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CH7-课后习题答案《风险机制及投资组合理论》习题：1．证券的系统性风险又称为：（1）预想到的风险；（2）独特的或资产专有的风险；（3）市场风险；（4）基本风险。
2．证券的非系统性风险又称为：（1）预想到的风险；（2）独特的或资产专有的风险；（3）市场风险；（4）基本风险。
3．哪种风险可以通过多样化来消除：（1）预想到的风险；（2）系统性风险；（3）市场风险；（4）非系统性风险。
4．下面哪种说法是正确的？（1）系统性风险对投资者不重要；（2）系统性风险可以通过多样化来消除；（3）承担风险的回报独立于投资的系统性风险；（4）承担风险的回报取决于系统性风险。
5．系统性风险可以用什么来衡量？（1）贝塔系数；（2）相关系数；（3）收益率的标准差；（4）收益率的方差。
6．你拥有的投资组合30%投资于A股票，20%投资于B股票，10%投资于C股票，40%投资于D股票。
这些股票的贝塔系数分别为1.2、0.6、1.5和0.8。
请计算组合的贝塔系数。
7．你的投资组合包含3种证券：无风险资产和2只股票，它们的权重都是1/3，如果其中一只股票的贝塔系数等于1.6，而整个组合的系统性风险与市场是一样的，那么另一只股票的贝塔系数等于多少？8． 假定投资者的效用函数为：221σA R U -=（下同）。
投资国库券可以提供7%确定的收益率，而某一资产组合的预期收益率和标准差均为20%。
，如果他的风险厌恶度为4，他会作出怎样的投资选择？如果他的风险厌恶度为8呢？9． 某投资者的效用函数为：221σA R U -=。
国库券的收益率为6%，而某一资产组合的预期收益率和标准差分别为14%和20%。
要使该投资者更偏好风险资产组合，其风险厌恶度不能超过多少？要是该投资者更偏好国库券，其风险厌恶度不能低于多少？10． 假设股票市场的预期收益率和标准差分别为18%和16%，而黄金的预期收益率和标准差分别为8%和22%。
（1） 如果投资者都喜欢高收益、低风险，那么黄金是否可能有人愿意投资？如果愿意的话请用图示原因。
