年期单利利率计息。问5 年后可一次性从银行取出多少钱？其中利息是多少？

在Excel 工作表的单元格中录入：=10 000* ，回车确认，结果显示为10 500 元。在Excel 工作表的单元格中录入：=10 000* 5%，回车确认，结果显示为500 元。

【案例7】计算复利终值及利息。向银行借款1 000 万元，年利率8%，期限5 年，到期一次还本付息。问5 年后应偿还多少万元？其中有多少利息？

在Excel 工作表的单元格中录入：=FV，回车确认，结果显示为1 万元。在单元格中录入：=FV- 1 000，回车确认，结果显示为万元。

【案例8】计算普通年金终值。某企业计划从现在起每月月末存入20 000 元，如果按月利息%计算，那么两年以后该账户的存款余额会是多少？

在Excel 工作表的单元格中录入：=FV，回车确认，结果自动显示为：499 元， 即两年以后该账户的存款余额是499 元。

【案例9】计算预付年金终值。某企业计划从现在起每月月初存入20 000 元，如果按月利息%计算，那么两年以后该账户的存款余额会是多少？

在Excel 工作表的单元格中录入：=FV，回车确认，结果自动显示为501 元，即两年以后该账户的存款余额是501

元。

四、贴现率计算

在Excel 工作表中，计算贴现率的函数为RATE，其语法格式为：RATE。其中guess为预期利率，如果省略预期利率则假设该值为10%。

合集下载

货币时间价值、资产收益率的计算和比较、Excel函数、达成理财目标的计算方法、生涯仿真表

货币时间价值、资产收益率的计算和比较、Excel函数、达成理财目标的计算方法、生涯仿真表

货币时间价值、资产收益率的计算和比较、Excel函数、达成理财目标的计算方法、生涯仿真表

一、货币时间价值

货币时间价值的基本概念：

PV 即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值

FV 即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值

t 表示终值和现值之间的这段时间

r 表示市场利率

二、资产收益率的计算和比较

(一)、现金流量时间图

通常，现金流入为正(如 C2)，现金流出为负(如C0 )。

(二)、现值与终值的计算

单期情况

多期情况

1、终值利率因子与现值利率因子

(1)单期中的终值

单期中终值计算公式为：FV = PV×(1 + r)

其中，PV是第0期的现金流，r是利率。

(2)单期中的现值

单期中现值的计算公式为：

其中， FV是在1时期的现金流，r是利率。

(3)多期中的终值

计算多期中的终值公式：

FV = PV×(1 + r)t 其中，

PV是第0期的价值

r 是利率

t 是投资时间

(4)终值利率因子(复利终值系数)

一般说来，经过t时期后，今天投入的1元的终值将是FVt =1 *(1 + r)t

(1 + r)t 是终值利率因子(FVIF)，也称为复利终值系数

现值利率因子(复利现值系数)

年利率为r时，要计算t时期价值1元的投资的现值，可以用以下公式：

PV = 1/(1 + r )t

1/(1 + r )t称为现值利率因子(PVIF)，也称复利现值系数。

例题1：已知时间、利率和终值，求现值

假如你现在21岁，每年收益率10%，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要一次性拿出多少钱来投资?

确定变量：

FV = 1,000,000元 r = 10%

t = 65 - 21 = 44 年 PV = ?

代入终值算式中并求解现值：

财务函数(参考)

财务函数(参考)

随着计算机技术的迅速普及，财会人员已经逐步从繁杂的手工劳动中解脱出来。财务人员如果能够正确、灵活地使用Excel进行财务函数的计算，则能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量。下面就有关问题进行探讨。

一、固定资产折旧的计算

按照现行制度规定，企业计提折旧的方法有：直线法、双倍余额递减法和年数总和法。按照传统的手工计算方法计算起来比较烦琐，我们利用Excel计算就方便多了。

1.直线法。在ExceI中使用直线折旧法提取的折旧，其函数为：SLN（cost，salvage，1ife）。其中：cost代表固定资产原值；salvage代表预计净残值；life代表固定资产预计使用年数。

例如，某企业有一台机器原始成本为16万元，预计可使用5年，预计残值为1万元，则 每年的折旧额为：

SLN（160000，10000，5）＝30000（元）

每月的折旧额为：

SLN（160000，10000，5×12）＝2500（元）

2.双倍余额递减法。双倍余额递减法是加速折旧计算法。用此法提取折旧第一期折旧额较大，以后各期依次减少。其函数为：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

其中：period代表进行折旧计算的期数；factor代表余额递减率，若省略，则采用默认值2（双倍余额递减）。

例如，某高新科技企业进口一条生产线，安装完毕后，固定资产原值为20万元，预计使用年限5年，预计净残值收入8000元，计算各年的折旧额。

第一年应提折旧：DDB（200000，8000，5，1）＝80000

第二年应提折旧：DDB（200000，8000，5，2）＝48000

第三年应提折旧：DDB（200000，8000，5，3）＝28800

第四年应提沂旧：SLN（43200，8000，2，4）：17600

第五年应提折旧：SLN（43200，800Q，2，5）＝17600

如何在Excel中计算现值(PV)

如何在Excel中计算现值(PV)

在Excel中计算现值（PV）

现值（PV）是预期未来现金流的现值。使用Microsoft Excel可以相对快速地计算现值。

Excel中计算PV的公式

在Excel中，计算PV的公式为：=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])。

要点：

• 现值（PV）是现金流量的现值。

• PV分析用于对股票、债券、房地产和年金等一系列资产进行估值。

• PV可以在Excel中使用公式=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])计算。

• 如果省略FV，则必须包括PMT，反之亦然，但也可以两者都包括。

• NPV与PV不同，它考虑了初始投资金额。

Excel中的PV公式

Excel中计算PV的公式为：=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])。

Excel中现值（PV）公式的输入包括以下内容：

• RATE：每期利率

• NPER：付款期数

• PMT：每期支付的金额（如果省略，则假定为0并且必须包含FV）

• [FV]：投资的未来价值（如果省略，则假定为0并且必须包括PMT）

• [TYPE]：付款时间（0，如果省略，则假定为在期末，或1—假定为在期初）

对于PV公式，需要记住的一些要点是，任何支付（流出）的资金都应该是负数，而资金（流入）为正数。

Excel中的NPV与PV公式 除了计算PV之外，您还可以计算净现值（NPV）。净现值是现金流量现值与现金流出现值之差，考虑了初始投资。

主要区别：

• Excel中的PV公式只能用于不变的恒定现金流量。

• NPV可用于可变现金流。

• PV可用于定期年金（期末支付）和到期年金（期初支付）。

• NPV只能用于期末的付款或现金流量。

Excel中的PV公式示例

假设您预计10年后银行账户中有50,000美元，利率为5%。要计算今天需要投资的金额才能实现这一目标。

1. 在单元格A1标记为“年”，B1输入10。

EXCEL计算货币时间价值

EXCEL计算货币时间价值

Excel计算货币时间价值

货币时间价值是现代理财的基本观念之一，也可以说是理财活动的“第一原则”。根据货币时间价值原理， 在利率水平一定的条件下， 同等数额的资金在不同时点上的经济价值是不等的； 而数额不等的资金在不同时点上的经济价值又有可能是相等的。因此我们在会计核算尤其是在进行理财分析与财务决策时， 对于跨期较大（如跨年）的收入或支出， 需要先把它们放到相同的时间基础上， 然后才能进行加减或比较。在这方面， 巧妙地利用Excel 是最好的选择， 本文通过18 个精选案例来加以阐释。大家若能以此为基础， 再加以灵活运用和深入研究， 也就具备了解决复杂问题的能力。

一、现值计算

在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[ fv] ，[ type] ）。其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。

【案例1】计算复利现值。某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？

在Excel工作表的单元格中录入：= PV （10%，5 ，0 ，- 1 000 000），回车确认，结果自动显示为620 921.32元。

【案例2】计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？

在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12，12* 20，- 600），回车确认，结果自动显示为71 732.58 元。71 732.58