2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析

2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析

一、单项选择题

1.有以下几项投资交易活动：Ⅰ、香港投资者通过其金互认买入内地基金份额Ⅱ、香港投资者通过其金互认卖出内地基金份额Ⅲ、某公募其金卖出股票Ⅳ、基金买入股票V、构投资者卖出基金Ⅵ、某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（ ）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、Ⅵ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

2.关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（ ）

A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票

B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪

C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合

D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势

3.所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（ ）的需要。

A.资产凸性低于负债凹性

B.以收益率最大化为首要目标

C.充足的资金满足预期现金支付

D.找到凸性相等的债券组合

4.下列关于衍生工具的论述，错误的是（ ）

A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

C.期货合约是标准化合约

D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来

5.对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.Omdanentalanalysis

6.关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（ ）。 A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

D.即期利率永远大于远期利率

7.私募股权投资的退出机制中，（ ）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。

A.首次公开发行

B.买壳或借壳上市

C.二次出售

D.投资私募股权二级市场

8.关于大宗交易，以下表述错误的是（ ）

A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖

B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易

C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请

9.按计息方式分类，债券可以分为（ ）

A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券

C.息票债券、贴现债券

D.息票债券、零息债券

10.下列关于保险公司的说法错误的是（ ）。

A.保险公司通过销售保单募集大量保费

B.财险公司通常将保费投资于低风险资产

C.寿险公司通常将保费投资于低风险资产

D.保险公司可分为财险公司与寿险公司

11.目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（ ）

A.专门委员会

B.总经理为首的经营管理层

C.理事会

D.会员大会

12.企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（ ）。

A.资本公积1亿，盈余公积4亿

B.资本公积3亿，盈余公积1亿

C.资本公积3.5亿，盈余公积1亿

D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

13.关于银行间债券远期交易以下说法错误的是（ ）

A.从成交日至结算日最长不得超过180天 B.实行净价交易，全价结算

C.价格和数量可在成交时约定

D.到期应该实际交割资金和债券

14.评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外，最常用的还有（ ）。

A.存货周转率

B.销售利润率

C.流动比率

D.资产负债率

15.关于冲击成本，以下表述错误的是（ ）。Ⅰ、冲击成本是一项隐性交易成本Ⅱ、冲击成本是交易行为对价格产生的影响Ⅲ、交易头寸越大，对市场价格的冲击越不明显Ⅳ、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计算

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ

16.关于贝塔系数和其他系数，以下表述正确的是（ ）Ⅰ、某资产的贝塔系数越大，意味着该资产收益率与市场组合收益率的协方差越大Ⅱ、两种金融资产收益率相关系数和协方差符号总是相同Ⅲ、相关系数为0代表两种金融资产收益率之间无线性相关联Ⅳ、除非两种金融资产收益率是完全正相关的，否则分散投资总是能够降低投资组合的风险

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17.当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（ ）

A.95

B.102

C.92

D.98

18.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）

A.高

B.低

C.不确定

D.无关

19.有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（ ）

A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

C.做市商向投资者进行单方保价 D.做市商应对市场上所有债券进行报价

20.关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（ ）

A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化

B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金

C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等

D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

21.某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（ ）。

A.7425万元，1.5000元

B.7500万元，1.5000元

C.7425万元，1.4850元

D.7500万元，1.4850元

22.当资产A和资产B的收益率相关系数为1时，关于这两个资产构成的投资组合的标准差-预期收益率图的说法，错误的是（ ）。

A.资产A和资产B构成的投资组合标准差-预期收益率图为一条向左上方弯曲的曲线

B.图中每个点表示赋予资产A以及资产B不同权重时的投资组合

C.当资产A和资产B的收益率相关性发生变化时，它们构成的投资组合的标准差-预期收益率图也会发生变化

D.当投资组合中投资于资产A的比例越大时，投资组合在图中就越靠近资产A在图中的位置

23.关于基金的绝对收益归因和相对收益归因，以下表述错误的是（ ）。

A.行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法

B.相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率

C.绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解，考察各因素对总收益的贡献

D.Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型

24.基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

25.小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（ ）。

A.0.1152

B.0.1

C.0.12

D.0.1248

26.关于股份公司的资本，以下表述错误的是（ ）。 A.普通股股东可以获得公司的分红

B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本

C.优先股和普通股都代表对公司的所有权

D.公司债券利率一般高于同期国债利率

27.张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（ ）。Ⅰ、选择年初以来收益率高的Ⅱ、选择基金经理从业年限长的Ⅲ、选择风险调整后超额收益高的Ⅳ、想清楚自己的投资目标

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

28.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（ ）亿元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

29.以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（ ）Ⅰ、远期合约Ⅱ、期货合约Ⅲ、期权合约Ⅳ、互换合约

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

30.关于经纪人，以下表述正确的是（ ）

A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色

B.经纪人是市场流动的主要提供者

C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润

D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

31.关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（ ）。

A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强

B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强

C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高

D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

32.关于当期收益率与债券价格的关系，以下表述正确的是（ ）

A.债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高

B.债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高

C.债券市场价格越低，则当期收益率越高

D.利息支付频率越低，则当期收益率越高