1 华侨城控股2008年企业社会责任报告
目录
第一部分：前言
一、董事长致辞
二、关于本报告
（一）报告编制范围说明
（二）报告编制时间说明
（三）本报告释义
三、华侨城控股履行企业社会责任的理念和使命
（一）我们的理念：提供优质生活的创想家
（二）我们的使命：创造价值，提升中国人生活品质
四、公司治理
（一）完善内部控制制度建设
（二）开展公司治理专项活动
第二部分：社会责任
一、股东关系维护
（一）公平披露信息
（二）关注投资者价值诉求
（三）组织大型投资者关系活动
二、员工关系维护
（一）公开平等，尽揽人才
（二）三级培训，人尽其才
（三）保障权利，凝聚英才
三、游客关系管理
（一）推出新产品
（二）策划新活动
2（三）改造老景区
（四）开展“金牌服务迎奥运”活动
四、安全廉政双重护航
（一）安全营造放心企业
（二）建设廉洁从业文化
五、环境保护
（一）规划保证长期持续发展
（二）节能减排履行环境责任
六、社区关系维护
（一）支援抗震救灾
（二）长期社会活动
（三）其他公益活动
第三部分：展望
（一）构建社会责任管理体系
（二）不断完善公司治理结构
（三）持续提升游客体验价值
（四）积极投身社区事业发展
（五）提供员工职业生涯规划
第四部分：社会评价
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第一部分：前言
一、董事长致辞
2008年是华侨城控股公司极不平凡的一年。我们和全国人民一道为实现了
中华民族百年奥运梦想而欢欣鼓舞，也和全国人民一道在抗击南方冰雪灾害和汶
川特大地震中众志成城。在这个不平凡的年份里，我们坚守理想，践行承诺，与
社会各界一道共同书写了一个不平凡的年份。
“提供优质生活的创想家”是我们的核心价值理念。无论是面临冰雪、地震
灾害，还是面临金融风暴，无论是处在太平盛世，还是在梦想实现的那一霎那，
我们始终坚守我们的理想和信念：坚持创造优秀的文化旅游产品，通过产品承载
健康文明、积极进取的精神，激发人们的斗志，鼓舞人们的信心，激励人们奋勇
内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 华侨城A2020年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年利润总额为2,189,754.8万元，与2019年的1,921,933.54万元相比有较大增长，增长13.93%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2020年营业成本为4,104,525.35万元，与2019年的2,606,118.96万元相比有较大增长，增长57.5%。2020年销售费用为280,246.58万元，与2019年的190,571.6万元相比有较大增长，增长47.06%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2020年管理费用为282,418.99万元，与2019年的277,493.98万元相比有所增长，增长1.77%。2020年管理费用占营业收入的比例为3.45%，与2019年的4.62%相比有所降低，降低1.17个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。2020年财务费用为193,249.32万元，与2019年的179,378.6万元相比有较大增长，增长7.73%。 三、资产结构分析 2020年预付货款占收入的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2019年相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，华侨城A2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为4,743,169.14万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 3 页 华侨城A2020年的营业利润率为26.58%，总资产报酬率为5.70%，净资产收益率为15.31%，成本费用利润率为34.60%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为41,852,118.12万元，经营资产的收益率为5.20%，而对外投资的收益率为10.66%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显下降。 六、营运能力分析 华侨城A2020年总资产周转次数为0.20次，比2019年周转速度加快，周转天数从2020.52天缩短到1838.54天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。华侨城A2020年固定资产周转天数为75.80天，2019年为91.31天，2020年比2019年缩短15.52天。华侨城A2020年存货周转天数为1911.16天，2019年为2386.78天，2020年比2019年缩短475.62天。华侨城A2020年应收账款周转天数为3.15天，2019年为1.90天，2020年比2019年延长1.25天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。 七、经营协调分析 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供14,215,140.81万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供9,471,971.68万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。 八、发展能力分析 2020年企业新创造的可动用资金总额为1,572,291.38万元。说明在没内部资料，妥善保管 第 3 页 共 3 页 有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,474.37天缩短为1,223.77天，由此而节约资金5,698,851.1万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险分析 华侨城A2020年盈亏平衡点为2,366,903.1万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 十、现金流量分析 企业当期新增借款总额为13514894.14万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的44.27%。但这部分新增借款有98.01%用于偿还旧债。全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。销售商品、提供劳务收到的现金为11070303.79万元，约占企业当期现金流入总额的36.27%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。2020年华侨城A投资活动收回资金65486.10万元；经营活动创造资金2121861.47万元。2020年华侨城A筹资活动产生的现金流量净额为269251.78万元。 （注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）
华侨城A财报分析
⽬录
⼀、深圳华侨城股份有限公司背景分析 (2)
（⼀）公司提供的年度报告的详略程度 (2)
（⼆）公司的基本情况、⽣产经营特点以及所处的⾏业分析 (2)1.公司的基本情况 (2)
2.⽣产经营特点 (2)
3.所处的⾏业分析 (3)
（三）公司的发展沿⾰ (4)
（四）公司的控股股东的持股及背景情况 (4)
（五）公司⾼级管理⼈员的结构及其变化情况 (5)
⼆、深圳华侨城股份有限公司财务报表会计分析 (6)
（⼀）当年出具的审计报告类型 (6)
（⼆）会计师事务所、注册会计师情况 (6)
三、深圳华侨城股份有限公司专项财务分析 (7)
（⼀）资产质量分析 (7)1.资产总体状况的初步分析——资源配置战略的选择与实施情况 (7)
2.货币资⾦项⽬质量分析 (8)
3.债权项⽬质量分析 (8)
4.投资性房地产及存货项⽬质量分析 (10)
5.长期股权投资项⽬质量分析 (11)
6.固定资产项⽬质量分析 (12)
7.⽆形资产项⽬质量分析 (12)
8.经营性资产整体质量分析 (13)
9.资产总体质量分析 (14)
（⼆）资本结构质量分析 (14)1.负债及所有者权益项⽬的初步分析——资本引⼊战略的选择与实施
情况 (15)2.对公司融资能⼒和融资环境的分析 (15)
（三）利润质量分析 (15)1.利润表主要项⽬质量分析 (15)
2.利润质量分析 (16)
（四）现⾦流量质量分析 (18)1.经营活动现⾦流量的充⾜性、合理性和稳定性 (18)
2.投资活动现⾦流出量的战略吻合性 (18)3.筹资活动的现⾦流量与经营活动、投资活动现⾦流量之和的适应性
19
（五）财务状况质量综合分析 (19)
杜邦分析法 (19)
四、深圳华侨城股份公司发展前景预测分析 (20)
（⼀）分析各项业务的前景和竞争地位 (20)
（⼆）公司未来发展对策 (21)1.全⼒以赴抓回款，加快项⽬周转去化速度 (21)
2.突出战略引领，全⼒巩固旅游主业领军优势 (21)
第 1 页 共 5 页 华侨城A2023年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年三季度现金流入为3,778,855.96万元，与2022年三季度的4,620,950.85万元相比有较大幅度下降，下降18.22%。企业当期新增借款总额为1,762,472.89万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的46.64%。但仍然不足以偿还已到期旧债。59.97%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。销售商品、提供劳务收到的现金为1,251,139.22万元，约占企业当期现金流入总额的33.11%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。
二、现金流出结构分析
2023年三季度现金流出为3,939,155.51万元，与2022年三季度的4,933,617.59万元相比有较大幅度下降，下降20.16%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的19.37%。
第 2 页 共 5 页
三、现金流动的稳定性分析
2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与投资活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。
四、现金流动的协调性评价
2023年三季度华侨城A投资活动需要资金8,503.1万元；经营活动创造资金227,374.46万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年三季度华侨城A筹资活动需要净支付资金379,170.91万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
