IPO的11个财务节点

ipo上市财务标准IPO上市财务标准。

IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票并在证券交易所上市交易的过程。

在进行IPO上市之前，公司需要符合一定的财务标准，以确保公司财务状况良好，为投资者提供可靠的财务信息。

下面将介绍一些IPO上市财务标准的相关内容。

首先，公司在进行IPO上市之前需要进行财务审计。

财务审计是指由独立的注册会计师事务所对公司的财务报表进行审查，以确保财务报表的真实性和准确性。

审计报告将成为投资者了解公司财务状况的重要参考依据。

因此，公司需要确保财务报表的编制符合相关的会计准则和法律法规，没有虚假记载或重大遗漏。

其次，公司需要具备良好的财务稳定性和盈利能力。

投资者希望投资的公司能够持续稳定地盈利，因此公司在进行IPO上市之前需要有一定的盈利记录。

此外，公司的盈利能力也需要得到证明，可以通过盈利能力指标如净利润率、毛利润率等来评估公司的盈利能力。

另外，公司的财务结构也是投资者关注的重点之一。

公司的财务结构包括资产负债结构、资金结构等。

投资者希望公司的财务结构能够保持稳定，不会因为负债过高或者资金链紧张而影响到公司的正常经营。

因此，公司在进行IPO上市之前需要对自身的财务结构进行合理规划和调整，确保财务结构稳健健康。

最后，公司的财务透明度也是投资者关注的焦点。

公司需要及时、准确地向投资者披露财务信息，包括财务报表、财务指标、财务风险等。

同时，公司需要建立健全的内部控制制度，确保财务信息的真实性和完整性，防范财务造假和失实际情况。

综上所述，IPO上市财务标准是公司进行IPO上市的重要准入条件，公司需要在财务审计、盈利能力、财务结构和财务透明度等方面做好准备。

只有符合一定的财务标准，公司才能顺利进行IPO上市，吸引更多的投资者，为公司的发展壮大提供资金支持。

因此，公司在进行IPO上市之前需要认真对待财务标准，确保公司的财务状况良好，为投资者提供可靠的财务信息。

国内IPO上市的11个财务关注点含实操案例持续盈利能力从2016年中国IPO企业被否原因当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。

能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，可从以下几个方面来判断企业的持续盈利能力。

从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。

最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在%-%之间大幅波动。

原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，xx年、xx年、xx年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。

某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为%、%、%及%，客户过于集中。

2独立性与关联交易企业要上市，其应当具有完整的业务体系和管理结构，具有和直接面向市场独立经营的能力，具体为资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立。

IPO收入确认要点(史上最详)IPO收入确认要点(史上最详)第一部分收入确认的原则企业销售商品时，能否确认收入，关键要看该销售是否能同时符合或满足以下5个条件，应遵循实质重于形式的原则，注重会计人员的职业判断。

一、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬全部转移给购买方风险主要指商品由于贬值、损坏、报废等造成的损失；报酬是指商品中包含的未来经济利益，包括商品因增值以及直接使用该商品所带来的经济利益。

如果一项商品发生的任何损失均不需要本企业承担，带来的经济利益也不归本企业所有，则意味着该商品所有权上的风险和报酬已转移给购买方。

判断一项商品所有权上的主要风险和报酬是否已转移给购买方，需要视不同情况而定。

主要风险和报酬是相对于次要风险和报酬而言的，如果企业仅仅是保留了所有权上的次要风险，则销售成立，相应的收入应予以确认。

二、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制1、继续管理权（1）与所有权有关的继续管理权。

（2）与所有权无关的继续管理权。

2、对售出商品实施有效控制（主要指售后回购）（1）如果回购价已在合同中定明，体现在商品所有权上的主要风险和报酬就没有转移给购买方，同时又对商品实施控制，所以甲企业销售产品时，不应确认收入。

（2）如果回购价为回购当日的市场价，尽管都可在发出商品（无退货情况）或商品验收时确认收入。

上门自提的，以客户或其委托的第三方运货出门为收入确认时点，可等同于发货时间；送货上门的，以买方签收为收入确认时点，运输在途的应以已发货对方未签收的清单为依据作发出商品；邮寄或快递的，以快递公司或对方确认已收到的时间为收入确认时点，运输在途的应以已发货未确认收货的清单为依据作发出商品。

出口销售中无论是FOB还是CIF，均应在装船出海、船舷离港时确认收入，为使其形象化和具备操作性，应以取得提单为收入确认时点，以发货单、报关单、提单等为收入确认依据。

二、需安装的商品销售?该特殊处理主要适用于安装工艺及程序复杂、需经过现场调试或试生产、安装过程存在毁损风险或对操作人员构成危害等情形，需安装完成并经客户验收合格后方可确认收入。

企业IPO的财务审核的11个关键点一、IPO财务审核的11个关键节点企业上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。

据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。

本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。

1、持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

点评从公司自身经营来看决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

从公司经营所处环境来看决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

案例某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。

最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。

原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。

某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。

IPO收入确认要点IPO（Initial Public Offering）收入确认是指公司首次公开发行股票后所获得的收入如何确认的问题。

在IPO过程中，公司将其股份出售给公众，从而获得融资，并将融资收入纳入公司财务报表中。

然而，IPO收入确认是一个复杂的过程，需要遵循一些具体的要点和规定。

以下是相关的IPO收入确认的要点：1.IPO收入的确认时机：IPO收入应在公司股票在市场上公开交易以后确认。

通常情况下，公司的股票交易所上市当天，IPO收入也可以确认。

这是因为公司在交易所上市后，股份已经正式发行给公众，并产生了相应的融资收入。

2.IPO收入的金额计算：IPO收入的金额应该是公司根据股票发行价格和发行数量计算出来的。

发行价格是指公司每股股票的发行价格，发行数量是指公司在IPO过程中发行的股份数量。

通过将这两个因素相乘，就可以得出IPO收入的金额。

3.IPO费用的扣除：在计算IPO收入时，公司还应该扣除与IPO相关的费用。

这些费用包括IPO承销费用、法律顾问费用、会计师费用等。

这些费用是公司为了完成IPO所支付的，应该在计算IPO收入时予以扣除。

4.IPO收入的分配：一旦确认了IPO收入的金额，公司需要根据股东协议或公司章程中的规定来决定如何分配这些收入。

通常情况下，公司会将IPO收入用于偿还债务、投资扩张或者作为未来业务发展的资金储备。

5.IPO收入的会计处理：确认IPO收入后，公司需要根据会计准则对这部分收入进行相应的会计处理。

通常情况下，IPO收入被视为公司的股权。

根据会计准则，公司应当将这部分收入纳入股东权益账户，即股本账户。

这样就可以反映公司新发行的股份对股东权益的影响。

需要注意的是，上述要点仅为一般情况下的IPO收入确认要点，实际操作中还可能有一些细节和特殊情况需要考虑。

此外，不同地区和国家的会计准则可能存在差异，公司在进行IPO收入确认时还需要遵循当地的会计法规以及相关准则的规定。

因此，在具体操作中，公司应该结合自身的情况和专业会计人员的指导，进行正确的IPO收入确认。

创业板IPO流程及重点法规解读创业板IPO（Initial Public Offering）是指创业板企业向公众发行股票，首次公开募集资金，申请在创业板上市交易的过程。

下面将以中国的创业板IPO为例，介绍创业板IPO的流程以及相关的重点法规解读。

一、创业板IPO流程1.筹备阶段：包括进行企业资产重组、会计核算和审计、法务尽职调查等工作，建立合规运营机制。

2.上市申请材料准备：根据中国证监会发布的上市辅导手册、券商的要求以及相关法规规定，准备申请材料，包括招股意向书、发行公告、公司章程等。

3.上市辅导：选择专业律师事务所、会计师事务所、评估机构等，进行上市辅导工作，确保申请材料符合要求。

5.打公告和路演：公布上市发行公告，向公众推介企业情况和发行股票的基本信息，进行路演宣传。

6.定价和发行：根据市场需求、投资者预期和公司估值等因素，确定发行价格，完成股票的配售和发行。

7.上市交易：股票发行成功后，将在创业板上市交易，开始正式的股票买卖。

1.《中华人民共和国证券法》：证券法是创业板IPO过程中最重要的法律依据，规定了证券市场的基本制度、监管机构的职责、市场行为的规范等内容。

2.《创业板上市规则》：创业板上市规则是创业板IPO的核心法规，包括上市条件、信息披露、审查程序等规定，旨在保护投资者的权益，维护股票市场的正常运行。

3.《公司法》：公司法是创业板企业的基本法律依据，包括了公司的组织形式、股权结构、经营管理等方面的规定。

4.《创业板上市辅导指引》：该指引由证监会发布，指导券商和律师事务所等辅导机构在创业板IPO辅导过程中的行为规范。

5.《创业板上市保荐业务管理办法》：该办法由中国证监会发布，规定了创业板上市保荐机构的责任、义务、资质要求等，保证了IPO过程的合规性。

6.《证券投资基金法》：该法规针对投资基金的设立、募集、运营和管理等方面进行了规范，也对创业板IPO中涉及的基金投资做出了相应的规定。

公司首次发行上市（IPO）财务及内控重点问题解析大信会计师事务所（特殊普通合伙） 于曙光2023年11月 武汉•全国高端会计领军人才•大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人•对外经济贸易大学国际商学院校外导师•兰州财经大学会计学院硕士研究生校外导师•中国国际经济贸易仲裁委员会调解中心调解专员•长期从事上市公司、新三板企业、IPO项目及重大资产重组等证券类项目的审计工作，负责过十余家上市公司及新三板年报审计工作、主导过近十家公司IPO成功发行上市及重大资产重组工作。

•联系方式：***********************了解北交所北交所发行条件简述财务和内控重点问题解析目录D I RE C TO R Y了解北交所012021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布：“我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。

” 北京证券交易所于2021年9月3日注册成立。

延长财务报告有效期明确交易所审核与证监会注册的衔接分工完善审核时限总体要求北交所受理申请文件并审核通过后，报中国证监会履行注册程序，无需证监会重复受理，实现“一次申报、一次受理”。

招股说明书中引用的财务报表有效期为6个月不变，但特别情况下可申请延长，将财务报告有效期由“6+1”延长至“6+3”。

明确发行人及保荐机构问询回复总时限为3个月，上市委员会暂缓审议时限为2个月。

传递及时回复、限时审核的监管信号，进一步明确审核预期。

p 充分吸收前期向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的审查经验p 按照注册制理念，对发行上市审核进行优化完善审核注册Ø申请在北交所上市需同时符合发行条件与上市条件发行条件：主要规定在《公开发行注册管理办法》（2023年修订）上市条件：主要规定在《上市规则》（ 2023年修订）Ø证监会与交易所职责清晰，分工明确，前后衔接交易所审核： 判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求证监会注册： 关注北交所发行上市审核内容有无遗漏，审核程序是否合规，发行人在发行条件和 信息披露要求的重大方面是否合规发行条件简述0204二、发行上市审核规则——发行条件具体条件主体条件发行人应当为在全国股转系统挂牌满一年的创新层公司（要求挂牌满一年，而非进入创新层满一年）业务及组织条件p具备健全且运行良好的组织机构p具有持续经营能力，财务状况良好p最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告合法规范经营，依法履行信息披露义务p依法规范经营负面清单发行人、控股股东、实际控制人违法的情形财务及内控重要问题03财务审核重点问题•1.关联交易•2.财务内控•3.资金流水目录页1.关联交易CONTENTS认识关联关系•原则性规定•保护性要求•关联方认定•披露要求•特别纳税调整实施办法•上市公司信息披露管理办法•深交所上市公司信息披露指引第5号——交易与关联交易公司法企业会计准则税务机关相关规定证监会及交易所相关规定关联关系认定公司法规定第二十一条：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

IPO重点财务问题最全整理在这里！科创板上市解决之道作者：申林平来源：管理会计MA发行审核被否原因主要可分为七个方面，即持续盈利能力、独立性、规范运行、会计核算、募集资金使用、信息披露、主体资格。

其中，持续盈利能力、会计核算、独立性和规范运行一直是主要被否原因。

IPO重点财务问题可以分为会计处理准确性问题、财务真实性问题、财务规范性问题、盈利能力问题四大类。

财务审核的重心是真实性审查，注重防范财务造假及利润操纵。

1会计处理准确性问题一、会计政策1.关注具体会计政策例如收入确认、坏账准备计提、研发费用资本化等是否符合规范；2.关注会计政策披露是否详细、有针对性和具体化；3.关注会计政策与同行业的可比性；4.关注会计政策是否严格执行，会计政策变更的合理性。

报告期内发行人会计政策和会计估计应保持一致性，不得随意变更；如无充分、合理的证据表明会计政策或会计估计变更的合理性，或者未经批准擅自变更会计政策或会计估计的，或者连续、反复地自行变更会计政策或会计估计的，视为滥用会计政策或会计估计。

二、收入确认1.关注收入确认是否符合企业会计准则；2.关注是否存在收入跨期调整问题；3.关注折扣政策及会计处理；4.关注现金收入是否对会计核算基础产生不利影响；5.关注各类收入确认的具体流程、时点、依据及主要会计凭证，收入确认方法与业务模式、相关合同条款或行业惯例是否相符；6.特别关注完工百分比法收入确认。

完工百分比法相比较其他的确认方法，在使用上更为复杂，具有相当的模糊性，更容易被用来操纵和调节收入和利润，受到特别大的关注。

关注在各节点确认的完工百分比及依据，与同行业上市公司或者行业管理相比确认的比例和进度是否合理，是否存在虚增完工百分比提前确认收入的情形；关注完工百分比与回款进度差异较大的原因；关注采取不同方法确认完工百分比的差异，例如按照成本法与工作量法确认完工百分比的差异；关注工程项目延期中因客户资金延迟支付、验收流程延迟是否会影响发行人收入的确认和款项的回收，是否存在控制工程进度从而调节收入的情形；关注发行人施工和设计业务在期末确认完工百分比时是否能够取得较为客观的外部支持材料；关注各期工程竣工后发生的业务支出及在工程竣工时全额确认收入的合理性；关注会计师对各期末完工百分比确认是否准确所履行的核查程序和结果。