中央银行独立性与我国货币政策体制改革

中央银行的独立性一、定义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。

各个国家的中央银行是在商业银行普遍建立，货币关系和信用关系广泛的的存在于社会经济之中的前提下产生的。

央行独立性的定义是：中央银行拥有不接受来自政府的命令的权力, 在制定或者更改货币政策时，不必与政府交涉。

但事实上, 哪怕是最为独立的中央银行也不可能在完全没有政府干预的情况下自行运作，换而言之，就是央行的独立性其实是一种相对的独立，其多多少少都会有受到政府制约的地方，所以，衡量央行的独立性关键在于看央行的活动在多大程度上要受到政府的干涉。

二、衡量标准(一)中央银行的独立性标准主要有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。

主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。

2、制定和执行政策的独立性。

主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。

3、经济的独立性。

主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。

4、业务的独立性。

主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。

（二）中国人民银行的独立性主要体现在以下几个方面：1.货币政策自主权《人行法》规定“中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干涉”，这是中国人民银行成立47年来首次被确认其独立性。

2.相对于财政部的独立性这是衡量各国中央银行独立性的一个具体标志。

中国人民银行与财政部的关系主要表现在两个方面：①行政关系上，人民银行与财政部不存在隶属关系，这在组织上保证了人民银行对财政部的独立地位。

②资金关系上，《人行法》第27条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”，这样从法律上基本割断了人民银行与财政部的直接融资关系。

中央银行作为一国货币政策的制定者和执行者，其政策关系到整个国民经济能否顺利进行。

但是要使这种作用更好地发挥和体现，其独立性必不可少。

中央银行的独立性是指中央银行旅行自身职责时法律赋予获实际拥有的权利，决策与行使决策的自由程度，实质上是中央银行与政府的关系问题。

中央银行不能完全独立于政府之外，而不受政府约束，或凌驾于政府机构之上，而应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立的制定、执行货币政策，这就是当代中央银行的相对独立性。

研究中央银行的相对独立性，即中央银行与政府的关系，以中国人民银行为例，具体表现在以下几个方面。

一，货币政策执行自由权，即中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干扰；二，相对于财政部的独立性，我国央行与财政部的关系具体表现在行政关系上；人民银行与财政部并不明显存在这隶属关系，在资金关系上，人民银行与财政部无直接融资关系；3，相对于地方政府的独立性，这也是人民银行分支机构与地方政府关系，《人行法》规定，各地人民银行不得向地方政府部门提供贷款。

从总体看来，相对于经济整体，金融只是一个子系统。

作为金融核心的央行，应该服从经济和社会大系统的运转，服从国家的根本利益。

央行是整个宏观调控的一个组成部分，其货币政策的有效实施也需要其它政策部门的协调配合。

中央银行与政府之间的关系是一种特殊的行政约束关系，是辩证统一的。

一方面，中央银行是国家的银行，作为一国最高金融当局，代表国家制定和执行金融政策，与政府有着共同的目标，即稳定货币，促进经济增长；另一方面，两者存在着制约，中央银行听命于政府会是货币政策带有通胀的偏向。

相反，独立的中央银行也并非总是能够成功运用其独立性，譬如美联储，是一家高度独立的央行，曾实行过度货币政策而导致通胀。

实际上，关于中央银行独立性的问题，就是关于中央银行权责的大小、政府对央行的干预程度以及央行对政府保有大局观的程度的问题。

总之而言，中央银行要真正发挥对经济的调控作用，保持经济、金融的稳定，就必须具有一定的独立性，也即找好与政府之间最佳的平衡点，以实现稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡的政策目标。

关于中央银⾏独⽴性的认知综述2019-06-15【摘要】由于中央银⾏在⼀国国民经济中的特殊地位，世界各国中央银⾏都⼗分重视其独⽴性，学术界也对中央银⾏独⽴性问题予以了普遍关注。

本⽂通过对相关⽂献的梳理和分析，主要从中央银⾏独⽴性的内涵及实质、各国模式⽐较、中央银⾏的发展趋势及对我国的借鉴意义等⼏⽅⾯对中央银⾏独⽴性的认知进⾏了如下综合阐述。

【关键词】中央银⾏独⽴性；相对独⽴；模式⽐较；发展趋势；综述⾃世界上最早的中央银⾏――瑞典银⾏建⽴⾄今，中央银⾏体制⼰经有三百多年的历史了，从最初的承办商业银⾏业务到现在的单独履⾏中央银⾏职能，可以说⼀部中央银⾏的发展史就是⼀部中央银⾏寻求独⽴性的历史。

本⽂⾸先较为全⾯地对中央银⾏独⽴性的内涵进⾏了阐述，强调中央银⾏的独⽴性其实质是相对独⽴性；其次⽐较分析了各国中央银⾏独⽴性的不同模式；然后对中央银⾏的发展趋势作了⼀个阐明，央⾏独⽴性程度的选择应该符合⼀国国情，相对独⽴与适度合作相协调。

最后结合我国的实际进⾏了分析，并给出了相应的借鉴意义。

⼀、中央银⾏独⽴性的内涵及实质对中央银⾏独⽴性的含义，现有⽂献更多的是从中央银⾏与政府关系的⾓度来进⾏的。

但是，在⾦融国际化背景下，仅仅⽴⾜于同政府的关系来分析其独⽴性显然是不够的。

现就从中央银⾏相对于政府、国内⾦融市场和国际⾦融市场三⽅⾯较为全⾯地对中央银⾏独⽴性的内涵进⾏具体阐述。

1.中央银⾏相对于政府的独⽴性中央银⾏独⽴性受制于很多因素，其中政府的影响是⾮常关键的。

⼀般地，所谓中央银⾏独⽴性是指中央银⾏与政府之间的关系和它在制定与执⾏货币职能过程中受政府⼲预的程度。

[1]。

中央银⾏作为⼀国⾦融管理当局，是国家实施宏观经济管理的重要⼯具，不可能完全独⽴于政府之外，只能是相对独⽴。

央⾏与政府在经济与政治上紧密联系且两者在经济发展⽬标上具有耦合性，因此央⾏政策⽬标不能背离国家总体经济发展⽬标央⾏，必须与政府密切配合，并受其监督和指导，⽽不是凌驾于政府之上或者独⽴于政府体制之外⾃⾏其事[2]。

浅析我国中央银行的独立性一、中央银行的权力机构和独立性中央银行独立性大的国家多设单一的监管机构，中央银行就是金融业的主管部门。

在实行联邦制的国家，如德国和美国，或在中央银行独立性较小的国家，如意大利、法国、日本、加拿大和瑞士等，对金融业的监管机构是多头的。

1．中央银行的独立性表现在制定政策方面。

除美国、德国中央银行独立性大、有权制定货币政策外，其他中央银行处于政策参谋咨询地位，帮助政府制定货币政策，提供情报与建议，参与讨论并予以贯彻执行。

在政府与中央银行意见不一致时，政府对中央银行有权干预。

2．从中央银行与财政部资金关系上看，很多国家严格限制中央银行直接向政府提供长期贷款，但又要通过某些方式对政府融资予以支持。

中央银行与财政的资金往来关系，是衡量中央银行相对独立性大小的一个重要尺度。

3．从中央银行的利润分配与税收管理上看，中央银行有着保持相对独立性的财务基础。

中央银行不是企业，但它有盈利，不但能够维持自己的营业支出和股票分红，还有一部分剩余上交财政。

中央银行不需要财政拨款，因此减少了政府的制约，这是中央银行不同于其它政府部门的地方。

但是中央银行不以盈利为目标，它的收入扣除必要分配外，全部要上交。

这又是它作为政府部门性质的体现。

二、关于我国中央银行的独立性问题这次金融改革比以往更强调了中央银行的独立性问题。

例如，《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出：中国人民银行作为中央银行，在国务院领导下独立执行货币政策；并指出要组建货币政策委员会。

国务院《关于金融体制改革的决定》也明确指出：深化金融改革，首要的任务是把中国人民银行办成真正的中央银行。

建立在国务院领导下的独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系。

这是因为，各国市场紧急发展的实际表明，中央银行能否有效的制定和实施货币政策保持货币稳定，在很大程度上取决于中央银行的独立性。

（一）从法律角度看中央银行独立性的几种模式从立法角度规定中央银行在政治体制中的法律地位，是决定中银行独立性的一个重要因素，目前世界上主要有四种模式：第一种：中银行在法律地位上独立于政府，直接向最高权力（立法）机构（如果会、议会、人民代表大会）负责。

浅谈中国中央银行独立性作者：刘万琪来源：《企业导报》2011年第09期【摘要】本文从中央银行一般的概念开始，讨论中央银行独立性问题，然后以中国为例，进一步讨论中国中央银行的独立性现状以及如何改善中国中央银行体系。

【关键词】中央银行独立性；中央银行体系一、中央银行独立性的一般理论中央银行的三个基本属性是：“发行的银行”、“银行的银行”以及“政府的银行”。

中央银行在保证经济体系正常运转，保持国家汇率稳定、保持物价稳定等多个方面有着至关重要的作用。

中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。

这一关系包含两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。

第一，中央银行必定要对政府保持一定的独立性。

政府与中央银行所处的地位不同，政府管理的范围遍及政治、经济、文化、社会等各个方面，假如中央银行为政府马首是瞻，则很容易导致利用货币发行弥补财政赤字，降低金融稳定性。

有研究表明，中央银行的独立性与通货膨胀率有着负相关的关系，央行独立性就高，通胀率一般较低。

第二，正因为中央银行是“政府的银行”，它的职能和职责决定了中央银行一定要受到政府的影响，中央银行的货币政策大多要与宏观经济政策相适应，与财政政策协调配合。

中央银行的相对独立性主要可以分为三种类型：第一种独立性较强的中央银行，享有像最高法院那样的独立性，完全不受政府干扰，也不直接向议会负责。

第二种是独立性较弱的中央银行，隶属于政府机构甚至财政部，独立性较差，中央银行既无法律或制度上的独立性，也没有独立制定执行货币政策的权力，其行为基本上听命于政府的安排，在计划经济机制的国家中存在。

第三种是独立性居中的中央银行，在名义上隶属于政府机构或财政部，但实际上拥有较大的独立往。

中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际的独立性在不断增强。

二、中国中央银行独立性的现状（1）目标独立性。

《中国人民银行法(修正)》规定：“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

中央银行与货币政策货币政策是中央银行制定和执行的重要经济政策，旨在维护国家货币的稳定和促进经济发展。

中央银行作为货币政策的制定者和执行者，在实践中发挥着重要的作用。

本文将探讨中央银行与货币政策之间的关系，以及中央银行在货币政策实施过程中的职责和挑战。

一、中央银行的角色和职责中央银行是一国货币政策的决策机构，主要的角色和职责包括货币发行与管理、利率政策制定和监管金融机构等。

首先，中央银行负责货币的发行与管理，通过灵活控制货币供应量，维护货币的稳定价值。

其次，中央银行制定和执行利率政策，通过调整利率来影响市场利率水平，以达到调控经济的目的。

此外，中央银行还负责监管金融机构，保持金融市场的稳定和健康发展。

二、中央银行的货币政策工具中央银行在执行货币政策时可以采取多种工具和手段。

其中，公开市场操作是最常用的一种工具，指的是中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量。

此外，中央银行还可以通过改变存款准备金率、调整利率等手段来影响银行体系的流动性和信贷规模。

此外，中央银行还可以通过直接干预外汇市场来影响汇率水平。

三、中央银行的货币政策目标中央银行的货币政策目标通常包括货币稳定、经济增长和就业市场稳定等。

首先，货币稳定是中央银行的首要目标，意味着中央银行要控制通货膨胀和通货紧缩，维持货币的稳定价值。

其次，中央银行还要通过货币政策来促进经济增长，通过控制利率和货币供应量来影响投资和消费水平。

此外，中央银行也要关注就业市场的稳定，通过货币政策来创造有利于就业增长和降低失业率的环境。

四、中央银行的挑战和限制中央银行在执行货币政策时面临着一些挑战和限制。

首先，中央银行需要权衡不同的经济指标和利益，如通货膨胀和失业率之间的平衡。

其次，中央银行还需应对国内外的经济冲击和风险，如金融危机和外汇波动等。

此外，中央银行的独立性也是一个重要的挑战，需要平衡政治和经济利益。

总结起来，中央银行在货币政策制定和实施中扮演着重要角色。

通过制定合理的货币政策，中央银行可以维护货币的稳定和促进经济的发展。

浅论我国中央银行的独立性金融091 任媚 0923100226㈠我国中央银行独立性的现状：⑴目标独立性不强。

《银行法》第十二条指出：“中国人民银行设立货币政策委员会。

货币政策委员会的职责、组成和工作程序，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案”。

我国当前的货币政策目标为保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

其中经济增长是最终目标。

而在金融危机背景下，保持增长这个目标又被放到更高的高度。

然而稳定币值只是促进经济增长的一种手段。

稳定币值和促进经济增长这两个政策目标是不协调的。

⑵决策工具独立性不强。

中国央行实施货币政策的效果与财政部、建设部等部委的经济产业政策密切相关。

而现阶段我国有存款准备金制度、再贴现业务和公开市场操作这三项货币政策工具，然而中央银行相对于国务院而言，只享有一般货币政策事项的决策权，对于年度货币供应量、利率、汇率等重大货币政策事项只有制定和执行权，最终决策权却在国务院手中，所以工具的运用打了折扣。

⑶组织、人事任免独立性不强。

《人行法》第二条规定：中国人民银行在国务院领导下制定和实施货币政策。

由于中央银行是国务院领导下的与部委平级的机构，其重大货币政策的制定要经过国务院的批准，因此独立性受到一定的影响。

且中国人民银行实行行长负责制，其行长由国务院总理提名，由全国人大决定，其任期与总理一致，这种体制的设定很难回避政府对中央银行的左右。

除此之外，中国人民银行其他官员的任职缺乏明确的法律规定，行政机关、金融机关人事渗透过多，使中国人民银行在人事上产生两方面的弊病：高度的行政依附性和欠缺广泛的代表性。

⑷经济独立性不强。

《人行法》第28、29条分别规定了中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券；中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向任何单位和个人提供担保。

但是中国人民银行每年的贷款有相当部分投向财政支出负担的项目，如对国有企业亏损的补贴、建设公共基础设施。

摘要：中央银行作为一国货币政策的制定者和执行者，其政策关系到整个国民经济能否顺利运行，而其政策是否具有稳定性﹑一贯性，银行体制是否健全，对于市场投资者而言，具有重要的指标作用。

中央银行的独立性问题一直是各国金融理论的热点之一。

但是，我国中央银行的独立性在人事任命、政策决策、财务预算管理等方面受到很大的限制，只有在立法和实践中更好地加强中央银行独立性的地位，才能更好地发挥中央人民银行的职能。

关键词：中央银行、独立性、货币政策一、中央银行独立性的含义及标准。

中央银行在现代经济体系中的地位和作用极为突出，成为经济运行的轴心，以致我们不能想象没有中央银行的存在，中央银行制定的货币政策和财政政策，影响着国家宏观经济的运行，人民生活水平的提高，以及社会的稳定。

但是要使这种作用更好的发挥和体现，其独立性必不可少，因为这直接影响到中央银行职能的发挥。

因此，对我国中央银行独立性的研究，发现我国央行独立性目前存在的问题有重要意义。

（一）中央银行的独立性的含义所谓中央银行的独立性问题，主要是指中央银行与政府的关系。

如何建立中央银行与政府的恰当关系，一直是人们研究的重要课题之一。

在这个问题上，许多理论派别分别提出了自己的观点，而且其理论体系的拓展与通胀偏差问题密切相关。

正是基于对通胀偏差问题的考虑，逐渐形成了CBI理论主线：一条是1977年基德兰德（ Finn Kydland）和普雷斯科特（Edward Prescott）创立的动态不一致性理论，在此基础上，Barro&Gordon（1983）引入了信誉机制，增加了预期形成理论，从而详细地阐释了货币政策中的时间不一致问题。

另一条是1985年罗戈夫（Rogoff）创立的罗戈夫模型并随之提出的保守型中央银行管理方法，以后的学者正是围绕着这两条主线，在批判吸收基德兰德（Finn Kydland）和普雷斯科特（Edward Prescott）模型的基础上创立、发展了各自的理论，同时也推动了CBI理论不断向前发展。

我国央行独立性分析我国央行独立性分析一）独立性的表现我国央行在法律和组织上具有一定的独立性，并且随着改革开放的推进及市场经济的发展，独立性在不断加强。

1983 年国务院授予了央行履行其职责所必须的权利和相对独立性。

1995 年在法律上确立了央行的地位、权限和职责，明确规定了央行独立于财政和地方政府，并且不允许对财政透支，直接认购和包销政府债券和向地方政府、各级政府部门提供贷款。

1998 年国务院对央行实行管理体制改革，撤销省级分行，改按经济区设置九大分行，以上措施从法律及组织上逐步加强了我国央行的独立性。

2003 年4 月，十届全国人大会议通过了成立银监会的决议。

银监会的职责是分担了原来由央行承担的金从与政府的关系上看，它既不像美国、德国的中央银行完全独立于政府，也不像法国，韩国等完全受政府领导。

其总行在国务院的统一领导下制定、实施货币政策、发挥职能，这种状况决定了中国人民银行拥有“独立而又不独立”的法律地位，从而导致了我国的中央银行在职能、组织、人事、经济等方面欠缺独立性。

具体表现在以下几个方面：1.组织独立性不足。

央行的法律地位低，在组织上隶属于国务院，仅“在国务院的领导下相对独立”。

所以在很多时期，央行仍需服从国务院的指导，不能完全随经济形势而履行其应有的职能。

2.人事独立性不足。

政府部门、金融机关在央行政策机构的人事渗透过多，使其产生行政的依赖性和缺少广泛的代表性。

人事的渗透问题导致了中央银行在许多方面的决定带有了强烈的主观色彩。

3.职能独立性不足。

货币政策的决策权集中于国务院，央行缺乏应有的决策自主权，所以只有执行权。

这些原因产生了央行维护币值稳定和政府的刺激有效需求而导致的通货膨胀之间的问题。

4.经济独立性不足。

人行法规定央行的财务和资金是独立分开的，不对财政，政府部门进行融资，不受地方政府的干预，但却没有具体规定相应的法律责任，因此不可能切断央行与政府部门的资金关系，所以其独立性经常受到来自财政、地方政府甚至商业银行的干涉和影响，迫切需要尽快加强央行的独立性。

关于对中国人民银行独立性的思考【摘要】中国人民银行作为中国的中央银行，在国家经济发展中扮演着至关重要的角色。

其独立性不仅在法律上受到保障，而且对于金融系统的稳定、货币政策的有效执行以及经济发展的推动都具有重要意义。

目前中国人民银行的独立性仍面临挑战，需要加强。

强化中国人民银行的独立性是必要的，通过提升其独立性，可以更好地维护金融体系的稳定，实施更加有效的货币政策，推动经济持续发展。

为了进一步提升中国人民银行的独立性，可以加强监督机制、明确法定地位，并加强人民银行的独立决策权。

未来，中国人民银行的独立性仍然需要不断提升，以更好地适应经济发展的需求，确保国家经济稳健发展。

【关键词】中国人民银行、独立性、法定地位、现状、金融系统稳定、货币政策、经济发展、强化、提升、未来发展。

1. 引言1.1 中国人民银行的重要性中国人民银行作为中国的中央银行，是中国的货币政策和金融监管的核心机构，承担着维护国家金融稳定和推动经济发展的重要责任。

作为负责发行人民币、管理国家外汇储备和参与国内金融市场监管等职能的机构，中国人民银行在维护国家金融稳定和促进经济增长方面具有至关重要的作用。

中国人民银行的重要性体现在多个方面：作为货币政策制定者和执行者，中国人民银行可以通过调整利率、开展公开市场操作等手段来影响货币供应量，从而控制通货膨胀和维护货币稳定；作为金融监管机构，中国人民银行可以监督银行和其他金融机构的运营，防范金融风险，维护金融体系的稳定运行；中国人民银行还承担着跨境支付结算和金融市场发展等重要职责，对于促进国际金融合作和提升中国金融体系国际竞争力具有重要意义。

中国人民银行在中国国家经济和金融领域的地位不可替代，其重要性日益凸显。

1.2 独立性的意义中国人民银行的独立性意味着它能够独立地行使货币政策和监管职能，不受政府或其他机构的干扰。

这种独立性对于保持金融体系的稳定和可靠至关重要。

独立性可以让中国人民银行更加客观和专业地制定货币政策，而不受政治干预的影响。