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![[经济学]《证券投资学》练习题1—7章](https://img.taocdn.com/s1/m/c335eb55326c1eb91a37f111f18583d049640f0c.png)
《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1、证券投资:债券和股票都是有价证券，对发行公司的公司而言，都属于直接融资的工具。
购买证券、股票都称为证券投资。
2、投资三要素：收益：投资所得=资本利得或损失+期间收入；风险：投资者面临本金损失或者报酬未能达到预期目标的可能性。
时间：完成投资行为的周期即持有期。
3、投资与投机：投资：就是为获得可能的不确定的未来值而作出的确定现值牺牲。
投机：4、持有期回报：衡量投资者在一定持有期内的收益，用以测定投资者财富增加或减少（如遭受损失）的速度。
5、债券：是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息、并表明债权债务关系的有价证券。
本质：债权证明书。
6、国际债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。
7、股票:指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。
8、基金：证券投资基金（投资基金）作为一种投资工具通过公开发售基金份额募集，是由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的投资方式。
3.衍生金融产品：价值由名义规定的，衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。
包括期权、权证、可转换公司债券。
股价指数期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
认股权证：认股权的执行一般由发行公司与持有者直接结算，并导致公司增发新股。
认股权证常常与债券捆绑销售，以增加债券的吸引力。
可转换公司债券：是一种可以在特定时间内按特定条件转换成公司普通股的特殊债券。
是一种混合型证券。
4.普通股：是一种股权证券，代表着公司股份中的所有权份额。
是股份公司资本的基本组成部分，可以转让、买卖或质押，是金融市场主要的长期信用工具。
优先股：相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
成长股：成长率高，分红少，市盈率高蓝筹股：大盘，业绩稳定，行业垄断性防守股：受经济周期影响少，风险少周期股：收益随经济周期波动而变化5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率：、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户：股票由卖方转到买方即有老股东转到新股东，需要变更股东名册上相应的姓名和持股情况，这就是过户手续。
对于权证交易的几点经验和体会_1 (4)自动撰写：随着我国证券市场的快速发展，权证的投资和交易也不断地受到人们的关注，越来越多的个人投资者和机构投资者都开始进入这个市场，因此，对于那些想要掌握这一领域的人来说，了解一些权证交易的经验和体会是十分必要的。
本文将从几个方面来阐述我的一些经验和体会。
一、了解权证基础知识权证是一种金融工具，它是一种证券，其本质就是一份证明证券权利的合同文书，具有价格、期限、行权价等特点，我们必须首先了解权证的这些基础知识，才能更好地把握权证交易的机会。
要对权证的市场表现进行预测，我们还需要对其涨跌幅度、波动性、隐含波动率等信息有更深入的了解。
二、掌握技术分析技术分析是在考虑市场供求关系和投资者社会心理的基础上，分析当前股价走势和股市的未来趋势，从而做出买卖决策的一种分析方法。
技术分析包括多种方法，如趋势线、震荡指标、均线、K线图等。
投资者应该不断深入学习和研究技术分析方法，对权证市场的走势有更深刻的认识。
三、制定交易策略对于投资者来说，制定合适的交易策略是非常重要的。
一般而言，我们可以采用两种策略：一种是根据股票市场的走势，采取多头或空头的方式进行买卖；另一种是根据权证的内在价值，采取交易价值的方式进行买卖。
因此，在制定交易策略前，我们应该首先了解所持权证的内在价值和市场走势。
四、资产配置要合理资产配置是指在不同的市场环境下，投资者将资产分配到多个不同资产类别或行业中，以求得最优化的收益。
对于权证交易者来说，要学会根据自身的风险承受能力以及市场情况，合理配置资产，以降低风险，提高收益。
总之，对于权证交易者来说，善用基础知识、掌握技术分析、制定合适的交易策略以及合理配置资产，可以提高交易效率和收益率，同时也可以降低风险，更好地保护自己的投资。
第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
二、证券投资分析的目标（一）实现投资决策的科学性；科学的投资决策有助于保证正确性。
但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。
相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。
（当幸福来敲门）（二）实现证券投资净效用最大化。
证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
1.正确评估证券的投资价值。
2.降低投资者的投资风险。
第二节证券投资分析理论的发展与演化证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论。
1922年，汉密顿在《股票市场晴雨表》系统阐述。
1939年，艾略特，波浪理论威廉姆斯1938年提出公司股票价值评估的股利贴现模型（DDM），为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。
1952年，马柯维茨，证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。
解决了两个问题：第一，为何要进行组合投资；第二，投资者将如何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择。
1963年，夏普，单因素和多因素模型1964、65、66年，夏普、林特耐和摩辛同时提出资本资产定价模型CAPM。
1976年，罗尔，对CAPM提出批评。
罗斯，套利定价理论APT。
关于市场效率问题，尤金·法玛，1965年《股票市场价格行为》，1970年深化和提出“有效市场理论”。
