第四章财务预测与规划

《财务管理》的基本框架《财务管理》教材共十二章，按业务内容划分可分为四部分：第一部分：第一章财务管理总论，主要介绍财务管理的目标、财务管理的内容、财务管理的原则和财务管理的环境，为学习以后各章奠定理论基础。

第二部分：财务管理环节，包括“第三章财务分析”和“第四章财务预测与财务预算”两部分内容。

“财务报表分析”要熟练掌握各种基本财务比率、上市公司财务比率和现金流量分析的方法和应用。

“财务预测与计划”要掌握销售百分比法、外部融资销售增长比、内含增长率、可持续增长率、现金预算的编制，重点在可持续增长率的计算。

第三部分：财务管理的主要内容，主要包括第二章以及第五章至第十章，该部分是本书的最重要部分。

第二章货币时间价值部分是投资分析的基础, 第五章至第十章从企业筹资、投资、分配三大块来讲述的。

其中投资部分又分为项目投资、证券投资以及营运资金管理。

第四部分：第十章和十一章，属于本课程的两个个专题内容。

十一章重点介绍企业价并购财务管理，第十二章讲述了国际财务管理。

第一章财务管理概述【本章主要内容】本章概括地阐述了财务管理和成本管理的基本理论。

主要讲述了财务管理内容和环节；影响财务管理的环境，企业财务管理目标综合表达的三种主要观点；股东、经营者和债权人的冲突与协调；企业目标与社会责任；财务管理的原则。

目的是使学生对财务管理有一个总体的认识。

【教学目的要求】通过本章的学习，要求学生掌握财务管理的内涵，把握财务管理的对象并理解现金的短期、长期循环；了解财务管理的内容和环节，熟悉各种理财目标的优缺点；理解企业价值最大化理财目标实现过程中的代理冲突及解决方式；了解财务管理的原则。

【本章重点】企业财务管理的目标，企业价值最大化的内涵与实现途径。

【本章难点】资金的短期循环和长期循环、金融市场上利率的决定因素【教学方法与手段】课堂讲授、案例分析、课堂讨论、练习题【教学时数】课堂教学时数：4课时【课后练习】配套习题第一章，要求全做。

财务猜测与决策制度第一章总则第一条目的和依据为了加强企业的财务管理和决策工作，确保企业财务的稳健和可连续发展，依据国家有关法律法规和公司章程，订立本财务猜测与决策制度。

第二条适用范围本制度适用于本公司全体员工，包含财务部门、业务部门、管理层等。

第三条财务猜测与决策的定义财务猜测与决策是指依据企业当前的经济情形和市场环境，采用科学的方法和工具，对企业的财务情形进行猜测，并订立相应的决策方案，以保证企业的财务稳定和发展。

第二章财务猜测第四条财务猜测的目的1.猜测企业将来一段时间内的财务情形，为企业的经营决策供应依据。

2.提前发现可能存在的财务风险和问题，采取措施进行调整和防备。

第五条财务猜测的方法1.收集和分析企业的历史财务数据，结合市场环境和发展趋势，进行定量和定性的猜测分析。

2.利用现代财务软件和模型进行财务模拟和猜测。

3.结合各部门的经验和专业知识，进行综合推断和猜测。

第六条财务猜测的内容1.资金流量猜测：对企业将来一段时间内的资金收入和支出进行估量和猜测，以确保企业的资金运作正常。

2.利润猜测：依据企业的销售收入、本钱和费用等因素，猜测企业将来一段时间内的净利润情况。

3.资产负债猜测：猜测企业将来一段时间内的资产和负债情形，以便订立合理的资金运作和融资策略。

第七条财务猜测的审批程序1.财务猜测由财务部门负责编制，经公司高层领导审批后生效。

2.财务猜测的编制应充分考虑各部门的需求和建议，并征求相关部门的看法。

第三章财务决策第八条财务决策的目的1.依据财务猜测和企业战略目标，订立合理的财务决策方案，为企业的发展供应支持。

2.依据财务分析和评估，选择最优的投资项目和融资方式，以实现企业的长期价值最大化。

第九条财务决策的原则1.合理风险：在决策过程中，要充分考虑风险因素，确保企业风险掌控在可接受范围内。

2.经济效益：决策方案应能够带来明显的经济效益，提高企业的盈利本领和市场竞争力。

3.长期发展：决策应考虑企业的长期发展战略，不局限于眼前的利益。

中级财务管理章节目录中级财务管理章节目录为题，用中文写一篇3000字文章第一章：财务管理概述1.1 财务管理的定义与重要性1.2 财务管理的基本原则1.3 财务管理的职能与作用第二章：财务规划与预测2.1 财务规划的概念与目标2.2 财务预测的方法与步骤2.3 财务规划与预测的重要性第三章：资本预算与投资决策3.1 资本预算的概念与意义3.2 投资决策的基本方法与技术3.3 资本预算与投资决策的关系与影响因素第四章：资金管理与筹资决策4.1 资金管理的基本概念与要素4.2 短期资金筹集与运用4.3 长期资金筹集与运用第五章：财务风险管理5.1 财务风险的概念与分类5.2 财务风险评估与控制5.3 财务风险管理的方法与工具第六章：财务报告与分析6.1 财务报告的目的与内容6.2 财务报表的编制与分析6.3 财务指标的计算与解读第七章：财务控制与绩效评估7.1 财务控制的概念与目标7.2 财务控制的方法与手段7.3 绩效评估与激励机制第八章：国际财务管理8.1 国际财务管理的特点与挑战8.2 汇率风险管理与国际资金调度8.3 跨国企业财务管理策略第九章：财务伦理与道德9.1 财务伦理的概念与重要性9.2 财务伦理的原则与规范9.3 财务伦理与企业社会责任第十章：财务管理信息系统10.1 财务管理信息系统概述10.2 财务信息系统的功能与特点10.3 财务信息系统的建设与应用财务管理作为现代企业管理的重要组成部分，涉及到企业经济活动的方方面面。

本课程的主要内容包括财务管理的概述、财务规划与预测、资本预算与投资决策、资金管理与筹资决策、财务风险管理、财务报告与分析、财务控制与绩效评估、国际财务管理、财务伦理与道德以及财务管理信息系统等十个章节。

在第一章中，我们将对财务管理进行总体概述，并强调其在企业管理中的重要性。

同时，介绍财务管理的基本原则和职能，为后续章节的学习奠定基础。

第二章将着重介绍财务规划与预测的概念、目标以及方法与步骤。

中级会计师财管目录第一章总论1.1 财务管理的概念与特点1.2 财务管理的目标与原则1.3 财务管理的环境与影响因素1.4 财务管理的职能与任务第二章财务管理基础2.1 时间价值与风险价值2.1.1 资金时间价值的概念与计算2.1.2 风险与报酬的关系2.1.3 风险衡量与风险控制2.2 财务预测与计划2.2.1 财务预测的方法与技术2.2.2 财务计划的编制与执行2.3 财务分析与评价2.3.1 财务比率分析2.3.2 杜邦财务分析体系2.3.3 财务绩效综合评价第三章预算管理3.1 预算管理的概念与体系3.2 预算编制方法与程序3.2.1 固定预算与弹性预算3.2.2 增量预算与零基预算3.2.3 定期预算与滚动预算3.3 预算执行与控制3.3.1 预算执行的跟踪与监督3.3.2 预算差异的分析与调整第四章筹资管理（上）4.1 筹资概述4.1.1 筹资的动机与原则4.1.2 筹资的类型与渠道4.2 权益筹资4.2.1 吸收直接投资4.2.2 发行普通股与优先股第五章筹资管理（下）5.1 债务筹资5.1.1 银行借款5.1.2 发行债券5.1.3 商业信用5.2 资本成本与资本结构5.2.1 资本成本的计算与比较5.2.2 杠杆原理与资本结构决策第六章投资管理6.1 投资概述6.1.1 投资的概念与分类6.1.2 投资决策的原则与程序6.2 项目投资决策6.2.1 项目投资的现金流量分析6.2.2 项目投资决策评价指标与方法6.3 证券投资决策6.3.1 证券投资的基本要素6.3.2 证券投资的风险与收益分析第七章营运资金管理7.1 营运资金概述7.1.1 营运资金的概念与特点7.1.2 营运资金的管理要求与目标7.2 现金管理7.2.1 现金预算的编制与执行7.2.2 最佳现金持有量的确定7.3 应收账款管理7.3.1 应收账款信用政策的制定7.3.2 应收账款的日常管理与催收7.4 存货管理7.4.1 存货成本控制7.4.2 存货经济订货批量模型的应用第八章成本与收入管理8.1 成本管理8.1.1 成本预测与计划8.1.2 成本控制与核算8.1.3 成本分析与考核8.2 收入管理8.2.1 收入预测与规划8.2.2 收入实现与确认8.2.3 收入分配与利润形成以上目录是对中级会计师财务管理内容的概述，每个章节下可以根据实际教学需要进一步细分和深化具体内容。

第四章财务战略与预算一、思考题1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义？答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴。

它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。

企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件，对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义。

2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。

答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有：（1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划；（2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境；（3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排；（4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；（5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。

企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识。

按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略。

（1）投资战略。

投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。

企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。

（2）筹资战略。

筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。

企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划，属于筹资战略问题。

（3）营运战略。

营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。

企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。

（4）股利战略。

股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。

企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的问题。

根据企业的实际经验，财务战略的综合类型一般可以分为扩张型财务战略、稳增型财务战略、防御型财务战略和收缩型财务战略。

第四章财务战略与预算一、单项选择题1．某企业积极吸纳权益资本，不断增加产品开发投资，且采用不分红的股利政策，则其实施的财务战略所处发展阶段是（）。

A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期2．SWOT分析法是（）。

A.宏观环境分析技术B.微观环境分析技术C.内外部环境分析技术D.内部因素分析技术3．在SWOT分析中，最理想的组合是（）。

组合组合组合组合4．某公司2014年预计营业收入为50000万元，预计销售净利率为10％，股利支付率为50％。

据此可以测算该公司2014年内部资金来源为（）万元。

5．下列属于可变资本的是（）。

A．为维持营业而需要的最低数额的现金B．原材料的保险储备C．必要的成品或商品储备D．最低储备以外的现金6．在初创期的企业，股利政策一般（）。

A．采用非现金股利政策B．可以考虑适当的现金股利政策C．采用现金股利政策D．采用高现金股利政策7．某企业上年度资金平均占用额为300万元，经分析，其中不合理部分为50万元，预计本年度销售增长为5％，资金周转加速6％。

则预测年度资金需要量为（）万元。

以下项目不属于敏感资产项目的是（）。

A．现金B．应收账款C．应收票据D．存货9．企业若打算减少外部融资的数量，应该（）。

A．降低销售利润率B．提高股利支付率C．降低股利支付率D．降低销售量10．企业的外部融资需求的正确估计为（）。

A．资产增加—预计总负债—预计股东权益B．资产增加—负债自然增加—留存收益的增加C．预计总资产—负债自然增加—留存收益的增加D．预计总资产—负债自然增加—预计股东权益增加二、多项选择题1. 财务战略的特征包括（）。

A．财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划B．财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境C．财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排D．财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关2. 财务战略按财务管理的智能领域分类，可以分为（）。

A．投资战略B．筹资战略C．营运战略 D．股利战略3. 对财务战略具有重要影响的主要财务因素包括（）。

个人财务规划与管理指南第一章：财务规划基础 (3)1.1 (3)1.1.1 财务目标的重要性 (3)1.1.2 财务目标的分类 (3)1.1.3 设定财务目标的步骤 (3)1.1.4 财务状况分析的意义 (3)1.1.5 财务状况分析的内容 (4)1.1.6 财务状况分析方法 (4)1.1.7 明确目标原则 (4)1.1.8 稳健性原则 (4)1.1.9 灵活性原则 (4)1.1.10 可持续性原则 (4)1.1.11 个性化原则 (4)1.1.12 动态调整原则 (4)第二章：收入管理 (4)1.1.13 概述 (5)1.1.14 收入分类 (5)1.1.15 收入来源分析 (5)1.1.16 提高工资性收入 (5)1.1.17 增加资产性收入 (5)1.1.18 拓展其他收入 (6)1.1.19 收入记录 (6)1.1.20 收入监控 (6)第三章：支出管理 (6)1.1.21 支出分类 (6)1.1.22 支出控制 (7)1.1.23 理性消费 (7)1.1.24 绿色消费 (7)1.1.25 预算制定 (7)1.1.26 预算执行 (8)第四章：储蓄与投资 (8)1.1.27 储蓄的重要性 (8)1.1.28 储蓄策略制定 (8)1.1.29 储蓄策略优化 (8)1.1.30 投资渠道概述 (9)1.1.31 投资渠道选择原则 (9)1.1.32 常见投资渠道分析 (9)1.1.33 投资风险概述 (9)1.1.34 投资风险管理策略 (9)1.1.35 投资风险防范措施 (9)第五章：债务管理 (10)1.1.37 债务特点 (10)1.1.38 债务控制 (10)1.1.39 债务偿还 (10)1.1.40 债务重组 (11)1.1.41 债务优化 (11)第六章：保险规划 (11)1.1.42 保险需求的概念与意义 (11)1.1.43 保险需求分析的方法 (11)1.1.44 保险需求分析的内容 (11)1.1.45 保险产品类型 (12)1.1.46 保险产品选择原则 (12)1.1.47 保险产品选择方法 (12)1.1.48 保险报案 (12)1.1.49 提交理赔资料 (12)1.1.50 理赔审核 (13)1.1.51 理赔支付 (13)1.1.52 理赔后续服务 (13)第七章：税务规划 (13)1.1.53 税收概念与分类 (13)1.1.54 税收制度与税收政策 (13)1.1.55 税务申报与缴纳 (13)1.1.56 税收优惠的定义与作用 (14)1.1.57 税收优惠政策的主要内容 (14)1.1.58 税收筹划的基本原则 (14)1.1.59 税务筹划的主要策略 (14)第八章：退休规划 (15)1.1.60 概述 (15)1.1.61 经济需求 (15)1.1.62 健康需求 (15)1.1.63 心理需求 (15)1.1.64 概述 (16)1.1.65 储蓄渠道 (16)1.1.66 储蓄比例 (16)1.1.67 投资策略 (16)1.1.68 概述 (16)1.1.69 经济规划 (16)1.1.70 健康规划 (16)1.1.71 心理规划 (16)1.1.72 家庭规划 (17)第九章：子女教育规划 (17)1.1.73 投资理念的确立 (17)1.1.74 投资策略的选择 (17)1.1.75 教育储蓄的意义 (18)1.1.77 教育投资的选择 (18)1.1.78 教育支出的预算 (18)1.1.79 教育支出的控制 (18)1.1.80 教育支出的调整 (19)第十章：综合财务规划 (19)1.1.81 概述 (19)1.1.82 财务规划目标整合原则 (19)1.1.83 财务规划目标整合方法 (19)1.1.84 概述 (20)1.1.85 财务规划方案制定步骤 (20)1.1.86 财务规划方案制定注意事项 (20)1.1.87 概述 (20)1.1.88 财务规划实施步骤 (20)1.1.89 财务规划调整方法 (21)第一章：财务规划基础1.11.1.1 财务目标的重要性个人财务规划的首要步骤是设定明确的财务目标。

公司财务预算与猜测管理制度第一章总则第一条目的与意义为了合理、高效地管理公司财务预算与猜测工作，确保公司财务决策的科学性和有效性，保障公司的经济效益和可连续发展，特订立本制度。

第二条适用范围本制度适用于公司全部部门和员工，在公司财务预算与猜测工作中必需严格遵守。

第二章财务预算管理第三条财务预算编制原则1.预算编制应符合公司战略、使命和目标，与公司的发展规划相全都；2.预算编制应基于历史数据和现实情况，考虑市场环境、客户需求和竞争对手的情况；3.预算编制应合理分解预算科目，建立科学的预算体系和预算流程；4.预算编制应充分参加部门和员工，形成预算目标的共识和合理性。

第四条财务预算编制程序1.确立预算编制的时间表和责任人，明确各个环节的任务和工作流程；2.收集和整理各部门的预算需求和信息，与相关部门进行协商和沟通；3.订立预算编制的引导原则和具体要求，对预算进行审核和审批；4.进行预算编制的反馈和修正，及时调整预算目标和计划；5.最终确定预算计划，进行预算的分解和下达。

第五条财务预算审批权限1.预算审批权限应依据职责和职级进行明确划分；2.公司高层管理人员拥有最终权限，负责最终的预算审批；3.不同部门的负责人应有相应的预算审批权限，负责本部门的预算；4.预算审批权限应依照预算编制程序进行审核和授权；5.预算审批权限需定期进行评估和调整，确保预算管控的合理性。

第六条财务预算执行与监控1.预算执行应严格依照预算计划进行，不得擅自调整和挪用预算资金；2.预算执行过程中应及时更新预算数据，反馈实际情况；3.预算执行过程中应建立预算管理系统，对预算执行进行监控；4.预算执行过程中应建立预算责任制，追究预算责任人的责任；5.预算执行过程中应进行定期的预算执行评估和调整。

第七条财务预算评估与总结1.预算评估应定期进行，对预算目标和计划进行评估和调整；2.预算评估应综合考虑公司的经营环境、市场情况和内外部因素；3.预算评估应对预算实施效果和目标完成情况进行评价；4.预算评估应对预算责任人进行考核和奖惩。

财务分析第四章预测分析财务分析第四章预测分析引言概述：在财务分析中，预测分析是至关重要的一部分。

通过对企业未来的财务状况进行预测分析，可以帮助企业制定合理的经营策略，提前发现潜在的风险，并做出相应的应对措施。

本文将介绍财务分析中的预测分析内容，以帮助读者更好地理解和应用这一重要工具。

一、历史数据分析1.1 收入预测：通过分析企业过去几年的营业收入数据，可以对未来的收入情况进行预测。

可以考虑收入增长率、市场需求变化等因素。

1.2 成本预测：分析企业历史成本数据，包括直接成本、间接成本等，可以预测未来成本的变化趋势。

这有助于企业合理控制成本，提高盈利能力。

1.3 利润预测：通过收入和成本的预测，可以计算出未来的利润情况。

这是企业经营状况的重要指标，也是投资者关注的重点。

二、趋势分析2.1 财务比率趋势：通过分析企业财务比率的历史数据，可以发现财务状况的变化趋势。

比如利润率、偿债能力等指标的变化情况。

2.2 财务指标趋势：除了财务比率，还可以分析企业其他财务指标的趋势，比如存货周转率、应收账款周转率等。

这有助于发现企业经营状况的变化。

2.3 行业趋势比较：将企业的趋势与行业整体趋势进行比较，可以更好地了解企业在行业中的地位和竞争力。

这有助于企业制定相应的战略。

三、模型建立3.1 财务模型选择：在进行预测分析时，需要选择合适的财务模型，比如时间序列分析、回归分析等。

不同的模型适用于不同的情况，需要根据具体情况选择。

3.2 数据准备：在建立模型前，需要对数据进行准备和清洗，确保数据的准确性和完整性。

这是模型建立的基础。

3.3 模型验证：建立好模型后，需要对模型进行验证和调整，确保模型的准确性和可靠性。

只有经过验证的模型才能用于预测。

四、预测结果分析4.1 风险评估：在得到预测结果后，需要对结果进行风险评估，考虑可能的不确定性因素，比如市场波动、政策变化等。

4.2 决策制定：基于预测结果，企业可以制定相应的经营决策，比如调整产品结构、改变市场策略等，以应对未来的挑战。

财务分析和预测的方法和技巧第一章：引言对于企业来说，财务分析和预测是非常重要的工作。

准确的财务分析可以帮助企业管理层评估企业的财务状况和经营绩效，并制定相应的决策。

而财务预测则可以帮助企业管理层预测未来的财务状况，为企业决策提供重要参考。

本文将从财务分析和预测的定义、目的、方法和技巧等方面进行论述，以便读者更好地了解和掌握财务分析和预测知识。

第二章：财务分析财务分析是指用财务数据和相关信息对企业的财务状况和经营绩效进行评估和分析的过程。

其目的是为了帮助管理层了解公司的经营状况和优化决策。

下面我们将介绍财务分析的方法和技巧。

1. 纵向分析法该方法通过比较同一公司不同年份的财务数据，以确定企业在财务运营方面的趋势和变化。

从而帮助管理层制定合理的发展战略和调整经营策略。

此外，在进行纵向分析时需要注意：首先，要注意数据的可比性，因为数据的不可比性可能会导致分析结果的错误。

其次，在进行分析时需要分别分析每个指标，避免将指标混合在一起分析。

2. 横向分析法该方法通过比较同一行业不同企业的相关财务数据，以确定企业在行业中的位置。

从而帮助企业管理层制定竞争策略和市场定位。

此外，在进行横向分析时，需要注意选择有代表性的企业作为比较对象，以确保分析结果的可靠性。

3. 指标分析法该方法通过对企业的各项财务指标进行比较和分析，包括营业收入、净利润率、负债率、资本回报率等，以帮助管理层评估企业的财务运营状况和经营绩效。

在进行指标分析时，需要考虑指标的权重和重要性，并结合公司的实际情况进行分析和解释。

第三章：财务预测财务预测是指通过对企业历史财务数据和市场环境的分析，对未来财务状况和经营绩效进行预测的过程。

其目的是在不确定的市场环境下，帮助企业管理层做出更加明智的决策，从而实现经营目标。

下面我们将介绍财务预测的方法和技巧。

1. 趋势分析法该方法通过分析企业历史财务数据的趋势，预测未来的财务状况。

这种方法通常适用于企业经营状态比较稳定，市场变化不大的情况。

《财务管理》第一轮复习：第四章财务分析第一部分：财务分析概述一、复习要求1、理解财务分析的概念；2、掌握财务分析的一般方法（趋势分析法、比率分析法、因素分析法）；二、课前自主复习㈠方法指导财务分析的一般方法，主要从三种方法来掌握。

㈡知识准备1、财务分析是指依据（财务报表）及其他有关资料，运用科学方法对企业财务状况、经营成果及未来前景进行分析，借以掌握企业财务活动状况、预测财务发展趋势和经营决策的一项财务管理活动。

2、财务分析的内容可归纳为三个方面：（偿债能力分析）、（盈利能力分析）、（营运能力分析）。

3、财务分析方法主要有（比较分析法）、（比率分析法）、（趋势分析法）和（因素分析法）。

（比较分析法）是最基本的分析方法。

当前财务分析的主要方法是（比率分析法）。

4、（趋势分析法）是比较分析法的延伸，该种方法对不同时期财务指标的比较有两种方法，一是（定基动态比率），二是（环比动态比率）。

5、比率分析法中的比率可分为（结构比率）、（效率比率）和（相关比率）。

6、偿债能力是财务目标实现的（稳健性保证），营运能力是财务目标实现的（物质基础），盈利能力既是（营运能力）与（偿债能力）共同作用的结果，同是也对增强（营运能力）与（偿债能力）起着推动作用。

㈢导复平台某企业2000 年净利润为100 万元，2007 年为500 万元，2008 年为600 万元，如果以2000 年为固定基期，要求计算2008 年净利润的定基动态比率与环比动态比率。

【答案】定基动态比率=600/100=600%环比动态比率=600/500=120%三、课堂探析问题一：财务分析的意义【答案】财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。

第 4 章财务预测与预算目录单项选择题.......................................1...多项选择题.......................................4...判断题......................................... 7...业务题......................................... 8...◇讨论题............................................1..1.◇案例分析..........................................1..1.◇ 拓展练习单项选择题1．采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（）。

A.现金B.应付账款C.存货D.公司债券2．下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是（）。

A.可持续增长率=股东权益增长率B.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数C.可持续增长率=期初权益资本净利率×本期收益留存率D.可持续增长率=留存收益/期末所有者权益3．预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长10%，则销售额的名义增长率为（）。

A.21%B.11%C.10%D.15.5%4．与生产预算没有直接联系的预算是（）。

A.直接材料预算B.变动制造费用预算C.销售及管理费用预算 D.直接人工预算5．下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（）。

A.期初期末现金余额B.现金筹措及运用C.预算期产量和销量 D.预算期现金余缺6．某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456 千克，季节生产需用量2120 千克，预计期末存量为350 千克，材料单价为10 元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。

第四章利润规划与短期预算学习目的与要求通过本章的学习，掌握本量利分析的基本原理，掌握保本点预测分析和安全边际的计算，掌握利润的敏感性分析；理解全面预算的作用和全面预算体系的内容，掌握日常业务预算和财务预算的编制方法。

本章重点、难点本章的重点是成本性态分析、盈亏临界点的计算与分析、安全边际与安全边际率的计算、实现目标利润的影响因素分析以及敏感性分析、日常业务预算和财务预算的编制；难点是利润敏感性分析以及预算的编制。

第一节利润规划利润规划是公司为实现目标利润（没有特殊说明均指息税前利润）而综合调整其经营活动的规模和水平的一种预测活动，是公司编制期间费用预算的基础，本量利分析是其最主要的分析方法。

本量利分析主要是对成本、销售量和利润之间的互相依存关系所进行的综合分析。

本量利分析包括：成本性态分析、盈亏临界点分析和实现目标利润的因素分析。

通过对利润的敏感分析，预测销售单价、销售量和成本水平的变动对目标利润的影响，以规划目标利润。

一、成本性态分析成本性态也称成本习性，是指成本与业务量的依存关系。

成本与业务量的依存关系是客观存在的，而且具有规律性。

（识记）按成本性态，可以将公司的成本分为一、成本性态分析——固定成本固定成本是指其总额在一定时期或一定产量范围内，不直接受产量变动的影响而保持固定不变的成本。

（识记）按直线法计提的厂房、机器设备的折旧费，管理人员的月工资，财产保险费，广告费，职工培训费，租金，等等。

由于其总额不受产量变动的影响，因而其单位成本与产量呈反比例变动的关系，即随着产量的增加，单位产品分摊的固定成本份额相对减少。

某公司生产一种产品，其所需的加工设备按月计提的折旧费为10 000元。

该设备的最大生产能力为5 000件，则产量在5 000件内变动对于成本的影响如表所示。

公司固定成本总额与单位固定成本产量（件）总成本（元）单位产品成本（元）1 000 10 000 102 000 10 000 53 000 10 000 3.334 000 10 000 2.55 000 10 000 2一、成本性态分析——变动成本变动成本是指在一定期间和一定业务量范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本。