货币银行学 第四章 利率及其决定

金融学专业《货币银行学》教案第一章：货币与货币制度1.1 货币的起源与发展1.2 货币的职能1.3 货币制度及其类型1.4 我国的货币制度第二章：信用与利率2.1 信用的概念与形式2.2 信用制度及其运作2.3 利率及其决定因素2.4 利率的作用与影响第三章：金融市场与金融工具3.1 金融市场的概念与类型3.2 金融市场的运作机制3.3 金融工具的种类与特点3.4 金融市场的主要参与者第四章：银行业务与银行体系4.1 商业银行的业务4.2 商业银行的运营与管理4.3 政策性银行与中央银行4.4 我国的银行体系第五章：货币政策的理论与实践5.1 货币政策的目标与工具5.2 货币政策的传导机制5.3 货币政策的效应分析5.4 我国货币政策的实践与调整第六章：存款创造与货币供应6.1 存款创造原理6.2 存款创造过程6.3 货币供应及其调控6.4 货币供应量的测量第七章：中央银行与货币政策7.1 中央银行的职能与组织结构7.2 中央银行货币政策的目标7.3 货币政策工具与操作7.4 货币政策的效果评估与调整第八章：利率政策与利率市场化8.1 利率政策的作用与影响8.2 利率市场化的内涵与条件8.3 利率市场化的国内外实践8.4 我国利率市场化的进展与挑战第九章：汇率与外汇管制9.1 汇率概述9.2 汇率决定理论9.3 外汇管制的内容与方式9.4 我国的外汇管理体制与政策第十章：金融创新与金融发展10.1 金融创新的动因与类型10.2 金融创新的影响10.3 金融发展理论10.4 金融发展与经济发展之间的关系第十一章：金融风险与管理11.1 金融风险的类型与识别11.2 金融风险的管理方法11.3 金融风险评估与监控11.4 金融风险管理的国际标准与我国实践第十二章：金融监管与金融稳定12.1 金融监管的原则与目标12.2 金融监管的主要内容与手段12.3 金融稳定与金融监管的关系12.4 我国金融监管的现状与挑战第十三章：金融创新与金融市场13.1 金融创新的动因与类型13.2 金融创新与金融市场的关系13.3 金融创新在金融市场中的作用13.4 金融创新的风险与管理第十四章：国际金融市场与国际金融体系14.1 国际金融市场的概念与类型14.2 国际金融市场的运作与影响14.3 国际金融体系的基本构成14.4 我国参与国际金融市场的现状与策略第十五章：金融发展与世界经济15.1 金融发展对经济发展的影响15.2 金融发展与全球化的关系15.3 金融危机的成因与影响15.4 我国金融发展与世界经济的关系重点和难点解析本教案涵盖了《货币银行学》的基本概念、理论和实践，主要分为货币与货币制度、信用与利率、金融市场与金融工具、银行业务与银行体系、货币政策、存款创造与货币供应、中央银行与货币政策、利率政策与利率市场化、汇率与外汇管制、金融创新与金融发展、金融风险与管理、金融监管与金融稳定、金融创新与金融市场、国际金融市场与国际金融体系、金融发展与世界经济等十五个章节。

3. 利率可以按照不同的目的进行分类。 4. 马克思的利率决定理论是以剩余价值在不同资本家之间的分割
作为起点的，而西方经济学关于利率决定的理论则继承了一般 均衡理论的思路，全都着眼于研究利率变动取决于怎样的供给 和需求的均衡。 5. 比较重要的利率决定理论有：古典学派的投资储蓄理论、凯恩 斯的流动性偏好理论和可贷资金理论。 6. 综合各种利率决定理论，决定和影响其变化的因素主要是：平 均利润率、资金供求状态、物价水平、国家经济政策和国际利 率水平。 7. 利率的杠杆作用，主要体现在对于储蓄及投资的影响上。影响 程度的大小，用储蓄的利率弹性与投资的利率弹性表示。
款利率，各种贷款利率 货币市场利率：同业拆借利率、回购市场利率，已经
基本上由市场供求关系决定
三、我国的利率管理体制
2、利率市场化改革
最终目标：是要使市场利率价格总水平主要由资本 平均利润率、市场资金供求和物价总水平的变动等 经济因素决定，使利率能够真正发挥引导资金流向， 合理配置资源的作用。
过市场机制形成？谈谈你的看法。
案例与阅读：
中国的利率市场化改革
利息率，简称利率，是指借贷期内所形成的利息金额与所
贷资金额的比率。
我们可以把利率理解成为借款的成本或者为借入资金支付
的价格。
在经济生活中，有形形色色的利率，如贷款利率、存款利
率、各种类型的债券利率、可转让大额定期存单利率，贴现 利率，等等。
利率是经济中最受关注的变量之一，它直接关系到我们的
日常生活，并对经济的健康运行有着重要的意义。
《货币银行学》
第四章 利息与利率
内容摘要：
利率是经济中最受关注的变量之一，它直接关系到 我们的日常生活，并对经济的健康运行有着重要的意义。 这一章我们考察什么是利率，决定和影响利率变化的因 素，以及利率杠杆的运用。要理解利率，首先需要理解 利息的本质，利息本质上是利润的一部分。而利率，可 以理解成为借款的成本或者为借入资金支付的价格。对 于决定和影响利率变化的因素，不同的学派有不同的看 法，在第二节介绍了几种主要的观点。充分发挥利率的 杠杆作用，对于一国经济的宏观调控具有十分重要的意 义。

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二、金融中介产生和发展的原因
（一）交易成本（Costs of Trading） 存在于金融交易中的交易中成本，即从事金融 交易所花费的时间和金钱，是那些有余钱要贷 的人们所面临的主要问题。
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第二节
银行金融中介
一、中央银行（Central Bank） ▲ 中央银行（central bank）是由政府出面组 织或授权赋予旨在集中管理货币储备，并统一铸 造和发行货币的银行，它是国家最高的最具有权 威的金融机构。 代表国家发行通货、制定和执行 货币金融政策、处理国际性金融事务、对整个金 融体系实施监管等等。

1．识别成本
识别成本包括搜寻成本和核实成本。
搜寻成本是指寻找投资机会的成本。
核实成本是指一旦投资项目经鉴别之后对最终 投资效益进行评估的成本。
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2．监督与实施成本 监督成本发生在整个投资过程中，为的是确 保资金使用的既定目标以及关于使用补充投入的 承诺得以兑现。 对监督与实施成本的解释和对核实成本的解 释是类似的。 金融中介被委以监督和实施责任的代理人， 保证对其存款人进行固定金额的支付，而收入的 其余部分则成为了自己的收益。 金融中介的建立就把监督和实施问题从最终 投资者那里转到代理人自己的层面上来，从而减 少了投资者的监督与实施成本。
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第一节
金融体系概述
一、金融机构的一般界说 ▲ （一）金融机构的概念 金融机构（Financial Institution）是指专门 从事各种与融资活动有关的组织或个人。
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我们首先要从对利息的认识开始。
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第一节 利息
利息的涵义
所谓利息就是让渡资金的报酬或使用资金的 代价。
利息从债权人的角度看，是债权人因贷出货
币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务
人的角度看，利息是债务人为取得货币资金
的使用权所花费的代价。那么，利息的本质
究竟是什么？
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第一节 利息
西方经济学关于利息本质的理论 1.威廉·配第认为：
利息是因暂时放弃货币的使用权而获 得的报酬。
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第一节 利息
西方经济学关于利息本质的理论 2.亚当·斯密认为：
借款人借钱后，可以用于消费，也可以 用于投资，因此，利息来源有二：一是借款 用于投资时，利息来源于利润；二是当借款 用于消费时，利息来源于别的收入，例如地 租等。
马克思比其他经济学家更为深刻地揭示了利息的 本质。
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第一节 利息
• 利息的作用 • 利息是国民收入分配与再分配的一种形
式，在经济中具有十分重要的作用。 • 利息是吸引资金的重要手段 • 利息可以提高企业资金的使用效益 • 利息可以引导资金流向 • 调节利率可以平衡国际收支
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第二节 利率及其种类
第四章 利息与利息率
第一节 利息 第二节 利息及其种类 第三节 单利与复利 第四节 利率的决定 第五节 利率的作用
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学习要求
了解我国利率管理制度沿革。 了解有关利息与利息率的理论。 了解利率种类、利息计算方法。
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第一节 利息
• 利息的涵义 • 西方经济学关于利息本质的理论 马克思关于利息本质的理论 • 利息的作用 • 利息利率是两个紧密相连的概念。因此，