新型保险合同会计_问题_进展及启示

新型保险合同会计———问题、进展及启示3李荣林许玉红王红云(上海财经大学会计与财务研究院/会计学院200433中国会计学会100045)【摘要】新型保险业务占比大幅增加、国际国内证券市场大幅下跌和保单持有人抱怨新型保险会计信息不透明,使得充分披露其存在的风险变得更为紧迫。

本文首先回顾保险合同会计的发展历程,然后提出了新型保险会计存在的问题,接着跟踪I A S B新型保险会计的最新进展,并对其作出评价,最后是我国新型保险会计发展的启示。

【关键词】新型保险合同现行脱手价值会计错配一、保险合同会计的发展历程长期以来,I A S B一直期望制定一套全球统一的保险合同会计,以穿透被称为黑匣子的保险人财务报告。

然而,迄今为止,保险会计的许多关键问题仍在讨论之中,其仍处于最终制定一项高质量的保险会计准则的基础阶段。

由于保险会计的复杂性及其准则制定的艰巨性,在2005年1月1日欧洲各国执行统一的会计准则之前,全部完成保险合同会计准则的制定工作是不现实的。

于是,I A S B决定分两个阶段完成保险合同会计,在2004年3月发布的《国际财务报告准则第4号———保险合同》(I FRS4)即为保险合同第一阶段的成果,但I FRS4是特定时期无奈之举的结果,因为它未涉及到保险会计的核心问题――确认与计量。

距I F2 RS4正式发布3年后,I A S B于2007年5月对外公布了保险合同第二阶段的“讨论稿”(D iscussi on Paper Preli m inary V ie ws on I nsurance Contracts),半年时间收到了来自全世界各会计组织共158份回信。

“讨论稿”采用三个构成单元(three building bl ocks)即基于市场信息的现金流量、反映货币时间价值的贴现率和市场参与人要求的风险边际(risk margin)及服务边际(service margin)来估计保险负债。

(一)基于市场信息的现金流量是指与市场价格一致的、现行的无偏期望现金流。

与市场价格的一致意味着客观性;现行的估计意味着每个资产负债表日均需对未来的现金流量做出重新评估,而现在采用的会计模型是从一开始即锁定估计的金额,仅在期末充足性测试时,如果原来的准备金计提不足,才需要补提;期望值是指根据各种状态的概率大小计算的加权平均现金流量。

保险人应依据最可靠的信息估计保险合同现金流量的金额与时间,从而计算出所谓的无偏期望现金流。

(二)反映货币时间价值的贴现率是指无风险的市场利率。

(三)风险边际是指因保险人承担风险所需要补偿的金额,从性质上看,它是不确定现金流量的保险负债与固定现金流量的保险负债之间的差额,实际计算时可用未来现金流量的标准差乘以单位标准差的边际来反映;服务边际定义为因保险人提供管理服务所需要补偿的金额,当其收取的管理费高于或低于市场参与人要813本文是教育部人文社会科学基金课题“保险会计问题研究”(项目编号:05JA790052)和财政部“新型保险会计问题研究”(项目编号:2008KJA29)的阶段性研究成果之一。

求的管理费时,保险人应分别增加确认一项资产或减记一项资产。

I A S B将这种计量属性称为保险负债的现行脱手价值(current exit value),其变动额计入损益表。

现行脱手价值用公式表示即为:CEVL=P VCF+R M+S M,其中CE VL(current exit value liability)代表保险负债的现行脱手价值,P VCF(p resent value of cash fl ow)代表保险负债现金流量的现值,R M代表风险边际,S M代表服务边际。

该计量模型既适用于寿险负债也适用于非寿险负债,能够实现保险合同的无差别化处理。

由于各国的新型保险业务在保险人寿险全部业务中占有举足轻重的地位,因此,I A S B在“讨论稿”中单设一章对其会计的确认、计量和列报作出探讨,本文先提出新型保险会计存在的问题,然后跟踪I A S B新型保险会计的最新进展,并对其进行评价,最后是关于我国新型保险会计发展的启示。

二、新型保险产品的发展及其存在的会计问题新型保险合同起源于20世纪60年代,为了避免利率上升(下降)导致保险公司的保单退保(利差损),欧美各保险公司开始大力推广带有投资储蓄性质的保险产品,使之迅速成为欧美保险市场的主要产品。

近几年,随着我国CP I的不断攀升导致负利率时代的来临,新型保单业务量的大幅增加也在情理之中。

2008年全国寿险保费收入6658亿元,同比增长4912%。

其中投连险保险收入425亿元,同比增长719%,万能险保费收入1450亿元,同比增长7116%,分红险3798亿元,同比增长71%,2008年,三类新型保单业务收入占寿险业务总收入的比重已高达8512%,而2007年三类新型保单业务收入占寿险业务总收入的比重已达7715%,可见,新型险业务收入占寿险业务收入比重呈上升趋势。

新型保险业务的大幅增加同时也蕴含着保险公司风险的加大,这是因为:一方面由于保险公司之间市场份额竞争的加剧和保单代理人推销保单时对回报率的夸大,保险公司向保单持有人给予的支付率会超过其投资资产的回报率,从而导致保险公司存在着巨大的风险。

另一方面,随着“两房”和A I G的被接管、雷曼的申请破产保护,这次由美国次贷危机引发的华尔街金融危机,如“海啸”一般冲击着全世界的金融市场,我国的证券市场直接或间接受到影响,截止目前,A股市场最低已下跌70%以上,各保险公司新型保险业务账户的金融资产大幅缩水已成定局,新型保险业务占据着整个保险业务市场的大半壁江山,揭示其存在的问题和风险,会计理当责无旁贷。

但事实上,对于新型保险会计规范,不但不同国家保险公司的会计处理千差万别,而且同一个国家不同的保险公司对同一项业务的会计处理也不尽相同,归纳起来,主要有四个问题:(一)缺乏合理、统一的会计规范。

对于寿险公司分红险业务计提的分红险特别储备,应该记作一项权益还是记作一项负债,目前不仅国际上的做法不尽相同,而且国内各保险公司也存在很大差异。

(二)实务上,金融集团公司内类似的产品或交易却有不同的会计处理①。

随着金融并购潮的越演越烈,集团保险公司成为银行和基金公司的母公司。

出于市场竞争的需要,归属于同一家集团公司的保险公司、银行和基金公司,其提供的产品十分相似,如保险公司的投连险类似于银行的理财产品和基金公司的基金,尽管会计准则已要求必须进行相同的会计处理,但在我国的实务中,保险公司与银行和基金公司的会计处理方法仍然存在差异,也就是说,在同一集团公司的不同子公司之间,相同的业务采用了不同的会计处理方法,不同公司的会计信息更不具有可比性。

(三)保险合同的会计错配严重,使得不熟练的信息使用人根本无法理解财务报表。

会计错配的主要问题是市场利率变化对资产和负债的不同影响。

负债没有反映当前的市场利率(我国目前实务上按215%与保险人预定利率的较小者作为贴现率),而对应的附息资产已采用公允价值计量,反映了当前的利率变化,对于划分为交易性金融资产而言,利率变化引起的会计错配影响了企业的资产负债表和损益表;对于划分为可供出售金融资产而言,利率变化引起的会计错配影响了资产负债表中的所有者权益项目,普通的投资者难以理解会计错配产生的利润和权益的变化。

除此之外,会计错配还表现在不允许对库藏股和内部投资产生的商誉确认为一项资产等问题上,由于我国投连险产品的负债等于单位准备金与非单位准备金之和,且保险人投资于库藏股和内部投资产生的商誉很少,所以这类会计错配问题不突出。

(四)新型保险产品既含有一定的保障功能,又含有一定的投资功能。

2006年财政部发布的《企业会计准则讲解》和2009年1月保监会发布的《关于保险业实施《企业会计准则解释第2号》有关事项的通知》中要求保险人对保险风险和其它风险进行分拆处理。

一方面由于至今尚未制定出分拆的细则,另一方面也因为有相当一部分人的反对,实际的情况是部分企业分拆处理,部分企业未分拆处理,这大大破坏了不同企业之间会计信息的可比性。

三、I ASB新型保险会计的最新进展及评价参与保险人投资收益的分配是分红险、投资连结保险和万能险等三种新型保险合同的共同特征,其区别在于保险人相机参与特征的多寡。

分红保险合同的保险人对于向投资人分配多少以及何时分配拥有一定的任意决策权,而投资连结保险合同的签发人不具有这种权力,万能险则介于分红险和投连险之间。

(一)分红保险分红险同时包括保障成分(如死亡给付)和由投资收益产生的自主性分红成分。

I FRS4没有对自主性分红成分应划分为一项负债还是一项权益给出判断标准。

“讨论稿”认为,自主性分红成分性质上的认定取决于其法定义务和推定义务是否成立,满足两项义务中的任何一项即可认定其为一项负债,如何判断自主性分红成分的推定义务是否成立呢?2005年6月I A S37修改后的讨论稿将推定义务定义为:企业过去的行为所产生的现时义务,具体包括两层含义:1.过去实务的成型做法、公开的政策或相当明确的当前声明,企业已向其他方表明它将承担特定的责任;2.其它方能够据此合乎情理地预期企业将履行该责任。

在这一定义基础上,“讨论稿”认为满足下述三项标准即可以认定保险人的推定义务成立,应确认为一项负债:(1)尽管合同没有规定何时支付和支付的金额,但合同、营销历史②和其它声明暗示保险人会向保单持有人支付盈余;(2)因为分红险保单持有人比非分红险保单持有人支付更多的保费,所以他们合乎逻辑地会要求保险人支付红利。

保险人对红利的自主分配并不会取消保险人的推定义务;(3)明显地,保单持有人会收到红利。

I A S B认为,如果自主性分红成分满足上述三项标准,则应将其认定为一项负债,否则应将其确认为一项权益,并在报表中单独披露。

本文认为,这存在四点不足:(1)上述推定义务的三项标准过于严格。

例如,迫于市场竞争的压力或者为了维持或者增加一定的市场份额,保险人期望支付特别的红利,这种情况并不符合推定义务的三项标准;(2)规章制度如何影响分红险的推定义务,I A S37修改后的讨论稿未曾涉及,因此,仅采用I A S37的修改意见稿界定分红保险的推定义务是不够的;(3)即使自主性分红成分划分为一项权益,因为收到的保费全部计入损益表,一方面这会产生会计错配问题,另一方面导致收到初始保费时产生大量的利润,而在后期支付红利时会产生大量的亏损;(4)市场参与人是否接受受让的分红险合同考虑的是分红成分和非分红成分所有的现金流,而不是其中的一部分。

因此,人为地将分红险区分为自主性分红成分和保障成分,其负债的计量不符合脱手价值的计量属性。

本文认为,第一,负债的计量应考虑分红成分与非分红成分的现金流。