中国证券监督管理委员会关于上海、深圳证券交易所可转换公司债券

上海证券交易所关于调整可转换公司债券交易经手费
收费标准的通知
文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2022.07.29
•【文号】上证发〔2022〕118号
•【施行日期】2022.08.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于调整可转换公司债券交易经手费收费标准的通知
上证发〔2022〕118号各市场参与人：
为了进一步规范可转换公司债券的交易与转让，构建与业务发展相适应的收费标准体系，经研究，上海证券交易所（以下简称本所）决定调整上市公司可转换公司债券交易经手费收费标准。

现就有关事项通知如下：
一、自2022年8月1日起，将上市公司可转换公司债券现券交易（转让）及其约定购回式债券交易经手费由按成交金额的0.0001%双向收取、单笔最高不超过100元，调整为按成交金额的0.004%双向收取。

二、上市公司可转换公司债券回售交易的交易经手费仍按照《关于暂免收取部分债券交易经手费的通知》（上证发〔2022〕101号）的规定，自2022年7月1日至2025年6月30日暂免收取。

三、本所同步对《上海证券交易所收费管理规则适用指引第1号——收费项目及标准》进行了修订（详见附件），现予以发布，并自2022年8月1日起施
行。

本所于2021年12月31日发布的《上海证券交易所收费管理规则适用指引第1号——收费项目及标准》（上证发〔2021〕95号）同时废止。

特此通知。

附件：上海证券交易所收费管理规则适用指引第1号——收费项目及标准（2022年修订）
上海证券交易所
二〇二二年七月二十九日。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.10.20•【文号】深证上〔2023〕990号•【施行日期】2023.10.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》的通知深证上〔2023〕990号各市场参与人：为了进一步规范专项品种公司债券相关业务，提升审核质效，本所制定了《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》，现予以发布，自发布之日起施行。

本指引施行前相关业务规则中关于“一带一路”公司债券的规定与本指引不一致的，以本指引为准。

本所于2014年8月11日发布的《深圳证券交易所可交换公司债券业务实施细则》（深证上〔2014〕282号），于2020年11月27日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第2号——可续期公司债券》（深证上〔2020〕1173号）、《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第4号——纾困专项公司债券》（深证上〔2020〕1173号）和《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第5号——短期公司债券》（深证上〔2020〕1173号），于2021年7月13日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第3号——乡村振兴专项公司债券》（深证上〔2021〕684号），于2022年5月20日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》（深证上〔2022〕489号），于2022年9月16日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号——绿色公司债券（2022年修订）》（深证上〔2022〕928号）同时废止。

附件：深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券深圳证券交易所2023年10月20日附件深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券第一章总则第一条为了规范专项品种公司债券相关业务，便于发行人、主承销商和相关机构做好信息披露和存续期管理，根据《深圳证券交易所公司债券发行上市审核规则》《深圳证券交易所公司债券上市规则》以及《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》等规定，制定本指引。

深圳证券交易所关于印发《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2002.11.01•【文号】•【施行日期】2002.11.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券,证券正文深圳证券交易所关于印发《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》的通知各上市公司：《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》已经中国证监会批准，现印发给你们，请认真学习并遵照执行。

特此通知附：《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》深圳证券交易所二00二年十一月一日附：深圳证券交易所可转换公司债券上市规则第一章总则1.1 为规范可转换公司债券上市行为、发行人及相关义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者和可转换公司债券发行人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《可转换公司债券管理暂行办法》、《上市公司发行可转换公司债券实施办法》和《关于做好上市公司可转换公司债券发行工作的通知》等有关法律、法规、规章，制定本规则。

1.2 本规则所称可转换公司债券，是指发行人依据法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

1.3 本规则所称可转换公司债券上市，是指可转换公司债券获准在深圳证券交易所(以下简称本所)交易市场挂牌买卖。

1.4 本规则所涉专门用语，适用《可转换公司债券管理暂行办法》、《上市公司发行可转换公司债券实施办法》和《深圳证券交易所股票上市规则》中的相关规定。

1.5 可转换公司债券在本所上市，应当遵守本规则。

本所依据法律、法规和本规则对可转换公司债券发行人及其董事、监事、高级管理人员、有信息披露义务的投资人及上市推荐人进行监管。

第二章可转换公司债券的上市申请2.1 发行人在可转换公司债券发行结束后，可以向本所申请上市。

2.2 发行人申请可转换公司债券上市，应当向本所提交以下文件：（一）上市申请书及董事会关于申请可转换公司债券上市的决议；（二）中国证监会核准其发行可转换公司债券的文件；（三）上报中国证监会的全套发行申报材料；（四）上市推荐人出具的上市推荐书；（五）上市推荐协议；（六）上市公告书；（七）发行人拟聘任或已聘任的信息披露负责人的资料；（八）具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的发行资金到位的验资报告；（九）具有从事证券业务资格的律师事务所出具的关于可转换公司债券本次上市的法律意见书；（十）可转换公司债券发行后按规定新增的财务资料；（十一）登记公司出具的可转换公司债券托管情况证明；（十二）法律、法规及本所业务规则要求的其他文件。

深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则第一章总则第一条为规范可转换公司债券的发行、上市、交易、转股、回售、赎回及兑付等业务，保护投资者和证券发行人的合法权益，根据《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律、行政法规、部门规章，以及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》制定本细则。

第二条本细则所指可转换公司债券，是指发行人依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

第三条在深圳证券交易所（以下简称“本所”）上市的可转换公司债券，适用本细则。

本细则未规定的，参照本所对股票的有关规定办理。

第二章可转换公司债券的发行第四条在获得中国证监会核准后，可转换公司债券的发行人和保荐人可以采取向上市公司股东配售、网下发行、网上资金申购等方式中的一种或几种发行可转换公司债券。

第五条发行人和保荐人申请办理可转换公司债券在本所发行事宜时，应当提交下列文件：1．中国证监会的核准文件；2．经中国证监会审核的全部发行申报材料；3．发行的预计时间安排；4．发行具体实施方案和发行公告；5．募集说明书全文及摘要；6．证券简称及证券代码申请书；7．本所要求的其他文件。

第六条发行人应当在发行日前二至五个交易日内，将发行公告和经中国证监会核准的募集说明书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将募集说明书全文刊登在中国证监会指定的互联网网站。

第三章可转换公司债券的上市第七条发行完成后，发行人申请可转换公司债券在本所上市，应当符合下列条件：1．可转换公司债券的期限为一年以上；2．可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；3．申请可转换公司债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

第八条发行人向本所申请可转换公司债券上市时，应当提交下列文件：1．上市报告书（申请书）；2．申请可转换公司债券上市的董事会决议；3．公司章程；4．公司营业执照；5．保荐协议和保荐人出具的上市保荐书；6．法律意见书；7．发行完成后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；8．中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司对可转换公司债券已登记托管的书面确认文件；9．可转换公司债券募集办法（募集说明书）；10．公司关于可转换公司债券的实际发行数额的说明；11．可转换公司债券上市公告书；12．本所要求的其他文件。

上市公司证券发行注册管理办法（2023年2月17日中国证券监督管理委员会第2次委务会议审议通过）第一章总则第一条为了规范上海证券交易所、深圳证券交易所上市公司（以下简称上市公司）证券发行行为，保护投资者合法权益和社会公共利益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（以下简称《若干意见》）及相关法律法规，制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行下列证券，适用本办法：（一）股票；（二）可转换公司债券（以下简称可转债）；（三）存托凭证；（四）国务院认定的其他品种。

前款所称可转债，是指上市公司依法发行、在一定期间内依—1—据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象发行，也可以向特定对象发行。

向不特定对象发行证券包括上市公司向原股东配售股份（以下简称配股）、向不特定对象募集股份（以下简称增发）和向不特定对象发行可转债。

向特定对象发行证券包括上市公司向特定对象发行股票、向特定对象发行可转债。

第四条上市公司发行证券的，应当符合《证券法》和本办法规定的发行条件和相关信息披露要求，依法经上海证券交易所或深圳证券交易所（以下简称交易所）发行上市审核并报中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）注册，但因依法实行股权激励、公积金转为增加公司资本、分配股票股利的除外。

第五条上市公司应当诚实守信，依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，充分揭示当前及未来可预见对上市公司构成重大不利影响的直接和间接风险，所披露信息必须真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

上市公司应当按照保荐人、证券服务机构要求，依法向其提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.10.20•【文号】深证上〔2023〕974号•【施行日期】2023.10.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》的通知深证上〔2023〕974号各市场参与人：为了贯彻落实党中央、国务院关于机构改革的决策部署，做好企业债券发行审核职责划转工作衔接，促进交易所债券市场健康发展，根据中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定，本所对《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》进行修订。

经中国证监会批准，现予以发布，自发布之日起施行。

有关事项通知如下：一、《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》（以下简称新《债券上市规则》）施行前已经发行的企业债券申请在本所上市交易的，发行人应当向本所提交债券上市申请书、注册批复文件、债券募集说明书等本所要求的文件。

二、新《债券上市规则》施行之日起新受理的企业债券项目应当按照规则有关受托管理人的规定执行；新《债券上市规则》施行前已受理未注册、已注册未发行和已发行的企业债券，其主承销商和债权代理人等机构应当按照法律法规有关规定和募集说明书、债权代理协议等约定履行职责。

相关机构应当加强沟通协作，保护债券持有人的合法权益。

三、本所于2022年4月22日发布的《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》（深证上〔2022〕391号）同时废止。

附件：深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）深圳证券交易所2023年10月20日附件深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）（2007年10月实施2009年11月第一次修订；2012年6月第二次修订；2015年5月第三次修订；2018年12月第四次修订；2022年4月第五次修订；2023年10月第六次修订）第一章总则1.1 为了规范公司债券（含企业债券）上市交易和信息披露等行为，维护公司债券市场秩序，促进公司债券市场健康发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

上交所、深交所可转债交易规则对比上交所和深交所是中国两家重要的证券交易所，债券市场也非常活跃。

可转债作为债券市场的一种重要品种，在上交所和深交所都有交易。

下面将对上交所和深交所的可转债交易规则进行对比。

一、可转债的发行条件和发行方式：1.上交所：-发行条件：发行人必须是股份有限公司、国有独资公司、股份制公司，且具备转股条件。

-发行方式：通过上市发行、配售和网上发行三种方式进行。

2.深交所：-发行条件：发行人必须是股份有限公司或全民所有制法人，且具备转股条件。

-发行方式：通过上网发行和协议转让两种方式进行。

二、可转债的转股条件和转股价格：1.上交所：-转股条件：可转债必须满足以下条件之一方可转股：-在一定时间内的一定数量的交易日内，公司股票收盘价超过转股价格；-可转债市场价格超过面值；-到期未偿还时，可转债市场价格超过面值。

-转股价格：转股价格由发行人和债券持有人自行协商确定。

2.深交所：-转股条件：可转债必须满足以下条件之一方可转股：-在一定时间内的一定数量的交易日内，公司股票收盘价超过转股价格；-可转债市场价格超过转股价格。

-转股价格：转股价格由发行人和债券持有人自行协商确定。

三、可转债的交易方式和交易时间：1.上交所：-交易方式：可转债交易分为现货交易和债券回购交易两种方式。

其中，现货交易以公开竞价方式进行，债券回购交易以协议方式进行。

-交易时间：现货交易时间为交易日的上午9:15至11:30和下午1:00至3:00，债券回购交易时间为交易日的上午9:30至11:00和下午1:30至3:00。

2.深交所：-交易方式：可转债交易分为现货交易和回购交易两种方式。

其中，现货交易采用集中竞价撮合方式，回购交易采用协议撮合方式。

-交易时间：现货交易时间为交易日的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00，回购交易时间为交易日的上午9:30至11:30和下午1:30至3:00。

四、可转债的风险控制和监管措施：1.上交所：-风险控制：上交所设有风险控制机制，对可转债的价格波动进行限制，防止过度波动。

深交所可转债发行条件近年来，可转债作为一种重要的融资工具，在资本市场中得到了广泛应用和认可。

深交所作为中国资本市场的重要组成部分，对于可转债的发行条件制定有着重要的影响和严格的要求。

本文将就深交所可转债发行条件进行论述，以期为读者提供更加全面和准确的了解。

一、可转债发行规模深交所对于可转债的发行规模设定了明确的要求。

根据《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》，可转债的发行规模不得超过发行公司股权上市地方证券监管机构或者中国证监会同意的本次非公开发行股票限制的比例。

同时，发行规模还需要根据发行公司的实际情况和融资需求进行合理的确定。

二、可转债发行价格深交所对于可转债的发行价格也作了明确的规定。

根据《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》，可转债的发行价格应当根据市场行情和投资者需求进行科学确定，不得低于发行公司的股票的市场交易价格。

同时，应当注重合理定价，保护投资者权益。

三、可转债转股价深交所对于可转债的转股价也有一定的要求。

根据《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》，可转债的转股价应当按照发行条件进行确定，原则上不得低于发行可转债当日发行价格的120%。

同时，也需要根据市场行情和投资者需求进行合理确定，以保护投资者利益和市场稳定。

四、可转债转股期限深交所对于可转债的转股期限也有一定的规定。

根据《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》，可转债的转股期限一般为3年至5年，但在特殊情况下可以适度延长。

转股期限的确定需要综合考虑发行公司的实际情况和融资需求，以及市场投资者的关注和接受程度。

五、可转债利率深交所对于可转债的利率有一定的要求。

根据《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》，可转债的利率应当根据市场行情和投资者需求进行确定，同时也需要与发行公司的风险情况相匹配。

通常情况下，可转债的利率相对较高，以弥补可转债相对于普通债券的转股权益。

六、可转债发行条件的申报和审核深交所对于可转债发行条件的申报和审核设定了详细流程和要求。

上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券随着我国资本市场的不断发展，可转换公司债券成为了一种非常重要的融资工具，对于企业的融资和投资都有着非常重要的意义。

为了加强对可转换公司债券的监管，上海证券交易所发布了《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》，本文将对该指引进行深入的分析和解读。

一、可转换公司债券的定义和特点首先，我们需要了解可转换公司债券的定义和特点。

可转换公司债券是指企业向投资者发行的一种债务工具，具有债务和股权的双重属性，持有人可以在规定的时间内将其转换为公司股票。

这种债券的特点是：首先，它具有固定的利率和到期日，类似于普通债券；其次，它具有转换为股票的权利，如果转换后的股票价格高于债券面值，则持有人可以获得更高的收益。

二、可转换公司债券的监管要求接下来，我们来看看《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》中对可转换公司债券的监管要求。

该指引主要包括以下几个方面的内容：1、发行前的审批要求在发行可转换公司债券之前，企业需要向上交所提交发行申请，并提供相关的证明材料，包括发行方案、募集说明书、评级报告、律师意见书等。

上交所将对这些材料进行审查，并最终决定是否批准发行。

2、发行后的信息披露要求企业在发行可转换公司债券后，需要按照规定的时间和方式进行信息披露，包括年度报告、中期报告、定期报告、临时报告等。

这些报告应当包括企业的财务状况、业务情况、管理情况等方面的内容。

3、债券转股的管理要求在可转换公司债券转股的过程中，企业需要严格按照规定的程序和时间进行操作，并及时向股东披露相关信息。

同时，企业应当建立健全的内部控制制度，确保债券转股的合法性和规范性。

4、风险管理要求企业在发行可转换公司债券时，应当对风险进行充分的评估，并采取相应的风险管理措施。

同时，企业需要建立健全的风险管理制度，确保债券发行和转股的风险可控。

三、可转换公司债券的市场表现接下来，我们来看看可转换公司债券在市场上的表现。

上交所、深交所可转债交易规则对比上交所与深交所是中国两大主要证券交易所，也是债券市场的主要交易场所。

这两个交易所的可转债交易规则有一些区别，下面将对它们进行对比分析。

一、可转债的交易时间1.上交所：上交所的可转债在每个交易日的上午9:15至9:25进行连续竞价交易，下午1:30至3:00进行集合竞价交易，交易时间较为短暂且只有一个竞价阶段。

2.深交所：深交所的可转债在每个交易日的上午9:15至9:25进行集合竞价交易，下午1:00至3:00进行连续竞价交易，交易时间相对较长且分为两个竞价阶段。

二、可转债的交易规则1.上交所：上交所的可转债交易规则相对简单，允许任何投资者参与交易，包括个人投资者和机构投资者。

交易方式主要为竞价交易，即投资者根据自己的意愿报出买入或卖出的价格，最终成交的价格由市场供需决定。

2.深交所：深交所的可转债交易规则相对复杂，对个人投资者和机构投资者有不同的交易规定。

个人投资者在交易时需要指定一个证券公司作为代理，而机构投资者可以直接参与交易。

交易方式包括集合竞价交易和连续竞价交易，集合竞价交易按照指定的交易时间内报价，连续竞价交易则可以在交易时间内随时报价。

三、可转债的交易费用1.上交所：上交所的可转债交易费用较为简单，主要包括交易佣金和印花税。

交易佣金是投资者在交易时支付给证券公司的费用，通常为交易金额的一定比例。

印花税则是根据交易金额的一定比例向国家交纳的费用。

2.深交所：深交所的可转债交易费用相对复杂，除了交易佣金和印花税外，还有一些其他费用。

例如过户费是指在股票所有权转让时，根据股票转让金额的一定比例支付给过户机构的费用。

结算费是指在交易成交后，根据交易金额的一定比例支付给证券公司的费用。

除了这些费用外，还有一些其他费用如交易金额的一定比例支付给交易所的交易征费等。

总之，上交所和深交所的可转债交易规则在交易时间、交易规则和交易费用等方面有一些差异。

投资者在进行可转债交易时需要遵守各交易所的相应规定，并根据自己的投资需求进行选择。