我国16家A股上市商业银行效率分析

数字普惠金融业务对上市商业银行绩效影响的实证分析摘要：如何指导商业银行发展数字普惠金融业务来提升其经营绩效，是目前我国推动普惠金融发展亟需要解决的一个现实问题。

以我国16家上市商业银行2011—2021年的面板数据为研究样本，采用系统GMM估计方法，研究数字普惠金融业务对上市商业银行绩效影响。

结果表明，数字普惠金融业务对上市商业银行综合绩效存在“先降后升”的“U”型作用，且对不同类型的商业银行绩效产生异质性影响。

关键词：数字普惠金融；银行绩效；系统GMM估计1 引言后疫情时代下，持续推动数字普惠金融发展，能够有效增加对中小企业以及低收入人群的金融服务支持，对我国经济复苏和发展有着重要作用和深远影响。

商业银行作为普惠金融服务主要供给方之一，通过研究数字普惠金融业务对其绩效的影响，进而指导其高质量发展数字普惠金融业务，具有一定的现实意义。

现阶段，学术界有限的研究集中在数字普惠金融的宏观测度与影响因素分析方面，大部分学者编制的数字普惠金融指数多用于衡量非银行金融机构（如京东金融、阿里金融等）的数字普惠金融服务发展程度，如郭峰（2020）[[1]]编制的“北京大学数字普惠金融指数”，而从商业银行角度测度数字普惠金融业务发展水平并研究其对商业银行绩效的影响较少。

本研究选择商业银行自身业务指标构建商业银行数字普惠金融发展指数，从而避免了直接选用北京大学数字普惠金融指数难以适应商业银行的局限，将上市商业银行数字普惠金融发展指数及其绩效联系起来进行实证研究，不仅具有较好的视角创新性，而且提高了实证分析结论的可靠性。

2 理论分析与研究假设在数字普惠金融业务发展早期，由于回报周期存在，商业银行前期固定投资在短时期内难以实现预期收益，影响业务效益发挥；同时国内数字普惠金融业务基础发展体系（如信用体系等）尚未建立或完善，商业银行发展数字普惠金融业务会扩宽自身风险敞口，累加业务风险。

虽然商业银行发展数字普惠金融业务会促进商业银行实现长远发展，但是由于发展早期成本增加和风险产出等占据主效应，盈利的减低以及业务风险的增加会导致商业银行绩效降低，此时对商业银行绩效的负面影响强于正面影响，故该阶段数字普惠金融业务不利于商业银行绩效提升，该结论与范存英（2021）[[2]]等学者研究相符。

我国主要上市商业银行2007年经营业绩比较分析国研网4月11日，随着建行公布自己的年报，2007年主要上市商业银行的年报披露工作已经顺利落下了帷幕，通过对照这些上市商业银行的年报可以发现：虽然过去一年来各上市商业银行都分享到了宏观经济高速增长、证券市场空前活跃的双重盛宴，但各银行的受益程度明显不均。

因此，各上市商业银行的排名也悄然发生了变化，或许排名的涨涨跌跌并不代表什么，唯有关注涨跌背后的原因方能帮助上市商业银行在下一次市场机遇中摘取到蛋糕上的樱桃。

第一部分资产负债规模与结构比较一、资产规模与结构比较1．资产规模呈加速增长态势，超高的增长速度近期或很难超越在资产规模上，国主要上市商业银行与国际银行巨头（如花旗银行集团）显然不可相提并论。

2007年年末，花旗银行以2.18万亿美元总资产高居美国银行业资产排行榜首位，而国资产规模最大的工商银行虽然2007年年末达到8.68万亿人民币，但与花旗银行集团相比差距仍然较大。

相对来说，国各上市商业银行间的资产差距更大，特别是在股份制商业银行和国有商业银行之间。

以工商银行与深发展的资产对比为例，2007年年末，工商银行的总资产是深发展银行资产规模的24.6倍。

即便工行与股份制商业银行资产规模最大的招商银行相比，也有6.6倍之多。

在四大国有上市商业银行之间，其资产规模也存在较大差距，资产规模最大的工行是资产规模最小的交通银行的4.1倍。

在上市的全国性股份制商银之间，资产规模的差距相对较小，不过他们之间资产规模的竞赛异常激烈。

招商银行凭借强劲的资产扩展能力在股份制商业银行中以1.31万亿元人民币暂时拔得头筹，而银行亦非等闲之辈，以1.01万亿人民币的资产总额窜到第二大股份制银行的位置，这两个银行也成为仅有的两家资产规模过万亿的股份制商业银行，但这两家股份制商业银行在资产规模上也仅稍微领先其他几家同类上市商业银行，民生银行以9197亿暂时屈居第三位，浦发银行以9149亿元列股份制商业银行的第四位，与民生银行的资产规模几乎没有明显的距离，此外，兴业银行以8500万的总资产列股份制商业银行的第五位，而华夏和深发展的资产规模相对前面提到的这几个股份制商业银行差距较大，不会对股份制上市商业银行的领先集团构成太大的威胁。

我国上市商业银行经营绩效研究r——基于结构方程模型刘文洁【摘要】为了厘清商业银行经营绩效的影响因素及其变化状况,本文以15家上市商业银行为样本,选取2007年~2015年间各家商业银行的部分财务数据,建立了经营绩效评估体系,基于结构方程模型的实证结果,对各家商业银行的经营绩效进行了综合排名.研究发现,股份制银行整体绩效情况优于国有控股银行,同时,绝大多数银行的各项经营能力并没有得到全面的发展.最后,本文对如何有效提高商业银行经营绩效提出了建议.【期刊名称】《产业与科技论坛》【年(卷),期】2016(015)022【总页数】2页(P93-94)【关键词】上市商业银行;经营绩效;结构方程模型【作者】刘文洁【作者单位】江苏师范大学商学院【正文语种】中文商业银行在重视发展速度的同时，更要兼顾经营质量的提升。

对我国商业银行的经营绩效进行合理、客观的评估，不仅有利于商业银行结合自身情况制定相适宜的经营战略，抓住机遇审慎发展；更有利于储户投资者等利益相关群体制定理财规划，促进国家和地区的金融稳定、社会经济协调发展。

与其他国家相比，我国对商业银行经营绩效的研究起步相对较晚，目前主要侧重于两个方面。

一是综合分析银行经营绩效；二是银行经营绩效与资本结构、股权结构等相关关系研究。

综上，学者基于结构方程模型对商业银行的经营绩效进行的分析依旧较少，尽管周连超(2014年)为衡量我国上市商业银行的经营绩效状况，以2007～2012年各上市商业银行的财务数据为样本，建立了验证性因子分析模型和二阶因子分析模型分析。

但运用新方法且结合最新经营情况，进行一定程度的新研究，依旧很有必要。

因而，本文通过建立银行的经营绩效评估体系，借助结构方程模型进行实证分析，试图厘清影响其经营绩效的诸种因素。

(一)样本选取与数据处理。

1.样本确定。

本文选取了我国15家A股上市的商业银行作为样本(分别是：宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、南京银行、兴业银行、北京银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行、中信银行)。

16家上市银行业绩分析报告我们对16家上市银行2014年年报和2015年1季度季报进行了分析。

研究表明：上市银行盈利能力和资产质量大幅下滑；存款稳定性减弱，吸收存款成本持续上升；小微企业贷款增速低于全部贷款增速；存贷利差不降反升，手续费下滑显著。

同时，上市银行加快推进互联网金融业务，“走出去”战略取得积极成效。

一、盈利能力和资产质量显著下滑一是净利润增速创近5年同期新低。

1季度，16家上市银行实现净利润3576.09亿元，同比增长3.25%，创近5年同期最低增速。

二是资产质量为近5年最差。

1季度末，16家上市银行不良贷款余额7579亿元，同比增长46.42%，增速为近5年同期最高，环比增长13.47%；不良贷款率1.33%，为近3年来最高，同比提升0.32个百分点，环比连续10个季度上升。

分银行看，国有银行不良贷款率最高（1.37%），其中农业银行达1.65%；股份制银行不良贷款余额上升最快（同比增长54.2%），其中兴业银行同比增长81.92%；城商行不良贷款率最低（0.92%），其中宁波银行为0.89%。

受此影响，银行普遍加大债务催收、动用拨备核销，除宁波银行、南京银行外，已披露拨备覆盖率的13家银行均同比下滑，其中12家银行下滑超20个百分点。

比如，不良贷款余额同比增长最快的兴业银行，其拨备覆盖率下降也最快，达109.9个百分点。

二、活期存款占比继续下降，吸收存款成本持续上升存款结构继续发生深刻变化。

一是活期存款占总存款的比重持续下滑。

受股市回暖、理财分流以及互联网金融发展等因素影响，2014年末16家银行活期存款同比增长2.09%，增速创2012年以来最低水平；活期存款占总存款比重为45.12%，已经连续4年下滑。

分银行看，16家银行中，仅交通、兴业、光大银行3家活期存款的同比增速高于本行全部存款的增速，而建设、华夏银行活期存款同比增速出现负增长。

国有银行活期存款同比增长最慢（0.60%），其中建设银行同比下降 4.65%；城商行活期存款同比增长最快（8.49%），其中南京银行通过加大网点布局、灵活利率定价，活期存款增长最快（29.59%）。

16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升A股上市农商行2021年“期中考”成绩单出炉后，各家业务经营状况也是立见分晓。

截至目前，12家上市农商行已悉数披露2021上半年业绩报告。

据《金融理财》统计，总资产过万亿的上市农商行有三家：重庆农村商业银行（下称‘渝农银行’）、上海农村商业银行（下称‘沪农银行’）、广州农村商业银行（下称‘广州农商行’）分别以12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，资产规模排行业前三。

营业收入及归母净利润增速第一均被九台农村商业银行（下称‘九台农商行’）包揽，该行上半年营业收入增速17.6%、净利润增速23.50%。

盈利能力的提升确实喜人，但不得不提的是九台农商行还是12家上市农商行中不良贷款率最高的一家银行，为1.89%。

其他11家不良率均有所下降，但近半数上市农商行拨备覆盖率缩减。

值得注意的是，下半年，银行净息差承压依旧是各银行的挑战。

三大农商行资产总额破万亿半年报披露季银行业总是热闹非凡，目前12家上市农商行2021年业绩中报已披露完毕。

从资产总额方面看，12家上市农商行断层严重。

其中，渝农银行、沪农银行、广州农商行3家农商行均破万亿，分别为12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，其他9家银行在1360亿-4310亿之间，其中上市“新生”瑞丰银行1361.53亿元排名末端。

资产增幅上来看，常熟银行增幅最多，达到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之间，农商行：95 Copyright©博看网 . All Rights Reserved.江阴农商银行（下称‘江阴银行’）以2.51%排名末端。

营业收入方面，依旧是“老三家”领先，渝农银行、沪农银行、广州农商行分别为151.73亿元、120.21亿元、117.96亿元，其他各行在16亿-56亿元之间， 瑞丰银行15.42亿元排名垫底。

增幅方面，除江苏紫金农村商业银行（下称‘紫金农商行’）及江阴银行分别以14.4%、1.99%呈现下滑趋势，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增长，九台农商行增幅最多，达到17.60%。

我国上市商业银行的经营效率研究作者：祝婧然来源：《北方经贸》2014年第11期摘要：近年来，伴随银行业竞争加剧，如何提高经营效率日益成为各大商业银行关注的焦点。

本文以我国上市商业银行为研究对象，基于2008～2013年的财务数据，运用DEA方法，选取资产、工资与报酬两个作为投入指标，贷款、存款和存放及拆入同业作为产出指标，对我国上市商业银行的经营效率进行分析。

研究发现：我国上市商业银行的技术效率与规模效率在整体呈现波动的趋势，国有控股上市商业银行和其它上市商业银行的发展趋势各具特色。

其对策是：优化外部氛围，创建良好发展空间；深化内部改革，构建科学治理结构。

关键词：上市商业银行；经营效率；技术效率；规模效率中图分类号：F830.33 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2014）11-0131-03一、引言众所周知，银行在任何经济体系中都是不可或缺的一部分，它为商业企业提供融资，为广大公众提供基本的金融服务，为支付系统提供结算服务；它便利了社会经济活动的开展，降低了各个经济体的融资成本，提高了资源的配置效率，同时对流通中的资金进行有效地调节与监控。

简而言之，银行就是资金融通的一个平台，它的稳定与繁荣是经济快速平稳发展的重要保证。

银行作为企业，追求利润最大化是其不变的根本，但是银行又是一个特殊的金融企业，与其它非金融企业相比，它的资金来源更加多样化，风险监控的难度更大，发展的瓶颈与应对的挑战更多。

随着20世纪90年代的巴林银行的倒闭案件、日本大和银行的亏损事件、1997年东南亚金融危机和2008年席卷全球的金融风暴的不断冲击，人们逐渐意识到对于银行来说，财务数据仅仅代表了银行目前和历史的经营业绩，只有全面提升银行的经营效率，才会从根本上推动银行业绩效的提升。

这种投资观念上的改变，给以“做大市值”为主要战略目标的商业银行，特别是上市银行，带来了空前压力。

因此本文从我国商业银行的经营效率入手，运用DEA方法研究上市商业银行的技术效率与规模效率，进而提出一些让上市银行在经营效率不断攀升同时降低风险，实现稳健运行与发展的对策与建议。

商业银行EVA体系分析及应用--以中国建设银行为例成蕴琳【摘要】近年来，投资者与管理者越来越重视企业的经营业绩，银行业也逐渐将价值最大化作为经营管理的终极目标。

经济增加值（EVA）作为效果卓越的绩效评价体系被广泛应用。

文章立足于EVA在我国商业银行中的应用背景，以中国建设银行为例，进行了EVA体系的数据分析，为促进EVA体系高效运行，提出加快管理信息系统建设的建议。

【期刊名称】《会计之友》【年(卷),期】2014(000)019【总页数】3页(P39-41)【关键词】经济增加值(EVA);商业银行;中国建设银行;绩效评价【作者】成蕴琳【作者单位】贵州商业高等专科学校【正文语种】中文【中图分类】F830.49伴随着国内外商业银行业逐步放宽的条件，我国商业银行的发展面临十分严峻的挑战。

基于竞争激烈的现状，建立行之有效的绩效考评体系对我国商业银行来说意义深远。

国际市场应用较早较成熟的绩效考评指标为EVA，即经济增加值（Economic Value Added）的缩写，然而如何较好地应用EVA指标来衡量绩效水平仍然存在一定问题。

本文以此为出发点，通过在中国建设银行绩效考评中引入EVA指标，并根据实际情况做出相应调整，证明EVA能够较好地衡量银行经营绩效水平，然后提出相应建议，使之更适合中国商业银行的实际情况。

1890年英国经济学家阿尔弗雷德·马歇尔（Alfred Marshall）提出经济利润的概念：从利润中扣除其资本按照当年利息率计算的利息之后所剩余的部分可被称为企业所有者的营业或管理盈余。

而经济利润和传统的会计利润之间存在重要差别，即除非该企业的收入能够并已经补偿了企业运作产生的经营性生产和营业费用，并为股东投入的资本提供正常的回报，否则企业无法实现真正盈利，而这种收益观念暗含了EVA指标的雏形。

他认为，企业获得的利润必须能够同时补偿债务成本和投资者预期回报率，并使得企业所投入资本成本能够得到增量收益，由此得到的盈余即经济利润才是企业创造的真正财富。

我国上市银行技术效率与规模效率评价内容摘要：本文以我国已上市的16家商业银行为数据样本，利用数据包络模型（DEA）对其效率值进行测算。

结果表明，50%的上市银行效率低于总体平均效率，在这16家银行中，仅有招商银行、民生银行、兴业银行和北京银行的技术效率为1，即达到了技术有效状态。

并且大部分银行处于规模报酬递减状态，这说明银行要提高其经营效率需要缩减其经营规模。

关键词：技术效率规模效率投入产出上市银行金融是现代经济的核心，银行业的发展关系到一个国家金融的稳定与安全，银行业效率的高低也直接影响到社会资源的配置效果和金融资源的利用水平。

在我国的金融体系中，银行业一直都占据着重要地位。

我国作为一个以内源性融资为主的发展中国家，商业银行成为我国金融业的主体。

建设一个高效且富有活力的商业银行体系对于我国金融业的健康发展显得尤为重要。

随着全球化的进一步加深，中国的银行部门不得不开始面对这种激烈的竞争环境。

对于以追逐利润最大化为目标的商业银行而言，很多银行都纷纷通过上市来迎接并参与到竞争中，希望借助于上市这个平台来提高自己的能力。

同时要想在激烈的竞争中处于优势地位，提高效率无疑成为各个上市银行的首选手段。

截至2011年7月25日，我国沪深证券交易所共有16家上市银行。

本文将运用非参数方法中的数据包络分析方法对这16家银行2010年度的经营效率进行测度。

通过计算出上市银行的技术效率、纯技术效率以及规模效率，能够观察到这16家上市银行在2010年度运营中的表现，进而为更好地提高银行效率提供参考依据。

数据包络模型目前在有效性评价方法中，多数的定量分析法只适用于单输入-单输出。

数据包络分析法（Data Envelopment Analysis，DEA）的核心思想是用数学规划寻求最优解的方法来评价多个输入和输出“单元”或“部门”（称为决策单元，简记为Decision Making Units，DMU）。

该方法的原理主要是通过保持决策单元的输入或者输出不变，借助于数学规划和统计资料确定相对有效的生产前沿面，将各个决策单元投影到DEA的生产前沿面上，并通过比较决策单元偏离DEA前沿面的程度来评价其相对有效性。

中国16家上市银行及2012年上半年业绩一览
截止到目前在沪深A股市场共有16家上市银行，其中包括工、农、中、建、交5大全国性商业银行，招商银行、中信银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、华夏银行、平安银行8家股份制商业银行及北京银行、宁波银行、南京银行等3家地方商业银行。

16家上市银行今年上半年延续了去年业绩强劲增长的态势。

今年上半年，16家A股上市银行全部实现净利润正增长，合计实现营业总收入1.28万，同比增长17.94，占全部A股上市公司营业总收入的11.20；实现净利润5452.29，同比增长18.25，为全部A股上市公司净利润53.98；平均实现基本每股收益
0.7054元，同比增长19.81。

以下为上市银行上半年净利润排行榜。

上市银行上半年净利润排行榜。

２０２４年第３１卷第４期基金项目：青海民族大学２０２２级研究生创新项目（６５Ｍ２０２３００１）ＥＳＧ表现对商业银行绩效的影响研究———以Ａ股上市银行为例张　茜青海民族大学经济与管理学院，青海西宁８１０００７摘　要　在碳达峰、碳中和以及大力发展绿色金融背景下，上市商业银行的环境、社会和公司治理（ＥＳＧ）表现是决定其可持续发展的一个关键因素。

选取我国２０１３—２０２２年１６家Ａ股上市商业银行数据作为样本，运用固定效应模型实证研究上市银行ＥＳＧ表现与绩效之间的关系。

研究结果表明：ＥＳＧ表现好的上市银行拥有更高的银行绩效，即ＥＳＧ表现对商业银行绩效具有显著的正向影响；与国有银行相比，非国有银行ＥＳＧ表现对绩效的促进作用更明显。

关键词　ＥＳＧ表现；商业银行；银行绩效；固定效应模型ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００６ ８５５４．２０２４．０４．０３７０　引言十九大以来，党和国家把生态文明建设放在突出地位，强调应实现经济社会与资源环境的和谐发展。

公众对企业环境保护、社会责任、公司治理（ＥＳＧ）的重视程度不断提高，ＥＳＧ投资理念逐渐兴起。

在此背景下，国内相关监管机构针对ＥＳＧ的信息披露提出要求。

２０１８年６月，中国证监会发布了《上市公司治理准则》修订版，第１次明确要求上市公司披露环境、社会和公司治理方面的信息；２０２０年９月，深交所修订了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》，第１次提出企业ＥＳＧ披露情况影响公司评级；２０２１年底，生态环境部发布了《企业环境信息依法披露管理办法》，对一定范围的上市公司及发债企业等５类企业提出环境信息依法披露的要求；２０２３年底，深圳证券交易所发布《深市上市公司可持续发展信息披露白皮书》，ＥＳＧ信息披露质量持续提升。

本文以２０１３—２０２２年我国１６家Ａ股上市商业银行为例，运用固定效应模型研究上市银行ＥＳＧ表现与银行绩效之间的关系，研究结果可为相关部门引导激励商业银行披露ＥＳＧ信息、促进银行绿色可持续发展提供参考。

我国主要上市商业银行2007年经营业绩比力阐发国研网4月11日，随着建行宣布自己的年报，2007年主要上市商业银行的年报披露事情已经顺利落下了帷幕，通过比较这些上市商业银行的年报可以发明：虽然已往一年来各上市商业银行都分享到了宏观经济高速增长、证券市场空前活泼的双重盛宴，但各银行的受益水平明显不均。

因此，各上市商业银行的排名也悄然产生了变革，大概排名的涨涨跌跌并不代表什么，唯有存眷涨跌背后的原因方能资助上市商业银行在下一次市场机会中摘取到蛋糕上的樱桃。

第一部分资产欠债范围与结构比力一、资产范围与结构比力1．资产范围呈加快增长态势，超高的增长速度近期或很难逾越在资产范围上，海内主要上市商业银行与国际银行巨头（如花旗银行团体）显然不可相提并论。

2007年年末，花旗银行以2.18万亿美元总资产高居美国银行业资产排行榜首位，而海内资产范围最大的工商银行虽然2007年年末到达8.68万亿人民币，但与花旗银行团体相比差距仍然较大。

相对来说，海内各上市商业银行之多。

在四大国有上市商业银行之间，其资产范围也存在较大差距，资产范围最大的工行是万行的位置，这两个银行也成为仅有的两家资产范围过万亿的股份制商业银行，但这两家股份制商业银行在资产范围上也仅稍微领先其他几家同类上市商业银行，民生银行以9197亿暂时屈居第三位，浦发银行以9149亿元列股份制商业银行的第四位，与民生银行的资产范围险些没有明显的距离，别的，兴业银行以8500万的总资产列股份制商业银行的第五位，而中原和深生长的资产范围相对前面提到的这几个股份制商业银行差距较大，不会对股份制上市商业银行的领先团体组成太大的威胁。

从总资产增长态势来看，2007年我国的主要上市商业银行险些都凌驾花旗银行团体的资产增长速度，而部分银行资产范围扩张更是到达了令人热血沸腾的田地，增速是花旗银行增速的约3倍，但这种资产高速增长的态势能否连续有待时间的考验，按正常的纪律来讲，这种高速递增的态势是不可连续的。

我国上市商业银行效率分析
鲍静海;江涛
【期刊名称】《南方金融》
【年(卷),期】2010(000)005
【摘要】本文以我国上市股份制商业银行为样本,运用数据包络分析(DEA)方法,分
析了它们作为经济活动中介的运营效率,以及作为股份制公司的资本盈利效率.研究结果显示:北京银行、交通银行、民生银行、深圳发展银行、兴业银行、招商银行、中国银行和中信银行运营效率较高,而北京银行、南京银行、浦发银行和招商银行
资本盈利能力较高.最后本文在评价效率的基础上对非DEA有效的商业银行提出了改进意见,并提出了提高银行效率的具体建议.
【总页数】4页(P22-25)
【作者】鲍静海;江涛
【作者单位】河北大学,河北,保定,071002;河北大学,河北,保定,071002
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.我国上市商业银行经营效率分析 [J], 吴荣坡
2.基于DEA方法对我国上市商业银行的效率分析 [J], 张东超;
3.我国上市商业银行对小微企业信贷配给效率分析 [J], 郑伟
4.基于DEA方法对我国上市商业银行的效率分析 [J], 张东超
5.我国发行优先股的上市商业银行融资效率分析 [J], 曹翠珍;杜威
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