我国商业银行表外业务发展探析

商业银行表外业务的创新发展

一、本文概述

1、商业银行表外业务的简要介绍

商业银行表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表，不形成现实资产负债，但能够影响银行当期损益的业务。随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，商业银行表外业务已经成为银行收入的重要来源之一。本文将对商业银行表外业务的创新发展进行探讨。

商业银行表外业务主要包括三种类型：担保类业务、承诺类业务和金融衍生交易类业务。担保类业务是指银行为客户的交易提供担保，并承担相应的风险，如贷款承诺、投标保证等。承诺类业务是指银行在一定条件下向客户承诺在未来某一时间提供某种金融服务的业务，如回购协议、资产证券化等。金融衍生交易类业务是指银行从事的金融衍生品交易，如远期合约、期权等。

商业银行表外业务的创新发展主要体现在以下几个方面：创新金融产品、拓展服务领域和提升服务质量。随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，商业银行表外业务的产品种类和服务领域也在不断拓展。例如，近年来，银行开始推出基于互联网技术的金融产品，如P2P网贷、网络借贷等，这些产品具有便利、快捷、低成本等优点，深受广大投资者和借款人的欢迎。此外，银行还通过与第三方合作的方式，拓展服务领域，如与电商、物流等领域合作，提供更加全面的金融服务。

2、商业银行表外业务创新发展的重要性

随着金融市场的不断发展和监管政策的逐步完善，商业银行表外业务的创新发展越来越受到关注。表外业务是指商业银行从事的未纳入资产负债表内的金融业务，这些业务可以增加银行的收益，同时也能降低其风险。本文将探讨商业银行表外业务创新发展的重要性。

2、商业银行表外业务创新发展的重要性

首先，商业银行表外业务的创新发展有助于增强客户体验，提高产品竞争力。随着金融科技的进步，客户需求日益多样化，商业银行需要不断改进和丰富表外业务品种，以满足客户的个性化需求。例如，通过开展跨境理财、消费金融等表外业务，为客户提供更多的投资选择和消费金融产品，提高客户满意度和忠诚度。

表外业务风险表现及防范

2012-2-3 10:36:05 来源：《中国金融》2011年第24期

我国商业银行表外业务发展及风险表现

在商业银行的发展中，从传统业务向表外业务扩散是一种趋势，发达金融市场商业银行表外业务收入一般在银行收入中占比达30%以上，规模以上银行这一比例更高，瑞士银行的表外业务占其利润的比例已达70%左右，而德国银行的这一比例也经常保持在60%以上。

我国商业银行的表外业务种类相对比较单一，其中近两年获得快速发展的主要是银行承兑汇票和银行理财业务。2007年，商业银行发行的人民币理财产品规模在万亿元以内，此后三年发行规模逐年递增(见图1)，这一数据到2011年上半年达到8.51万亿元，上升速度较快，其总量占商业银行总资产比例已经接近2%。而银行承兑汇票在2010年开始迅猛增长，当年新增承兑汇票2.337Y亿元，比2009年增加1.87万亿元，并且在2011年上半年又增加1.33万亿元，总量增加也较快。承兑汇票和理财产品的迅速发展，促使商业银行表外业务的融资功能迅速增强。最近三年来产业资本通过委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票等融资模式实现总量快速增长(见图1)，2010年达到3.85万亿元，这一数据占社会总融资规模及同期商业银行报表内新增人民币贷款的比例均大幅提高(见图2)。

目前表外业务在中国金融市场的快速发展，与表内业务的严格监管和增量下降形成鲜明的反差，并酝酿着较大的表外业务风险。实际上，问题在信托行业也已经体现出来。从信托业协会2010年第一季度的数据来看，银信合作目前占整个信托资产的80%，2010年3月底达到1.97Y亿元，这个比例在2010年全年继续大幅增加，而增加的资金量则大部分投入到了房地产和一些基础设施投资中。据测算，投入房地产的资金约占11%，其中银信资金大约6%；投入基础设施中的比例高达40%，其中银信资金大约占30%。另一方面，信托公司的集合信托产品为了获得盈利把大量的资金投入到风险较大、收益率也较高的地方政府融资平台和房地产项目中。2010年8月，银监会下发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，2011年1月下发《进一步规范银信理财合作业务通知》，这两个通知对银信合作业务进行了严格的规范。通知要求2011年年初融资类业务占银信理财合作业务余额比例不得高于30%，要求商业银行对其银信合作业务的表外资产在2011年按照每季度不低于25%的降幅转入表内。2011年以来，银监会又多次下发通知，对承兑汇票业务和银行理财业务进行规范并加强监管。2011年8月底，央行通知要求将保证金存款纳入存款准备金缴存范围，使纳入上缴基数敞保证金存款包含承兑汇票、信用证、保函三部分，并要求自9月5日起分批上缴。

182 2012.032012年03月我国商业银行表外业务的发展现状、问题及对策文/李燕 杨珂摘 要：表外业务作为西方现代商业银行业务经营与拓展的一个重点，它的发展速度以及规模都已经超过了表内业务，在银行业务结构中的地位也日趋重要，而我国商业银行的表外业务无论在业务规模上还是品种结构各方面都和国外相差甚远。我国商业银行应抓住发展的机遇，实现经营多元化，拓展新的利润渠道，努力拓展表外业务。关键词：商业银行；表外业务；风险；对策中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2012）03-0182-03一、商业银行表外业务概述商业银行的表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OBS）是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响其当期损益的经营活动。据巴塞尔委员会的标准划分，表外业务有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指虽然未列入资产负债表，但同表内资产和负债业务联系紧密，即形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，主要包括贷款承诺、信托担保、金融衍生品、证券相关业务等；广义的表外业务除了包括狭义的表外业务，还包括结算、担保、代理等相对来所无风险的，金融服务类业务，即包括中间业务。商业银行表外业务的特点在于其基本不运用或不直接运用自身资金来提供服务，并且具有易操作，金融杠杆高，风险巨大等特点[1]。二、国内外商业银行表外业务的发展现状1、国外商业银行表外业务的发展现状表外业务在西方产生由来已久，但直到到20世纪80年代，随着金融市场的扩大和金融产品的不断创新，表外业务才在西方迅速发展起来。美国的几家大银行如花旗银行、美洲银行从那时起就大力发展表外业务，自1988年以来，其表外业务所涉及的经营活动的资产总和已超过2.2万亿美元，而同期这几家银行资产负债项下的资产总和为7800亿美元；在90年代末期，表外业务已经超过传统资产负债业务的发展，其平均增速到达了54.2%，远高于同期资产总额9%和资本总额21.65%的增速。在业务结构上，国外大银行的表外业务分布广泛，品种齐全，其中主要以信用卡业务、投资银行、信托服务、证券销售等为主；而国内商业银行的表外业务主要以交易服务类业务为主，集中在结算、担保、代理等几类，其次是银行卡业务，其他业务占比较小。从收入占比来看，国外大银行的表外业务收入都已占到银行业务总收入的25%以上，而平均占比达到了40%—50%，部分甚至超过50%。例如瑞士银行的表外业务总收入就占到其总利润的60%以上，英国巴克莱银行表外业务的盈利占其业务总支出的70%，德国商业银行早在20世纪90年代初期，表外业务利润就超过300亿马克，占其利润总额的65%，而美国的花期银行在1997年表外业务占比也近60%。[2]2、国内商业银行表外业务的发展现状1979年10月，中国银行首次开发信托、租赁类业务，开启了我国商业银行的发展表外业务的先河。此后，四大国有商业银行都在借鉴、吸收西方银行先进经验的基础上，逐渐开发了诸如银行保函、备用证、商业票据、贷款承诺、外汇代理买卖、债券发行、银行承兑汇票以及远期等业务，使得国内商业银行的表外业务无论在数量、规模还是在业务范围上都取得了长足的发展。但从整体上看，我国商业银行表外业务的发展水平却仍处于起步阶段，各方面与西方银行相距甚远，目前主要还是依靠传统的存贷款利差来获取利润，表外业务形成的利润还很低。如2007年末，花期银行营业总收入折合人民币5555亿元，但是其表外业务收入折合人民币约3281亿元，占营业总收入的比例为59.7%，而同期，中国工商银行虽然营业收入已经达到花期银行的45%，但表外业务收入占营业总收入的比例仅为花旗的13.6%。国内商业银行虽然在资产规模、盈利总额等方面已经接近甚至超过一些西方大银行的水平，但其表外业务的种类、规模及发展速度却与此极不相称，远远不能满足国内相关经济活动对银行表外业务的发展要求。三、我国商业银行表外业务中存在的问题1、业务规模较小我国商业银行表外业务发展较慢，业务规模还很小，仅比西方20世纪50、60年代稍强，离其现代发展水平还很远。20世纪90年代以来，随着金融衍生产品的空前发展，银行开始涉足以金融衍生品为基础的表外业务。目前全球从事金融衍生产品交易的交易所已达50多家，交易品种超过1000种，全球金融衍生品的交易额在2002年时就已超过20万亿美元。在金融创新浪潮的推动下，国外大银行的表外业务规模增长迅速。相对来说，我国的金融衍生产品的发展则十分滞后，在上世纪90年代初刚推出国债期货，就由于风险监控不到位而不幸夭折，至今除了2010年推出股指期货外，国内金融衍生品市场几乎一片空白。因此以此为基础开展表外业务的可能性就相当小。从表外业务占总收入比重来看，在2005年，四大国有商业银行的表外业务收入大致占比在10%左右，中国农业银行最高仅为17.3%（如表1）。国内商业银行表外业务的收入占总收入的平均比例不到8%，远低于西方发达国家平均30%以上的比例。即使是位于亚太地区的香港汇丰银行，其表外业务收入占总收入的比例也接近30%，在2004年时更是达到了34.45%，国内银行与此相比差距明显。表1：2005年四大国有商业银行表外业务收入情况（单位：亿元）　

金融纵横２０１３．１０　

商业银行表外业务的发展趋势　

及对金融调控的影响　

权俊良叶文辉　

摘要：近年来，商业银行表外业务对宏观经济和货币政策的影响日益显著。本文在分析表外　

业务发展现状及原因基础上，重点探讨了表外业务对金融宏观调控的影响。理论分析结合实证　检验结果表明：表外业务的快速发展一方面削弱了以货币供应量为中介目标的货币政策效果；　另一方面通过影响货币乘数扩大货币供应量，从而导致政策调控效力下降。文章最后提出加强　

表外业务监管的相关建议。　关键词：表外业务金融调控金融监管　

中图分类号：Ｆ８３２文献标识码：Ａ文章编号：１００９—１２４６（２０１３）１０—００４１—０６　

根据中国人民银行发布的《商业银行表　

外业务风险管理指引》（２０１０）规定，表外业务　

是指“商业银行所从事的、按照现行的会计准　

则不计入资产负债表内、不形成现实资产负　

债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、　

承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。”西　

方银行表外业务发展早于我国，现今国外大　

银行表外业务收入占业务总收入的比重达到　

４０％以上．而我国银行表外业务起步较晚，国　

内商业银行的表外业务无论在规模还是在业　

务种类都与国外银行有较大差距。从发展趋　

势来看，２０１０年至今是国内商业银行表外融　

资发展最为迅猛的阶段。表外业务的大幅增　

长，在满足企业和居民融资需求、拓宽企业投　

资渠道、推动银行盈利转型方面有着积极意　

义，但表外融资的快速增长也对货币政策传　

导和作用效果产生了较大影响，同时积聚了　一定的金融风险。　

一、商业银行表外业务发展趋势及原因分　析　

（一）表外业务发展趋势　

１．表外业务规模持续扩大，在社会融资中　

占比大幅提升　

以信托贷款、委托贷款、未贴现银行承兑　

汇票为例，实体经济通过三者获得的融资总　

规模由２００３年的０．２６万亿元上升至２０１２年　

的３．６２万亿元，年均增长率达到３３．９２％，而　

同期表内新增人民币和外币贷款的年均增长