第四章 金融监管理论

第四章金融监管体制第一节金融监管体制的变迁四、金融监管体制的理论争鸣监管体制在具体形式上呈现出多样化的特征，概言之，可以归结为两种模式：分业监管和集权监管。

分业金融监管是设置不同的监管主体对金融机构进行分类监管；集权监管是一个金融监管主体对所有金融客体进行监管。

各国根据国情衍生出了多种形式，主要包括三种类型：集权型金融监管体制、分工型金融监管体制和合作型金融监管体制。

（一）主张集权监管的理论依据从规模经济和范围经济的角度讲，在考虑技术条件的情况下集权监管能有效降低成本。

从监管冲突与监管疏漏角度讲，多数情况下金融监管冲突源于不同机构的监管目标够一致。

从金融业经营体制角度讲，随着金融自由化和国际化的发展，金融创新和金融衍生品层出不穷，金融机构之间相互渗透，传统金融机构的功能边界日渐模糊。

从政策的稳定性角度讲，集权监管可以最大限度的实现监管政策的连续性和稳定性。

（二）主张分工监管的理论依据经济学家认为集权监管在某些时候还会产生规模不经济，在消除监管冲突现象时，会产生另一个问题，即引发监管文化差异冲突。

证券、银行、保险在其核心业务上具有区别，监管应有所不同。

如果集权监管机构集权监管会出现重大的文化冲突。

由此决定了集权监管机构不可能有明确的目标。

集权监管体制解决监管冲突问题通常是用内部化换取，冲突意味着不同利益主体的存在，解决冲突最公正的方法是公共决策。

金融机构多样化和分工逐渐消失，并不意味着所有金融机构都形成了综合经营全能模式。

（三）简短评述关于集权监管、分工监管的优劣问题没有定论，适宜的监管模式主要取决于国家经济状况、金融环境、政治体制、历史传统甚至地理因素等。

金融监管体制应该考虑：监管体制与监管目标的兼容性，减少监管体制对监管目标的干扰；监管体制的设置应减少监管运行成本，要考虑监管体制带来的其他成本；有效监管体制应尽可能减少监管冲突和疏漏，强化对监管机构的约束；监管体制设置应有利于监管信息的沟通，有利于监管协调；监管体制应易于识别，特别是易于被监管者识别；监管体制应防止权利过度集中或过度分散，建立有效的权利制衡机制。

金融监管金融监管金融监管的基本理论1、概念金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。

金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。

综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。

2、理论基础（1）从一般“市场失灵”理论角度看。

现代经济学的研究成果表明，市场机制不是万能的，在市场失灵的情况下，应当发挥政府这一“看得见的手”的作用。

金融领域作为整个经济体系的重要组成部分，不可避免地存在着市场失灵的问题。

在经济领域中，市场失灵主要表现在：①外部性问题。

外部性包括正外部性和负外部性。

前者如私人阳台上种植的花草对行为所产生的愉悦作用等，后者如大气污染等。

对金融业而言，两种外部性可能都存在。

②垄断。

某些部门具有很强的由其技术决定的规模经济效益，同时其固定资本又具有很强的长期使用性和沉淀性，因而构成加入壁垒就自然垄断。

金融业在本质活动上是规模经济的，因此就会表现追求超大规模，摆脱管理的特征。

③信息不对称。

信息不对称是指在竞争的市场中，消费者和生产者作为交易的双方，对其交易信息的了解是不完全和不对称的。

金融信息的生产者和消费者之间也存在着不对称现象，这将导致市场主体在最大限度的增进自身效用时作出不利于他人的行为，即道德风险问题。

（2）从金融业的特征看。

在现代市场经济条件下，金融业与其他经济部门相比，存在着多方面的特殊性，使得金融监管尤为必要。

①金融业是“公共性”产业。

金融机构经营的是特殊商品-货币，资金来源于社会公众的储蓄，而资金的运用又是面向社会公众，因而金融机构的经营状况、行为、业绩对社会公众产生直接的影响。

②金融业（尤其是银行）是高负债行业。

金融机构在经营过程中面临着诸多风险，其中任何一项风险都会对金融机构的经营成败产生重大影响，但是金融机构为了追逐高额利润，往往盲目扩张资产导致资产状况恶化。

③金融风险具有很强的传染性。

一家银行或几家银行出现危机会迅速波及到其他银行形成整个金融业的危机，并危及社会经济的健康发展。

金融监管学复习要点题型：单项选择题：每小题1.5分，共计18分多项选择题：每小题2分，共计22分名词解释题：每小题5分，共计20分简述题：每小题8分，共计24分论述题：16分。

第一章金融监管发展1、金融监管的严格管制时期。

2、金融监管注重效率时期。

3、英国金融大爆炸改革。

※4、金融风险国际传播途径。

5、金融监管国际合作的最新发展。

第二章金融监管系统1、金融监管目标的演进。

2、金融监管的原则。

3、中介机构的监督。

4、现场监管和非现场监管。

※5、金融监管模式的修正。

第三章金融监管理论1、公共利益的监管理论。

2、金融监管失灵理论。

第四章金融监管体制1、金融监管体制演变的一般规律。

※2、集权型金融监管的理论依据。

※3、分工型金融监管的理论依据。

※4、对分工型金融监管体制的评价。

5、合作型金融监管体制。

6、机构监管与功能监管。

第五章商业银行监管1、金融市场准入监管遵循的原则。

2、对市场准入监管的法律规定。

3、对资本充足性的监管。

※4、现场检查监管的主要过程。

5、商业银行市场退出的表现形式。

第六章证券机构监管※1、证券发行审核制度的类型。

2、美国对证券公司的市场准入监管。

3、我国对证券公司市场准入监管。

4、对上市公司关联交易的监管制度。

5、上市公司市场退出监管。

第七章保险机构监管1、保险公司设立的形式。

2、对资本金的监管第八章其他金融机构监管1、对政策性银行高级管理人员的市场准入监管。

2、对金融租赁公司的整顿。

3、财务公司设立的条件。

4、省级信用联合社的股权设置。

第九章涉外金融机构监管1、金融风险监管。

2、本国境外金融机构监管的原则。

第十章金融衍生品监管1、金融衍生品监管的借鉴。

金融监管相关知识发表日期：2008-11-11 来源：中大网校 [ ] [网络课堂] [在线考试]第一，金融监管理论1， 金融监管概念：即金融监督管理，是指一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。

银行业监管必要性：银行提供的期限转换功能，银行是整个支付体系的重要组成部分，银行的信用创造和流动性创造功能。

这些特性使得维持银行业的稳定性成为必要。

2，金融监管的经济学理论基础：市场失灵理论和信息不对称理论（1）市场失灵理论：金融体系存在着负外部性；具有公共产品特征；金融机构是经营货币的特殊性企业，不能过分强调竞争从而影响稳定。

（2）信息不对称理论：银行与存款人、借款人之间的信息不对称导致银行体系存在严重的逆向选择和道德风险问题。

3， 金融监管的一般性理论（1）公共利益论：政府可以作为公共利益的代表来实施管制以克服市场缺陷（2）保护债权论：为了保护债权人利益，所以需要金融监管。

（3）金融风险控制论：银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度导致银行体系的不稳定性，而金融资产的可流通性又使得银行体系有着系统性风险和风险的传导性，所以金融业比其他行业更加脆弱，金融监管尤其重要。

（4）金融全球化对传统金融监管理论的挑战第二，金融监管体制1，概念：是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。

2，分类：（1）以银行为重心的监管体制和独立于中央银行的综合监管体制以中央银行为重心的监管体制：以中央银行为重心，其他机构参与分工。

美国是典型代表，虽然在联邦一级存在多个监管机构，但美联储是惟一一家能够同时监管银行、证券和保险业的联邦机构。

独立于中央银行的综合管理体制：在中央银行外，同时设立几个部门对银行、证券和保险金融机构进行监管，但中央银行在其中发挥独特作用。

德国是典型代表。

金融监管理论分析各位知友好，这里是啊王为大家分享金融知识！首先来介绍一下金融监管的原因和理论发展过程：为什么需要监管？由于市场垄断、外部性、公共产品、不完全及不对称信息等原因，金融市场可能会出现失灵，而通过政府管制可以消除这些问题，实现资源配置的帕累托最优。

监管的意义在于纠正市场失灵，实现稳定性、效率性和公平性。

有哪些理论可以提供支持？①社会利益论：金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益，社会公众利益的高度分散化，决定了只能由国家授权的机构来履行这一职责。

②金融风险论：金融业是特殊的高风险行业，金融业有发生支付危机的连锁效应，金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。

金融风险的内在特性决定了必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。

③投资者利益保护论：信息不对称的大量存在会导致交易的不公平。

这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。

④管制供求论：将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。

是否提供管制以及管制的性质、范围和程度最终取决于管制供求双方力量的对比。

⑤公共选择论：强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利，监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益，被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。

那么，金融监管有什么意义呢？①保障金融机构的正常经营活动，保护投资者的利益，特别是存款人的利益和金融体系的安全。

②创造公平金融市场的环境，鼓励金融机构在竞争的基础上提高效率。

③确保金融机构的经营活动与监管当局的货币政策目标一致，优化金融结构，创造有效的货币金融环境。

当然，金融监管也会带来一些负面影响，主要有以下几点：①监管“俘获说”，即认为监管与公共利益无关，监管机构不过是由被监管者将其俘获的猎物或俘虏而已。

该理论认为监管措施在实行之初可能还是有效的，但随着时间的推移，当被监管者变得对立法和行政的程序极其熟悉时，情况开始变化，监管机构会逐渐被它所监管的行业控制和主导，被后者利用来给自己谋求更高的收入。

金融监管第一编金融监管基础理论第一章金融监管导论第一节金融监管的含义第二节金融监管的目标与原则第三节金融监管的内容与方法第一节金融监管的含义一、金融监管的含义金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。

金融监管有狭义和广义之分。

狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。

广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了1、金融机构的内部控制与稽核、２、同业自律性组织的监管、3、社会中介组织的监管等。

二、金融监管的演变金融监管理论的演变受到两个因素的影响。

一方面，由于金融监管理论得到政府干预理论强有力的支持，故而会随着自由放任与政府干预争论双方的此消彼长而发生变化；另一方面，也是更重要的一点，金融监管活动具有很强的实践性和历史性（一）20世纪30年代以前的金融监管早期的金融监管并没有固定的制度安排可循。

（二）20世纪30年代—70年代：严格监管，安全优先（三）20世纪70年代—80年代末：放松管制，效率优先（四）20世纪90年代以来：安全与效率并重三、金融监管的必要性金融监管是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因素，对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。

金融监管的理论基础在于金融市场的不完善性，金融市场的失灵促使政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管。

现代经济学的发展为金融监管奠定了理论基础。

其主要内容大致有以下五个方面：（一）金融体系的公共产品特性一个稳定、公平和有效的金融体系带来的利益将为社会公众所共有，金融体系对整个社会经济具有明显的公共产品的特性。

（二）信息不对称在金融领域中，信息不对称问题有其特殊性，并可能伴随严重的社会问题。

（三）金融机构自由竞争的悖论自由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构激烈的同业竞争将会导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。