2016年中央财经大学金融硕士考研笔记资料真题英语11

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B金融体系概述第四章金融市场与机构考点解读金融市场与机构这一部分的内容较多，既是金融学体系的重要模块，也是人大考试的重要内容。

了解金融市场的结构有助于深入理解金融这门学科的体系，金融机构是金融市场的重要参与者，是构成金融市场的关键要素。

金融市场与金融中介这一部分的考点以金融市场的类型、金融体系结构与中央银行为主，着重考查对细节的了解和记忆，在复习时需注意。

这一部分内容对应于书中第二篇的大部分内容（存款货币银行独立为一章节），先介绍金融中介体系的一些基本概念，再分别介绍了金融市场的组成和特点，详细列明了金融市场的分类和对应的金融工具，需牢记并理解，最后介绍了金融体系结构和金融基础设施，稍作了解加以记忆即可。

知识框架一、金融中介体系(一）金融中介及其范围1、金融中介：常称为金融机构，主要指从事各种金融活动的组织与机构，如间接融资领域中的银行，直接融资领域中的投资银行、证券公司、证券经纪人、基金与证券交易所，保险业，信托、金融租赁等。

2、基本功能是在资金融通过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，或为资金需求者与盈余者提供金融服务，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。

(二）我国的金融中介体系（分析题F1)我国目前形成的是以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。

具体构成如下：1、银行金融机构(1)中国人民银行中国人民银行作为中国中央银行，是国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

(2)政策性银行政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的，艮行，它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。

我国建立的政策性银行有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。

资金来源主要有：财政拨付、由原来的各专业银行划出的资本金与发行金融债券。

Tips:国家开发银行CDB，ChinaDevelopmentBank中国进出口银行EIBC,Ex-ImBankofChina中国农业发展银行ADBC，AgriculturalDevelopmentBankofChina(3)国有控股大型商业银行处于我国金融中介体系中主体地位的是五家国有控股大型商业银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行，在人员和机构网点数量、资产规模及市场占有份额上均有较大优势，在我国整个金融领域中具有举足轻重的地位。

(4)其他内资商业银行其他内资商业银行是指1986年以后成立的股份制商业银行以及城市商业银行。

尽管它们在资产规模、机构数量和人员总数等方面远不能同国有商业银行相比，但其资本、资产及利润的增长速度已经高于国有商业银行，呈现出较强的经营活力、增长势头和良好的经营效益Tips:全国性：中信银行，招商银行，平安银行，光大银行，浦发银行，民生银行城市性：北京银行，天津银行，安徽银行，江苏银行，成都银行(5)外资商业银行Tips:汇丰（中国）瑞银（中国）摩根大通（中国）2、非银行金融机构(1)投资银行、券商在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行。

证券公司，又称券商，实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。

1995年8月，依据《中外合资投资银行类机构管理办法》，中国建设银行与美国投资银行摩根士丹利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司CICC。

Tips:申银万国，国泰君安，中信证券，招商证券，光大证券(2)保险公司保险公司的业务范围分为两大类：财产保险业务与人身保险业务。

根据我国《保险法》的规定，同一保险人不得同时兼营上述两类保险业务。

保险深度：保费收入占GDP的比例，我国不到4%,世界平均保险深度为8%。

保险密度：人均保费，我国约为1000元，世界平均保险密度超过500美元。

Tips:分清保险与再保险，瑞士再保险集团。

(3)投资基金我国的证券投资基金可以分为封闭式基金与开放式基金，以开放式基金为主。

证券投资基金的发展有助于维持我国证券市场的增量资金，改善投资者结构，同时有助于推进证券市场管理的市场化、信息披露的规范化，并有利于促进投资理念由短期炒作转向中长期投资。

Tips:余额宝挂靠的天弘基金即是开放式货币基金(4)信托投资公司信托这项业务的基本含义是：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。

Tips:中融信托，平安信托，中铁信托(5)合作金融机构主要有农村信用合作社、城市信用合作社、邮政储蓄机构。

Tips:具有银行性质，目前处于转轨期。

(6)金融资产管理公司我国建立的四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司一一华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有商业银行剥离出来的不良资产。

农村信用合作社及其他新型农村金融机构。

Tips:注意分清以上四家公司与四大银行的对应关系(7)汇金公司中国投资有限责任公司汇金为中投的子公司，汇金董事长由财政部长兼任，根据国务院授权，直接控股参股国有重点金融企业。

中投公司由国务院授权在全球范围内对股权固定收益证券等多种形式资产进行投资，曾投资“门口的野蛮人”美国黑石公司失败。

(8)财务公司不同于西方的金融公司，我国的财务公司是由企业集团组建的，财务公司的特点是为集团内部成员提供金融服务，其业务范围、主要资金来源与资金运用都限定在集团内部。

而西方金融公司的资金筹集主要靠在货币市场上发行商业票据，在资本市场上发行股票、债券等。

(9)金融租赁公司(10)小额贷款公司小额信贷公司的业务特点有：只贷不存；利率放开，但不能超过法定利率的四倍；有特定的服务对象，“三农”贷款不得低于总贷款的70%;业务区域受限制，不能跨区；个人出资，资本金不得低于1500万元，投资者应是自然人。

Tips:目前热炒的概念P2P(peertopeer)如：宜信，人人贷(11)汽车金融公司(12)货币经纪公司(三）国际金融机构体系1、国际清算银行（BIS)(选择题X1)1930年5月，国际清算银行成立于瑞士巴塞尔，由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成，其宗旨为促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外使便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务等，对银行实施国际监管的著名《巴塞尔协议》及随后的相关文件的自由国际清算银行。

2.国际货币基金组织（IMF）（选择题*2）国际货币基金组织根据1944年联合国国际货币金融会议通过《国际货币基金组织协定》建立。

特别提款权（SDR)是国际货币基金组织于1969年创造的记账单位。

3、世界银行（The World Bank)(选择题X3)世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融机构，有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司，三者统称世界银行集团，三者的共同宗旨是通过提供和组织长期贷款和投资，解决会员国恢复和发展资金需要，资助兴办特定的基本建设工程。

三者的贷款对象和方式有所不同。

世界银行主要是向成员国提供长期的优惠贷款；国际开发协会致力于向低收入国家提供长期低息援助性贷款；国际金融公司主要是向成员国的私人部门提供贷款。

4、亚洲开发银行（ADB或亚行）5、非洲开发银行（ADB)2015年中央财经大学金融硕士考研真题一、名词解释：1、存款货币2、特别提款权3、永续年金4、MIRR二、简答题：1、国际货币制度的内容2、可转债的利弊3、互换的作用三、论述题：1、我国近年来使用的新型货币政策工具有哪些，分析他们的利弊2、影响汇率的因素和汇率对经济的影响，结合我国的汇率制度和人民币国际化谈谈对我国经济的影响四、计算题例11-11某公司的资金来源于公司债券，优先股和普通股，其中公司债券的税前成本分别为：发行量在1500万元以内，10%，发行量在1500-2000万之间，12%，发行量在2000万元以上，15%，优先股的成本则始终为12%。

普通股中留存收益的成本是15%，若发行新股，发行费用为发行收入的8%。

公司目前的资本总额为4000万元，公司债券、优先股和普通股的比例为30;5:65,即公司债券1200万元，优先股200万元，股东权益2600万元，公司所得税税率为33%，该公司下一年准备筹措新的资金，已知该公司预计可新增留存收益400万元，计算该公司不同筹资额内的加权平均资本成本。

计算公司筹措新资的加权平均成本资本成本可按下列步骤进行：（1）确定目标资本结构。

目标资本结构是企业认为较为理想的资本来源构成比例，这里假设公司以目前的资本结构为目标资本结构。

（2）计算个别资本成本计算筹资额的临界点，由下3、一人买房，原本的还款合同是每月还N元，利率为a，30年还清，无首付，5年之后，由于市场利率的变动，此人决定谈新的偿还合同，新合同以利率b偿还贷款。

A、如果此人仍想在剩余25年还清贷款，则每月还多少B、如果此人想30年还清贷款，每月还多少C、如果此人每月仍还N元，按新利率计算，除了能还清房贷，还可借多少钱2014年全国硕士研究生招生考试考生进入复试的初试成绩基本要求(学术学位类)学科门类(专业)名称A 类考生*B 类考生*备注总分单科（满分=100分）单科（满分>100分）总分单科（满分=100分）单科（满分>100分）哲学29040602803756*A 类考生：报考地处一区招生单位的考生。

*B 类考生：报考地处二区招生单位的考生。

一区系北京、天津、河北、山西、辽宁、吉林、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、重庆、四川、陕西等21省(市)；二区系内蒙古、广西、海南、贵州、云南、西藏、甘肃、青海、宁夏、新疆等10省(区)。

*工学照顾专业:力学[0801]、冶金工程[0806]、动力工程及工程热物理[0807]、水利工程[0815]、地质资源与地质工程[0818]、矿业工程[0819]、船舶与海洋工程[0824]、航空宇航科学与技术[0825]、兵器科学与技术[0826]、核科学与技术[0827]、农业工程[0828]。

*中医类照顾专业：中医学[1005]、中西医结合[1006]。

*享受少数民族政策的考生：①报考地处二区招生单位，且毕业后在国务院公布的民族区域自治地方就业的少数民族普通高校应届本科毕业生考生；或者②工作单位在国务院公布的民族区域自治地方，且定向就业原单位的少数民族在职人员考生。

经济学33045683204263法学31544663054162教育学(不含体育学)3154212630539117文学35055833405278历史学3104212630039117理学28538572753553工学(不含工学照顾专业)28538572753553农学25534512453147医学(不含中医类照顾专业)2853811427535105军事学29038572803553管理学33548723254568艺术学32534513153147体育学265341022553193工学照顾专业*27537562653451中医类照顾专业*2803711127034102享受少数民族政策的考生*24530452453045报考少数民族高层次骨干人才计划考生进入复试的初试成绩基本要求为总分不低于245分。